浅析我国中小房地产企业融资难的原因及对策12000

1、中小房地产企业融资难的原因及对策 浅议我国中小房地产企业融资难的原因及对策 专 业： 学 号： 学生姓名： 指导教师： 摘要改革开放以来，我国的经济迅速发展，社会明显进步，国家发生了巨大的变化。中小企业作为国民经济中的重要组成部分，对推动我国经济、缓解就业压力、优化经济结构等方面起到了不可忽视的作用，但是我国中小企业在经济体系中处于弱势地位，在发展过程中普遍受到融资难的困扰，融资难已成为制约中小企业发展的主要障碍。特别是近几年，房地产业的快速发展，导致中小房地产企业的融资问题更加突出。本文通过对中小房地产企业融资现状的分析和阐述，找出中小房地产企业融资难的原因，主要包括中小房地产企业自身、金融

2、机构、现存的信用担保体系、信用评级系统以及政府等诸多因素所共同造成的结果。通过对相关问题的分析，有针对性的提出了提高中小房地产企业自身素质、加强金融机构和金融体系的建设、规范信用担保和信用评级系统以及完善政府对中小企业的扶植力度等相关对策来解决中小企业融资困难的现状。关键词:中小房地产企业；融资；金融机构；信用评级Abstract Since China's reform and opening up, China's rapid economic development, social progress obviously, country, great changes ha

3、ve taken place. Small and medium-sized enterprises as an important part of national economy, to promote our country's economy, relieve employment pressure, optimizing the economic structure have played an important role to be reckoned with, but our country small and medium-sized enterprises in a

4、 weak position in the economic system, in the process of our development is universally financing difficulties, financing difficulties has become the main obstacle of the development of small and medium-sized enterprises. Especially in recent years, the rapid development of the real estate industry,

5、 which leads to the more evident the financing problems of small and medium-sized real estate enterprises. In this paper, through analyzing the present situation of financing of small and medium-sized real estate enterprises, and find out the cause of the financing difficulties of small and medium-s

6、ized real estate enterprises, including small and medium-sized real estate enterprises themselves, financial institutions, the existing credit guarantee system, credit rating system and government jointly caused by many factors, such as the result. Through the analysis of relevant problems, and targ

7、eted puts forward the small and medium-sized real estate enterprises to improve their own quality, strengthen the construction of financial institutions and financial system, regulate the credit guarantee and credit rating system and perfecting the government related to the government for small and

8、medium-sized enterprises countermeasures to solve the current situation of the financing difficulties of small and medium-sized enterprises.Key words: Small and medium-sized real estate enterprises; Financing; Financial Institution；Credit Rating 目 录摘 要IAbstractII1.引言12.我国中小房地产企业发展的概况12.1 中小企业的界定标准12

9、.2 房地产企业的概念及特点22.3 中小房地产企业的概念及特点43.我国中小房地产企业融资现状及原因分析43.1 中小房地产企业融资现状分析43.2造成我国中小房地产企业融资难的原因分析43.2.1中小房地产企业自身的原因53.2.2金融机构方面的原因63.2.3 信用担保体系和信用评级系统方面的原因83.2.4 政府方面的原因84.解决我国中小房地产企业融资难的对策94.1提高我国中小房地产企业自身素质94.2 加强金融机构和金融体系建设104.3 规范信用担保体系和信用评级机构10 4.4 加强政府干预度115.小结12参考文献121.引言中小企业的发展与壮大是近年来我国经济崛起的具有标

10、志性意义的事件之一，根据国家统计局及相关部门的统计，至今为止我国中小企业数占我国企业总数的99%以上；中小企业创造的最终产品和服务的价值占GDP的50%；中小企业为城镇提供了70%左右的就业岗位。中小企业以其灵活独特的运行机制成为我国经济发展、对外开放以及社会和谐的重要助推器。特别是近几年房地产产业的迅猛发展，使得中小房地产企业显得尤为重要。然而，制约着我国中小房地产企业发展的首要瓶颈就是融资问题。只有正确认识和把握中小房地产企业融资的关键性和发展变化的趋势、分析其当前的融资现状找出问题所在，才能从根本上缓解并解决中小房地产企业在融资路上所面临的难题，并使得我国经济稳步前进。因此我们对我国中小

