服装店可行性研究课程设计

1、品牌服装店 一：项目概述近年来，随着人们生活质量的不断提高，人们越来越注重自己的穿衣，看重衣服的品牌和质量。不论在那个年龄段，都对衣服的品牌和质量都有比较大的需求。本店选择在烟台市莱山区开设，该区域地理位置优越，商业繁华，有很大的发展前景，而且周围有好几所著名高校，可以带来大量的消费人群，盈利可行性比较大。二：基础数据1、 店面面积 店面面积：150平米2、 经营年限 计划经营年限：8年3、 总投资估算及资金来源（1） 项目建设投资估算 建设投资估算表 单位：万元序号工程或费用名称合计1固定资产费用28.40 1.1装饰装修25.00 1.2空调1.50 1.3电脑1.00 1.4收银系统0.

2、50 1.5音响设备0.40 2无形资产30.00 2.1加盟费30.00 3其他资产费用6.00 3.1宣传费4.00 3.2培训费1.50 3.3营业执照办理0.50 建设投资合计64.40 （2）流动资金估算 房租：20万/年 水电费：0.3万/月 员工配备：经理一名，月薪5000元 收银员两名、服务元八名，月薪2500元 其他费用：用于应对临时突发事件的费用：5万 流动资金估算，按分项详细估算，估算总额：68.30万。 流动资金投资估算表 单位：万元序号项目最低周转天数周转次数数额1流动资产68.301.1存货120440.001.2现金28.301.2.1租金365120.001.2

3、.2职工薪酬30123.001.2.3水电费30120.301.2.4其他费用30125.002流动负债0.003流动资金68.30（3）资金来源 项目自有资金（资本金）：48.7万元，借款：84万元。自有资金中：用于固定资产的为2.9万元，用于流动资金42.3万元，剩余3.5万元用于递延资产。借款中长期借款为58万元，年利率为8%，流动资金短期借款为26万元，年利率为6%。投资计划与资金筹措表序号项目0181总投资132.70 1.1固定资产28.40 1.2无形资产30.00 1.3流动资产68.30 1.4递延资产6.00 2资金筹措132.70 2.1自有资金48.70 2.11用于固

4、定资产2.90 2.12用于流动资金42.30 2.13用于递延资产3.50 2.2借款84.00 2.21建设投资长期借款58.00 02.22流动资金短期借款26.00 26.002.3其他0.00 三：财务评价1、年销售收入和销售税金及附加估算营业税：=销售收入*营业税率=290*0.05=14.5万元 城乡维护建设税： =14.5*0.04=0.58万元 教育费附加：=14.5*0.01=0.15万元 销售税金及附加=营业税+城乡维护建设税+教育费附加=15.23万元。销售收入和销售税金及附加估算表 销售收入与销售税金及附加表 单位：万元序号项目税率金额1产品销售收入290.00 2销

5、售税金及附加15.23 3营业税5%14.50 4城乡维护建设税4%0.58 5教育费附加1%0.15 2、产品成本估算 （1）总成本费用总成本费用估算表 总成本费用估算表 单位：万元序号项目合计计算期12345-81经营成本1796.8224.6224.6224.6 224.6224.6 1.1存货12801601601601601601.2职工薪酬28836363636361.3电费28.83.63.63.63.63.61.4房租费用160.0020.0020.0020.0020.0020.001.5其他费用40.005.005.005.005.005.002折旧费25.563.20 3.

