天津飞机船舶融资租赁业发展的现状_问题与对策

1、文/刘红亮天津飞机船舶融资租赁业发展的现状、问题与对策摘要:2008年国际金融危机爆发,众多外资银行亏损巨大,旗下飞机和船舶租赁公司深陷融资困境,全球融资租赁市场重新“洗牌”,我国融资租赁业迎来了空前的发展机遇。在此背景下,天津积极探索,大胆创新,以“东疆模式”完成国内首单跨境飞机租赁和离岸船舶租赁业务,赢得了国内飞机船舶融资租赁业发展的先机。在实现行业发展突破的同时,还应当看到,我国飞机船舶融资租赁的发展仍然面临着制度缺失、手续繁杂、监管缺位等问题。据此,本文提出几点思考和建议。关键词:金融创新;融资租赁;飞机船舶中图分类号:F271文献标识:A文章编号:1006-1255-(201112-

2、0020-04作者简介:刘红亮(1982,男,天津市财政局税政处。邮编:300042飞机船舶融资租赁是固定资产融资租赁的高级形式,是一项集贸易与金融为一体的综合性金融业务。长期以来,由于融资租赁资金需求量大、风险性高、操作相对复杂等原因,国内航空航运企业主要依靠外资金融机构,在境外租赁获得飞机船舶的经营使用权,国内的飞机船舶融资租赁市场发展相对缓慢。2004年商务部、国家税务总局启动内资企业融资租赁试点,并开始重新审批外资融资租赁企业。2007年银监会重新修订并颁布实施了金融租赁公司管理办法。至此,我国融资租赁业进入了快速发展时期,飞机船舶等大型设备融资租赁发展也开始起步。一、天津发展飞机船舶

3、融资租赁业的意义2010年工银金融租赁公司和民生金融租赁公司在天津试水单机、单船融资租赁业务,我国高端航运金融服务市场发展实现历史性突破,其意义重大。第一,发展飞机船舶融资租赁业有利于提升对外开放水平,加快天津北方国际航运中心建设。在天津开展飞机船舶融资租赁业,将进一步拓宽我国融资租赁市场的业务范围,扩大国际市场份额,增强主动参与全球资源配置的功能,提升我国对外开放的层次和水平。同时,大力发展飞机船舶融资租赁业还将吸引更多航运要素聚集津门,提升天津滨海新区的服务范围和辐射能力,有利于加快推进天津北方国际航运中心建设。第二,发展飞机船舶融资租赁业有利于完善天津金融服务体系,加快天津金融改革创新步

4、伐。飞机船舶融资租赁业务的开展需要银行、保险、证券、信托等各类金融机构的参与和配合。随着天津飞机船舶融资租赁业规模的不断扩大,未来还将会有更多数量和类型的金融机构来津,参与和创新融资租赁业务模式,扩展和充实天津金融服务体系。这些金融资源的汇聚、发展、壮大,必将进一步加快天津金融改革创新步伐。第三,发展飞机船舶融资租赁业有利于带动制造业等相关产业发展,加快形成完整产业链。融资租赁是融资与融物的结合,物权交易是其重要环节,开展融资租赁将带来事物的聚集和交易。在天津开展飞机船舶融资租赁业将吸引更多金融资本参与国内飞机船舶的制造和生产,带动飞机船舶维修、评估、交易等相关产业的聚集。产业的协同发展,实体

5、资本与金融资本的有效结合,将有力地推动我国完整航空航运产业链的形成。二、天津飞机船舶融资租赁业的现状、潜力与优势(一现状2008年,国际金融危机爆发,众多外资银行亏损巨大,旗下飞机和船舶租赁公司深陷融资困境,全球融资租赁市场重新“洗牌”,我国融资租赁业发展迎来了空前的发展机遇。天津借此机遇,加快金融创新,积极采取多种措施推进融资租赁业发展,取得了显著成效。截至2010年底,天津融资租赁企业已达27家(不含单机租赁公司、单船租赁公司,融资租赁合同余额1453亿元(需要指出的是,融资租赁公司的业务范围是全国性的,在天津市的1453亿业务总量中,部分业务发生在外地,但同时,上海、浙江、北京等外地租赁

6、公司也在天津投资开展业务,总的看来两者大体平衡,增幅达到71.7%,约占全国的业务总量的1/4,继续在全国保持领先。2009年以来,天津借助东疆保税港区特有政策优势,根据飞机船舶跨境租赁的特点,创新摸索出单机租赁公司、单船租赁公司、保税租赁、离岸租赁等“东疆模式”,以点带面,重点突破,飞机船舶租赁产业迅速崛起。截至2011年3月,天津已经吸引设立单机租赁公司35家,单船租赁公司28家。实际完成飞机租赁20架,船舶租赁12艘,实际租赁金额约13亿美元,手持飞机租赁订单42架,船舶租赁订单25艘,预计租赁交易额可达80亿元。业内人士认为,天津已经成为我国融资租赁业的聚集地和实验区。(二潜力当前,全

