石投金融：换个视角看P2P网贷平台

1、客户至上，信用第一- 换个视角解读P2P网贷平台石投金融总经理 柳士强博士 P2P网贷平台：定义 p2p网络借贷平台，是p2p借贷与网络借贷相结合的金融服务网站。 p2p借贷：peer to peer lending的缩写。 由具有资质的网站（第三方公司）作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为。 网络借贷 是指借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势。P2P：从何而来Renaud Laplanche平台原理：普惠金融贷款者（4000万小微企业）有借有还，再

2、借不难我有信用，我要借款投资者（居民储蓄存款43万亿，17万亿活期）你不理财，财不理你我有闲钱，我要投资我要投放10万我要投放5千我要投放15万我要投放1万我要投放5万我要投放100万我要投放50万我要借10万我要借20万我要借100万我要借50万我要借200万我要借5万我要借30万公开信息的平台自由选择交易低风险高效率透明化P2P 公司平台2006年“诺贝尔和平奖”得主尤努斯教授（孟加拉国）首创平台原理：降低交易费用平台原理：为客户创造财富价值P2PP2P：本质是金融，关键是风控：本质是金融，关键是风控风控管理互联网是手段和工具遵循金融的本质规律金融的本质：资金融通，是跨时间、跨空间的利益分

3、配；与货币信用或利益在时间和空间上的一种配置行为（投、融资行为）。本质上与信用或利益相关，与利益在时空配置上的不确定性风险有关金融的基本功能储蓄与投资功能融资功能配置金融资源功能提供流动性功能管理风险功能清算和支付结算功能提供信息功能传递金融政策效应功能信息不对称收益不确定互联网的本质：互、联、网：联接/互动/连通云计算：随时、随地，计算能力大数据：在线、实时、全貌互联网精神：开放、平等、协作、分享减少信息不对称提高风险定价能力P2P：主要运营模式单一线下线上结合线下O2O模式单一线上假P2P与银行小微贷，小额贷款公司，担保公司等无明显差异未来交易完全在线上平台线下负责现场审核2者结合符合中国

4、现状P2P：主要运营模式P2P：主要运营模式模式特点优势劣势P2P直接透明、风险分散简捷便利，门槛低；交易成本低，收益率较高；突破地域限制真实性和安全性难以辨别；容易自融，建资金池和非法集资P2B主要为非金融机构企业服务多为抵押借款；设立保证金账户；企业信息容易核实标的数额大；还款违约和逾期风险；容易自融和集资P2N直接对接小微贷款机构；平台成渠道项目质量较易掌控；设立保证金账户；连带担保机制违约风险损失；机构掌控能力要强P2CPersonal2company：非金融机构企业担保机构和连带担保机制；信息容易核实；违约成本大标的数额大；还款违约和逾期风险；容易非法集资Platform2credi

5、t assignment：债转企业P2G对接政府直接投资项目政府信用支持；项目信息清晰透明政策风险大；标的数额大P2P：风险及对策操作风险与道德风险平台倒闭流动性风险资金风险信用风险与市场风险收益风险法律风险违约风险只做平台不做资金池不接触资金独立第三方支付平台保障资金安全分散投资本金保障计划多重审核负责催收借款利率受法律保障风险管理方法：风险分散、风险规避、风险转移、风险补偿、风险对冲P2P：国外国内发展现状2005年最早的行业先行者美国P2P代表其中Lending Club占90%的份额2013年Lending Club：20.6亿美元Zopa：1.8亿英镑2007年8月进驻中国2011年

6、平台有50家成交量11亿，余额12亿2012年平台有200家成交量212亿，余额56亿2013年成长至800家成交量突破1058亿，余额268亿2014年成长至1575家成交量突破2528亿，余额1036亿中国发展现状P2P：选择平台的标准主要维度关键指标背景与品牌股东背景；小微金融从业经验；资金实力；市场口碑；市场定位透明度平台页面；信息披露；微信、微博、邮件等；热线电话业务模式金融服务深度；客户价值创造；O2O模式渗透水平项目来源自身资源能力；项目类型；合作渠道掌控能力保障手段合作紧密度；担保能力；偿付防线层次风控机制项目风控能力；平台风控经验；网络风控能力案例之石投金融：服务小微，惠及大

7、众 公司名称公司名称：实投（上海）互联网金融信息服务有限公司公司总部：公司总部：上海上线时间：上线时间：2014年5月19日注册资金：注册资金：2000万元业务范围：业务范围：为中小微企业和投资者提供安全可靠的投融资及财富管理金融服务 小微金融惠及大众案例之石投金融：创始人及管理团队 案例之石投金融：创始人及管理团队 案例之石投金融：业务模式小贷小贷保理保理票据票据融资融资租赁租赁担保担保可 靠专 业 案例之石投金融：核心能力 案例之石投金融：六道防线，保障安全 案例之石投金融：严格项目审核 案例之石投金融：产品小额、短期、分散9%-14%年化收益率100元起投月息标季息标 年息标定向标 案例之石投金融：平台特色 账户信息安全 资金账户安全安全 IT团队自