转谷氨酰胺酶项目政策支持申请报告（模板范本）

1、泓域咨询 /转谷氨酰胺酶项目政策支持申请报告目录一、 项目概述3二、 项目提出的理由3三、 研究结论3四、 主要经济指标一览表3主要经济指标一览表4五、 建筑工程建设指标5建筑工程投资一览表5六、 产业发展方向6七、 董事8八、 项目实施保障措施13九、 项目技术工艺分析14十、 能源消费种类和数量分析15能耗分析一览表16十一、 环境影响合理性分析16十二、 建设投资估算18建设投资估算表19十三、 建设期利息19建设期利息估算表20十四、 流动资金21流动资金估算表21十五、 项目总投资22总投资及构成一览表22十六、 资金筹措与投资计划23项目投资计划与资金筹措一览表24十七、 经济评价

2、财务测算24营业收入、税金及附加和增值税估算表25综合总成本费用估算表26利润及利润分配表28十八、 项目盈利能力分析29项目投资现金流量表30十九、 财务生存能力分析31二十、 偿债能力分析32借款还本付息计划表33二十一、 经济评价结论34二十二、 项目招标范围34二十三、 项目总结35一、 项目概述1、项目名称：转谷氨酰胺酶项目2、承办单位名称：xx投资管理公司3、项目性质：技术改造4、项目建设地点：xx（待定）5、项目联系人：贾xx二、 项目提出的理由“十三五”时期最大的挑战是实现经济持续较快发展，最强的制约是创新能力不足和人才紧缺，最突出的短板是脱贫攻坚和民生改善，最硬的任务是实现“

3、两个建成”尤其是全面建成小康社会目标。必须增强忧患意识、责任意识和担当精神，主动适应新常态，全面把握机遇，沉着应对挑战，着力在优结构、增动力，扬优势、补短板上下功夫，努力走出一条新常态下具有广西特色的发展之路。三、 研究结论通过分析，该项目经济效益和社会效益良好。从发展来看公司将面向市场调整产品结构，改变工艺条件以高附加值的产品代替目前产品的产业结构。四、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积63333.00约95.00亩1.1总建筑面积104970.991.2基底面积35466.481.3投资强度万元/亩359.702总投资万元45648.972.1建设投资万元

4、35429.352.1.1工程费用万元30927.662.1.2其他费用万元3655.482.1.3预备费万元846.212.2建设期利息万元433.502.3流动资金万元9786.123资金筹措万元45648.973.1自筹资金万元27955.083.2银行贷款万元17693.894营业收入万元98200.00正常运营年份5总成本费用万元74229.34""6利润总额万元23428.28""7净利润万元17571.21""8所得税万元5857.07""9增值税万元4519.83""10税金及附

5、加万元542.38""11纳税总额万元10919.28""12工业增加值万元35722.41""13盈亏平衡点万元30779.79产值14回收期年4.6515内部收益率31.62%所得税后16财务净现值万元37807.16所得税后五、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积104970.99，其中：生产工程66332.95，仓储工程26174.25，行政办公及生活服务设施10506.04，公共工程1957.75。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程20925.2266332.958923.971.

6、11#生产车间6277.5719899.882677.191.22#生产车间5231.3116583.242230.991.33#生产车间5022.0515919.912141.751.44#生产车间4394.3013929.921874.032仓储工程10639.9426174.252997.582.11#仓库3191.987852.27899.272.22#仓库2659.996543.56749.392.33#仓库2553.596281.82719.422.44#仓库2234.395496.59629.493办公生活配套2472.0110506.041564.963.1行政办公楼1606.