11、房地产企业融资问题和对策的研究便显得尤为重要。2.我国中小房地产企业的发展概况2.1 中小企业的界定标准 划分中小企业标准的规定是我国根据中华人民共和国中小企业促进法和国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见（200936号）制定的,根据规定明确中小企业的企业类型，完善企业制度和收税标准。直至2011年6月18日，工业和信息化部等四部门联合发布了中小企业划型标准规定，自发布之日起执行。其中，将中小企业划定为中型、小型与微型三种。具体标准如表1所示：表1：中小企业划型标准规定行业指标中型企业小型企业微型企业工业企业从业人数（人）30010002030020以下营业收入（万元）200040003

12、002000300以下建筑业企业资产总额（万元）500080003005000300以下营业收入（万元）500040000100050001000以下 批发企业从业人数（人）202005205以下营业收入（万元）500040000100050001000以下零售业企业从业人数（人）50300105010以下营业收入（万元）50020000100500100以下交通运输业企业从业人数（人）30010002030020以下营业收入（万元）3000300002003000200以下邮政业企业从业人数（人）30010002030020以下营业收入（万元）2000300001002000100以下住宿、

13、餐饮业企业从业人数（人）10030010100以下10以下营业收入（万元）2000100001002000100以下2.2 房地产企业的概念及特点 房地产企业，是指从事房地产开发、经营、管理和服务活动，并以营利为目的进行自主经营、独立核算的经济组织。房地产是指土地、建筑物及固着在土地、建筑物上不可分离的部分及其附带的各种权益。房地产由于其自己的特点即位置的固定性和不可移动性，在经济学上又被称为不动产。可以有三种存在形态：即土地、建筑物、房地合一。在房地产拍卖中，其拍卖标的也可以有三种存在形态，即土地（或土地使用权）、建筑物和房地合一状态下的物质实体及其权益。随着个人财产所有权的发展，房地产已经

14、成为商业交易的主要组成部分。购买房地产是一种重要的投资方式。 受所经营产品和服务特殊性的影响，同其他行业的企业相比较，房地产企业有以下几方面特征：1、经营对象的不可移动性 不管是房地产开发企业、中介服务企业还是物业管理企业，它们的经营对象都是不动产，具有固定性和不可移动性。这种特性使房地产企业在经营活动中受其影响十分巨大，受周围环境的影响较大，经营绩效与所处区位状况关系密切。因为一般商品属于动产，具有实体的流动性，可以随时在地区之间，甚至是不同国家之间进行流动，因而通常面对的市场竞争范围比较大，在不受一国对外贸易政策、国家安全等贸易壁垒影响的条件下，竞争范围是世界性的，企业要根据国际市场的情况

15、进行决策，国际市场环境发生变化会对这类企业产生直接的影响。而对于房地产企业来说，不动产不具有实体的流动性，房地产企业提供的产品不可能移动，相关的房地产服务也附着于固定的房地产上面，因此其面对的市场竞争范围较小一些，主要是本地市场，当地市场的供求关系及其变化趋势对房地产企业的经营绩效至关重要。此外，由于房地产产品的价值量大，资产转移需要经过较长时间，从而使市场竞争关系无法充分展开，受制于此，房地产企业经营成功的关键在于把握当地市场的需求。2、业务形态的服务性 无论房地产开发企业、房地产中介咨询服务企业，还是物业管理企业，从其业务活动的性质来看，主要是提供某种服务。 在房地产开发企业从事经营活动过