6、20 3.20 3.20 3.20 3摊销费36.00 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4利息支出18.97 6.23.41 1.56 1.56 1.564.1流动资金利息12.481.561.561.561.561.564.2长期借款利息6.49 4.641.85 0.00 0.00 05总成本费用合计1877.33 238.50 235.70 233.86 233.86 233.86 （1+2+3+4）（2）固定资产及递延资产折旧摊销 固定资产为28.4万元，折旧年限8年，年折旧率12%。 递延财产36万元，分8年平均摊销，每年摊销4.5万元。 (3)利润及利润分配表（附

7、表1） 根据利润及利润分配表和固定资产估算表 投资利润率=年利润总额/总资金×100%=40.71/132.70× 100%=30.68%投资利税率=年利税总额/总资金×100% =（40.71+15.23）/132.70×100%=42.16%资本金利润率=年利润总额/资本金总额×100%=40.71/48.70×100%=83.59%（4）借款利息计算长期借款还本付息表 长期借款还本付息表 单位：万元 序号项目计算期123456781借款1.1年初借款本息余额23.04 0.00 0.00 00001.2本年借款581.3本年借款

8、应计利息4.641.84 0.00 0.00 00001.4本年还本付息39.60 24.89 0.00 0.00 0000其中：还本34.96 23.04 0.00 0.00 0000 付息4.641.84 0.00 0.00 00001.5年末本息余额23.04 0.00 0.00 000002还本资金来源34.96 37.06 38.44 38.44 38.44 38.44 38.44 38.44 2.1当年可用于还本的未分配利润27.05 29.15 30.53 30.53 30.53 30.53 30.53 30.53 2.2当年可用于还本的折旧和摊销7.91 7.91 7.91 7

9、.91 7.91 7.91 7.91 7.913、财务盈利能力分析 （1）项目财务现金流量表（附表2） 根据表得：财务内部收益率为38%，财务净现值（i=12%）为141.68万元，该项目得投资回收期为2.75年，这些都说明项目投资能按时收回。（2） 资本金财务现金流量表（附表3）4 、清偿能力分析 清偿能力是通过对“借款换本付息计算表”、”资金来源与运用表”、“资产负债表”的计算，考察项目计算期内隔年的财务状况及偿债能力，并计算资产负债率、流动比率、速动比率和固定资产投资借款偿还期。资产负债表 项目资产负债表 单位：万元序号项目计算期0123456781资产132.70124.79130.9

10、0161.43191.96222.49253.02283.55314.081.1流动资产68.3068.3068.3068.3068.3068.3068.3068.3068.301.1.1 应收账款0.000.000.000.000.000.000.000.000.001.1.2 存货40.0040.0040.0040.0040.0040.0040.0040.000.001.1.3 现金28.3028.3028.3028.3028.3028.3028.3028.300.001.1.4 累计盈余资金0.000.0014.0152.4590.89129.33167.77206.21244.641.

11、2在建工程0.000.000.000.000.000.000.000.000.001.3固定资产净值28.4024.9921.5818.1814.7711.367.954.541.141.4无形及其他资产净值36.0031.5027.0022.5018.0013.509.004.500.002负债84.0049.0426.0026.0026.0026.0026.0026.0026.002.1流动负债总额26.0026.0026.0026.0026.0026.0026.0026.0026.002.1.1应付账款0.000.000.000.000.000.000.000.000.002.1.2短期

12、借款0.000.000.000.000.000.000.000.000.002.1.3 流动资金借款26.0026.0026.0026.0026.0026.0026.0026.0026.002.2长期借款58.0023.040.000.000.000.000.000.000.00负债小计3所有者权益48.7075.75104.90135.43165.96196.49227.02257.55288.083.3.1项目资本金48.7048.7048.7048.7048.7048.7048.7048.7048.703.3.2项目公积金0.000.000.000.000.000.000.000.000

13、.003.3.3累计盈余公积金和公益金0.000.000.000.000.000.000.000.000.003.3.4 累计未分配利润0.0027.0556.2086.73117.26147.79178.32208.85239.38四：不确定性分析（1） 敏感性分析 基本方案内部收益率为38%。考虑项目实施过程中的一些不定因素的变化，分别对建设投资、经营成本、销售收入作了提5%和降低5%的单因素变化对内部收益率、投资回收期影响的敏感性分析。建设投资+5% 财务现金流量表（附表4-13）建设投资-5% 财务现金流量表（附表14）销售收入+5% 财务现金流量表（附表15）销售收入-5% 财务现金