7、816828.931017.223.2宿舍及食堂865.203677.11547.744公共工程1418.661957.75219.37辅助用房等5绿化工程7682.29125.12绿化率12.13%6其他工程20184.2387.647合计63333.00104970.9913918.64六、 产业发展方向加快建设主导产业突出、特色鲜明的功能园区，强化产业集聚配套，培育壮大企业主体，推动产业集群化发展。（一）着力提升壮大产业园区深入推进100个产业园区成长工程，根据发展条件和潜力，按照做大做强一批、整合优化一批、调整转型一批的思路，实施产业园区提质升级工程。加快发展产业园区特色主导产业，推进

8、产业集成配套，提高产业集中度和集约化水平，培育一批带动力强的企业集群，进一步引导要素资源向国家级、省级园区和战略性新兴产业园区汇聚，加快建成小河孟关、仁怀习水等千亿级龙头园区。推动相邻的产业园区整合，或以“一区多园”模式托管产业园区，实现资源共享、配置优化，促进园区创新发展。对重点生态功能区、农产品主产区的工业园区，因地制宜实行“退二进三”或“退二还一”。到2020年，新增2个千亿级产业园区。（二）加快培育壮大企业主体围绕推进产业转型升级，聚焦大数据、电子信息、大健康医药、高端装备制造、新能源和新材料、节能环保领域，高端引进100户以上国内外500强企业，落地生成一批重大项目。聚焦煤炭、电力、

9、烟酒、化工、有色、冶金、装备制造、建材、食品等领域，从规上企业中选择1000户技术工艺落后、生产设备落后、产品有市场、发展有潜力的企业，运用大数据、互联网+、智能制造等新技术、新模式，实施改造升级，提高企业核心竞争力。鼓励龙头企业、骨干企业发挥资本、品牌、营销网络、研发等优势，采取联合、收购、兼并、控股等方式，实施跨区域、跨行业、跨所有制结构的合作重组，加快做大做强。聚焦大众创业、万众创新，加大政策扶持力度，培育生成一大批小微企业，培育孵化一大批科技创新型企业，新增5万户以上企业市场主体，其中新增规上企业3000户以上。支持企业实施走出去战略，不断拓展向外发展的市场空间和资源空间。聚焦已停产、

10、半停产、连年亏损、资不抵债、靠政府补贴和银行续贷存在的企业、以及不符合国家产业政策的落后产能，综合运用市场机制、经济手段和法治办法，让“僵尸企业”和落后产能有序退出。七、 董事1、公司设董事会，对股东大会负责。2、董事会由5名董事组成，包括2名独立董事。董事会中设董事长1名，副董事长1名。3、董事会行使下列职权：（1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；（2）执行股东大会的决议；（3）决定公司的经营计划和投资方案；（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（6）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；（7）在股东大

11、会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；（8）决定公司内部管理机构的设置；（9）聘任或者解聘公司总裁、董事会秘书；根据总裁的提名，聘任或者解聘公司副总裁、财务总监等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；（10）制订公司的基本管理制度；（11）制订本章程的修改方案；（12）管理公司信息披露事项；（13）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；（14）听取公司总裁的工作汇报并检查总裁的工作；（15）法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权。4、公司董事会应当就注册会计师对公司财务报告出具的非标准审计意见向股东大会作出说明。

12、5、董事会制定董事会议事规则，以确保董事会落实股东大会决议，提高工作效率，保证科学决策。6、董事会应当确定对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易的权限，建立严格的审查和决策程序；重大投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报股东大会批准。董事会可根据公司生产经营的实际情况，决定一年内公司最近一期经审计总资产30%以下的购买或出售资产，决定一年内公司最近一期经审计净资产的50%以下的对外投资、委托理财、资产抵押（不含对外担保）。决定一年内未达到本章程规定提交股东大会审议标准的对外担保。决定一年内公司最近一期经审计净资产1%至5%且交易金额在300万元至3000万

13、元的关联交易。7、董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。8、董事长行使下列职权：（1）主持股东大会和召集、主持董事会会议；（2）督促、检查董事会决议的执行；（3）签署董事会重要文件和其他应由公司法定代表人签署的其他文件；（4）行使法定代表人的职权；（5）在发生特大自然灾害等不可抗力的紧急情况下，对公司事务行使符合法律规定和公司利益的特别处置权，并在事后向公司董事会和股东大会报告；（6）董事会授予的其他职权。9、公司副董事长协助董事长工作，董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长履行董事长职务；副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事履行职务。10

