《套算汇率的计算》ppt课件

1、套算汇率的计算 根本汇率：本国货币根本汇率：本国货币 与关键货币对比制定与关键货币对比制定出来的汇率出来的汇率 套算汇率：根据根本汇率套算出来的本国套算汇率：根据根本汇率套算出来的本国与他国货币的汇率与他国货币的汇率一、同边相乘法1、运用条件： 两种货币与关键货币的汇率标价为：一种为直接标价法，另一种为间接标价法2、举例阐明： 1= $ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20计算英镑对德国马克的汇率计算英镑对德国马克的汇率 方法运用方法运用 ： 1= DM 1.4530 1.51101.4540 1.5130 即为：即为： 1= DM 2.1954 2.1984方法运用的详细分

2、析：方法运用的详细分析： 1=$ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20 英镑对德国马克的买入价银行买英英镑对德国马克的买入价银行买英镑：镑： 顾客将顾客将1英镑以英镑以 1=$ 1.4530的的价钱卖给银行价钱卖给银行 银行在国际外汇市场上买入银行在国际外汇市场上买入1.4530美圆美圆只按只按$ 1= DM 1.5110支付，支付， 因此银行只情愿支付因此银行只情愿支付1.4530 1.5110 = DM 2.1954的德国马克买入的德国马克买入 1 由此可得英镑对德国马克的买入价：由此可得英镑对德国马克的买入价： 1= DM 2.1954 3、问题与思索： 试分析英镑对德

3、国马克的卖出价？即银试分析英镑对德国马克的卖出价？即银行卖出英镑的价钱行卖出英镑的价钱4、实践操练 1=$ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20 分析：分析： 银行在国际外汇市场上按银行在国际外汇市场上按 1=$ 1.4540的价钱卖出的价钱卖出1英镑，顾客花英镑，顾客花1.4540美圆才干买美圆才干买到到1英镑英镑 顾客拥有的顾客拥有的1.4540美圆要在国际外汇市场上以美圆要在国际外汇市场上以$ 1= DM 1.5120的价钱向外汇银行购买，那么的价钱向外汇银行购买，那么需求花需求花1.4540 1.5120 = DM 2.1984 故英镑对德国马克的卖出价为：故英镑对德

4、国马克的卖出价为： 1= DM 2.1984 故英镑对德国马克的汇率为：故英镑对德国马克的汇率为： 1= DM 2.1954 2.1984 练 习 知：知： 1=$ 1.4530/40 $ 1=J￥127.10/127.20 试计算英镑对日圆的套算汇率？试计算英镑对日圆的套算汇率？答案与分析： 1= J￥184.67 184.94 两步：关键货币确实认两步：关键货币确实认 买卖的主体确认买卖的主体确认二、交叉相除 1、运用条件：、运用条件： 两种进展套算的货币对关键货币的汇率标两种进展套算的货币对关键货币的汇率标价一样，价一样， 即均为直接标价法或均为间接标价法即均为直接标价法或均为间接标价法

5、 套算汇率两种汇率买卖价的交叉相除套算汇率两种汇率买卖价的交叉相除2、运用方法3、举例阐明套算的两货币均为直接标价法 知：知： US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20 求瑞士法郎对德国马克的汇率求瑞士法郎对德国马克的汇率瑞士法郎对德国马克的卖出价US$1=DM1.5110/20 即银行卖出1瑞士法郎可得多少德国马克 也即顾客买入1瑞士法郎需花多少德国马克lUS$1=SF1.3230/40US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20 分析：分析： 顾客向银行卖出顾客向银行卖出1.5120德国马克，可得德国马克，可得1美圆美圆 银行得银行得1.51

6、20德国马克需向顾客支付德国马克需向顾客支付1美圆美圆US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20 银行在国际外汇市场上，将要支付给顾客的银行在国际外汇市场上，将要支付给顾客的1美美圆需支付圆需支付1.3230 瑞士法郎才干买到，银行情愿将瑞士法郎才干买到，银行情愿将1.3230 瑞士法郎支付给顾客瑞士法郎支付给顾客 即顾客用即顾客用1.5120德国马克可兑换到德国马克可兑换到1.3230瑞士法瑞士法郎郎 那么顾客兑换那么顾客兑换1瑞士法郎需支付瑞士法郎需支付1.5120/1.3230德德国马克国马克 即银行卖出即银行卖出1瑞士法郎给顾客可得瑞士法郎给顾客可得1.5120

7、/1.3230德国马克德国马克 故瑞士法郎对德国马克的卖出价为：故瑞士法郎对德国马克的卖出价为： SF1=DM 1.5110/1.3240 DM 1.1429问题与思索：试分析瑞士法郎对德国马克的买入价试分析瑞士法郎对德国马克的买入价瑞士法郎对德国马克的买入价(银行买入瑞士法郎的价钱 即顾客卖出1瑞士法郎可得多少德国马克 银行买入1瑞士法郎要花多少德国马克详细分析： US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20 顾客卖出1.3240瑞士法郎可得1美圆 银行得顾客1.3240瑞士法郎需付1美圆 银行在国际外汇市场上将要支付给顾客的银行在国际外汇市场上将要支付给顾客的1美圆美

8、圆可兑换到可兑换到 1.5110德国马克，然后将这些德国马克德国马克，然后将这些德国马克给顾客给顾客 即银行买入即银行买入1.3240瑞士法郎需付瑞士法郎需付1.5110 德国马克德国马克 那么银行买入那么银行买入1瑞士法郎需付瑞士法郎需付1.5110/1.3240马克马克 故瑞士法郎对德国马克的汇率为：故瑞士法郎对德国马克的汇率为： SF1=DM1.5110/1.32401.5120/1.3230 也即：也即：SF1=DM1.14121.14294、练习题 知：知： US$1=DM1.81001.8110 US$1=J￥127.10127.20 计算马克对日元的汇率计算马克对日元的汇率 解答

9、：解答：DM1=J￥127.10/1.8110127.20/1.8100 即即DM1=J￥70.18270.2765、两种汇率与关键货币的汇率均为间接标价法时套算汇率的计算举例阐明 知：知： 1US$1.61251.6 AU$1=US$0 .71200.7130 计算计算1单位英镑对澳大利亚元的汇率单位英镑对澳大利亚元的汇率计算 交叉相除可得英镑对澳大利亚元的汇率如交叉相除可得英镑对澳大利亚元的汇率如下：下： 1 AU$ 1.6125/0.71301.6/ 0 .7120 即为：即为： 1 AU$ 2.26152.2661分析： 1US$1.61251.6 AU$1=US$0 .71200.7130英镑对澳大利亚元的买入价 即银行买入即银行买入1英镑需花多少澳大利亚元英镑需花多少澳大利亚元 顾客卖出顾客卖出1英镑，要得到多少澳大利亚元英镑，要得到多少澳大利亚元 顾客卖顾客卖 1 得得US$1.6125 顾客可将这顾客可将这些美圆兑换到些美圆兑换到AU$ 1.6125/ 0.7130 即银行买入即银行买入1付付 AU$ 1.6125/ 0.7130英镑对澳大利亚元的卖出价1US$1.61251.6 AU$1=US$0 .71200.7130 即银行卖出即银行卖出1英镑得多少澳大利亚元英镑得多少澳大利亚元 顾客买入顾客买入1英镑花多少澳大利亚元英镑花多