万福生科案例分析

1、万福生科会计造假分析 - -基于会计确认角度公司概况1事件曝光2会计造假分析3心得体会4Table of Contents内容大纲一、公司概况一、公司概况万福生科万福生科(湖南湖南)农业开发股份农业开发股份有限公司有限公司农牧饲渔农牧饲渔稻米精深加工稻米精深加工系列产品的研系列产品的研发、生产和销发、生产和销售售2011 年年 9 月在月在深圳证券交易深圳证券交易所创业板正式所创业板正式挂牌上市。挂牌上市。公司公司名称名称所属所属行业行业主营主营业务业务上上市市时间时间二、事件曝光二、事件曝光 “作为一名扔掉铁饭碗自主创业的民营企业创始人，我可以自豪地告诉大家，公司的业绩是真实的。”2012年

2、7月31日，龚永福龚永福在深交所互动易交流平台信誓旦旦地说。他是创业板上市公司万福生科（湖南）农业开发股份有限公司董事长 仅仅三个月后，2012年11月23日，万福生科收到深交所对公司及相关当事人给予公开谴责的信息，公开致歉。30天前，万福生科发布更正公告，承认“业绩不是真业绩不是真实的实的”：以2012年半年报为例，该公司虚增营业收入1.88亿元、虚增营业成本1.46亿元、虚增利润4023万元，以及未披露公司上半年停产。三、会计造假分析三、会计造假分析123资产确认资产确认虚增资产虚增资产. .费用确认费用确认低估费用低估费用.收入确认收入确认虚增收入虚增收入（一）、收入确认虚增收入从以上利

3、润表可以看出，万福生科2012年半年报中实际营业收入为8217万元，与虚报的2.7亿元相比虚增约1.8亿元实际亏损为1368万元与虚报盈利2655万元利润虚增了40234023万元虚增收入虚增收入1 1、虚构客户、虚构客户 5大客户天津市中意糖果湖南省傻牛食品东莞市常平湘盈粮油湖南祁东佳美食品怀化小丫丫食品湖南祁东佳美食品有限公司湖南祁东佳美食品有限公司天津市中意糖果有限公司天津市中意糖果有限公司怀化小丫丫食品有限公司怀化小丫丫食品有限公司湖南省傻牛食品厂湖南省傻牛食品厂虚增收入虚增收入1、虚构客户、虚构客户销售收入销售收入（湖南）实为实为3976.55虚报为虚报为17150.33 虚报成虚报

4、成1415.61万元 实为实为222.80万元虚报成虚报成1341.95万元万元实为实为118.73万元万元销售金额销售金额1380.39万元销售金额销售金额1340.64元中期财报更正后从名单中消失虚增收入虚增收入2 2、虚构合同、虚构合同东莞樟木头华东莞樟木头华源粮油源粮油2011年年6月月5日日2011年年7月月3日日湖南省傻牛湖南省傻牛食品厂食品厂2011年年6月月4日日2011年年7月月2日日2011年年9月月1日日 为了证实销售额的真实性和合理性，为了证实销售额的真实性和合理性，万福生科当前伪造了五份销售合同。万福生科当前伪造了五份销售合同。小结：小结： 收入的确认主要涉及三方面的

5、问题：应否确认？如何确认？何时确认？其中应否确认对于收入来说意味着要判断一项交易是否属于主体向客户提供产品或服务从而获得现金流入或现金流入要求权的业务。在回答该问题时必须遵照“实质重于形式”的会计特征。1 就本案例来说，万福生科是通过虚构客户和合同来增加企业收入，即部分收入的确认完全是建立在子虚乌有的基础之上，企业并没有对外提供真正的产品和服务。因此从实质和形式上来说都违背了收入的确认原则。2（二）、费用确认低估费用（二）、费用确认（二）、费用确认低估费用低估费用 一方面，万福生科 2011 年营业收入由 2010 年的 43,35843,358 万元，增加到 2011 年的 55,3255,

6、324 4 万元，增加了近 30% 30%，但装卸运输费用却下降了 49.3%49.3%。这种极不匹配的矛盾现象从一个侧面反映出万福生科通过低估部分期间费用达到虚增利润的目的。 另一方面，近几年万福生科一直在实行加大研发投入的公司战略，与之不相符合的是万福生科的科研费用却在降低，这也说明其有降低费用虚增利润之嫌。低估期间费用低估期间费用：标题小结：小结： 费用的确认遵守的原则：划分收益性支出和资本性支出；权责发生制原则；配比原则，即当与费用相关联的收入已经实现时，应该确认相关的费用，简单说就是收入与费用之间存在一个适宜的比例。1 就本案例来说，万福生科的会计造假就是明显违背了费用的配比原则，公

