上市城市商业银行经营绩效影响因素的实证研究(本科毕业答辩)

1、上市城市商业银行经营绩效影响因素的实证研究 答 辨 人：秦 本 银 指导教师：陈 岩 副 教 授2015年05月18日2 0 1 5 届 本 科 毕 业 答 辩 背景意义与思路方法1纲举目张纲举目张 历史现状及经营特征2 理论分析与指标构建3 模型假设及实证分析4 对策建议与结论致谢5 背景意义与思路方法截至2013年底，城商行已达145家研究背景研究意义理论意义：系统总结理论，检验显著因素实践意义：提出对策建议，提高银行绩效 银行业 竞争激烈化 央 行 利率市场化 新对手 互联网金融 老对手 差距明显化 背景意义与思路方法截至2013年底，城商行已上市6家研究思路研究方法两个结合：理论与实证

2、分析宏观与微观分析 应用经济学思路： 现状描述理论分析实证检验对策建议 论文框架：五大部分 2007年，宁京波上市1995年，城商行成立 历史现状及经营特征俱往矣，数风流人物，还看今朝携来百侣曾游，忆往昔峥嵘岁月稠 2 历史现状及经营特征历史现状来龙去脉 发展历程：创立改革期、快速发展期 经营现状：资产总额达15.18万亿，占比10.03% 财务状况：资产负债、风险抵偿、盈利能力 历史现状及经营特征三大特征鉴古知今 跨区域经营：开设分行、网点布局呈现全国化趋势 上市融资：2007年宁京波，2013年重徽哈上市 综合化经营：京行保投，设立基金、金融租赁公司 理论分析与指标构建概念界定 绩效：反映

3、组织在特定环境和时间内进行某项工作所取得 成效的总和，衡量组织在现有资源约束条件下特定 时间内的投入产出状况。1 银行绩效评价： 运用定量定性方法，借助评价指标，参照 客观合理的评价标准，对银行的经营业绩、管理效果 及管理水平进行考核与 评价，一系列管理活动的总称。2 理论分析与指标构建 银行经营绩效评价方法主要包括以下几种：六种银行绩效评价方法 理论分析与指标构建陈兰2011 年夏喆，靳龙 2013年绩效评价主要指标主要内容优劣比较收益率指标资产收益率(ROA） ，反映银行资产综合利用效果的综合性指标。 较高的 ROA 表明资产利用效率较高。资本收益率 （ROE） ，衡量银行盈利、资产利用和

4、借入资金能力的一个财务指标。普遍应用和广泛认同，本文中选用利润率指标银行利润率是衡量绩效最直观最权威最有说服力的指标。很少用。银行价值指标所谓银行价值，是指银行股票在交易中的价值。带有很大主观性。不能准确反映出银行绩效。托宾 Q 值用银行资本市场价值与重置成本之比表示。若托宾 Q 值1，表明银行总资产市场价值重置成本，购买新厂房设备相较于银行市值而言更便宜，银行会选择增加股票发行， 加大投资。若托宾 Q 值1， 银行在市场上并购现有项目进行扩张好于投资于新项目。我国上市银行非流通股不能评估。银行上市时间较短，总体样本又少。四种主要绩效评价指标 理论分析与指标构建本文构建的城商行经营绩效评价指标

5、体系本文构建的指标体系 理论分析与指标构建微宏观分析博学之，审问之，慎思之，明辨之，笃行之理 论 分 析微 观 宏 观外部经济环境市 场 竞 争金 融 监 管 社会信用环境银 行 规 模资产管理水平收 入 结 构成本控制能力 理论分析与指标构建 外部因素从经济大环境、市场竞争度、政府监管方和社会信用系四个方面进行分析。 一般说来，一国或一地区的经济社会发展程度越高、市场竞争越充分公平、监管越适度有效、社会信用越完善，就会给城商行的发展带来正外部效应，让城商行更好的助推当地经济社会的发展，两者构成良性互动，这种情况应尽力追求。理论小结 模型假设及实证分析 选取三大行2007-2013年七年间的主

6、要财务数据作为研究样本。 绝大多数指标直接取自年报财务摘要部分，采用三行及其均值的汇总作为样本 选用ROE和ROA作为被解释变量；用AG表银行规模，EPS表盈利性，NPL、CAR、PCR表安全性，LR、LSR、LG表流动性，DGR、LGR、RGR表发展性，CIR表成本控制状况，这些指标为解释变量。变量定义及研究假设如下表所示选样本定变量 关键性章节，前面千百次的铺垫只是为了现在的实证分析 模型假设及实证分析变量定义 模型假设及实证分析ROE历年走势图实证过程及模型构建之描述性统计 模型假设及实证分析ROA历年走势图实证过程及模型构建之描述性统计 模型假设及实证分析解释变量历年走势图 模型假设及

7、实证分析解释变量历年走势图 模型假设及实证分析解释变量间相关性检验实证过程及模型构建之相关性检验AG与LG，DGR与LGR这两组解释变量呈现高度的正相关性；EPS与LQR，NPL与PCR这两组解释变量呈现显著的负相关性。 模型假设及实证分析研究假设 模型假设及实证分析ROE拟合优度和回归方程的显著性检验 构建的多元线性模型： = （1） = （2）roey121222110.xxxroay121222110.xxx 模型假设及实证分析以ROE为被解释变量的多元回归结果 构建的多元线性模型： = （1） = （2）roey121222110.xxxroay121222110.xxx 模型假设及实

8、证分析以ROE为被解释变量的多元线性回归方程 构建的多元线性模型： = （1） = （2）roey121222110.xxxroay121222110.xxx多元回归方程为： =15.131 -0.470 +0.09210 （3）各回归系数的实际经济意义为： =-0.470表示，在其他变量不变的情况下，资本充足率每提高1个百分点，资本收益率平均降低0.470个百分点。 =0.092表示，在其他变量不变的情况下，流动性比率每提高1个百分点，资本收益率平均提高0.092个百分点。roey6x4x46 模型假设及实证分析ROA拟合优度和回归方程的显著性检验 构建的多元线性模型： = （1） = （2

9、）roey121222110.xxxroay121222110.xxx 模型假设及实证分析以ROA为被解释变量的多元回归结果 构建的多元线性模型： = （1） = （2）roey121222110.xxxroay121222110.xxx 模型假设及实证分析以ROA为被解释变量的多元线性回归方程 构建的多元线性模型： = （1） = （2）roey121222110.xxxroay121222110.xxx多元线性回归方程为： =-0.620+0.039 +0.006 （4）各回归系数的实际经济意义为： =0.039表示，在其他变量不变的情况下，资本充足率每提高1个百分点，资产收益率平均降低0.039个百分点。 =0.006表示，在其他变量不变的情况下，流动性比率每提高1个百分点，资产收益率平均提高0.006个百分点。 roay464x6x实习实习单位单位实习实习内容内容业务业务介绍介绍实证分析结论ROE引入两解释变量ROA引入两解释变量资本充足率（CAR）CAR与ROE呈显著负相关 LQR与ROE呈显著正相关 保持合理的CAR，提高LQR。提高CAR和LQRCAR和LQR与ROA都呈显著正相关倾向于提高ROE的城商行应该保持 其合理区间 致力于提高ROA的城商行可以提高