中国中小企业信用担保融资的现状、问题与政策研究

1、中国中小企业信用担保融资的现状、问题与政策研究 中国信用中国信用融资融资担保高峰论坛担保高峰论坛 2摘要摘要n民建中央专题组信用担保调研简介n调研报告简介信用担保行业取得的成绩信用担保行业存在的问题促进信用担保与信用体系建设的政策建议n进一步探讨3民建中央专题组信用担保调研简介民建中央专题组信用担保调研简介n走访国家发改委、银监会、中国人民银行总行、国家工商总局等单位n赴上海、深圳、北京等地进行实地调研n召开13次座谈会，听取47家单位情况介绍n形成调研报告上呈国务院加快信用担保体系建设，促进中小企业发展4信用担保行业取得的成绩信用担保行业取得的成绩n966家担保机构，累计担保企业48318户

2、n担保贷款100035笔，累计保额1179亿元，实现收入28.2亿元n受保企业新增销售额1180亿元，新增利税102亿元，新增就业57.2万人来源：国家发改委（截至2003年底）n担保行业初具规模，目前已逾4000家n其它（略）5信用担保行业部分亮点信用担保行业部分亮点n上海将个人信用信息应用到企业征信系统中，合理整合信用资源n深圳中科智，在其92亿元人民币的担保额中，赔付金仅5000多万元人民币n北京中关村科技担保，集成电路设计、软件外包企业担保贷款绿色通道n国开行（上海），对中投保公司承担的担保责任给予50%的再担保n温州，信用村镇试点，曝光失信企业等6信用担保行业存在的问题信用担保行业存

3、在的问题n担保机构运作不规范，地区发展不平衡n担保机构规模小、担保放大倍率低n缺乏风险分散机制，未形成全国性风险分担体系n缺乏资金补偿机制，持续性发展存在困难n法律法规滞后，缺乏制度保证n多头管理造成监管乏力、信息不畅7促进信用担保与信用体系建设的政促进信用担保与信用体系建设的政策建议策建议n完善相关法律法规，使担保机构有法可依n统一监管，实现信用资源的共享n建立风险防控体系和分散机制，完善再担保制度n建立资金补偿机制，保证担保机构可持续发展n发展行业协会，开展行业内担保n丰富担保产品种类，培养专业化人才n完善信用担保体系，建设信用社会8进一步探讨进一步探讨n客观认识信用担保体系n中小企业融资

4、到底有多难n建立公平的商业银行竞争秩序，深化金融改革，加快利率市场化进程n各级政府部门恰当定位信用担保体系中扮演的角色n分类管理，避免出现监管真空n中小企业信用与企业主个人信用相结合n通过信用担保机构提高委托贷款n加大对农村的金融支持力度n外资金融机构对信用担保行业影响n组建行业自律组织n积极主动健全科学的风险管理体系n加快高素质的信用担保人才队伍的建设9客观认识信用担保体系客观认识信用担保体系n中小企业融资难是普遍现象、在我国更为突出n与发达国家中小企业融资难问题又不完全一样n发达市场经济国家金融制度比较完善n我国市场制度包括金融制度有待完善既要考虑直接的优惠政策又要考虑金融体系的完善还要进

5、一步深化金融改革n信用担保是一个充满争议的课题 10客观认识信用担保体系（续）客观认识信用担保体系（续）n落脚点是促进中小企业发展n其它融资形式，如典当贷款为中小企业短期小额融资提供便利 当物多样化、手续便捷、当金使用不受限制n信用担保应在经济总量中发展适度n在信用约束尚不健全的情况下，是现阶段解决中小企业融资难问题的重要环节，但不能估计过高也不能忽视11客观认识信用担保体系（续）客观认识信用担保体系（续）n国际信用担保体系的实践，经信用担保的银行贷款一般都不超过中小企业贷款总额10n美国小企业管理局主要发挥政策导向作用1991-2000帮助435,000个小企业获得946亿美元贷款 5,69

6、6,600个小企业，10,295,000个自由职业者2003单一年度银行贷款增量即为8982亿美n来源：美国克里夫兰联邦储备银行 、美国总统经济报告n美国小企业管理局也只能发挥政策导向作用12美国小企业融资资金来源列表美国小企业融资资金来源列表来源：berger & udel (1998), the economics of small business finance: the roles of private equity and debt markets in the financial growth cycles. journal of banking and finance

7、22: 613-673.全部小企业全部小企业按企业的规模分类按企业的规模分类20人，销售额=20人，销售额100万按企业的发展阶段分类按企业的发展阶段分类02年34年524年25年股本来源及其结构比重初始出资人31.3 44.5 27.2 19.6 17.4 31.9 35.4 天使融资3.6 nananananana风险资本1.9 nananananana其它12.9 nananananana总股本49.6 56.0 47.7 47.9 39.4 48.0 56.5 债务来源及其结构比重金融机构商业银行18.8 14.9 19.9 15.7 30.8 17.9 17.3 财务公司4.9 3.