7、司本来就处于加大科研开发投入阶段，当收入增幅达30%时，费用却下降了将近50%，包括装卸运输费和科研费用。二者呈相反的方向变动，完全无配比之意。2（三）、资产确认虚增资产万福生科选择了虚增万福生科选择了虚增“在建工程在建工程”和和“预付账款预付账款”来虚增资产，因来虚增资产，因为它的募集资金建设项目正在建设中，这样做不至于引人注意。为它的募集资金建设项目正在建设中，这样做不至于引人注意。（三）、资产确认虚增资产尤其是淀粉糖扩改工程，在投入金额增尤其是淀粉糖扩改工程，在投入金额增长了长了12.5倍后，工程进度反而降低了。倍后，工程进度反而降低了。1、在建工程、在建工程（三）、资产确认虚增资产 上

8、表列出调整前后在建工程存在的较大变动的项目，在建工程账面价值由原来的 14379万元调整为 879 万元，虚增余额达13500万元，与虚增后带来的利润增加值相比，其比例基本达到 99.42%。与虚增后的利润基本一致。由此可以看出万福生科财务数据伪造金额和规模已经超出预料。 1、在建工程、在建工程 在建工程的伪造过程在建工程的伪造过程万福生科以工程项目名义设万福生科以工程项目名义设立银行存款明细科目，并虚立银行存款明细科目，并虚拟支付工程款项。由此造成拟支付工程款项。由此造成企业现金的减少；企业现金的减少；万福生科将工程转包给虚假万福生科将工程转包给虚假的承包单位，同时将银行账的承包单位，同时将

9、银行账户中的工程资金转到该承包户中的工程资金转到该承包商的银行账户中。商的银行账户中。所预付的工程款项借方计入所预付的工程款项借方计入在建工程科目，借方增加在建工程科目，借方增加。虚假客户与万福生科之间虚假客户与万福生科之间签订虚假的购销合同，其签订虚假的购销合同，其账户中转入的资金再次回账户中转入的资金再次回到万福生科的账户中。到万福生科的账户中。由此整个过程万福生科的现金流增加由此整个过程万福生科的现金流增加小结：小结： 在建工程是指企业固定资产的新建、改建、扩建、或技术改造、设备更新和大修理工程等尚未完工的工程支出。新的企业会计准则仍然将在建工程并入企业会计准则第 4号-固定资产之中规范

10、，国际会计准则也是如此。固定资产的确认除满足定义外还必须满足一下两个条件：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。1 就本案例来说，万福生科完全是虚构的供热车间改造工程，淀粉糖改扩工程，污水处理工程。从它的伪造过程看，企业现金科目余额不变，但在建工程科目的借方虚增了余额，虚增了利润值，并且构成了一个看似合理的闭环。 但是这捏造的在建工程不是为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，也不会为企业带来相关的利益流入。2（三）、资产确认（三）、资产确认虚增资产虚增资产 万福生科的预付账款科目在 2011 年年底报表中为 1.21.2 亿元人民币，与前期相比增长规

11、模达到 449.44% 449.44%。万福生科在当前的中期报表中将预付账款在此进行调整，增加了 10100.7210100.72 万元人民币，再次虚增 4468.83 4468.83 万元，调整的幅度超过40%40%。后期经过实际的账务盘查，预付账款基本流向是万福生科下属的粮食经纪人。通过该群体将现金重新回到上市公司，这部分现金在回流到公司时直接计入现金。2 2、预付账款、预付账款小结：小结： 预付账款是企业按照购货合同规定，预先以货币资金或货币等价物支付供应单位的货款，如预付的材料、商品采购货款、必须预先发放的在以后收回的农副产品预购定金等。1 万福生科的预付账款明显是通过个人增加现金流，

12、利用往来科目掩盖虚假的真实情况。2 四、心得体会四、心得体会 首先，主要通过收入，费用，资产的确认来简单首先，主要通过收入，费用，资产的确认来简单分析万福生科的会计造假，发现会计要素的合理确认分析万福生科的会计造假，发现会计要素的合理确认对于提供正确的会计信息非常的重要，并且各个要素对于提供正确的会计信息非常的重要，并且各个要素之间是相互联系，相互制约的。一个会计要素的虚构之间是相互联系，相互制约的。一个会计要素的虚构可能会通过与之相关的会计科目而发现。可能会通过与之相关的会计科目而发现。 四、心得体会四、心得体会 其次，无论你的舞弊手段多么的高明，终究会被揭其次，无论你的舞弊手段多么的高明，终究会被揭发。所以不仅会计人员要具有高的职业操守，而且企业发。所以不仅会计人员要具有高的职业操守，而且企业的管理层，中介机构，监管机构都应该严于律己，充分的管理层，中介机构，监管机构都应该严于律己，充分发挥自己的职能保证会计信息的可靠性。发挥自己的职能保证会计信息的可靠性。 四、心得体会四、心得体会 最后对于做案例分析的过程，我们首先寻找有关会计最后对于做案例分析的过程，我们首先寻找有关会