6-RD01-智能理财服务平台系统的研究及开发立项报告(计划书)-样本

1、上海*有限公司2015年度研发项目立项报告项 目 名 称：智能理财服务平台系统的研究及开发报告提出部门： 研发部报 告 负 责 人：报告提出日期： 20150306目 录1、 研发课题名称2、 项目研究的主要内容及技术方案1. 项目开发的研究背景2. 项目研究的主要内容3. 项目关键技术解决的措施4. 目标和前景3、 项目创新性、先进性、技术指标及同类技术的比较情况1. 创新指标2. 先进指标3. 技术指标4. 同类技术的对比情况4、 技术中心编制情况、人员名单和设备情况1. 研发中心和研发小组情况2. 企业研发中心情况3. 项目研发人员编制情况表5、 成果的具体体现1. 成果的转化2. 知识

2、产权及科技计划3. 现阶段研发成果4. 经济效益5. 社会效益6、 预期成果归属权7、 计划工作进度一、 研发课题名称智能理财服务平台系统的研究及开发 研发项目所属技术领域: 该项目符合国家重点支持的高新技术领域第一条电子信息技术第一款软件第八项金融信息化软件 研发方式：自主开发二、 项目研究的主要内容及技术方案1、项目开发的研究背景（1）国际上智能理财技术提出的背景、应用现状及市场发展趋势目前，传统的金融软件与信息服务市场（券商软件、互联网支付等）已日趋成熟，形成了规模化的市场需求，已经覆盖了几乎所有的金融产品市场。随着个人理财业务竞争的日趋激烈和人工智能科技的高速发展，在美国，已有很多知名

3、的互联网公司在尝试用算法和网络降低用户接受理财规划的门槛，其中比较知名的包括Wealthfront、Betterment、LearnVest、SigFig和Personal Capital。从模式上来看，很多传统理财服务的提供者是训练有素的理财师、分析师和基金经理们。这里面临的问题是，每个服务者所能面对的客户十分有限，而且复制服务者的成本十分高昂，这注定其只能是一种 “贵族理财”。但这些互联网公司通过将金融专家的知识和经验算法化，让每个服务者所能服务的客户数最大，同时复制服务者的成本最低，以此打开了体量庞大的 “平民理财” 市场。以 Betterment 为例，该公司依靠专业分析师团队跟踪全球

4、的数十种资产类别，研究不同的股票和债券指数，不断调整和优化其投资算法。用户可以提交自己投资条件（风险、收益、金额等），系统则根据这些条件自动给出投资组合，既可以帮你在给定风险下实现最大化收益，也可以帮你在给定收益下最大程度降低风险，而且所有投资组合都是动态调整的。用户可以将多个资金账户绑定为一个虚拟账户，这样在一套报表里就可以将所有的资产配置和收益情况一览无余。很多人会关心自己的投资收益有没有跑赢一些指数（比如 CPI），而 Betterment 可以给出你最直观的收益对比。最有意思的是，Betterment 的算法不仅仅从投资组合的角度考虑，它甚至揭示了不同理财产品的隐藏费用，以及帮你将资金

5、自动转存以实现合法避税。这些基于智能化手段的理财平台成长迅速，Betterment 和 Wealthfront 所管理的资金总量分别是 5 亿和 8 亿美元。虽然比起很多基金来说盘子小得多，但值得注意的是，Betterment 去年增长高达 4 倍，Wealthfront 的增长也达到了 4.5 倍。（2）国内智能理财技术开发应用现状及市场发展趋势在国内，先后有不同的理财服务网站基于自身的优势和对智能理财理解的差异，展示了各自的方案，以下列举两家相对具有一定规模的网站为例。钱景私人理财是一家智能理财平台。通过资产配置、品种优选、策略再平衡三大基础功能，通过风险评测，为客户提供量身定制的基金投资

6、组合方案。但是目前只有固定的几种组合策略，无法为客户提供场景化服务、和多样性选择，同时缺乏选择金融产品的依据及数据分析等功能。“爱理不理”从“智能理财规划智能资产配置策略智能产品匹配智能资产跟踪管理根据财务状况变化调整理财”形成一个服务闭环。“爱理不理”暂未解决用户在购买金融产品时决策依据不足或者盲目决策，以及在购买金融产品后缺乏管理思路等问题。（3）项目开发的意义 随着移动互联网技术和人工智能的发展，传统的金融软件与信息服务市场越来越不能满足消费者的需要。首先券商软件和互联网支付的服务内容是规范化的，只能参照其中的历史数据或者使用既定的 功能，对于用户的理财规划、需求定制、投资决策来说，帮助