16、程中，即征地、拆迁、土地开发、土地出让转让、房屋开发、房屋出售、出租、转租、房地产抵押以及房地产建设过程中必然产生大量谈判、协调、筹划等劳务以及相应的法律事务，这些是房地产开发企业经营活动的主要内容。对于房地产中介服务和物业管理企业来说，其服务性的特性就更加明显了。房地产中介企业就是围绕房地产产品而进行的一系列咨询、筹划、代理和服务活动，沟通与房地产产品相关的各类信息，撮合买卖双方，节约交易各方的交易成本，并从节约的成本中获取佣金，所以，中介企业提供的是房地产各类服务。物业管理企业实际上就是对房地产物业及其设施和周边环境进行管理并提供各种保安、保洁、维修和保养服务的企业。这种特性决定了房地产企

17、业的服务态度和服务质量至关重要。3、经营活动的资金和人才密集性 房地产企业在经营管理过程中需要大量的资金和人才，房地产开发企业的每个经营项目蕴涵的价值量极大，需要大量资金的运筹，是一种资金密集型的企业。例如，房地产开发前期的安置补偿费用、前期工作中的勘察设计费用、可行性研究费、建筑安装工程费、财务费用、销售费用等，通常完全依靠自有资金进行房地产开发企业微乎其微，往往要依赖各种金融工具和金融手段。房地产业与金融业的密切联系带来了两个方面的后果： 一方面房地产企业需要大量资金为银行等金融机构提供了一种优良的投资渠道；另一方面，二者结合使整体经济的抗风险能力下降，一旦房地产价格下跌或者房地产企业经营

18、不善，可能会造成金融体系动荡，进而危及整个国民经济的安全。4、经营活动过程的行业限制性 在房地产企业经营管理活动过程中，行业特征对其的影响明显，表现在：一是行业的市场规模较大，对企业发展起到十分巨大的推动作用。二是行业的竞争范围主要是本地市场，是面向区域的，全国及世界性的竞争主要来源于资金流动。三是房地产行业竞争者的数量较大，但有较大实力的企业数量则较少，市场竞争强烈，企业经营过程中面临的不确定性较强。四是房地产用户的数量较多，是个领域较为广阔的市场。房地产用户主要包括一般的住房消费者及其他需要房地产产品的集团购买者。五是房地产业进入障碍比较大，一方面，由于进入房地产业需要较大的启动资本，所以

19、存在较高的进入壁垒障碍；另一方面，房地产的固定性也决定了退出房地产业的转移成本也相当高。六是房地产企业由于其资金量投入大、风险高，企业经营得当，其盈利水平也会高一些，这种较高水平的盈利是对其承担的高风险的补偿。这也是吸引其他行业资金进入房地产业的主要因素。2.3 中小房地产企业的概念及特点 正如上文所说，中小房地产企业是指资产总额在5000万元8000万元或300万元5000万元之间，营业收入在1000万元5000万元或5000万元40000万元之间的房地产企业。中小房地产企业主要具有社会关系好，灵活性强，占领细分市场机会大和获取土地资源困难等特点。3. 我国中小房地产企业融资现状及原因分析

20、企业融资是指以企业为主体融通资金，使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。当资金短缺时，以最小的代价筹措到适当期限，适当额度的资金；当资金盈余时，以最低的风险、适当的期限投放出去，以取得最大的收益，从而实现资金供求的平衡。 3.1中小房地产企业融资现状分析 我国的中小房地产企业主要依赖的是内源筹资，内源筹资包括权益融资和债务融资两种。在我国，中小房地产企业在初创阶段主要是靠自身的资金累积而成长起来的，资金短缺、自我资金累积有限是中小房地产企业在初创阶段所遇到的难题。相比之下银行筹资、股票债券筹资以及政府支持等外源筹资比重过低。 我国中小房地产企业本身自有资金不足，融资渠道窄，

21、而向外界筹资的途径也不多，银行为中小企业放贷设置了过高的门槛，这样内外匮乏的融资状态给中小企业的资金链造成了相当大的打击。由于我国中小企业融资渠道狭窄，其目前发展主要依靠自身内部的积累，在中小企业融资中造成了内部融资比大，外源融资小的情况。中小房地产企业最重要的外源融资渠道是银行贷款，可是银行主要为国企提供流动资金，并且支持国家资产的自给更新，几乎不提供长期信贷。中小房地产企业最主要的贷款方式是抵押贷款和担保贷款，因此各金融机构争夺的对象是资信质量高的企业，一些中小房地产企业有发展潜力，但无足够信贷保证或规模小无抵押物，银行不能很清晰的辨别，经常得不到贷款。所以我国中小房地产企业现在通过信贷获

