浅析泰国食糖出口的结构性变化附详图

1、浅析泰国食糖出口的结构性变化进入 06/07 榨季以来， 我们不断的听到各国增产和全球剩余量不断增加的消息。然而， 在这样的大背景之下，亚洲地区的原糖供应一直偏紧。亚洲最大的原糖出口国泰国并没有减产，相反， 其产量的反弹幅度是相当大的。那么原因到底在哪里？下面我们通过对泰国糖厂操作思路的简要分析，来解读亚洲原糖供应不足的问题，从中我们将发现， 由于本榨季的增产和下榨季可能出现的继续增产，泰国糖厂出口的重心越来越偏向于白 糖，这无疑会改变整个亚洲地区的食糖贸易结构和流向。一、 06/07 榨季食糖生产情况回顾：与广西近似，在过去的04/05 和 05/06 榨季中， 受持续性的干旱影响，泰国甘蔗

2、和食糖产量大幅度减少。不过，进入06/07 榨季之后，由于降雨量比较充沛，蔗区农务管理工作的改善，食糖产量比前两个榨季有了明显的增加，如图1 所示。目前糖厂已经全部收榨，最终食糖产量为669 万吨，比上一榨季增产38.2% 。在图 2 中我们可以看出，本榨季北部和中部地区产量恢复最大，近 5 年北部地区的产量最稳定；而主产区东北部地区前两个榨季由于旱情最为严重，一直到本榨季也没有完全回归前期的“辉煌”。因此，泰国业界认为，在北部和中部产量稳定，东北部地区还有潜力继续增产的情况下，虽然国际糖价一路下滑，但07/08 榨季泰国甘蔗产量有望进一步增加，初步估计可增至 7000-7500万吨，如图1

3、中浅绿色柱子所示。二、泰国原糖加工的情况对于泰国的糖厂来说，既然手中有现成的原糖，再加上运费差价上的优势，在远东地区可以说是效率最高的加工厂。而且， 欧盟逐步退出白糖的出口市场之后，泰国白糖的生存空间进一步 扩大了。 精明的糖厂心里是有一本帐的：本榨季如果把越多的原糖回炉加工成白糖，所剩下的原糖价格就越高。目前即期发运的泰国原糖出口报价已经涨至对NYBOT7月合约升水1.7 美 分 / 磅 ， 即便是这样， 在运费暴涨的情况下，进口泰国原糖还是比巴西糖便宜很多。不过， 由于质量问题，在这样高的报价上有意进口泰国原糖的精炼糖厂也寥寥无几。在大量剩余的年份， 这可不是什么好事。也许也是为了更好的抓

4、住欧盟吐出的白糖市场份额，消化部分原糖， 在本榨季 342 万吨的原糖中，泰国业界估计将有 180 万吨再回炉加工成白糖，仅有 162 万吨原糖用于出口。三、出口前景根据泰国海关的统计，截止今年 5 月份， 06/07 榨季累计食糖出口量为 238 万吨，相当于去年同期的 2.5 倍，主要的原糖出口市场是日本和印尼， 白糖出口市场是印尼和伊朗。 不过仍不及03/04 榨季，当时产量为 700 万吨，出口量为 475 万吨。从目前发运的情况来看，后期出口进度将加快，最终出口量有望达 415 万吨，其中原糖 160-180 万吨， 白糖 235-255 万吨。 从操作意向来看，泰国糖厂希望能够填补

5、欧盟在中东和非洲市场留下的空缺。四、食糖贸易结构的改变就现阶段的情况而言，泰国糖厂是朝着高品质的白糖发展，这就造成了在亚洲地区原糖供应 上的缺口。澳大利亚一直是原糖出口大国，不过亚太地区白糖/ 原糖之间价差的一路走强导致该国也倾向于加大白糖的出口。印度倒是原糖出口市场的一股新生力量，虽然与泰国糖相比，印度糖的运费差价较高，只有向邻国如斯里兰卡或一些中东国家出口才有竞争力；但是， 如果泰国和澳大利亚主动让出一部分原糖的市场份额，原糖升水进一步走强，如图 5 所示， 那么印度原糖出口的前景还是值得期待的。回过头来， 泰国作为精炼糖的出口来源之一，能否在全球贸易中争得一席之地呢？大家也都看到了，这几