7、非常有限。第二是传统的金融服务无法更多服务线上用户，尤其是一些净资产并未达到一对一专人服务标准的用户，因此对于该部分体量巨大、资产水平一般的人群，如何对其开展个性化服务成为下一个市场机会。第三是当前的智能理财网站，功能单一、数据分析缺乏科学性、决策无法集合分析、验证等功能，而对于互联网本身的大数据基础和云计算分析功能未能完美结合。第四，智能理财服务具备个人定制化服务，但无需支付额外的费用，更适合我国国情及互联网金融发展的趋势。2、项目研究的主要内容本项目研究，围绕智能理财服务平台系统的研究及开发展开，主要包括以下几个方面：（1） 核心算法 理财规划算法 风险测评算法 投资策略匹配算法 智能投资

8、执行算法（2） 与各交易平台的接入 全球证券交易商接入系统 国内的证券公司接入系统 中登公司接入系统（3） 基于互联网的智能化理财超市平台 历史收益分析 数据分析回溯 组合智能匹配 投资策略执行及调整（4） 基于Android和IOS系统的APP Android系统APP研发 IOS系统的APP研发3、 项目关键技术解决的措施本项目关键技术主要是需要解决多种数据模型，包括理财规划智能模型、风险矩阵模型、组合数据回溯模型、再平衡模型、智能定投模型、安全套利模型、量化交易模型。各种模型的建立主要需要解决大数据来源和模型参数设置与推演2个大方面课题。大数据来源方面，主要是开展与wind和东方财富等市

9、场合作，以及从互联网爬虫获取海量大数据。模型参数设置与推演依赖于团队核心成员的核心技术设计与研发。项目平台架构图如下：图一平台架构图（1） 智能投资模型智能投资模型是智能理财的关键技术，我们建立了如下图所示的多种经过市场长期检验的并且可以通过机器人自动化投资的策略模型。图二智能策略模型模型的验证主要靠大数据进行回溯，组合回溯模型共分五种：静态回溯、定投回溯、恒定定投回溯、静态回溯+再平衡、定投回溯+再平衡。下面列举了其中几个模型算法： 静态回溯组合静态回溯曲线显示组合市值和收益率，具体算法如下：u 单只基金初始份额=原始权重*组合申购总额当日净值 ，当日净值为组合里单只基金申购确认日（T+1）

10、的净值。u 组合最新市值=1n单只基金初始份额*最新净值 ，n为组合基金数量。u 组合收益率=最新市值-组合申购总额组合申购总额*100%。 定投回溯组合定投回溯曲线显示组合市值和收益率，具体算法如下：u 单只基金初始份额=初始权重*组合申购总额当日净值 ，当日净值为组合里单只基金申购确认日（T+1）的净值。u 单只基金每期定投金额=初始权重*当前定投总金额；单只基金每期定投份额=每期定投金额*初始权重当日净值，当日净值为每期定投确认日（T+1）的净值。u 单只基金新增定投总份额=1m每期定投金额*初始权重当日净值，m为定投的期数，当日净值为每期定投确认日（T+1）的净值。u 单只基金的总份额

11、=单只基金的初始份额+单只基金新增定投份额，即：单只基金的总份额=权重*组合申购总额当日净值+1m每期定投金额*初始权重当日净值。u 组合最新市值=1n单只基金总份额*最新净值 ，n为组合单只基金数量u 组合收益率=组合最新市值-组合申购金额-1m每期定投金额组合申购金额+1m每期定投金额*100%，即：组合收益率=（组合最新市值总投入成本）/总投入成本。 定投回溯+再平衡组合定投+再平衡回溯曲线显示组合市值和收益率，具体算法如下：u 单只基金初始份额=初始权重*组合申购总额当日净值 ，当日净值为组合里单只基金申购确认日（T+1）的净值。u 单只基金每期定投金额=初始权重*当前定投总金额；单只

