《公司理财》案例分析(powerpoint 18页)

1、2011.3.31第一页，共十八页。 【1】某企业购入国债】某企业购入国债2500手，每手面手，每手面值值1000元，买入价格元，买入价格1008元，该国债元，该国债期限为期限为5年，年利率为年，年利率为6.5%（单利），（单利），则到期则到期(do q)企业可获得本利和共为多少企业可获得本利和共为多少元？元？ 分析：分析：P=2500 1000;i=6.5%;n=5 答：答： F =P（1+in） =25001000(1+6.5%5) =25000001.3250 = 3312500(元元)第二页，共十八页。2某债券某债券(zhiqun)还有还有3年到期，到期的本利和年到期，到期的本利和为为

2、153.76元，该债券元，该债券(zhiqun)的年利率为的年利率为8%（单利），则目前的价格为多少元？（单利），则目前的价格为多少元？分析分析：F=153.76; i=8%; n=3答：答： P = F/(1+ in) = 153.76 / (1+8%3) = 153.76 / 1.24 = 124（元）（元）第三页，共十八页。3企业投资某基金项目，投入金额为企业投资某基金项目，投入金额为1280000元，该基金项目的投资年收益元，该基金项目的投资年收益率为率为12%，投资的年限为，投资的年限为8年，如果企业年，如果企业在最后一年一次性收回投资额及收益，在最后一年一次性收回投资额及收益，则企

3、业的最终可收回多少资金则企业的最终可收回多少资金(zjn)？分析：分析：P=1280000; i=12%; n=8答：答： F = P（F/P，i, n） =1280000(F/P,12%,8) =12800002.4760 =3169280 （ 元）元）第四页，共十八页。4某企业需要某企业需要(xyo)在在4年后有年后有1500000元的元的现金需求，现在某投资基金的年收益率现金需求，现在某投资基金的年收益率为为18%，如果，企业现在投资该基金应，如果，企业现在投资该基金应投入多少元才能获得投入多少元才能获得4年后所需的资金？年后所需的资金？分析分析：F=150000; i =18%; n=

4、4答：答： P = F（P/F，i ,n） = 1500000(P/F,18%,4) = 15000000.5158 = 773700（元）（元）第五页，共十八页。5某人参加保险，每年投保金额为某人参加保险，每年投保金额为2,400元，元，投保年限为投保年限为25年，在投保收益率为年，在投保收益率为8%的条的条件下，（件下，（1）如每年年末缴付保险金）如每年年末缴付保险金25年后年后可得到多少现金？（可得到多少现金？（2）如果）如果(rgu)每年年初每年年初支付保险金支付保险金25年后可得到多少现金？年后可得到多少现金？答：（答：（1）F =A（F/A，i ,n） =2400(F/A, 8%,

5、 25) =240073.106 =175454.40（元）（元） （2）F=A（F/A，i ,n+1）-1 =2400（F/A，8%，25+1）-1 =2400（79.954-1） =189489.60(元元)第六页，共十八页。6企业向租赁企业向租赁(zln)公司融资租入设备一台，公司融资租入设备一台，租赁租赁(zln)期限为期限为8年，该设备的买价为年，该设备的买价为320,000元，租赁元，租赁(zln)公司的综合租金率公司的综合租金率为为16%，则企业在每年的年末等额支付，则企业在每年的年末等额支付的租金为多少？如果企业改在每年的年的租金为多少？如果企业改在每年的年初支付租金有为多少？

6、初支付租金有为多少？答：答：(1)每年年末支付租金每年年末支付租金 A=P 1/（P/A ,16%,8）=320000 1 /（ P/A,16%,8）=320000 1 / 4.3436=73671.61（元）（元）第七页，共十八页。(2) 每年每年(minin)年初支付租金年初支付租金A=P 1/（P/A,i ,n-1）+1=3200001/(P/A ,16%,8-1)+1=3200001/(4.0386+1)=63509.71（元）（元）第八页，共十八页。7某人购买商品房，有三种付款方式。某人购买商品房，有三种付款方式。A：每年：每年(minin)年初支付购房款年初支付购房款80，000元

7、，连元，连续支付续支付8年。年。B：从第三年开始，在每年的年末支付房：从第三年开始，在每年的年末支付房款款132，000元，连续支付元，连续支付5年。年。C：现在支付房款：现在支付房款100，000元，以后在每元，以后在每年年末支付房款年年末支付房款90，000元，连续支付元，连续支付6年。年。 在市场资金收益率为在市场资金收益率为14%的条件下，应的条件下，应该选择何种付款方式？该选择何种付款方式？第九页，共十八页。答：答：A付款付款(f kun)方式：方式：P=80000（P/A，14%，8-1）+ 1 =80000 4.2882 + 1 =423056（元）（元）B付款方式：付款方式：P