22、得资金的可能性就存在了两极分化。 虽然现在亲友之间的借贷、职工内部共同集资以及民间借贷等非正规融资在中小房地产企业融资中发挥着举足轻重的作用，但各地的经济发展水平和民间信用体系都有大小不一的差别，非正规金融在不同的地区的发育程度很不相同，导致更多地区中小房地产企业的发展受到阻碍。在直接融资方面，由于中小房地产企业普遍缺乏竞争力，与大企业差距大，并且中小房地产企业的信用低，综合素质差，部分中小房地产企业主不愿意放松对企业的控制权，缺乏直接融资经验。另一方面，直接融资体系欠缺，金融体制对中小房地产企业直接融资的限制和约束较多，缺乏中介机构支持，法律残缺等原因，都增加了直接融资的风险和困难

23、。3.2造成我国中小房地产企业融资难的原因分析3.2.1中小房地产企业自身的原因 中小房地产企业自身存在不足是造成融资难的根本原因，因为我国中小房地产企业属于以民营经济为主体的多元化经济结构。改革开放以来，虽然有长足的发展，但与国有大企业相比，产业进入时间晚，一直是作为国有经济的补充部分，其本身仍有许多不利于融资的因素，具体表现为：(1)中小房地产企业经营的风险相对高。一般而言，中小房地产企业的平均存活时间只有67年，而大型企业的平均存活时间大约在4050年之间，这说明，中小房地产企业具有较小的规模，弱小的资金实力，不够科学的管理，导致其具有较弱的抗风险能力，破产率很高。我国中小企业的投资资本

24、和生产规模较小，只能对市场产生有限的影响力，只能作为被动者适应着市场的变化。中小房地产企业力量薄弱，不具备与大型企业竞争的物质条件，极易在不正当竞争的过程中破产；中小房地产企业具有较弱的获取市场信息的能力，经营决策不全面具有盲目性，在信息社会不宜存活。这一切导致了中小房地产企业较高的经营风险，因此这是中小房地产企业融资难的一个重要因素。 (2)中小房地产企业的资本缺乏是造成中小房地产企业融资难的一个重要原因。中小企业与大型企业相比具有初始资本投入不足的特征。而中小房地产企业匮乏的资本金，从两个比较重要的方面大大限制了中小房地产企业的高效、便利融资的过程。首先，企业匮乏的资本金，加剧了企业资金流

25、动的各种困难,进而影响一些企业的经营活动，使企业的组织生产不能按照计划进行。因为企业极度缺乏流动资金和发展投资资金，中小房地产企业无法从事正常的生产经营和投资改造活动，而且没有能力获得外部信用，原因是不能改变企业资信。就是说，经营绩效差一般是资本金匮乏导致的，进而导致融资信用下降，融资信用然后反作用使资金匮乏，最终形成恶性的循环过程。这样，企业盈利的能力必然遇到了阻力，那么也必然限制其融资能力。其次，资本金的匮乏，使得中小企业自有经营盈利的能力减少，无法成为金融机构的优质客户，其融资能力因而受到限制。 (3)不健全的企业财务制度、水分较大的财务核算、状况不佳的资信使得我国中小房地产企业难以取得

26、贷款支持。据调查，我国中小房地产企业50%以上的财务管理不健全，内部的管理也很不规范，特别是在随意性较大的财务核算方面，不真实的财务核算问题频繁出现，许多中小房地产企业没有足够的经财务审计部门承认的财务报表和良好的连续经营记录。“弄虚作假”是一些中小房地产企业经常使用的手段，他们刻意将真实资产负债和经营情况进行隐瞒。而一些大企业的信息的公开化程度远高于中小房地产企业，并且他们提供的信息资料往往真实有效。目前，资产负债率对于我国中小房地产企业来说平均较高，如果严格执行现行贷款标准，按我国目前企业资产信用，银行贷款可能有一大半放不出去。我国的一些中小房地产 企业主观上不讲信用，资信程度差，极大地制