6、年中东、印尼和孟加拉等国的加工糖厂如雨后春笋，建了一家又一家。不过，只要运费依然保持现在的水平，泰国糖所享有的运费差价优势还是没有改变，短期内泰国加工糖厂是不会被排挤出局的。所以，至少在一两年内，泰国糖厂做原糖加工还有利可图，换言之，我们在国际市场上能看到的泰国原糖会相对减少，取而代之的， 将是色值100 左右的大量泰国白糖涌向市场。 这最终对亚洲地区供求和贸易结构的影响，我们暂时还无法十分清晰的勾勒，还是等待时间来说明一切吧。1总则1.1为了加强公司的环境卫生管理，创造一个整洁、文明、温馨的购物、办公环境，根据公共场所卫生管理条例的要求，特制定本制度。1.2集团公司的卫生管理部门设在企管部，

7、并负责将集团公司的卫生区域详细划分到各部室，各分公司所辖区域卫生由分公司客服部负责划分，确保无遗漏。2卫生标准2.1室内卫生标准2.1.1地面、墙面：无灰尘、无纸屑、无痰迹、无泡泡糖等粘合物、无积水，墙角无灰吊、无蜘蛛网。2.1.2门、窗、玻璃、镜子、柱子、电梯、楼梯、灯具等，做到明亮、无灰尘、无污迹、无粘合物，特别是玻璃，要求两面明亮。2.1.3柜台、货架：清洁干净，货架、柜台底层及周围无乱堆乱放现象、无灰尘、无粘合物，货架顶部、背部和底部干净，不存放杂物和私人物品。2.1.4购物车（筐）、直接接触食品的售货工具（包括刀、叉等） ：做到内外洁净，无污垢和粘合物等。购物车（筐）要求每天营业前简

8、单清理，周五全面清理消毒；售货工具要求每天消毒，并做好记录。2.1.5商品及包装：商品及外包装清洁无灰尘（外包装破损的或破旧的不得陈列）。2.1.6收款台、服务台、办公橱、存包柜：保持清洁、无灰尘，台面和侧面无灰尘、无灰吊和蜘蛛网。桌面上不得乱贴、乱画、乱堆放物品，用具摆放有序且干净，除当班的购物小票收款联外，其它单据不得存放在桌面上。2.1.7垃圾桶：桶内外干净，要求营业时间随时清理，不得溢出，每天下班前彻底清理，不得留有垃圾过夜。2.1.8窗帘：定期进行清理，要求干净、无污渍。2.1.9吊饰：屋顶的吊饰要求无灰尘、无蜘蛛网，短期内不适用的吊饰及时清理彻底。2.1.10内、外仓库：半年彻底清

9、理一次，无垃圾、无积尘、无蜘蛛网等。2.1.11室内其他附属物及工作用具均以整洁为准，要求无灰尘、无粘合物等污垢。2.2室外卫生标准2.2.1门前卫生：地面每天班前清理，平时每一小时清理一次，每周四营业结束后有条件的用水冲洗地面（冬季可根据情况适当清理） ，墙面干净且无乱贴乱画。2.2.2院落卫生：院内地面卫生全天保洁，果皮箱、消防器械、护栏及配电箱等设施每周清理干净。垃圾池周边卫生清理彻底，不得有垃圾溢出。2.2.3绿化区卫生：做到无杂物、无纸屑、无塑料袋等垃圾。3清理程序3.1室内和门前院落等区域卫生： 每天营业前提前 10 分钟把所管辖区域内卫生清理完毕，营业期间随时保洁。下班后 5-1

