本科课程《考试大纲》参考格式四川大学

1、商业金融教学大纲编写人：杨智恒 编写时间：2005年10月30日一、课程基本信息课程名称： 商业金融 Business课程号： 40148430课程类别： 专业课学 时： 48 学 分： 3二、教学目的及要求帮助学生学习掌握利用先进的数学及信息工具，在现有各种基本金融产品的基础上通过工程化手段进行不同形式的分解组合，设计出符合客户特定需要的新型金融产品。本课程以金融工程课程为基础设计。金融工程融现代金融理论、数理分析及信息技术、系统工程、运筹学等专业知识和技术于一体，注重金融市场交易与金融工具的可操作性，将最新的信息技术手段、工程化方法和思维应用到金融领域，针对客户的特定需求创造出新的金融产品

2、、交易方式，从而为金融市场的参与者规避风险和赢取利润。本课程则以我国现行有关法规为依据，借鉴国内外科研成果，考虑到金融工程的特点，综合运用各种最新金融理论、工具与方法，创造性的解决现实中企业投融资问题的新兴学科，具有极强的应用性与技术性。三、教学内容（*注明重点、难点）第一章 金融工程简介 （6学时）第一节 金融工程引论*一、金融工程的内容二、金融工程的适用范围第二节 金融工程发展的因素一、环境因素二、公司内部因素*第三节 金融工程的基本知识一、 金融理论二、 数学和统计知识三、 对金融产品的了解四、 相关的其他技术知识五、 会计、税收及法律知识第二章 金融期权交易的一般策略 （6学时）第一节

3、 垂直价差期权一、 垂直价差期权的概念*二、垂直价差期权交易策略 1牛市看涨期权价差 2牛市看跌期权价差 3 熊市看涨期权价差 4 熊市看跌期权价差*第二节 蝶状价差期权一、 多头蝶状价差期权二、空头蝶状价差期权第三节 比率价差期一、比率价差期权二、比率看跌期权价差第四节 水平价差期权一、多头水平价差期权二、空头水平价差期权第五节 同价对敲和异价对敲一、同价对敲 1等量同价对敲 2 不等量同价对敲二、异价对敲 1 买入异价对敲 2卖出异价对敲第六节 合成期权一、合成买进看涨期权二、合成期权看跌三、合成卖出看跌期权四、合成看涨期权第三章 金融工程技术应用 （6学时）*第一节 金融工程的应用一、

4、套期保值 二、投机 1 杠杆效应 2组合复杂的交易策略的能力 3 创造不能产生与其他方式的风险能力三、套利四、构造组合第二节 金融风险的来源一、 外汇风险二、利率风险三、股权风险四、 商品风险五、 流动性风险六、 对方风险七、 操作风险八、 其他市场风险九、 模型风险第三节 折算风险和经济风险一 、确定套期保值的目标二 、套期保值方案的效果评估第四章 管理外汇风险 （6学时）*第一节 远期合约与SAFE期货合约的方法一、 现金工具二、 SAFE三、 在交易所交易的期货合约*第二节 保值策略比较一、 使用两平期权进行套期保值二、 两平期权进行套期保值的另一种方法 第三节 基本的期权套期保值案例一

5、、 在一项保值方案内出售期权二、 双限期权的例子三、 范围远期合约的例子四、 远期区间合约的例子五、 柱型期权六、 比率远期合约第四节 中止式远期、有权退出的远期反转期权一、 中止式远期二、 有权退出的远期反转期权 第五节 动态套期保值一、 动态套期保值的定义二、 动态套期保值的案例第五章 远期利率协议、期货合约和互换交易管理利率风险 （6学时）第一节 远期利率协议一、使用远期利率协议的方法二、使用远期利率协议锁定借款利率案例*第二节 使用短期利率期货合约一、使用短期利率期货合约的方法二、使用短期利率期货合约案例*第三节 计算套期保值比率一、套期保值比率的组成、计算方法二、套期保值比率的受险本

6、金三、套期保值比率风险暴露期四、套期保值比率风险基差五、套期保值比率结算金额六、套期保值比率保证金流量第四节 成堆保值与系列保值一、成堆保值二、系列保值第五节 基差风险的不同种类一、 风险暴露基差二、 期限基差三、 收敛基差四、 管理收敛基差 第六节 使用互换合约一、 负债相关型互换浮动利率对固定利率二、 负债相关型互换固定利率对浮动利率对固定利率第六章 管理股权风险 （6学时）*第一节 多头和空头策略一、 购买买入期权二、买入牛市价差组合三、90：10策略第二节 提高投资回报一、 卖出已抛补卖权二、有比例卖出已抛补买权三、卖出裸式卖权第三节期权交易制度一、 买入卖权二、股票变现和买进买入期权

7、三、购进领型组合第七章 商品风险 （6学时）第一节 商品风险一、 商品风险的性质二、商品风险的种类三、管理商品风险的工具*第二节 创造商品风险衍生工具一、 商品期货二、商品期权第三节应用商品衍生工具一、 商品期权套期保值1商品期权套期保值方法2商品期权套期保值案例二、商品互换1商品互换的方法2商品互换的案例第八章 结构金融 （6学时）第一节 与负债相关的结构一、 固定利率和浮动利率的转换二、可卖入债券和可卖出债券的转换三、债务结构的再设计四、分割的风险管理策略*第二节 与资产相关的结构一、 率差票据二、与互换相关的票据三、低杠杆浮动利率票据四、按指数递减本金互换第三节 双币种结构一、 使用双币种互换增加资产收益二、使用双币种互换降低负债成本三、使用双币种互换的债务发行第四节 双币种和跨币结构一、 双货币票据二、跨币种可转换债券三、货币指数中期票据四、教材现代金融工程，孙金龙，中国金融出版社2001年第1版。五、主要参考资料1、金融衍生品市场的监管，杨迈军，中国物价出版社2001年第1版。2、衍生金融工具概论，叶永刚，武汉大学出版社2000年第1版。3、Bond Market, Analysis and Strategies by Frank J Fabozzi &