8、1 5.5 8.3 2.5 5.9 3.3 其它金融机构3.0 3.5 2.8 3.8 2.4 2.9 3.4 非金融性企业与政府商业信用15.8 11.8 17.0 13.4 13.4 17.1 13.9 其它企业1.7 1.1 2.0 1.5 1.1 2.4 0.6 政府0.5 0.4 0.5 0.3 0.7 0.4 0.5 私人初始出资人4.1 5.6 3.6 6.0 6.2 3.9 3.7 信用卡0.1 0.5 0.0 0.2 0.2 0.2 0.1 其它个人负债1.5 3.2 0.9 2.8 3.3 1.4 0.9 总债务50.4 44.0 52.3 52.1 60.6 52.0 4

9、3.5 13share of outstanding debt for all small firms,by credit typetotal valaue 700 billion, year 1998by u.s. small business administration (2003)mortgageline of creditowner loanequipmentvehicleleaseother31%30%12%8%5%5%9%14share of outstanding debt for all small firms,by supplier of credittotal valau

10、e 700 billion, year 1998by u.s. small business administration (2003)commercial banksowner loanfinanc compniesfamily & friendsthriftunknownleasingother57%12%11%4%3%2%2%9%15客观认识信用担保体系（续）客观认识信用担保体系（续）n担保公司的业务特点决定了其生存和发展离不开银行的支持 n信用担保体系是深化金融改革的催化剂，是银行服务体系的延伸n新兴市场的信用担保实践，凡是不走商业化的道路，基本上都效果不佳16中小企业融资到底

11、有多难中小企业融资到底有多难n中国人民银行货币政策执行报告 贷款笔数满足率86%金额满足率为80%n国家发改委，中小企业拒贷率56.1% 无法落实担保23.8%无法落实抵押32.3%n上海市银行信贷登记系统中小企业贷款余额占银行贷款余额51.82小企业贷款余额占银行贷款余额16.9917中小企业融资到底有多难（续）中小企业融资到底有多难（续）n有多少行业、企业属于融资困难n企业生命周期与融资困难n只有做到心中有数才能找准解题的切入点n准确展示中小企业发展状况需要数据支撑n工商总局、统计局、发改委之统计工作18中小企业融资到底有多难（续）中小企业融资到底有多难（续）n中小企业量多面广、质量良莠不

12、齐中型企业（有市场、有效益、守信用），抢着支持小型企业（产品有销路、还贷有保证），积极支持一般的融资难通常针对小企业（微小企业）n优劣两极容易识别，混在中间的不易识别，体现银行的信贷水平，商业银行要提高识别水平19建立公平的商业银行竞争秩序，深建立公平的商业银行竞争秩序，深化金融改革，加快利率市场化进程化金融改革，加快利率市场化进程 n金融改革相对其他改革稳健有余而创新不足n银行业股权结构并不能必然解决呆坏账问题n商业银行竞争不足是疏远中小企业的根本原因n加速银行之间的公平竞争有利于商业银行为中小企业提供贷款 n基于科学的信用体系，用利率杠杆来奖优罚劣是解决融资问题的关键n对商业银行服务中小企

13、业予以优惠20各级政府部门恰当定位信用担保体各级政府部门恰当定位信用担保体系中扮演的角色系中扮演的角色n完善市场经济体制大环境n深化金融改革、促进商业银行竞争n个人与企业信用体系整体规划n服务型政府、多层次的社会化服务体系、政府采购服务n政策导向政策性资金交由政策性担保机构运作n各省加强合作、地区内协调、整合中小企业服务中心资源n避免政策性担保与商业担保不公平竞争n营造良好的市场环境、建立信用良好中小企业受益机制21分类管理，避免出现监管真空分类管理，避免出现监管真空 n政策性担保与商业担保合理分工n政策性担保逐渐淡出n加速商业担保领域的市场竞争n担保机构的退出机制，使鱼目混珠者出局 22中小

14、企业信用与企业主个人信用相中小企业信用与企业主个人信用相结合结合n中小企业的特点决定了企业信用和个人信用紧密相关，加强中小企业法人管理n发展中小企业个人信用与企业资信相结合的企业信用担保贷款业务n强化对中小企业高级管理者的信用培训，实现企业自身的信用增长23通过信用担保机构提高委托贷款通过信用担保机构提高委托贷款n中小企业、担保机构、商业银行多赢效果n金融机构各项贷款为188565.57亿元n其中短期贷款为90808.27，委托与信托贷款为1926.05。n委托与信托贷款占各项贷款的1n来源：央行金融机构本外币信贷收支表（截至2004年底）24加大对农村的金融支持力度加大对农村的金融支持力度n

15、中小企业信用担保试点无法覆盖县及县以下地区n商业银行向大城市和大型企业过度集中n加快农村金融体制改革，改善农村金融服务，加大信贷支农力度n信用担保机构对此能否所有作为25外资金融机构对信用担保行业影响外资金融机构对信用担保行业影响n部分担保机构业务水平有待提高对企业提供担保业务一般经11个环节，比直接到银行贷款手续更多，品种单一、期限短、费率高n来源：中国人民银行天津分行n上海银监局借鉴境外银行小企业贷款经验外资处牵头对渣打银行、德富泰银行等长期开展小企业贷款的典型做法、国际经验等进行总结和推广n外资机构如何影响信用担保行业26组建行业自律组织组建行业自律组织n地方性与全国性自律组织广东、山东、辽宁、湖北等省级协会广州、深圳、佛山、南京等市级协会n如何组建、如何发挥应有作用n守法、自律、协调、服务、维权n行业协作，交流经验，取长补短，在自律中逐步完善业务规则27积极主动健全科学的风险管理体系积极主动健全科学的风险管理体系n高风险行业，识别和控制风险的能力必须高于商业银行才能生存发展