27、约着其还本付息功能的正常发挥，因而成为中小企业融资难的原因的一方面。   (4)中小房地产企业信用意识淡薄，存在企业群体信用缺失现象，严重加剧了中小房地产企业贷款难度。一些中小房地产企业经营出现困难后，不是加强经营管理、开辟市场上下工夫，而是想方设法拖欠贷款利息，这不仅严重威胁金融机构信贷安全，而且极大的降低了中小企业金融融资的信誉度，使中小房地产企业的贷款更加困难。中小房地产企业融资过程中出现逃避银行债务的现象造成当前信用环境严重恶化，道德风险也随之上升。 (5)能过担保抵押的财产对中小房地产企业来说很少。商业银行法明文规定，只有在贷款企业提供担保、抵押的情况下，银行才能发放贷款。

28、但企业相互之间却不愿意担保，是因为企业风险意识增强，最终形成担保难的各种局面。而中小企业申请新贷款抵押物不足，往往是因为其资产负债率较高和已抵押大部分资产。  在我国，国有大中型企业是国有银行的主要服务对象，国家也严格控制中小企业债券和股票直接上市融资，国有商业银行很少给予其间接融资支持。中小房地产企业基本靠内部融资，融资渠道很少，关于资金的各种问题也层出不穷。制约中小房地产企业发展的重要因素就是资金紧张和融资渠道狭窄。有关调查表明，中小房地产企业中破产的，较大一部分是因为资金的缺少，这和中小房地产企业在国民经济方面和社会发展的重要性是相悖的，也是导致中小企业是融资难的外部直接原因。

29、3.2.2金融机构方面的原因(1)国有的商业银行贷款一直针对国有大中型企业。我国的现行的工、农、中、建四大国有商业银行在金融体制中一直处于垄断地位，长期以来一直服务于国有经济，双方形成了休戚相关生死与共的利益关系。另外因为对大中型企业的贷款资金规模大，操作简单，交易成本低，而且还款有保证，收益也比较高。这与银行对中小企业，特别是房地产企业的贷款特点正好不同。单笔贷款数量小，频率很高，是中小房地产企业融资贷款的主要特点，这提高了银行对中小房地产企业放款的单位管理费，并且远远超出了相对于大型企业的相关费用。为了实现利益最大化，银行对中小房地产企业的贷款就更加困难。 (2)国有商业银行内部运行机制缺

30、陷，造成中小房地产企业融资难。国有商业银行内部运行机制存在严重障碍，大大妨碍了其对中小房地产企业实施贷款的规模，在经营的总体思想上对中小房地产企业有很大的歧视。这几年来，为了进一步的金融体制改革，严格实行“抓大放小”的有关政策，大中城市成了中国商业银行的服务重点，其面对的对象主要为大中型企业。遵循政府要求，国有商业银行注重服务大企业和重点行业，给中小房地产企业的融资留有很小的余地，企业之间资金严重不平衡完全决定于其规模的大小和所有制的不同。另外控制过死的授权、授信，不健全的考核机制，使基层银行对中小房地产企业贷款的积极性大大降低。为了避免信贷风险，许多银行在贷款责任的考核上重收轻贷，“贷多不如

31、贷少、贷不如不贷”的心理在基层银行中普遍存在。这些年来，为了经济效益的提高和优化信贷资产质量，许多商业普遍实行了授权授信等一系列制度，各单位一级法人的地位普遍得到强化，各基层行的信贷权得到上收，贷款权力已经很少存在在县市中，中小房地产企业依靠商业银行解决资金问题的难度进一步加大，贷款条件变得更加苛刻，并且拥有明确的责任和复杂的环节。  (3)中小房地产企业融资渠道狭窄，加大了其融资难度。从债权融资的角度来看，我国目前实行“规模控制、集中管理、分级审批”的管理办法。由于受发行规模的严格控制，特别是对中小房地产企业不利的额度要求，极大地压缩了中小房地产企业通过发行债券来融资的空间。另外就