8、=132000（P/A，14% ，7）（P/A，14%，2）=1320004.28821.6467=348678（元）（元）C付款方式：付款方式：P=100000+90000（P/A，14%，6）=100000 + 900003.888=449983 （元）（元） 应选择应选择B付款方式。付款方式。第十页，共十八页。8某投资项目每年有某投资项目每年有2万元的投资收益万元的投资收益,投资期限投资期限(qxin)为为10年年,最后一年一次回收资金最后一年一次回收资金36万元万元,则该投资则该投资项目的回报率为多少项目的回报率为多少?答答: F /A=36/2=18 用内插法计算用内插法计算,列出等

9、比例式列出等比例式:(i-12%)/(18-17.549)=(14%-12%)/(19.337-17.549) i=12.50%881212拓展拓展(tu zhn)(tu zhn)案例题案例题第十一页，共十八页。9某投资项目目前投入资金某投资项目目前投入资金20万元，每年万元，每年有有4万元的投资收益，投资年限万元的投资收益，投资年限(ninxin)为为8年，则该项目的投资报酬率为多少？年，则该项目的投资报酬率为多少？答：答： P/A=20/4=5 用内插法计算用内插法计算,列出等比例式列出等比例式:(i-10%)/(5-5.3349)=(12%-10%)/(4.9676-5.3349) i=

10、11.82%第十二页，共十八页。10某投资项目每年有某投资项目每年有10万元的投资收益万元的投资收益,在在投资收益率在投资收益率在10%的条件下的条件下,企业希望最企业希望最后一次回收资金后一次回收资金100万元万元,则该投资项目投则该投资项目投资年限资年限(ninxin)不得少于多少年不得少于多少年?答答: F/A=100/10=10 用内插法计算用内插法计算,列出等比例式列出等比例式:(n-7)/(10-9.4872)=(8-7)/(11.436-9.4872) n=7.26(年年)第十三页，共十八页。11某投资项目目前某投资项目目前(mqin)投资投资40万元万元,计划计划每年有每年有8

11、万元的收益万元的收益,在资金成本率为在资金成本率为8%的条件下的条件下,投资回收期为多少年投资回收期为多少年?答答: P/A=40/8=5 用内插法计算用内插法计算,列出等比例式列出等比例式:(n-6)/(5-4.6229) =(7-6)/(5.2064-4.6229) n=6.65(年年)第十四页，共十八页。12企业准备投资某项目，计划项目经营企业准备投资某项目，计划项目经营五年，预计五年，预计(yj)每年分别可获得投资收益每年分别可获得投资收益为为200，000元、元、250，000元、元、300，000元、元、280，000元、元、260，000元、元、在保证项目的投资收益率为在保证项目

12、的投资收益率为12%的条件的条件下，企业目前投资额应在多少元之内？下，企业目前投资额应在多少元之内？第十五页，共十八页。答答: P=200000（P/F1，12%，1） +250000（P/F2，12%，2） +300000（P/F3，12%，3） +280000（P/F4，12%，4） +260000（P/F5，12%，5）=2000000.8929+250000000.7972+3000000.7118+2800000.6355+2600000.5674 =916884（元）（元）第十六页，共十八页。1、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。2022-2-172022-2-17Thursd

13、ay, February 17, 20222、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。2022-2-172022-2-172022-2-172/17/2022 7:57:27 PM3、越是没有本领的就越加自命不凡。2022-2-172022-2-172022-2-17Feb-2217-Feb-224、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。2022-2-172022-2-172022-2-17Thursday, February 17, 20225、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。2022-2-172022-2-172022-2-172022-2-172/17/20226、意志坚强的人能把

14、世界放在手中像泥块一样任意揉捏。2022年2月17日星期四2022-2-172022-2-172022-2-177、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。2022年2月2022-2-172022-2-172022-2-172/17/20228、业余生活要有意义，不要越轨。2022-2-172022-2-17February 17, 20229、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。2022-2-172022-2-172022-2-172022-2-17 10、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。2/17/2022 7:57:27 PM2022-2-1722.2.17 11、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。2/17/2022 7:57 PM2/17/2022 7:57 PM2022-2-172022-2-17 12、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。17-Feb-22February 17, 20222022-2-17 13、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异纸上画饼充饥，无补于事。Thursday, February 17, 202217-Feb-222022-2-17 14、我