第三章_财务预测ppt课件

1、 财务预测财务预测2022-2-1212022-2-122主要内容主要内容 、 财务预测概述财务预测概述、资金需求量预测、资金需求量预测2022-2-123、财务预测概述、财务预测概述n一、财务预测的意义和目的一、财务预测的意义和目的n 财务预测是指财务任务者根据企业过去一财务预测是指财务任务者根据企业过去一段时间财务活动的资料，结合企业如今面临和即段时间财务活动的资料，结合企业如今面临和即将面临的各种变化要素，运用数理统计方法，以将面临的各种变化要素，运用数理统计方法，以及结合客观判别，对企业未来财务活动的开展变及结合客观判别，对企业未来财务活动的开展变动趋势及其财务成果做出科学的估计和判别

2、。动趋势及其财务成果做出科学的估计和判别。n财务预测的目的，是为了表达财务管理财务预测的目的，是为了表达财务管理的事先性，即协助的事先性，即协助 财务人员认识和控制财务人员认识和控制未来的不确定性，使对未来的无知降到未来的不确定性，使对未来的无知降到最低限制，使财务方案的预期目的同能最低限制，使财务方案的预期目的同能够变化的周围环境和经济条件坚持一致够变化的周围环境和经济条件坚持一致，并对财务方案的实施效果做到心中有，并对财务方案的实施效果做到心中有数。数。2022-2-1242022-2-125二、财务预测的作用二、财务预测的作用n一财务预测是进展运营决策的重要一财务预测是进展运营决策的重要

3、根据根据n二财务预测是公司合理安排收支，二财务预测是公司合理安排收支，提高资金运用效益的根底。提高资金运用效益的根底。n三财务预测是提高公司管理程度的三财务预测是提高公司管理程度的重要手段。重要手段。2022-2-126三、财务预测的种类三、财务预测的种类1.按预测对象，分为筹资预测、投资预测、按预测对象，分为筹资预测、投资预测、本钱预测、收入预测和利润预测。本钱预测、收入预测和利润预测。 2.按性质分为定性预测和定量预测。按性质分为定性预测和定量预测。 3.按预测跨度时间分为长期预测、中期预按预测跨度时间分为长期预测、中期预测和短期预算。测和短期预算。 4.按预测值多寡分为单项预测和多项预测

4、。按预测值多寡分为单项预测和多项预测。 5.按预测态势分为表态预测和动态预测。按预测态势分为表态预测和动态预测。2022-2-127四、财务预测的原那么四、财务预测的原那么n一延续性原那么一延续性原那么n二关键要素原那么二关键要素原那么n三客观性原那么三客观性原那么n四科学性原那么四科学性原那么n五经济型原那么五经济型原那么2022-2-128五、财务预测的程序五、财务预测的程序n一明确预测对象和目的。一明确预测对象和目的。n二制定预测方案。二制定预测方案。n三搜集整理资料。三搜集整理资料。n四确定预测方法。四确定预测方法。n五进展实践预测。五进展实践预测。n六评价与修正预测结果。六评价与修正

5、预测结果。2022-2-129、资金需求量预测、资金需求量预测 资金需求量预测主要是对未来一定时期资金需求量预测主要是对未来一定时期内内进展消费运营活动所需资金，以及扩展业务进展消费运营活动所需资金，以及扩展业务追追加所需资金进展估计和推测。加所需资金进展估计和推测。 资金需求量预测主要包含两方面的内容：资金需求量预测主要包含两方面的内容：一，是对日常消费运营资金需求的预测；一，是对日常消费运营资金需求的预测；二，是对扩展业务追加资金的预测，即投资二，是对扩展业务追加资金的预测，即投资额的预测额的预测 2022-2-1210一、消费运营资金需求的预测一、消费运营资金需求的预测 (一一)销售百分

6、比法销售百分比法Percentage of Sale Method是指根据资金各个工是指根据资金各个工程与销售规模之间的依存关系，并假定程与销售规模之间的依存关系，并假定这些关系在未来时期将坚持不变，然后，这些关系在未来时期将坚持不变，然后，根据方案期销售规模的增长情况来预测根据方案期销售规模的增长情况来预测资金需求相应追加多少资金的一种方法。资金需求相应追加多少资金的一种方法。分析步骤分析步骤 ：1分析销售规模与资产负债表上各工分析销售规模与资产负债表上各工程的关系，区分受销售规模影响的敏感程的关系，区分受销售规模影响的敏感工程和不受销售规模影响的非敏感工程。工程和不受销售规模影响的非敏感工