32、股权融资来说，由于我国资本市场还处于起步阶段，所以有着十分严格的条件限制企业发行股票上市融资，国有企业和大型企业占据着现有的主板市场，中小房地产企业几乎不能符合主板市场上市的一些要求和条件；可是直接为中小房地产企业提供融资服务却一直是创业板市场的目标。但因为我国资本市场发展的比较晚，所以解决遗留的历史问题，使主板市场逐渐规范和完善，就必然是我国资本市场现阶段最重要的目标。并且为了避免主板市场中存在的问题逐渐毒害创业板市场，使创业板市场对主板市场在资金股价和另外一些方面造成一定程度的冲击，将会严重使中小房地产企业通过资本市场进行股权融资得到破坏。  在间接融资方面，中小房地产企业最重要

33、的外源融资渠道是银行贷款，可是银行主要为国企提供流动资金，并且支持国家资产的自给更新，几乎不提供长期信贷。中小房地产企业最主要的贷款方式是抵押贷款和担保贷款，因此各金融机构争夺的对象是资信质量高的企业，一些中小房地产企业有发展潜力，但无足够信贷保证或规模小无抵押物，银行不能很清晰的辨别，经常得不到贷款。所以我国中小房地产企业现在通过信贷获得资金的可能性就存在了两极分化。 3.2.3 信用担保体系和信用评级系统方面的原因我国的信用担保体系并不健全，最近我国对中小房地产企业融资担保体系做出了一定的完善，在一定程度上为中小房地产企业融资提供了帮助，但在实际情况中，其对于中小房地产企业在融资

34、路上困难的解决只是杯水车薪，中小房地产企业在融资路上依然存在诸多难题。我国的贷款担保机构贫乏，处于领导地位的是政府财政性的担保，其他渠道的担保比重较小。再加上一些担保机构为了降低自身的经营风险，对中小房地产企业的担保开出了较为苛刻的条件，这些条件并不次于银行，所以在本质上对中小房地产企业的担保门槛并未降低。还有目前担保机构所提供的担保资金种类及额度还不能满足中小企业的需求也是一项不可忽视的原因。从国际经验看，有效运行的信用担保体系具有保证企业融资顺利、保证债权人实现债权、分散和转移信用风险、引导信贷资金投放等功能。由于目前中小房地产企业主要通过间接融资来弥补资金缺口，银行为了保证信贷资金的安全

35、性，一般要求贷款单位提供连带担保和财产抵押。据调查，中小房地产企业因无法落实担保而被拒贷的比例很高。 另外，我国实行的对中小企业的信用评级机构太多，评级程序也较为繁琐，而不同的银行也有自己内部的评级系统，从而形成数量众多但是无权威的评级系统。这些评级机构所给出的评级结果是有差异的，致使为中小企业不守信的行为提供了一个制度上的机会，并且也造成了资源上的浪费3.2.4 政府方面的原因我国政府对中小房地产企业的融资应起到积极干预的作用，但我国政府在这方面做的并不够，由此造成中小房地产企业融资困难，融资结构不合理，融资效率低下等现状。政府及相关政策的原因主要可以表现在以下几点：政府忽视中小房地产企业在

36、国民经济中的重要地位，扶持力度不够；缺乏对专门为中小房地产企业贷款机构的支持；金融制度不合理，我国至今还没有形成完整的为中小房地产企业发展的金融政策体系；我国缺乏对中小房地产企业融资的相关法律法规的保障。 4.解决我国中小房地产企业融资难的对策根据上面的分析，我国中小房地产企业融资所表现的问题表明，不可能只是中小房地产企业及经济规律自身的问题，而且联系到了中国的金融体制转型方面和国民经济可持续成长方面的许许多多的难题。比如国有商业银行改革现存的问题、金融组织体系创新引起的一系列问题、货币市场进一步发育导致的问题及利用现代金融手段和工具所引发的问题、资本市场创新和规范等问题，甚至还有中央银行监管