14、、董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，于会议召开10日前以书面形式通知全体董事和监事。11、代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后10日内，召集和主持董事会会议。12、董事会召开临时董事会会议的通知方式为：电话、传真、邮件等；通知时限为：3日。13、董事会会议通知包括以下内容：（1）会议日期和地点；（2）会议期限；（3）事由及议题；（4）发出通知的日期。14、董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。董事会决议的表决，实行一人一票。15、董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联

15、关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的，应将该事项提交股东大会审议。审议涉及关联交易的议案时，如选择反对或赞成的董事人数相等时，应将该提案提交公司股东大会审议。16、董事会决议表决方式为：举手表决或投票表决。董事会会议在保障董事充分表达意见的前提下，可以用通讯方式进行并以传真方式或其他书面方式作出决议，并由参会董事签字。17、董事会会议，应由董事本人出席；董事因故不能出席，可以书面委托其他董事代为出席，委托书中应载明代理人的姓名，代理事

16、项、授权范围和有效期限，并由委托人签名或盖章。代为出席会议的董事应当在授权范围内行使董事的权利。董事未出席董事会会议，亦未委托代表出席的，视为放弃在该次会议上的投票权。18、董事会应当对会议所议事项的决定做成会议记录，出席会议的董事应当在会议记录上签名。董事会会议记录作为公司档案保存，保存期限10年。19、董事会会议记录包括以下内容：（1）会议召开的日期、地点和召集人姓名；（2）出席董事的姓名以及受他人委托出席董事会的董事（代理人）姓名；（3）会议议程；（4）董事发言要点；（5）每一决议事项的表决方式和结果（表决结果应载明赞成、反对或弃权的票数）。八、 项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期

17、保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。九、 项目技术工艺分析（一）技术来源及先进性说明本期

18、项目的技术来源为公司的自有技术，该技术达到国内先进水平。（二）项目技术优势分析1、技术含量和自动化水平较高，处于国内先进水平，在产品质量水平上相对其它生产技术性能费用比优越，结构合理、占地面积小、功能齐全、运行费用低、使用寿命长；在工艺水平上该技术能够保证产品质量高稳定性、提高资源利用率和节能降耗水平；根据初步测算，利用该技术生产，可提高原料利用率和用电效率，在装备水平上，该技术使用的设备自动控制程度和性能可靠性相对较高。2、技术设备投资和产品生产成本低，具有较强的经济合理性；本期工程项目采用本技术方案建设其主要设备多数可按通用标准在国内采购。3、节能设施先进并可进行多规格产品转换，项目运行成

19、本较低，应变市场能力很强。（三）工业化技术方案可靠性分析1、这条生产线充分考虑和核算了生产线整体同各单机间的物料平衡协同关系，并考虑和计算了各单机的正常加工、进料出料、输送、故障停机及排除所需要时间和各单机间的合理缓冲。2、产品生产线能够运行连续稳定、达到设计生产能力要求，并确保能够生产出质量合格的产品。十、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算，全年用电量1411.50万kwh，折合1734.73tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水

20、及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量25020.00/a，折合2.14tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量1736.87tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kw·hkgce/kw·h0.12291411.501734.73当量值2水m³kgce/m³0.085725020.002.14工质合计tce1736.87十一、 环境影响合理性分析为更好地发挥从源头防范环境污染和生态破坏的作用，加快推进改善环境质量，建设项目

