浅谈企业财务风险的控制

1、目录一、企业财务风险的含义1二、企业财务风险的产生原因2（一）企业内部财务关系混乱2（二）企业财务管理的宏观环境复杂多变2（三）财务决策缺乏科学性导致决策失误3（四）企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足3三、企业财务风险的防范及化解4（一）理顺企业内部财务关系4（二）认真分析企业财务管理的环境及其变化情况4（三）提高财务决策的科学化水平4（四）不段提高企业财务管理人员的风险意识5 浅谈企业财务风险的控制【内容提要】在市场经济条件下，随着市场竞争的日益激烈，企业必将面临越来越复杂、越来越多变的经营风险，而财务风险存在于企业生产经营活动的全过程，企业的财务决策几乎是在风险和不确定性的情况下做

2、出的。财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。如果不能卓有成效地预测与防范，势必使企业集团的未来发展陷入严重的危机境地。财务的安全是企业生存与发展的重要基础，积极应对新的经济环境、新的经济管理行为和新的管理变革所带来的对财务管理行为的冲击和影响，有效地控制财务风险，是现代企业不容忽视的问题。对一般企业财务风险成因及其防范措施进行探讨，以期降低风险、提高效益具有十分重要的意义。【关键词】财务风险；原因；控制； 从经济学角度看,现代企业的财务风险是一种微观经济风险,是企业所面临的全部风险的货币化的表现形态,是企业经营风险的集中体现。在当今高度货币化的经济社会中,企业在市场经济的环境下组织

3、生产经营活动所面对和承受的各种风险,其发生、发展和危害都集中地反映为企业的现实或潜在的经济利益损失,各种非经济损失也可以按一定方式折算为经济损失。从这个角度看,企业风险的大小及损失程度都直接和清楚地表现于企业财务收支的变化之中,最终表现为企业财务收益的减少。 由此可见，对公司存在的财务风险分析其成因，并采取一定的措施进行防范和管理成为一个重要的课题。 一、企业财务风险的含义财务风险是企业风险中最为常见的一种，它强调风险主体是市场经济的参与者和竞争者。对企业财务风险的理解有狭义和广义之分： 狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险，是指企业用货币资金偿还到期债务（即偿还到期的本金加利息）的不确定性。

4、这种观点认为财务风险只与负债经营相关，没有债务也就不存在财务风险。广义的财务风险就是指企业财务活动由于受不确定因素的影响，使企业实际财务收益与预期收益发生偏离，因而蒙受损失的可能性。它不仅仅是筹资风险，还应包括投资风险、资金回收风险、收益分配风险等。 二、企业财务风险的产生原因财务风险存在的前提条件是商品生产和商品流通。我国企业产生财务风险的原因很多，包括企业可控的及不可控的、企业内部及外部的等等，而且不同种类的财务风险形成的具体原因也不尽相同。总体看来，财务风险形成的根本原因在于财务活动本身及其环境的复杂性，人们认识的滞后性以及财务管理可控范围的局限性。具体有如下内容： （一）企业内部财务关

5、系混乱企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的重要原因，企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证；而且，伴随着近年来企业资产规模日益扩大，发展速度的加快，大多数企业的财务活动变得越来越复杂。这主要存在于一些上市公司的财务关系中，很多集团公司母公司与子公司的财务关系十分混乱，资金使用没有有效的监督与控制。例如，在深圳证券交易所上市的猴王股份有限公司，由于其与上级企业猴王集团之间存在着混乱的财务关系，致使上市公司因猴王集团破产而出现严重财务危机。（2） 企业财务管

6、理的宏观环境复杂多变企业的财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动产生影响作用的企业外部条件。财务管理环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件。企业财务决策更多的是适应它们的要求和变化。财务管理环境涉及范围很广，包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的。宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。例如世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使运输企业增加了营运成本，减少了利润，无法实现预期的财务收益。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境变化可能为企业带来某种机

7、会，也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业理财带来困难，目前，我国许多企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，管理人员素质不高，财务管理规章制度不够健全，管理基础工作不够完善等原因，导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在对外部环境不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，由此产生财务风险。（三）财务决策缺乏科学性导致决策失误财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。一是在决策时缺乏足够的、真实的信息，在进行投资决策时决策者对决策事项未来变化的各种可能结果，事先是无法掌握的，或者不能获取充分有用的信息，或者