37、的方式、以及手段的改革。很明显，如果上面的问题得不到根本解决，中小企业融资的问题不可能得到根本的解决。所以，要解决中国中小企业的融资问题将是一个极其复杂和艰难的过程，不仅要借鉴和学习市场经济发达国家的经验，更加深入的进行改革试验和认真仔细的进行政策设计，历经很长的制度建设，才会逐渐从根本上得到好转。4.1提高我国中小房地产企业自身素质中小房地产企业应加强内部监管，形成有效的激励和内控机制，采取现代的管理方式，科学管理，规范经营、诚信经营，产品改革创新，可实施品牌战略，增强产品的市场竞争力，扩大市场份额，提高企业抵御风险的能力，降低中小房地产企业的经营风险；中小企业房地产应根据企业自身的特点，合

38、理规划和控制企业内外部融资比例，以及财务性和债务性融资比例，使企业的资金成本降到最合适的位置。同时中小房地产企业应发掘潜在的融资渠道，提高资本公积的占有率，可向内部职工和管理者集资，以达到企业融资目的；加强企业财务的控制制度，向外界提供真实的财务报表。严格审查并执行会计的基础性工作，企业的管理人员应认真对待会计工作，包括会计核算的范围、服务主体及信息质量的重要性；提高企业的经营透明度，及时还贷，配合金融管理部门的工作，通过提高自身的素质来降低银行放贷的风险，吸引投资者及提高银行向中小房地产企业放贷的积极性，改善银行和企业之间信息不对称的局面，同时也树立了诚信的企业声誉，为赢得融资机构的新人并长

39、期合作打下良好的基础。中小房地产企业之间可以在自愿的基础上出资组建相互合作的担保基金，将担保基金存入银行，银行可根据存入基金的数额向参保企业提供一定的贷款。完善中小房地产企业自身的商业信誉，可尝试无形资产抵押贷款。 4.2 加强金融机构和金融体系建设 国有银行应肯定并且认识到中小房地产企业在我国国民经济和社会发展中的重要地位和突出贡献。站在中小房地产企业的视角去考虑中小企业所面临的融资难的现状，国有银行应抛开所追求的利益最大化的观念，意识到自身在解决这一问题中所应承担的社会责任。 调整国有商业银行内部运行机制，简化其对中小房地产企业放贷的相关程序。由于中小房地产企业贷款总额较大型企业少得多，且

40、其贷款次数同时间内要比大型企业多，对此商业银行可以单独为中小企业借贷资金开个窗口，和大型企业的业务分开。另外商业银行也可以简化对小型企业的借贷手续，以此来减少手续费用，提高自身的利益，除此之外中小房地产企业也要完善自身的信用，只有这样才能让商业银行觉得贷的放心、贷的经济。 完善资本市场，加强中小房地产企业融资体系建设，加快国有商业银行市场化改革，完善国有银行对中小房地产企业所提供的融资服务，同时建立与发展多层次的专业性中小房地产企业投资公司，专门为中小房地产企业提供融资服务，投资方向可以主要针对企业的技术创新和产品升级。建立中小型金融机构和更多专门为中小企业放贷的地方性银行，利用其灵活的经营机

41、制和对地方情况信息的掌握，降低对中小房地产企业放贷的门槛，更好地为中小房地产企业服务。 鼓励商业银行开发出新的适应中小房地产企业发展的金融产品来拓宽融资渠道，例如票据融资，个人创业贷款等金融产品。规范民间借贷的融资模式。民间借贷是对金融市场不完善的一个补充，其在金融体系之外，利用民间资本来筹集资金，提高闲置资金的利用率，但问题是民间借贷缺乏监管，其交易流程和形式不规范，不能公平交易会造成借贷双方的纠纷。从国家角度来说，应规范民间借贷，加强监管并出台相应的法律条文予以规范，严格鉴别经营者的资格，使民间借贷的形式融入到金融体系之中，把“地下钱庄”公开化，弥补金融市场上的不足，创新融资手段，如：票据

