商业伦理与会计职业道德-基于世通公司财务丑闻的案例分析

1、L/O/G/O商业伦理与会计职业道德商业伦理与会计职业道德基于世通公司财务丑闻的案例分析基于世通公司财务丑闻的案例分析引言：为何要讨论引言：为何要讨论商业伦理商业伦理与会计职业道德？与会计职业道德？u2002年，安达信倒闭、世通公司财务丑闻等一系列恶劣事件震撼了美国与全球业界。u经济伦理的根本问题是经济与道德的关系问题。u在文化管理盛行的今天，伦理管理是当今企业界推崇的一种公司治理方式。所以：作为社会科学分支的会计学也离不开伦理的人文支持，没有伦理内含的会计学是不完善的。公司概况与丑闻回顾公司概况与丑闻回顾 舞弊手法分析舞弊手法分析 伦理分析伦理分析启示启示 4123目录一、公司概况与丑闻回顾

2、一、公司概况与丑闻回顾成立1983198919982003 破产 上市合并（一）公司概况 （二）丑闻回顾（二）丑闻回顾世通利用会计造假虚构了近百亿美元的利润，创下了财务舞弊的世界纪录。2001年前三个季度，世通对外披露的资本支出中，有20亿美元既未纳入2001年度的资本支出预算，也未获得任何授权。这一严重违反内部控制的做法，使辛西亚和摩斯怀疑世通可能将经营费用转作资本支出，以此增加利润。摩斯通过秘密进入电脑会计系统后，发现公司“内部往来”发生频繁，每月大约有35万笔。这样摩斯成功地收集了世通将20亿美元经营费用“包装”成资本支出的直接证据。7月21日，世通提出破产保护申请，以1070亿美元的资

3、产、410亿美元的债务创下了美国破产案的新纪录。8月8日，世通再次浮现出33亿美元的假账，使公司自2000年以来的利润总额被夸大了76.8亿美元。公司采用虚假记账手段掩盖不断恶化的财务状况，虚构盈利增长以操纵股价。一、公司概况与丑闻回顾一、公司概况与丑闻回顾 结局：宣告破产 2002年7月21日，公司申请破产保护，成为美国历史上最大的破产保护案。 破产后，重组后的公司负债57亿美金，拥有资金60亿美元，这60亿美元中的一半将用于赡后诉讼及清算。破产前公司的债券以一美元兑35.7美分获偿，而股票投资者则血本无归。 2005年2月14日，Verizon 通信公司宣布以76亿美金收购MCI。一、公司

4、概况与丑闻回顾一、公司概况与丑闻回顾 （三）不良影响（三）不良影响1.首先，破产造成众多债权银行有帐难收。据报道，向世通公司贷款1亿美元以上的债权银行超过50家，全球所有著名的投资银行几乎都是世通的债主。2.使美国一些在世通注入大笔投资的州养老基金遭受重创。据初步估计，美国第二大养老基金纽约州养老基金在世通的投资损失高达3亿美元，密歇根州养老基金损失约116亿美元3.众多购买世通股票的中小股民更是血本无归。 4.拖累了世界股市。以亚洲股市为例，6月28日丑闻曝光后，东京股市大跌4%，韩国主要股指跌7.15%，台湾股市跌3.6%，香港恒生指数跌2.39%，新加坡股市跌2.15%。 5.世通破产还

5、使该公司的客户服务受损。据报道，世通的客户包括纳斯达克、美国在线时代华纳、联邦航空管理局、美国国防部等重量级客户，此外还有2000万长途和2000万地方电话客户。一、公司概况与丑闻回顾一、公司概况与丑闻回顾1、滥用准备金、滥用准备金滥用准备金科目，利用以前年度计提的各种准备（如递延税款、坏账准备、预提费用）冲销线路成本，以夸大对外报告的利润，这类造假金额就高达16.35亿美元。世通的高管人员以“预付容量”为借口，要求分支机构将原已确认为经营费用的线路成本冲回，转至固定资产等资本支出账户，以此降低经营费用，调高经营利润。这类造假金额高达38.52亿美元。二、舞弊手法分析二、舞弊手法分析2、低估商