7、球租赁业平均渗透率(租赁实现固定资产投资额占社会固定资产总投资额的比例约为15%,欧美等发达国家可达30%,而我国平均比例不足1%。国内租赁业发展尚处于“襁褓阶段”。但从发展前景看,我国融资租赁业,特别是飞机船舶融资租赁产业潜力巨大。飞机租赁市场方面,据测算,我国未来20年内,将新增干线飞机2800余架,按64的租赁和购买比例估算,将有1800余架飞机以租赁方式引入航空公司,融资规模可达1400多亿美元。船舶融资租赁市场方面,权威部门资料显示,全球每年新船合同造价约5000亿美元,其中,我国需求规模每年约为1500亿美元,以此推算,我国船舶融资租赁市场可谓“钱”景广阔。(三优势从国内情况看,与

8、北京、上海等金融业发达地区相比,在融资租赁方面,天津具有独特的优势。第一,融资租赁功能不断增强。目前,天津融资租赁业的企业数量、合同余额、业务总量均处于全国领先地位,特别是业务总量已达全国的1/4,天津已经成为全国融资租赁产业发展的洼地,融资租赁的规模效应和聚集效应已经显现,相关航空航运产业资源及金融资源正在向天津聚集。据有关部门预测,“十二五”期间,天津每年将会有5至10家融资租赁公司注册成立或由外地迁入,天津的融资租赁企业数量、业务规模还将保持持续快速增长,融资租赁业的融资功能、聚集功能将在原有基础上进一步增强。第二,地区发展环境不断完善。为推进融资租赁产业发展,国家和地方相继出台了一系列

9、扶持政策。单从地方层面看,天津在2009年就成立了专项工作小组,研究出台了关于促进租赁业发展的意见等政策文件,从公司设立、物权保护、市场培育、财税资金等方面全力支持融资租赁产业发展。近日,天津市人民政府和天津市高级人民法院又联合召开新闻发布会,发布了天津市高级人民法院关于审理融资租赁物权属争议案件的指导意见(试行,融资租赁物的权属保护又向前迈进了一大步。此外,即将在津设立的中国海事仲裁委员会天津海事仲裁中心以及中国贸易促进会天津推算及法律服务中心,也将进一步完善天津的现代航运服务体系,有力提升天津产业发展软环境。第三,多元稳定的资金供应体系初步形成。飞机船舶融资租赁业务的开展,需要大量的资金和

10、健全的资金供应体系作为保障。目前,工银、民生等银行系融资租赁机构在津蓬勃发展,其自身拥有充足的资金,且在拓宽融资渠道、降低融资成本和规避风险等方面均具有较成熟的技术,这些都为天津飞机船舶融资租赁业的发展提供了良好的资金基础。“十二五”时期,天津经济实力还将稳步大幅提升,对资金的需求将进一步加大。在国内外经济环境不断变化的大背景下,天津已在积极构建银行信贷、融资租赁和证券融资相互衔接、多元稳定的资金供给体系。截至2010年底,天津融资租赁合同余额已达贷款总量的10.5%,当年新增合同余额已达新增总量的23.1% (表1。三、天津飞机船舶融资租赁业发展面临的问题大力发展飞机船舶融资租赁对天津经济社

11、会发展具有十分重要的意义,但目前法律制度、外汇监管、税收政策、操作流程等方面的不健全、不完善,一定程度上限制了飞机船舶融资租赁的发展。(一相关法律法规不健全融资租赁的持续健康发展需要完善的法律环境和政策环境,与银行、证券、保险等行业相比,由于目前国内缺乏专门的融资租赁法律制度,融资租赁业发展中产生的一些新问题、新情况很难依靠现有法律解决,特别是飞机船舶融资租赁业务,由于其交易程序更为复杂,形式更为多样,涉及领域更为宽泛,实际操作中,一事一议现象仍然比较严重。具体来讲主要包括以下几方面:一是内外资准入门槛不一致,外资准入门槛1000万美元,内资准入门槛1.7亿元(约2500万美元;二是动产登记制

12、度缺失,拥有飞机、船舶使用权的承租人和拥有所有权的融资人,谁是“所有人”的界定还比较模糊;三是税负不统一,飞机跨境租赁、内销远洋船等税收政策掣肘国内融资租赁企业发展。(二外汇监管制度有待完善现行政策规定,“海关特殊监管区内与境内区外之间的货物贸易交易,可以人民币计价结算,也可以外币计价结算”,“特殊目的公司向国内造船企业购买船舶,以人民币计价结算,应视同出口,予以退税。”但在实际操作过程中,由于部门间对结算币种政策规定的不一致,使得设立在海关特殊监管区域的特殊目的公司,不能顺利开展国内船舶融资租赁业务。此外,对于在海关特殊监管区域内设立的特殊目的公司能否以外汇形式向境内船厂支付船款,以及船厂是