8、获取信息的成本太高，使决策者带有一定的主观性财务决策缺乏严肃性、科学性。在进行投资决策时不进行深入市场调研和科学论证,盲目投资,形成不良资产或巨额损失。资本结构缺乏科学规划,筹资综合成本高,造成负债比重加大,财务风险增高。；二是决策事项的未来结果受制度环境方面的制约，制度环境的不确定性是决策者无法控制的，这使得财务决策处于风险之中。避免财务决策失误的前提是实现财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此而导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，为企业带来巨大的财务风险。 （四）企业财务管理人员对财务风险

9、的客观性认识不足 任何系统的运行,人都是非常重要的条件,高素质的理财人员,更是企业不可多得的财富。就目前的情况看,中国企业的理财人员受传统计划经济的影响和受专业教育的程度限制,其综合素质和业务素质都有待提高,他们的理财观念和理财方法,特别是职业道德和职业判断能力,还不能在更大程度上适应市场经济环境的要求。财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足,控制偏差和处理突发危机事件的经验缺乏,企业风险控制和防范能力就弱,导致财务风险发生时束手无策。 在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识或风险意识淡薄，认为只要管好用好资金，就不

10、会产生财务风险，风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。 三、企业财务风险的防范及化解 （一）理顺企业内部财务关系为防范财务风险，企业必须理顺内部的各种财务关系。首先，要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责,并赋予其相应的权力,真正做到权责分明,各负其责；另外，在利益分配方面,应兼顾企业各方利益,以调动各部门参与企业财务管理的积极性,从而真正做到责、权、利相统一,使企业内部各种财务关系清晰明了。 （二）认真分析企业财务管理的环境及其变化情况企业的外部环境是影响企业财务风险的外部因素,这些都是无法改变的,但对企业财务风险却有重大影响,所以说环境的变化是一把双刃剑,既带来机会也

11、隐藏了危险。 财务管理的宏观环境虽然存在于企业以外，企业无法对其施加影响，但并不是说企业面对环境变化就无所作为。为防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法，从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，以此降低因环境变化给企业带来的财务风险。（3） 提高财务决策的科学化水平提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险。财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加，决策科学化和合理化是防范财务风险的重要手段。所以企业必须建立科学的决

12、策机制，要从体制上和法制上保证决策的科学化、民主化，提高决策水平和效率，集中决策和民主管理相结合，增强企业管理的透明度，使每个职工都能行使对企业的管理和监督权利，进而减少决策的失误。为防范财务风险，企业为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法在决策过程中应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法，并运用科学的决策模型进行决策，对各种可行方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。例如，对固定资产投资，应采用科学方法计算各种投资方案的投资回收期、投资报酬率、净现值及内含报酬率等指标，并对计算结果进行综合评价，在考虑其他因素的基础上选择最佳的投资方案。又如，在筹资

13、决策过程中，企业首先应根据生产经营情况合理预测资金需要量，然后通过对资金成本的计算分析及各种筹资方式的风险分析，选择正确的筹资方式，确定合理的资金结构，在此基础上作出正确的筹资决策，以降低成本，减少风险。按照以上方法作出的决策，产生失误的可能性大大降低，从而可以避免因财务决策失误而带来的财务风险。（4） 不断提高财务管理人员的风险意识在市场经济的激烈竞争中，应树立风险意识，勇于承担并善于分散风险是企业成功的关键。风险是由人来识别和控制的，风险也是由于人的管理不善而引发和增大的。对于财务风险的估计和防范更多地要靠经营者和财务管理人员的职业判断和经验操作，因此，培养管理决策者的风险意识和对风险的灵

14、敏嗅觉，要通过学习先进的科学理论知识和总结以往的资本运作经验，不断提高认识能力和预测水平，提高风险识别、控制和防范能力，提高财务管理人员的业务素质，以便及时发现和估计潜在的财务风险，并通过会计政策和会计策略来解决现阶段和未来的企业财务风险问题。财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。同时要实行全员风险管理，对企业的全体员工进行风险意识教育，实行岗位风险责任管理，让全体员工了解其在整个财务体系中的重要地位，使管理者、职工、企业共同承担风险责任，发挥团队防范效应。企业的财务风险是客观存在的，但是它在一定程度上也是可以预见和进行控制的。企业只有在对财务风险有了一定认识，在制定决策时考虑到财务风险，定期对企业各类财务信息加以对比分析，找出企业潜在的风险因素，建立起财务风险防范体系之后，才能够使企业最大限度地避免财务风险，实现最终的目标，获取