42、贴现融资，融资租赁等。建立多层次的中小企业直接融资体系。无论直接融资还是间接融资，对于中小房地产企业来说，都具有筹集资金、分散风险的积极作用。 4.3 规范信用担保体系和信用评级机构 建立健全中小房地产企业信贷担保系统，组建多元化信用担保机构，将政策性担保和企业互助性担保相结合。创新担保方式，例如：我国工信部建立的“中国中小企业信息网”中罗列了重信用的企业名单，贷款机构不仅可以方便的查找到相关企业的信用信息，同时也可以改善银企之间信息不对称的局面。政府也应大力扶持担保机构的建立，制定相关法律条文进行规范，整合现有的担保机构，制定相应的担保程序，设立中小房地产企业担保基金，将相关利益者进行捆绑，

43、实现风险的嫁接。建立适合我国中小房地产企业的信用评级标准，完善信用评级体系，删除过往对中小房地产企业不利的指标，如企业的规模等，使我国的信用评价指标更为全面、系统更有逻辑。提高评级和评分工作的效率，注重定量分析和定性分析相结合，保证客户评级的客观性。我国在这方面应吸收国外的相关方法和经验，打造富有特色的不同评级机构为不同的企业、不同的融资方式提供适合企业的信用服务产品，提高信用评级的科学性和准确性。要加快设立中小房地产企业担保机构，改善现有担保机构的运作方法，吸收大公司参与担保，提高担保实力。也可以成立由政府财政、金融机构和中小企业共同出资创立的中小房地产企业贷款担保基金，国家给予这些担保机构

44、优惠政策，以促进其发展。4.4 加强政府干预度政府应加强对中小企业发展的有力干预，主要包括以下几点：一是要重视中小房地产企业，加大政府资金的投入，如实施政府补贴、基金扶持、适当减免中小企业的税收，提高税收起征点等政策来减少中小企业的财务负担。中小房地产企业是大企业的前身，都处在初级发展阶段和市场的巨大排挤与压力之下。由于中小房地产企业对于国民经济的作用，政府应该对中小房地产企业提供优惠和扶持政策，保证我国中小房地产企业的稳定发展，以求各种社会问题的到缓解。二是拓宽中小房地产企业的融资渠道，设立专门的机构来对中小房地产企业进行融资支持与援助。扶持和发展地区担保基金，实现商业性的担保和民间互助相结

45、合。为中小企业设立专门的政府委员会，帮助中小企业制定符合自身发展的管理机制以适应市场需求，并为中小房地产企业提供管理以及相关的咨询方面的服务，提高中小房地产企业的市场竞争力。三是设立专门为中小房地产企业服务的金融机构，完善我国的金融体系。金融机构可以是政府设立的政策性银行，也可以是政府支持建设的民间小型银行、小额贷款公司等，为了使这些金融机构更好的服务于中小企业，可以简化业务程序，建立高效的审批机制，发展长期合作互信的关系。中小房地产企业的融资问题，一直是限制其自身发展的重要因素。专门设立为中小企业服务的金融机构，能够为中小房地产企业提高中小企业的融资信心，为中小房地产企业的融资提供坚实的支持，激发中小房地产企业主的创业热情，使中小房地产企业得到更加稳定和快速的发展。四是进一步建立健全有关中小房地产企业的法律体系，银行和企业的经营都是商业行为，双方在经营过程中不仅要要知法、依法、守法，又要遵守商业信用。对极少数逃避银行债务的企业进行严厉的制裁，让失信者受到法律惩罚，使法律成为维护信用关系的真正武器。因此目前一个中小房地产企业要能够在竞争激烈的市场上站住脚，以及能够正常的经营下去，就必须守信，努力提高自身的资信度，靠良好的信誉赢得银行及其他金融机构的信任和支持，仅此才能长期发展下去。我国应加强法制建设