21、的审批与管理须落实“生态保护红线、环境质量底线、资源利用上线和环境准入负面清单”的约束和相符性的要求。（一）生态红线相符性建设项目周边无自然保护区、风景名胜区、饮用水源保护区等生态保护目标，项目所在地不在划定的生态红线范围内，符合生态保护红线要求。因此，本项目的建设符合生态红线保护要求。（二）与环境质量底线相符性本项目区域空气质量满足环境空气质量标准GB3095-2012）中二级标准；地表水环境能满足地表水环境质量标准（GB3838-2002）类水体要求；地下水满足地下水质量标准（GB/T14848-2017）中类标准限值，声环境质量能满足声环境质量标准（GB3096-2008）中2类标准要求

22、。同时，根据工程分析和环境影响分析，本项目产生的废气经处理后均能做到达标排放，对环境影响较小。施工人员生活污水依托当地居民生活污水收集及处理系统处理，不外排；营运期产生的废水主要是生活污水、场地冲洗废水和设备冲洗废水。生活污水包括员工粪尿水和盥洗水，其中员工粪尿水经旱厕处理后清掏作为周边农肥，不外排；盥洗水经沉淀池处理后用作厂区洒水抑尘。场地冲洗废水经沉淀池处理后用于厂区洒水抑尘，设备清洗废水经隔油池+沉淀池处理后用于厂区洒水抑尘。项目产生的生活垃圾固废经收集后由环保部门清运处理；粉尘、不合格品、沉渣等固废收集回用于生产；危险废物收集后委托资质单位处理。所有固废均进行合理处理处置，不外排。因此

23、，本项目符合环境质量底线要求。（三）资源利用上线相符性本项目原辅材料主要是通过采购获得，能很好满足项目生产使用；在项目运营中会消耗一定的电能和水资源，这部分消耗相对于区域资源利用总量较小，能够满足本项目资源利用的需求。十二、 建设投资估算本期项目建设投资35429.35万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计30927.66万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为13918.64万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根

24、据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为16160.94万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为848.08万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3655.48万元。（三）预备费本期项目预备费为846.21万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用13918.6416160.94848.0830927.661.1建筑工程费13918.6413918.641.2设备购置费16160.9416160.94

25、1.3安装工程费848.08848.082其他费用3655.483655.482.1土地出让金1691.701691.703预备费846.21846.213.1基本预备费449.45449.453.2涨价预备费396.76396.764投资合计35429.35十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款17693.89万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息433.50万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息433.50433.500.001.1.1期初借款余额17693.891.1.2当期借款17693.8917693.

26、890.001.1.3当期应计利息433.50433.500.001.1.4期末借款余额17693.8917693.891.2其他融资费用1.3小计433.50433.500.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计433.50433.500.00十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动

27、资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为9786.12万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产49598.7757229.3561044.6476305.801.1应收账款22319.4525753.2127470.0934337.611.2存货17359.5720030.2721365.6226707.031.2.1原辅材料5207.876009.086409.698012.111.2.2燃料动力260.40300.46320.49400.611.2.3在产品7985.409213.92

28、9828.1812285.231.2.4产成品3905.904506.814807.266009.081.3现金3967.904578.354883.576104.461.4预付账款5951.866867.537325.369156.702流动负债43237.7949889.7653215.7466519.682.1应付账款15565.6017960.3119157.6623947.082.2预收账款27672.1931929.4534058.0842572.603流动资金6360.987339.597828.909786.124流动资金增加6360.98978.61489.311957.22

29、5铺底流动资金14879.6317168.8118313.3922891.74十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资45648.97万元，其中：建设投资35429.35万元，占项目总投资的77.61%；建设期利息433.50万元，占项目总投资的0.95%；流动资金9786.12万元，占项目总投资的21.44%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资45648.97100.00%1.1建设投资35429.3577.61%1.1.1工程费用30927.6667.75%1.1.1.1建筑工程费13918.6430.49%

30、1.1.1.2设备购置费16160.9435.40%1.1.1.3安装工程费848.081.86%1.1.2工程建设其他费用3655.488.01%1.1.2.1土地出让金1691.703.71%1.1.2.2其他前期费用1963.784.30%1.2.3预备费846.211.85%1.2.3.1基本预备费449.450.98%1.2.3.2涨价预备费396.760.87%1.2建设期利息433.500.95%1.3流动资金9786.1221.44%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资45648.97万元，其中申请银行长期贷款17693.89万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措

