开启您的财富人生——理念篇

1、一、 你不理财，财会理你吗？（一） 您一生会面临众多财务困难从人的生命周期看：教育房产婚姻子女养育子女教育老人赡养退休养老医疗保障从个人的理想追求来看：自己的资产自己的产业自己的事业自己的实现个人价值大多数人的理想实现财务自由为生存而工作为理想而工作美国人如何理财（戴维赖依著）开首语：财务自由是当今我们所有人一生矢志不渝追求的目标，而且我们将不遗余力地完成它。然而，不幸的是，无数美国人在正常退休的年龄到来的时候都不能实现这一目标。何况中国人！ 我们工薪族的主要收入来源：工资奖金补贴存款利息能够实现财务自由吗？我们需要一点一点积累财富！（二） 财富的最大敌人通货膨胀 统计数据：家庭收入和消费水平

2、变化年份 城镇普通三口之家年收入额1995年 18000元2000年 36000元2005年 42000元2010年 75000元 美国19702005年主要商品物价变化（美元）商品 1970年 1980年 2004年 预计2024年房子 25，600 64，000 210，200 463，508汽车 3,400 6,910 24,450 89,965住院（天）47 134 390 1872 通货膨胀是如何吞噬货币购买力10000元资产的购买力通货膨胀率 20年后购买力 30年后购买力2% 6676 54545% 3585 214610% 1216 424简单的积累资产是无法实现保值的！（三）

3、 不同的投资理财做法完全不同的结果100000元闲钱10年不同的打理方式：投资者 方式 收益率 资产价值王先生 活期存款 0.4%刘太太 一年定期存款 2.75% 陈老太 5年期国债 7% 19672马老伯 投资寿山石 ？林小姐购买股票组合 ？ 结论：你不理财，财不理你你不理财，财还会被吞噬你不理财，永远无法实现财务自由正确的理财方法，才能帮您实现人生理想！二、 如何规划您的财富人生？（一） 了解您的理财步骤1、 清点您的个人或家庭财产家庭和个人资产负债表 资 产 负 债 房产借款存款按揭贷款股票债券 净资产合计 合计2、 预测您的未来现金收入来源家庭和个人现金收入表现金收入 金 额 工资收入

4、 租金收入 利息收入 其他现金收入 减：刚性消费现金支出按揭还款等现金支出 其他刚性现金支出合计 3、 明确您的理财阶段性目标购置房产购车其他资产购置子女教育子女出国退休养老等等4、 分析判断您风险偏好和风险承受能力 主观风险偏好测试个人投资者主观风险偏好自测表（1） 您愿意投资的资金占您个人总资产的：A、50%以上 B、30%-50%C、15%-30% D、低于15%（2） 您期望您的投资回报期限：A、1个月内获得快速回报 B、1年内获得较高回报C、5年内获得稳定回报 D、10年内获得适当持续回报（3） 您的朋友会用下列哪种说法形容您：A、是一个不愿承受风险的人 B、是一个比较小心谨慎的人C

5、、充分考虑后会承受一定风险 D、能够承受较大的风险（4） 您参加一个电视游戏节目，可以选择以下其中一项，您会选择：A、有5%机会赢取90000元B、有25%机会赢取10000元C、有50%机会赢取5000元 D、直接获得1000元（5） 您对投资的了解程度： A、全无 B、有限C、比较了解 D、非常熟悉（6） 您投资时最关心的问题是： A、投资可能造成失败 B、投资回报及造成失败C、投资回报 D、投资能否快速回报（7） 您目前或曾经拥有的投资产品： A、现金/定期存款 B、债券/债券基金C、股票基金 D、股票（8） 假若股市在3个月中下跌了25%，而您拥有的股票也下跌了25%，您将如何处理：

6、A、全部卖掉 B、卖掉一部分C、不变 D、买进（9） 假设下面5种投资可能，这只是假设不代表任何市场上的投资产品，您认为您可能选择的投资组合是：方案 平均收益 最大收益 最大损失A 7.05% 16.30% -5.60% B 9.00% 25.00% -12.00%C 10.40% 33.60% -18.20%D 12.50% 50.00% -28.20%您的得分分。评分标准：题1-4：A、4分；B、3分；C、2分； D、1分题5-9：A、1分；B、2分；C、3分； D、4分您的风险偏好类型：您的得分 投资类型 9-18分 保守型投资者 19-27分 稳健型投资者27-36分 激进型投资者 风