13、否可以以此结汇等问题,国家有关部门也尚未明确。(三优惠政策利用不充分截至目前,天津已有保税区、保税港区、保税物流区、综合保税区等8类海关特殊监管区域,此8类海关特殊监管区域利用各自政策优势均可以开展飞机船舶融资租赁等多项融资租赁业务,但目前天津除东疆保税港区外,其他海关特殊监管区域尚未开展此类业务,特殊监管区域的政策优势未被充分利用。此外,由于目前我国对于融资租赁业的财税扶持政策尚未形成体系,专门给予飞机船舶融资租赁的税收优惠政策更是十分有限,即便是国家从2010年3月试点实施的融资租赁船舶出口退税政策,受多方面因素影响,也还需进一步加强研究和充分利用。(四手续操作繁冗复杂从实际操作情况看,在

14、飞机船舶融资租赁交易中,特殊目的公司扮演着重要角色。通过设立特殊目的公司,租赁公司可以有效规避风险,而且特殊目的公司的特殊财务结构也有利于租赁双方取得相关收益。但目前成立单机租赁公司、单船租赁公司等特殊目的公司时,申请单位仍需反复协调工商、税务、海关等部门,提交大量重复材料,影响了公司的设立效率。此外,按现行政策,特殊目的公司成立后仍被视为一般工商企业,公司每月仍要向多个部门提交各种资料、报表,这在一定程度上偏离了特殊目的公司“设立目的单一、管理简单”的初衷。表12010年天津融资租赁合同余额情况统计表项目余额年底余额当年新增全市金融机构贷款余额13774亿元2624亿元全市融资租赁企业租赁余

15、额1453亿元607亿元全市融资租赁余额占贷款余额10.5%23.1%(五海关监管需进一步厘清按照现行政策,保税港区实行“入区退税”,即国内货物进入保税港区视同出口,进行退税。按照上述规定,在天津东疆保税港区等海关特殊监管区域设立的特殊目的公司购买国内船厂建造的船舶,国内船厂可以享受退税政策。但船厂所在地税务部门对这种异地保税港区特殊目的公司购买境内船厂船舶视同出口,并由船厂所在地给予退税的做法并不认同,政策执行存在不确定性。四、相关意见和建议(一优化发展环境加快飞机船舶融资租赁业发展,首先应当完善区域配套软环境。一是鼓励地方商业银行研究和开展融资租赁业务,积极建立银行与融资租赁公司间双向同业

16、拆借关系。二是鼓励信托公司为租赁公司发行信托计划,帮助租赁公司发行企业债券。三是设立专业融资租赁担保公司,推动租赁业与担保业合作,逐步形成专业、规范的融资租赁担保体系。四是利用天津先行先试的政策优势,加快构建“租赁业法律服务中心”,推动租赁业与律政业的合作。五是借鉴天津地铁机车售后回租业务与保险公司合作的经验,在飞机船舶融资租赁领域推动租赁业与保险业合作。六是发起设立“天津租赁产权登记中心”和“天津租赁产权交易中心”,为天津融资租赁业长远发展创造条件。(二规范外汇监管进一步规范和完善外汇监管制度,对于发展船舶飞机融资租赁业意义重大。一是建议国家尽快出台相关配套政策,进一步梳理现行保税港区税收政

17、策和外汇政策,特别是要规范衔接好出口退税、入区保税与外汇监管方面的政策。二是建议国家在天津先行试点,放宽对特殊目的公司开展融资租赁业务的外汇管制,在出口租赁、购汇审批、外汇结算等方面搭建绿色通道,允许金融租赁公司与特殊目的公司实行外汇资金集中管理,批予特殊目的公司一定规模的短期和中长期外债指标,开通境外融资渠道。(三深挖政策潜力财税扶持政策是促进飞机船舶融资租赁业快速发展的重要手段,能够为租赁业务建立较为明显的经济优势。一是建议充分挖掘现有海关特殊监管区域政策优势,发挥东疆保税港区示范带动作用,逐步将飞机船舶跨境租赁业务向保税区、保税物流园区等其他海关特殊监管区域延伸;二是建议积极争取国家相关

18、部门的政策支持,完善现有船舶出口退税制度,争取国家尽快将船舶出口退税方式由分期退税调整为一次性全额退税,减轻企业融资成本和财务风险。此外,建议加大对融资租赁业务的宣传引导,让更多企业了解政策、运用政策、用好政策,逐步将融资租赁发展成为企业融资的重要途径。(四提高服务能效在飞机融资租赁交易中,特殊目的公司扮演着重要角色,其优势在于操作简便、风险隔离,并可有效减轻企业税负。为充分发挥特殊目的公司特有优势,国家部委及地方政府应加大支持力度,着力提升服务能效。一是建议国家在天津试点实施特殊目的公司与租赁公司并表监管,切实减少特殊目的公司的日常申报审批事项,提高办事效率;二是建议建立工商、税务、海关等部门联席协调机制,简化特殊目的公司工商注册以及日常管理流程,最大限度地为融资租赁公司发展提供便利;三是建议完善海关监管,尽快将异地减免税申请程序制度化、规范化,逐步建立起飞机船舶租赁业务异地海关协调机制,为租赁业的发展提供制度保障。(五组建交流机构飞机船舶融资租赁业的发展需要国家相关部委的监督和指导,也需要相关行业协会的制约和规范。为此,建议在天津组建“中国租赁研究中心”