10、0 分钟清理桌面及卫生区域。3.2绿化区卫生：每周彻底清理一遍，随时保持清洁无垃圾。4管理考核4.1实行百分制考核，每月一次（四个分公司由客服部分别考核、集团职4.2集团坚持定期检查和不定期抽查的方式监督各分公司、部门的卫生工作。每周五为卫生检查日，集团检查结果考核至各分公司，各分公司客服部的检查结果考核至各部门。1总则1.1为了加强公司的环境卫生管理，创造一个整洁、文明、温馨的购物、办公环境，根据公共场所卫生管理条例的要求，特制定本制度。1.2集团公司的卫生管理部门设在企管部，并负责将集团公司的卫生区域详细划分到各部室，各分公司所辖区域卫生由分公司客服部负责划分，确保无遗漏。2卫生标准2.1

11、室内卫生标准2.1.1地面、墙面：无灰尘、无纸屑、无痰迹、无泡泡糖等粘合物、无积水，墙角无灰吊、无蜘蛛网。2.1.2门、窗、玻璃、镜子、柱子、电梯、楼梯、灯具等，做到明亮、无灰尘、无污迹、无粘合物，特别是玻璃，要求两面明亮。2.1.3柜台、货架：清洁干净，货架、柜台底层及周围无乱堆乱放现象、无灰尘、无粘合物，货架顶部、背部和底部干净，不存放杂物和私人物品。2.1.4购物车（筐）、直接接触食品的售货工具（包括刀、叉等） ：做到内外洁净，无污垢和粘合物等。购物车（筐）要求每天营业前简单清理，周五全面清理消毒；售货工具要求每天消毒，并做好记录。2.1.5商品及包装：商品及外包装清洁无灰尘（外包装破损

12、的或破旧的不得陈列）。2.1.6收款台、服务台、办公橱、存包柜：保持清洁、无灰尘，台面和侧面无灰尘、无灰吊和蜘蛛网。桌面上不得乱贴、乱画、乱堆放物品，用具摆放有序且干净，除当班的购物小票收款联外，其它单据不得存放在桌面上。2.1.7垃圾桶：桶内外干净，要求营业时间随时清理，不得溢出，每天下班前彻底清理，不得留有垃圾过夜。2.1.8窗帘：定期进行清理，要求干净、无污渍。2.1.9吊饰：屋顶的吊饰要求无灰尘、无蜘蛛网，短期内不适用的吊饰及时清理彻底。2.1.10内、外仓库：半年彻底清理一次，无垃圾、无积尘、无蜘蛛网等。2.1.11室内其他附属物及工作用具均以整洁为准，要求无灰尘、无粘合物等污垢。2

13、.2室外卫生标准2.2.1门前卫生：地面每天班前清理，平时每一小时清理一次，每周四营业结束后有条件的用水冲洗地面（冬季可根据情况适当清理） ，墙面干净且无乱贴乱画。2.2.2院落卫生：院内地面卫生全天保洁，果皮箱、消防器械、护栏及配电箱等设施每周清理干净。垃圾池周边卫生清理彻底，不得有垃圾溢出。2.2.3绿化区卫生：做到无杂物、无纸屑、无塑料袋等垃圾。3清理程序3.1室内和门前院落等区域卫生： 每天营业前提前 10 分钟把所管辖区域内卫生清理完毕，营业期间随时保洁。下班后 5-10 分钟清理桌面及卫生区域。3.2绿化区卫生：每周彻底清理一遍，随时保持清洁无垃圾。4管理考核4.1实行百分制考核，

14、每月一次（四个分公司由客服部分别考核、集团职4.2集团坚持定期检查和不定期抽查的方式监督各分公司、部门的卫生工作。每周五为卫生检查日，集团检查结果考核至各分公司，各分公司客服部的检查结果考核至各部门。浅析泰国食糖出口的结构性变化进入 06/07 榨季以来， 我们不断的听到各国增产和全球剩余量不断增加的消息。然而， 在这样的大背景之下，亚洲地区的原糖供应一直偏紧。亚洲最大的原糖出口国泰国并没有减产，相反， 其产量的反弹幅度是相当大的。那么原因到底在哪里？下面我们通过对泰国糖厂操作思路的简要分析，来解读亚洲原糖供应不足的问题，从中我们将发现， 由于本榨季的增产和下榨季可能出现的继续增产，泰国糖厂出