6、誉、低估商誉在收购兼并过程中利用所谓的未完工研发支出（In- process R&D）进行报表粉饰。其做法是：尽可能将收购价格分摊至未完工研发支出，并作为一次性损失在收购当期予以确认，以达到在未来期间减少商誉摊销或避免减值损失的目的。随意计提固定资产减值，虚增未来期间经营业绩 世通一方面通过确认31亿美元的未完工研发支出压低商誉，另一面通过计提34亿美元的固定资产减值准备虚增未来期间的利润。二、舞弊手法分析二、舞弊手法分析3、巨额冲销、巨额冲销世通最终将收购MCI所形成的商誉确认为301亿美元，并分40年摊销。世通在这5年中的商誉及其他无形资产占其资产总额的比例一直在50%左右徘徊。高

7、额的商誉成为制约世通经营业绩的沉重包袱。为此，世通以会计准则变化为“契机”，利用巨额冲销来消化并购所形成的代价高昂的商誉。二、舞弊手法分析二、舞弊手法分析4、暗箱操作、暗箱操作“美国世界通信公司”作为华尔街的“宠儿”，鼎盛时期的股票价格达到每股6450美元，公司市值一度高达1800亿美元。暗香操作事件直弄得“美国世界通信公司”的股票风光不在，一路下跌到2002年6月24日的每股1美元。2002年6月26日，“美国世界通信公司”的财务欺诈丑闻一暴光，当即引发起美国股市的大动荡“美国世界通信公司”的股票价格由每股83美分，狂降为每股9美分，跌幅高达89%。二、舞弊手法分析二、舞弊手法分析 针对案例

8、：针对案例：将经营费用转成资本支出列支，以此增加利润，从这一点可以看出世通公司的伦理模式为不道德的经营模式。少数管理层滥用投资者的资本，为了企业或自己的私利，在面对不利的行业环境时，不是采用合法策略和途径来挽救企业的不利境地，而采用的是公然利用会计操纵手段，违背企业会计准则的“捷径”这种不道德的方式，这种行为表现真正体现了企业“经济人”的特性，虽这并无可厚非，但也违背了“社会人”和“道德人”的特性。只有在道德行为的范围内追求经济利益，企业决策才能彰显其内在具有的德性。三、伦理分析三、伦理分析 从世通案例中，我们可以发现现代企业和资本市场存在的一些显著性问题：第一，以规则为基础的会计准则存在弊端

9、。第二，注册会计师等中介机构独立性缺失。第三，高级管理人员的激励机制不健全。第四，公司治理机制存在缺陷。 世通等公司财务事件的出现，促使美国政府高度重视，制定了一系列的防范措施，如2002年美国国会的会计监管法案和2002萨班斯奥克斯利法案等等。三、伦理分析三、伦理分析 （一）案例的启示1、去除浮夸风，发展信用经济世界经济已进入“信用经济”时代，诚实经营、讲究信誉、实实在在办企业，是经济发展规律的客观要求。众所周知，电信业是高投入、高科技的行业，是讲实力、严管理的行业。运营商只有实实在在地把握企业利润、主营业务增长率、负债率，才能在严酷的市场竞争中立于不败之地。2、全业务经营降低风险过去，人们往往认为，通信企业只要做大便可抵御风险。世界通信公司乃美国第二大长途电话和数据服务公司，尽管濒临破产时，实际价值仍有30亿到80亿美元。可见企业仅仅做大是不够的，还应实施“多元化”战略来降低风险。3、持久发展是根本有经济学家指出，建立良好的市场生态是企业经营管理的基本的定律之一，如果企业违反了这一基本定律，企业就会失败。企业要谋求可持续发展，基础管理是至重要的四、启示四、启示 （二）企业伦理实施的具体步骤1. 进行伦理决策，从源头上进行伦理管理，要认到企业的社会属性，从社会