12、基金每期定投份额=每期定投金额*初始权重当日净值，当日净值为每期定投确认日（T+1）的净值。u 单只基金新增定投总份额=1m每期定投金额*初始权重当日净值，m0，为定投的期数，当日净值为每期定投确认日（T+1）的净值。u 单只基金的总份额=单只基金的初始份额+单只基金新增定投份额，即：单只基金的总份额=权重*组合申购总额当日净值+1m每期定投金额*初始权重当日净值，m0，为定投的期数。u 单只基金的市值=单只基金的总份额*最新净值u 单只基金的最新占比为单只基金的总市值的比值单只基金的实际偏移率 =单只基金最新占比-原始占比，其余算法同静态回溯+再平衡。（2） 风险评估模型与风险矩阵根据用户需

13、求、风险偏好来建立风险模型，推荐定制的理财方案也是智能理财的核心技术。用户选择理财目标，填写问卷，根据用户填写信息判断用户的风险类型和投资期限，并为用户配置理财方案和推荐基金组合。问卷收集年龄、投资期限、投资目标（购房、结婚、子女教育、养老、自由定制）等，投资时比较在意选项、希望获得的年收益率、市场波动时采取的措施与用户风险相关；目标金额与收支情况推断用户预期收益率；未来投入占比决定用户采取定投策略时定期投入的金额。列举如下：风险偏好程度划分：保守型（20R135）、稳健型(36R250)、平衡型(51R365)、积极型(66R480)、激进型(81R5100)年龄：75岁以上/20岁以下（2

14、分）、66至75岁（4分）、56至65岁（6分）、46-55岁（8分）、20至45岁（10分）投资期限：少于1年（2分）、1-3年（4分）、3-5年（6分）、5-9年（8分）、10年以上（10分）投资目标：购房（10分）、结婚（6分）、子女教育（4分）、养老（2分）、自由定制（8分）如果市场波动，投资亏损10%，会采取的措施：卖掉所有（4分）、卖掉部分（8分）、继续持有（12分）、追加投资（16分），不知所措（20分）希望获得年收益率：相当于储蓄存款利率（4分）;相当于通货膨胀率（8分）;高于通货膨胀率、只要保值并略有增值即可(12分)、接近或相当于股票市场平均收益率（16分）、大大超过股票市

15、场平均收益率（20分）我在投资时比较在意的是：收益只有5%，但不亏损（6分）；收益15%、但可能亏损5%（12分）；收益30%，但可能亏损15%（18分）；收益50%，但可能亏损30%（24分）；收益100%，但可能亏损60%（30分）根据风险偏好程度和投资期限，可以定位到组合模型矩阵中具体的投资标的及占比。组合模型矩阵参考如下：图三风险偏好矩阵（3） 组合的回溯技术展现模型的验证回溯工作需要巧当的展现形式，我们技术攻关了模型的回溯展现，多组合多指数叠加展现，可以直观的表现出各个组合策略的差异表现。下面例举了其中几种回溯展现技术：图四静态回溯+再平衡模型图五定投回溯模型图六智能定投回溯模型4、

16、 目标和前景（1）项目目标本项目的目标市场是针对国内的有理财需求的客户，根据客户的要求，向其提供相关的智能理财服务。本项目产品是本公司利用其科研优势自主研发的，在产品功能性能方面能满足客户的需求，为客户创造价值。基于当前国际上个人理财服务和智能理财服务的数据分析、定制化服务标准，针对传统金融服务功能性能的提高和升级，突破线上无法个性化服务在金融服务中的应用瓶颈，开发拥有自主知识产权且兼容各种市场主流的金融理财产品（如基金、信托等），达到服务端低成本的同时实现个性化理财服务、智能理财服务的无缝隙连接，实现中国互联网金融智能理财服务的发展与国际智能理财的同步。（2）项目前景随着中国互联网金融产业的

17、壮大，未来10年将迎来国内互联网金融市场的高速发展期。目前，互联网金融已被列为国家“十三五”期间的重点项目。最新统计显示，2015年一季度国内互联网金融市场整体规模超过10万亿元，预计2015年国内的互联网金融用户将达到4.89亿人，渗透率达到71.91%。而基金销售规模超过6000亿元，财富管理规模100亿元，未来随着用户收入水平的提高，可用资金规模扩大，以及用户理财理念的增强，这两个领域的未来空间非常巨大。随着金融产品的丰富和用户资产配置需求的增加，通过大数据分析系统、量化金融模型以及智能化算法，实现筛选优质资产、洞察用户需求、定制投资组合的功能也显得越发重要。互联网金融理财服务的用户以7