14、流量表（附表16）经营成本+5% 财务现金流量表（附表17）经营成本-5% 财务现金流量表（附表18）敏感性分析表财务敏感性分析表序号项目基本方案建设投资经营成本销售收入5%-5%5%-5%5%-5%1内部收益率（%）38364016605917较基本方案增减（%）-22-222221-212投资回收期（年）2.752.852.681.642.432.431.54从表可以看出，各因素的变化都不同程度地影响净现值及投资回收期其中经营成本的提高或降低最为敏感，销售收入次之。敏感性分析图见下图 （2）盈亏平衡分析盈亏平衡图以生产能力利用率表示的盈余平衡点（BEP），其计算公式：BEP=年固定总成本/

15、（年销售收入-年可变总成本-年销售税金及附加）*100%=48.7/（290-162.37-15.23）=43.33%计算结果表明，该项目只要达到设计能力的43.33%，就可以保本。由此可见，该项目的风险较小。 附表1 利润和利润分配表 单位:万元序号项目合计计算期123456781产品销售收入2902902902902902902902902销售税金及附加15.23 15.23 15.23 15.23 15.23 15.23 15.23 15.23 3总成本费用238.50 235.70 233.86 233.86 233.86 233.86 233.86 233.86 4利润总额（1-2-

16、3）36.28 39.07 40.92 40.92 40.92 40.92 40.92 40.92 5应纳所得税额36.28 39.07 40.92 40.92 40.92 40.92 40.92 40.92 6所得税9.07 9.77 10.23 10.23 10.23 10.23 10.23 10.23 7净利润（4-6）27.21 29.30 30.69 30.69 30.69 30.69 30.69 30.69 8可供分配利润（7）27.21 29.30 30.69 30.69 30.69 30.69 30.69 30.69 9未分配利润27.21 29.30 30.69 30.69

17、30.69 30.69 30.69 30.69 10累计未分配利润27.21 56.51 87.20 117.89 148.58 179.27 209.96 240.65 附表2项目财务现金流量表(新设项目法人项目) 单位：万元序号项目合计计算期0123456781现金流入0.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00361.141.1销售收入0.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00290.001.2回收固定资产余值0.000.000.000.000.000.000.000.002.841.3回收

18、流动资金0.000.000.000.000.000.000.000.0068.31.4其他现金流入0.000.000.000.000.000.000.000.000.002现金流出64.40265.83265.83265.83265.83265.83265.83265.83265.832.1建设投资64.400.000.000.000.000.000.000.000.002.2流动资金0.0026.0026.0026.0026.0026.0026.0026.0026.002.3经营成本0.00224.60224.60224.60224.60224.60224.60224.60224.602.4

19、销售税金及附加0.0015.2315.2315.2315.2315.2315.2315.2315.232.5增值税0.000.000.000.000.000.000.000.000.002.6其他现金流出0.000.000.000.000.000.000.000.000.003净现金流量-64.4024.1824.1824.1824.1824.1824.1824.1895.324累计净现金流量-64.40-40.23-16.058.1332.3056.4880.65104.83200.14计算指标：财务内部收益率:(%)财务净现值：(ic=12%)项目投资回收期：(年)38%141.682.7

20、5附表3项目资本金财务现金流量表 单位：万元序号项目合计0123456781现金流入0.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00361.141.1销售收入0.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00290.001.2回收固定资产余值0.000.000.000.000.000.000.000.002.841.3回收流动资金0.000.000.000.000.000.000.000.0068.301.4其他现金流入0.000.000.000.000.000.000.000.000.002现金流出67.6