7、程。2确定筹资敏感工程与销售收入的百确定筹资敏感工程与销售收入的百分比分比3确定企业外部融资金额确定企业外部融资金额2022-2-1211假定根底假定根底:1企业的部分资产和负债与销售额同比例变化；存在着稳企业的部分资产和负债与销售额同比例变化；存在着稳定的百分比关系。定的百分比关系。2企业各项资产、负债与一切者权益构造已到达最优。企业各项资产、负债与一切者权益构造已到达最优。销售百分比法的根本原理：销售百分比法的根本原理：某项资产或负债预测值某项资产或负债预测值=预测销售收入预测销售收入资产负债占资产负债占销售收入百分比销售收入百分比销售百分比法运用的根据：是会计恒等式销售百分比法运用的根据

8、：是会计恒等式,即资产即资产=负债负债+一切一切者权益者权益要点：资产为企业资金占用，而负债和一切者权益是资金的来要点：资产为企业资金占用，而负债和一切者权益是资金的来源。源。2022-2-1212测算步骤：测算步骤：1、确定资产和担任工程的销售百分比、确定资产和担任工程的销售百分比=基期资产基期资产担任担任/基期销售收入基期销售收入2、估计各项运营资产和运营担任、估计各项运营资产和运营担任=估计销售收入估计销售收入*各工程销售百分比各工程销售百分比3、融资总需求、融资总需求=估计运营资产合计估计运营资产合计基期运营资基期运营资产合计产合计估计运营担任合计估计运营担任合计基期运营担任基期运营担

9、任合计合计 =估计运营资产合计估计运营资产合计估计运营担任合计估计运营担任合计基期运营资产合计基期运营资产合计基期运营担任合计基期运营担任合计 =估计净运营资产合计估计净运营资产合计基期净运营资产合计基期净运营资产合计4、估计可动用的公司的货币资金以及金融、估计可动用的公司的货币资金以及金融资产资产5、估计添加的留存收益、估计添加的留存收益=以及销售收入以及销售收入*方案销售净利率方案销售净利率*1股利支付率股利支付率6、估计添加的借款、估计添加的借款=3452022-2-1213n注：如何筹集资金取决于公司本身的融注：如何筹集资金取决于公司本身的融资政策，涉及资本构造管理问题。在目资政策，涉

10、及资本构造管理问题。在目的资本构造允许的情况下，企业会优选的资本构造允许的情况下，企业会优选运用借款融资。运用借款融资。n通常，企业融资的优先顺序如下：通常，企业融资的优先顺序如下：n1动用现存的金融资产；动用现存的金融资产；n2添加的留存收益；添加的留存收益；n3添加金融负债；添加金融负债；n4添加股本。添加股本。2022-2-12142022-2-1215(二二)资金习性预测法资金习性预测法资金的习性，是指根据资金的变动与产资金的习性，是指根据资金的变动与产销量变动之间的依存关系。按照资金与产销量变动之间的依存关系。按照资金与产销量之间的依存关系，可以把资金区分为销量之间的依存关系，可以把

11、资金区分为不变资金、变动资金、和半变动资金。不变资金、变动资金、和半变动资金。y=a+bx式中：式中：a为不变资金，为不变资金，b为单位产销量所需变动资金为单位产销量所需变动资金2022-2-12161、高低点法、高低点法资金预测的高低点法是指根据企业一定期间资金预测的高低点法是指根据企业一定期间最高业务最高业务量和最低业务量资金占用的历史资料进展预测量和最低业务量资金占用的历史资料进展预测的一种方的一种方法。其法。其a、b数值可采用高低点法求得。数值可采用高低点法求得。高低点法的计算公式为：高低点法的计算公式为：a=最高收入期资金占用量最高收入期资金占用量-b最高销售收入最高销售收入或或=最低收入期资金占用量最低收入期资金占用量-b最低销售收入最低销售收入 最低销售收入最高销售收入最低收入期资金占用量最高收入期资金占用量-b2022-2-12172、回归直线法、回归直线法回归直线法是根据假设干期业务量和资金占用的历史回归直线法是根据假设干期业务量和资金占用的历史资料，运用最小平方法原理计算不变资金和单位销售资料，运用最小平方法原理计