18、0后用户群为主，这部分人群对于资产配置、风险分散、投资管理的需求较为强烈，因此提供个性化、专业化的金融服务和投资决策及智能服务尤为重要。三、项目创新性、先进性、技术指标及同类技术的比较情况1、创新性 大数据交易策略模型。相比于传统金融领域的以定投为代表的简单智能理财方案，本项目的核心价值与竞争优势是：通过大数据与算法建模技术，可以更加科学的回溯和展示智能理财的优势。 机器人理财概念。提供与传统金融完全不同的用户体验，包括通过向普通互联网用户提供生动形象的互动机器人理财私人顾问，而这些高端理财产品以往普通人觉得晦涩难懂，并且只有高端理财才能享有。得益于它规模化的极低边际成本，机器人投资的好处就是

19、它可以服务到中产阶层和普通投资者。2、 先进性 机器人顾问是一种在线财富管理服务，具体指通过算法与用户友好型界面相结合，提供个性化投资组合管理建议。花旗集团也在近日发表报告指出，在未来十年时间里，机器人顾问管理下的资产有望达到5万亿美元。因此，未来十年将会是机器人投资领域爆发增长的十年，越来越多的中小投资者会使用类似的服务进行投资研究和决策。 现在即使是世界上最先进的机器人投顾提供商，也远远没有达到人们希望的完全智能化的程度。机器人投顾的先驱Wealthfront和Betterment，都集中于完全托管式的长期投资，用户不能自主选择投资方式和标的，也不能表达除风险偏好外的投资倾向。所以现在市场

20、上的机器人投顾还有非常大的提高空间。机器人投资顾问在中国和世界都是大势所趋和指数增长的行业，我们希望能够有更加个性化更加灵活也更加透明的机器人投顾来满足中国投资者丰富多样和本土化的投资需求，帮助中国投资者更加智能地进行海外投资和风险管理，远远地甩开“人傻钱多”这顶帽子。四、研发中心编制情况、人员名单和设备情况1、研发中心和研发小组情况上海*有限公司是提供互联网金融产品服务的专业化公司，始终立足于自主化技术研发。母公司为上海*控股集团股份有限公司。根据互联网金融的发展阶段和特点，研发出从理财规划、投资组合推荐、投资组合策略管理、智能理财服务的一体化核心服务流程，以及科学投资组合算法、与各交易平台

21、的接入系统等非常适合我国国情及互联网金融行业的先进平台系统服务方案。目前，我司在智能理财服务研发方面的领先性，已经牢牢占据国内智能理财平台的前列，现正探索继续向更多金融服务产品拓展。研发中心领导进行了多个项目的研究开发，包括：（1） 惠普Helion自助服务高性能计算（HPC）解决方案；（2） 阿里巴巴支付宝关键业务系统架构；研究与开发是推动上海*公司发展的强大动力。我司自成立以来，非常重视技术，一直把研究与开发放在第一位。上海*有限公司拥有研发人员多人，团队专业涉及计算机、金融、管理、营销，均为本科以上学历，85%为研究生。同时，专家与高级工程师、工程师与辅助人员合理的梯次结构，使公司科技创

22、新的整体实力得到充分保证与有效发挥。公司现有办公场地2800 平方米，主要办公场地为*软件园，此处汇集了大批高端研发人才。本项目在开发上具有明显的人才优势，集聚了一大批精通本技术的骨干力量。多名项目参与者均是在海外从事多年金融服务领域的研究和开发工作的高级技术人才和优秀的国内软件开发技术人才，其中本项目的负责人是北京大学博士，资深高级工程师，在互联网金融服务产品设计领域有过多年深入的研究，经验丰富。项目组其他成员也都是多年从事互联网及金融服务开发设计的工程师，为本产品的成功开发提供了可靠的人力保障。同时，拥有可靠、经验丰富的产品运营团队，可以为后期市场推广工作提供强劲动力。2、 研发部组织结构：3、 项目主要研发人员编制情况表部门姓名职位学历职责产品组产品总监研究生产品设计开发组技术总监研究生技术设计产品组产品经理研究生产品设计产品组高级产品策划研究生产品开发及设计开发组高级开发经理研究生开发管理开发组架构师研究生后端产品开发开发组数据分析师本科数据分析开发组PHP开发工程师本科后端产品开发开发组前端开发工程师本科前端开发测试组测试经理本科产品测试五、成果的具体体现1、成果的转化本项目可申请上海市高新技术成果认定，并将在20