21、7290.00276.10251.62251.62251.62251.62251.62251.622.1项目资本金48.700.000.000.000.000.000.000.000.002.2借款本金偿还0.0034.9123.100.000.000.000.000.000.002.3借款利息支付18.976.203.411.561.561.561.561.561.562.4经营成本0.00224.60224.60224.60224.60224.60224.60224.60224.602.5销售税金及附加0.0015.2315.2315.2315.2315.2315.2315.2315.23

22、2.6增值税0.000.000.000.000.000.000.000.000.002.7所得税0.009.079.7710.2310.2310.2310.2310.2310.232.8其他现金流出0.000.000.000.000.000.000.000.000.003净现金流量-67.670.0013.9038.3938.3938.3938.3938.39109.53累计盈余资金0013.9052.2990.67129.06167.44205.83244.21 计算指标项目资本金内部收益率(%)34%附表12项目财务现金流量表(新设项目法人项目) 单位：万元序号项目合计计算期0123456

23、781现金流入0.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00361.281.1销售收入0.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00290.001.2回收固定资产余值0.000.000.000.000.000.000.000.002.9821.3回收流动资金0.000.000.000.000.000.000.000.0068.31.4其他现金流入0.000.000.000.000.000.000.000.000.002现金流出67.62265.83265.83265.83265.83265.83265.

24、83265.83265.832.1建设投资67.620.000.000.000.000.000.000.000.002.2流动资金0.0026.0026.0026.0026.0026.0026.0026.0026.002.3经营成本0.00224.60224.60224.60224.60224.60224.60224.60224.602.4销售税金及附加0.0015.2315.2315.2315.2315.2315.2315.2315.232.5增值税0.000.000.000.000.000.000.000.000.002.6其他现金流出0.000.000.000.000.000.000.0

25、00.000.003净现金流量-67.6224.1824.1824.1824.1824.1824.1824.1895.464累计净现金流量-67.62-43.45-19.274.9129.0853.2677.43101.61197.06计算指标：财务内部收益率:(%)财务净现值：(ic=12%)项目投资回收期：(年)36%121.352.83附表14项目财务现金流量表(新设项目法人项目) 单位：万元序号项目合计计算期0123456781现金流入0.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00361.001.1销售收入0.00290.00290.002

26、90.00290.00290.00290.00290.00290.001.2回收固定资产余值0.000.000.000.000.000.000.000.002.6981.3回收流动资金0.000.000.000.000.000.000.000.0068.31.4其他现金流入0.000.000.000.000.000.000.000.000.002现金流出61.18265.83265.83265.83265.83265.83265.83265.83265.832.1建设投资61.180.000.000.000.000.000.000.000.002.2流动资金0.0026.0026.0026.0

27、026.0026.0026.0026.0026.002.3经营成本0.00224.60224.60224.60224.60224.60224.60224.60224.602.4销售税金及附加0.0015.2315.2315.2315.2315.2315.2315.2315.232.5增值税0.000.000.000.000.000.000.000.000.002.6其他现金流出0.000.000.000.000.000.000.000.000.003净现金流量-61.1824.1824.1824.1824.1824.1824.1824.1895.174累计净现金流量-61.18-37.01-1

28、2.8311.3535.5259.7083.87108.05203.22计算指标：财务内部收益率:(%)财务净现值：(ic=12%)项目投资回收期：(年)40%162.022.68附表15项目财务现金流量表(新设项目法人项目) 单位：万元序号项目合计计算期0123456781现金流入0.00304.50304.50304.50304.50304.50304.50304.50375.641.1销售收入0.00304.50304.50304.50304.50304.50304.50304.50304.501.2回收固定资产余值0.000.000.000.000.000.000.000.002.84

29、1.3回收流动资金0.000.000.000.000.000.000.000.0068.31.4其他现金流入0.000.000.000.000.000.000.000.000.002现金流出64.40266.59266.59266.59266.59266.59266.59266.59266.592.1建设投资64.400.000.000.000.000.000.000.000.002.2流动资金0.0026.0026.0026.0026.0026.0026.0026.0026.002.3经营成本0.00224.60224.60224.60224.60224.60224.60224.60224.