31、一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资45648.97100.00%1.1建设投资35429.3577.61%1.2建设期利息433.500.95%1.3流动资金9786.1221.44%2资金筹措45648.97100.00%2.1项目资本金27955.0861.24%2.1.1用于建设投资17735.4638.85%2.1.2用于建设期利息433.500.95%2.1.3用于流动资金9786.1221.44%2.2债务资金17693.8938.76%2.2.1用于建设投资17693.8938.76%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财

32、务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入98200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入63830.0073650.0078560.0098200.002增值税2766.743267.623518.064519.832.1销项税8297.909574.5010212.8012766.002.2进项税5531.166306.886694.748246.173税金及附加332.00392.11422.16542.383.1城建税193.67228.73246.

33、26316.393.2教育费附加83.0098.03105.54135.593.3地方教育附加55.3365.3570.3690.40（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=4519.83万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎

34、财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用74229.34万元，其中：可变成本63285.86万元，固定成本10943.48万元。达产年项目经营成本71436.07万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费38785.7744752.8147736.3359670.412工资及福利费3615.453615.453615.453615.453修理费823.20823.20823.20823.204其他费用7327.017327.017327.017327.014.1其他

35、制造费用540.97540.97540.97540.974.2其他管理费用627.87627.87627.87627.874.3其他营业费用6158.176158.176158.176158.175经营成本50551.4356518.4759501.9971436.076折旧费1892.441892.441892.441892.447摊销费33.8333.8333.8333.838利息支出867.00867.00867.00867.009总成本费用53344.7059311.7462295.2674229.349.1其中：固定成本10943.4810943.4810943.4810943.48

36、9.2可变成本42401.2248368.2651351.7863285.86（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加542.38万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=23428.28（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=23428.28×25.00%=5857.07（万元）。（六）利润及利润

37、分配该项目达产年可实现利润总额23428.28万元，缴纳企业所得税5857.07万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=23428.28-5857.07=17571.21（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入63830.0073650.0078560.0098200.002税金及附加332.00392.11422.16542.383总成本费用53344.7059311.7462295.2674229.344利润总额10153.3013946.1515842.5823428.285应纳所得税额10153.3013946.151

38、5842.5823428.286所得税2538.323486.543960.645857.077净利润7614.9810459.6111881.9417571.218期初未分配利润0.006853.4815581.7824717.359可供分配的利润7614.9817313.0927463.7242288.5610法定盈余公积金761.501731.312746.374228.8611可供分配的利润6853.4815581.7824717.3538059.7012未分配利润6853.4815581.7824717.3538059.7013息税前利润13558.6218299.6920670.2

39、230152.35十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=31.62%。本期项目投资财务内部收益率31.62%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=37807.16（万元）。以上计算结果表明，财务净现值37807.16万

40、元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=4.65年。本期项目全部投资回收期4.65年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.006

41、3830.0073650.0078560.0098200.001.1营业收入0.0063830.0073650.0078560.0098200.002现金流出35429.3557244.4157889.1966774.4474914.282.1建设投资35429.350.002.2流动资金6360.98978.616850.292935.832.3经营成本50551.4356518.4759501.9971436.072.4税金及附加332.00392.11422.16542.383所得税前净现金流量-35429.356585.5915760.8111785.5623285.724累计所得税前

42、净现金流量-35429.35-28843.76-13082.95-1297.3921988.335调整所得税3389.664574.925167.567538.096所得税后净现金流量-35429.354047.2712274.277824.9217428.657累计所得税后净现金流量-35429.35-31382.08-19107.81-11282.896145.76计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：41.55%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：31.62%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：61755.89万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：37807.16万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.06年；6、项目投资回收期（所得税后）：4.65年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建