7、险承受能力评估风险承受能力测试问卷1您现在的年龄是？30岁以下（0分） 3050岁（2分） 50岁以上（1分） 2您的家庭收入是多少？5万以下（0分） 510万（1） 10万上（2分） 3您对投资相关知识的了解程度为？不太了解（0分） 有一些了解（1分） 比较了解（2分） 4您有投资经验吗？从来没有（0分） 13年（1分） 3年以上（2分） 5您怎么看待投资的风险问题？专家理财，没有亏损的风险（0分） 有亏损的可能性（2分） 基本上没有风险，即使有风险，亏损也不大（1分） 6您用来投资的资金来源是？自有（2分） 借贷（0分） 其他（1分） 7您本次投资计划持有多长时间？1年以内（0分） 13年

8、（1分） 3年以上（2分） 8您投资的预期收益是多少？稍高于银行定期存款利率的回报（2分） 保障基本增值及抵御通货膨胀（1分） 获取每年20%以上的回报率（0分） 9您本次投资的总额占家庭金融资产的比例是多少？20%以内（2分） 20%50% （1分） 50%以上 （0分） 10您能容忍所投资的亏损度是多少？10%以内（0分） 10%20% （1分） 20%以上 （2分） 总分分您的风险承受能力类型：7分以下：低风险承受能力，适合投资货币型和纯债券型的低风险理财产品714分：中等风险承受能力，适合投资股债混合型和偏股型的中风险产品14分以上：高风险承受能力，适合投资股票型和指数型的高风险产品5

9、、 比较选择适合您的理财产品 可供选择的产品类型：（1） 按投资渠道分类银行产品存款（活期、定期、通知）、银行理财产品等证券产品股票、基金、债券、期货、衍生产品、国债回购等保险产品寿险、财险、投资连结险其他产品钱币、字画、玉石、古玩、稀有木器、陶瓷收藏品、信托产品、房地产等（2） 按投资风险分类高风险产品股票、股票型基金、期货、古玩、字画等中风险产品混合型基金、混合型私募信托产品等低风险产品国债回购、债券型基金、货币型基金、投连险保险、银行理财产品、存款等（3） 按投资期限分类长期投资产品一年以上产品短期投资产品一年以下产品（4） 按产品流动性分类流动性强的产品流通股票、交易所上市债券、交易所

10、国债回购、证券投资基金、银行存款等流动性差的产品收藏品、房地产、非流通股票、投资连结险等（5） 按投资收益稳定性分类固定收益产品国债、存款、国债回购、银行变动收益产品股票、基金、衍生产品等 选择理财产品需要考虑的相关因素（1） 考虑自身的风险承受能力和投资风格（2） 考虑投资的目的和资金的使用需要（3） 考虑投资产品的风险和特性（4） 考虑自有资金的期限和投资产品的期限（5） 考虑投资产品的流动性水平6、 规划您的理财产品组合和投资计划 投资理念不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里 投资理念依据您的投资风格和承受能力选择投资组合构建投资组合需找到适合自己的投资平衡点：客观的风险承受能力，包括财务状

11、况，人生阶段，市场形势。主观的风险承受能力，包括个人的性格，背景。个人的性格人生阶段客观风险承受能力主观风险承受能力投资组合的四个维度：股票型基金 股票房地产 房地产套利产品 衍生产品信托产品 收藏品投资定期存款 企业债券银行保本理财产品 债券型基金国债及回购 出租房产货币型基金 增长保守 激进收入投资比例组合法：（1） 不同风险产品组合激进型72170%高风险产品、20%中风险产品、10%低风险产品稳健型43340%高风险产品、30%中风险产品、30%低风险产品保守型23520%高风险产品、30%中风险产品、50%低风险产品（2） 不同期限和流动性产品组合根据投资目的和现金收入流入的特点组合