30、602.4销售税金及附加0.0015.9915.9915.9915.9915.9915.9915.9915.992.5增值税0.000.000.000.000.000.000.000.000.002.6其他现金流出0.000.000.000.000.000.000.000.000.003净现金流量-64.4037.9137.9137.9137.9137.9137.9137.91109.054累计净现金流量-64.40-26.4911.4349.3487.26125.17163.08201.00310.05计算指标：财务内部收益率:(%)财务净现值：(ic=12%)项目投资回收期：(年)59%4

31、35.192.43附表16项目财务现金流量表(新设项目法人项目) 单位：万元序号项目合计计算期0123456781现金流入0.00275.50275.50275.50275.50275.50275.50275.50346.641.1销售收入0.00275.50275.50275.50275.50275.50275.50275.50275.501.2回收固定资产余值0.000.000.000.000.000.000.000.002.841.3回收流动资金0.000.000.000.000.000.000.000.0068.31.4其他现金流入0.000.000.000.000.000.000.0

32、00.000.002现金流出64.40265.06265.06265.06265.06265.06265.06265.06265.062.1建设投资64.400.000.000.000.000.000.000.000.002.2流动资金0.0026.0026.0026.0026.0026.0026.0026.0026.002.3经营成本0.00224.60224.60224.60224.60224.60224.60224.60224.602.4销售税金及附加0.0014.4614.4614.4614.4614.4614.4614.4614.462.5增值税0.000.000.000.000.0

33、00.000.000.000.002.6其他现金流出0.000.000.000.000.000.000.000.000.003净现金流量-64.4010.4410.4410.4410.4410.4410.4410.4481.584累计净现金流量-64.40-53.96-43.53-33.09-22.65-12.22-1.788.6590.23计算指标：财务内部收益率:(%)财务净现值：(ic=12%)项目投资回收期：(年)17%-151.831.54附表17项目财务现金流量表(新设项目法人项目) 单位：万元序号项目合计计算期0123456781现金流入0.00290.00290.00290.0

34、0290.00290.00290.00290.00364.561.1销售收入0.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00290.001.2回收固定资产余值0.000.000.000.000.000.000.000.002.841.3回收流动资金0.000.000.000.000.000.000.000.0071.7151.4其他现金流入0.000.000.000.000.000.000.000.000.002现金流出64.40280.47280.47280.47280.47280.47280.47280.47280.472.1建设投资64.400

35、.000.000.000.000.000.000.000.002.2流动资金0.0029.4229.4229.4229.4229.4229.4229.4229.422.3经营成本0.00235.83235.83235.83235.83235.83235.83235.83235.832.4销售税金及附加0.0015.2315.2315.2315.2315.2315.2315.2315.232.5增值税0.000.000.000.000.000.000.000.000.002.6其他现金流出0.000.000.000.000.000.000.000.000.003净现金流量-64.409.539.

36、539.539.539.539.539.5384.084累计净现金流量-64.40-54.87-45.34-35.81-26.28-16.75-7.222.3186.39计算指标：财务内部收益率:(%)财务净现值：(ic=12%)项目投资回收期：(年)16%-169.591.64附表18项目财务现金流量表(新设项目法人项目) 单位：万元序号项目合计计算期0123456781现金流入0.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00357.731.1销售收入0.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00290.00290.001.2回收固定资产余值0.000.000.000.000.000.000.000.002.841.3回收流动资金0.000.000.000.000.000.000.000.0064.8851.4其他现金流入0.000.000.000.000.000.000.000.000.002现金流出64.40251.18251.18251.18251.18251.18251.18251.18251.182.1建设投资64.400.000.000.000.000.000.000.000.002.2流动资金0.0022.5922.5922.5922.5922.5922.