15、口的重心越来越偏向于白 糖，这无疑会改变整个亚洲地区的食糖贸易结构和流向。一、 06/07 榨季食糖生产情况回顾：与广西近似，在过去的04/05 和 05/06 榨季中， 受持续性的干旱影响，泰国甘蔗和食糖产量大幅度减少。不过，进入06/07 榨季之后，由于降雨量比较充沛，蔗区农务管理工作的改善，食糖产量比前两个榨季有了明显的增加，如图1 所示。目前糖厂已经全部收榨，最终食糖产量为669 万吨，比上一榨季增产38.2% 。在图 2 中我们可以看出，本榨季北部和中部地区产量恢复最大，近 5 年北部地区的产量最稳定；而主产区东北部地区前两个榨季由于旱情最为严重，一直到本榨季也没有完全回归前期的“辉

16、煌”。因此，泰国业界认为，在北部和中部产量稳定，东北部地区还有潜力继续增产的情况下，虽然国际糖价一路下滑，但07/08 榨季泰国甘蔗产量有望进一步增加，初步估计可增至 7000-7500万吨，如图1 中浅绿色柱子所示。二、泰国原糖加工的情况对于泰国的糖厂来说，既然手中有现成的原糖，再加上运费差价上的优势，在远东地区可以说是效率最高的加工厂。而且， 欧盟逐步退出白糖的出口市场之后，泰国白糖的生存空间进一步 扩大了。 精明的糖厂心里是有一本帐的：本榨季如果把越多的原糖回炉加工成白糖，所剩下的原糖价格就越高。目前即期发运的泰国原糖出口报价已经涨至对NYBOT7月合约升水1.7 美 分 / 磅 ， 即

17、便是这样， 在运费暴涨的情况下，进口泰国原糖还是比巴西糖便宜很多。不过， 由于质量问题，在这样高的报价上有意进口泰国原糖的精炼糖厂也寥寥无几。在大量剩余的年份， 这可不是什么好事。也许也是为了更好的抓住欧盟吐出的白糖市场份额，消化部分原糖， 在本榨季 342 万吨的原糖中，泰国业界估计将有 180 万吨再回炉加工成白糖，仅有 162 万吨原糖用于出口。三、出口前景根据泰国海关的统计，截止今年 5 月份， 06/07 榨季累计食糖出口量为 238 万吨，相当于去年同期的 2.5 倍，主要的原糖出口市场是日本和印尼， 白糖出口市场是印尼和伊朗。 不过仍不及03/04 榨季，当时产量为 700 万吨

18、，出口量为 475 万吨。从目前发运的情况来看，后期出口进度将加快，最终出口量有望达 415 万吨，其中原糖 160-180 万吨， 白糖 235-255 万吨。 从操作意向来看，泰国糖厂希望能够填补欧盟在中东和非洲市场留下的空缺。四、食糖贸易结构的改变就现阶段的情况而言，泰国糖厂是朝着高品质的白糖发展，这就造成了在亚洲地区原糖供应 上的缺口。澳大利亚一直是原糖出口大国，不过亚太地区白糖/ 原糖之间价差的一路走强导致该国也倾向于加大白糖的出口。印度倒是原糖出口市场的一股新生力量，虽然与泰国糖相比，印度糖的运费差价较高，只有向邻国如斯里兰卡或一些中东国家出口才有竞争力；但是， 如果泰国和澳大利亚主动让出一部分原糖的市场份额，原糖升水进一步走强，如图 5 所示， 那么印度原糖出口的前景还是值得期待的。回过头来， 泰国作为精炼糖的出口来源之一，能否在全球贸易中争得一席之地呢？大家也都看到了，这几年中东、印尼和孟加拉等国的加工糖厂如雨后春笋，建了一家又一家。不过，只要运费依然保持现在的水平，泰国糖所享有的运费差价优势还是没有改变，短期内泰国加工糖厂是不会被排挤出局的。所以，至少在一两年内，泰国糖厂做原糖加工还有利可图，换言之