《经营活动分析》word版

1、.经营活动分析一、利润全面分析（一）利润额增减变动分析1.利润增减变动水平分析（1）分析资料与方法根据公司2012年、2011年、2010年三年的利润表进行计算分析，采用水平分析法。（2）编制利润水平分析表水平分析表的编制采用增减变动额和增减变动率两种方式。根据三年的利润表，编制利润水平分析表如下：双汇公司利润水平分析表 金额单位：元项目2012年2011年2010年2012年2011年增减额增减率增减额增减率一、营业收入39,704,500,00037,615,500,00036,749,300,0002,089,000,0005.55%866,200,0002.36%减：营业成本32,56

2、3,600,00024,284,200,00033,481,600,0008,279,400,00034.09%-9,197,400,000-27.47%营业税金及附加204,022,00095,062,10071,863,400108,959,900114.62%23,198,70032.28%销售费用2,044,860,0001,418,130,0001,218,710,000626,730,00044.19%199,420,00016.36%管理费用1,310,920,000555,404,000482,320,0001,296,607,350233.45%73,084,00015.15

3、%财务费用10,363,200-3,949,450-37,612,30014,312,650-362.40%33,662,850-89.50%资产减值损失-8,789,88022,115,4002,839,700-30,905,280-139.75%19,275,700678.79%加：公允价值变动损益-投资收益52,933,10046,096,800121,110,0006,836,30014.83%-75,013,200-61.94%二、营业利润3,632,470,000699,733,0001,650,730,0002,932,737,000419.12%-950,997,000-57.

4、61%加：营业外收入294,502,000123,205,00048,609,5002,932,737,0002380.37%74,595,500153.46%减：营业外支出16,087,10019,864,70057,213,700-3,777,600-19.02%-37,349,000-65.28%其中：非流动资产处置净损失8,864,43011,840,50017,426,200-2,976,070-25.13%-5,585,700-32.05%三、利润总额3,910,890,000803,074,0001,642,120,0003,107,816,000386.99%-839,046,

5、000-51.10%减所得税费用841,930,000159,618,000314,868,000682,312,000427.47%-155,250,000-49.31%四、净利润3,068,960,000643,456,0001,327,250,0002,425,504,000376.95%-683,794,000-51.52%五、每股收益一）基本每股收益2.620.931.81.69181.72%-1-48.33%二）稀释每股收益2.620.931.81.69181.72%-1-48.33%2、利润增减变动水平分析评价（1）净利润或税后利润分析。净利润是指企业所有者最终取得的财务成果，或

6、可供企业所有者分配或使用的财务成果。双汇公司2011年实现净利润643456000元，比上年降低了683794000元，增长率为-51.52%，从表中分析可得，公司净利润降低的主要原因是，公司的利润总额减少了839046000元；2012年实现净利润3068960000元，比上年增长了2425504000元，增长率为376.95%，根据表分析可得，2012年公司净利润增加主要原因为，利润总额的增长以及所得税费用的增长。（2）利润总额分析。利润总额是反映企业权并不财务成果的指标，不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支。本公司2011年利润总额为803074000元，比上年降低了8390

7、46000元，增长率为-51.10%，分析得原因为营业利润、 营业外支出以及投资损失的减少；2012年利润总额为3910890000元，比上年降低了3107816000元，增长率为386.99%，根据上表分析可知，营业外收入增加了2932737000元，是引起利润总额变动的主要原因。（3）营业利润分析。营业利润是指企业营业收入与营业总成本的差额。双汇公司2011年营业利润为699733000元，比上年降低了57.61%，主要是由于资产减值损失增加了678.79%；2012年营业利润为3632470000元，主要原因是营业收入的增加。（二）利润构成变动分析1. 分析资料与方法根据公司2012年、

8、2011年、2010年三年的利润表进行计算分析，采用垂直分析法。2.编制利润垂直分析表双汇公司企业利润垂直分析表项目2012年2011年2010年一、营业收入100.00%100.00%100.00%减：营业成本82.01%64.56%91.11%营业税金及附加0.51%0.25%0.20%销售费用5.15%3.77%3.32%管理费用3.30%1.48%1.31%财务费用0.03%-0.01%-0.10%资产减值损失-0.02%0.06%0.01%加：公允价值变动损益投资收益0.13%0.12%0.33%二、营业利润9.15%1.86%4.49%加：营业外收入0.74%0.33%0.13%减

9、：营业外支出0.04%0.05%0.16%其中：非流动资产处置净损失0.02%0.03%0.05%三、利润总额9.85%2.13%4.47%减所得税费用2.12%0.42%0.86%四、净利润7.73%1.71%3.61%五、每股收益一）基本每股收益二）稀释每股收益3.利润结构变动分析评价从上表可以看出，双汇公司2012、2011、2010年各项财务成果的构成情况。2011年营业利润占营业收入的比重为1.86%，比上年度的4.49%增长了-2.63%，本年度利润总额的构成为2.13%，比上年度的4.47%增长了-2.34%，本年度净利润的构成为1.71%，比上年的3.61%增长了-1.9%.可

10、见，2011年度的盈利能力有一定程度的降低。其主要原因是销售费用和管理费用的增加。根本原因是2011年双汇公司出现的瘦肉精事件，严重影响了销售业绩，以致2011年度盈利能力大大减弱。2012年营业利润占营业收入的比重为9.15%，比上年度的1.86%增长了7.29%，本年度利润总额的构成为9.85%，比上年度的2.13%增长了7.72%，本年度净利润的构成为7.73%，比上年的1.71%增长了6.02%.由此可见，2012年度公司的营业利润增长了7.29%，利润总额增加的主导原因。公司盈利能力有很大的提高，消除瘦肉精事件的影响后，销售业绩有了明显的提高。 二、收入分析营业收入增长额和增长率2011年度营业收入增长额=2011年度营业收入-2010年度营业收入 =37615500000-36749300000 =866200000元2011年度营业收入增长率=866200000/36749300000=2.36%2012年度营业收入增长额=2012年度营业收入-2011年度营业收入 =39704500000-37615500000 =2089000000元20