12、：长中短期限合理搭配 流动性强弱合理搭配（3） 不同年龄段的投资理财组合： 大学阶段 （18到23岁）个人财务状况：靠父母支付全部或大部分费用，但支出相对稳定。理财目标：通货膨胀环境下，精良保证资金投资收益超越银行存款而不变质，投资期限短。风险承受能力： 低风险承受能力，无法独立承担投资亏损投资组合建议：储蓄存款比例20%， 货币市场或债券市场基金比例80% 单身刚步入社会阶段 （23到30岁）个人财务状况：参加工作时间较短，收入相对固定但收入水平较低，支出相对较多。理财目标：为今后建立自己的家庭生活积累并积极创造财富风险承受能力：处于人生的起步并迅速上升阶段，不怕失败而风险承受能力强，期望获

13、得高收益理财组合建议：为避免出现“月光”，可选择基金定投股票或混合型基金 75%， 稳健型投资 （债券或货币型基金，储蓄。下同）25%独立家庭生活初始阶段 （30到40岁）个人财务状况：家庭收入趋于稳定，收入水平增长明显，前期的积极理财已经积累了部分财富。理财目标：购置房屋，为子女积累教育经费风险承受能力：较高的收入可以制成投资风险承受力，期望在获得较高的收益的同时能保证部分资金的稳定收益理财组合建议：因为前期有一定的财富积累，可以购买基金与集合理财产品 65%， 稳健型投资 35%家庭高速成长阶段 （40到50岁）个人财务状况： 资产进入高速增长期，但支出亦进入高峰期，如子女教育，赡养父母等

14、。理财目标:保障子女教育支出的大幅增加和父母赡养费用，并开始规划自己的养老财富积累。风险承受能力：能承受高风险，但与此同时稳定收益的重要性开始显现。理财组合建议：积极型投资50%，稳健型投资40%，保障型投资（保险）10%。对于有一定资产规模的家庭，可以选择基金一对多和期限套利等品种。家庭事业丰收阶段 （50到60岁）个人财务状况：工作收入将经历高峰并趋于下降，实际收入进入高峰阶段。理财目标：理财收益的稳定性日益重要，更多为以后生活考虑。 风险承受能力：具备了很好的个人财务基础，风险承受能力开始急剧减弱 资产自和建议：积极型投资 25%， 稳健型投资 65%， 保障型投资 10% 制定投资计划

15、的基本要素投资目的投资目标投资对象投资组合投资期限（6） 具体实施您的理财计划 开立银行账户 开立证券账户 签订保险或相关合同 组织资金 实施投资 跟踪和了解投资情况 投资产品知识的学习和更新（7） 适时调整您的理财组合和产品 分析投资是否偏离目标 分析偏离原因 决定是否调整投资标的或投资比例（二） 树立正确的理财理念 投资理念不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里 投资理念依据您的投资风格和承受能力选择投资组合 投资理念不要做自己不熟悉的投资 投资理念严格按纪律和规划进行理性投资 投资理念不要担心自己会成为极少数 投资理念持之以恒才能超越市场 投资理念成功者必须战胜“贪婪”和“恐惧”三、 个人主要

16、理财工具的特性有哪些？国家对房地产调控措施：国务院确定的房地产市场调控八项政策措施上调房地产贷款首付比例。 （二套房首付60%）房产税 （上海、重庆已公布细则）各地限购政策香港房地产泡沫： 1985年香港房地产起步 1999年上海房地产起步1990年资金流入房地产 2000年资金流入房地产1996年香港房地产泡沫达到顶峰 全民炒房 2007年上海房价节节攀升全民炒房炒楼族1997年房价十二年期间上升了十倍 2010年上海房价上升了十倍1998年香港房价一泻千里，房地产是否泡沫破灭于2012年的中国大陆？日本房地产泡沫： 起于1985年9月”广岛协议“，同意美元贬值。1990年东京地价等于美国全国地价。1991年房价暴跌，1993年全面崩溃，致使日本迎来了历史上最为漫长的经济衰退期，至今未彻底走出阴影。中国2006年开始汇率改革，2012年的中国？美国的房地产泡沫： 1926年佛罗里达州，2008年次贷危机，皆引起世界金融危机。流通纪念币、金银币收藏市场价格飞涨资金容量较小变现成本高 邮票、磁卡市场个别品种价格暴涨保管困难批量销售变现成本高 福州寿山石市场价格飞涨储藏困难，定期保养面临变现困难问题股票市场上海证券交易所上证指数2011.3.16）深圳证券交易所深圳成分指数2011.3.16） 深圳证券交易所2011.3.16） 深圳证券交易所2011.3.16） 证券投资基金封闭式