物流金融创新模式对高职物流专业人才培养的启发与思考

1、物流金融创新模式对高职物流专业人才培养的启发与思考2012-1-3 16:24:18论文代写作者：夏章霞 吴晓兵摘要：现代物流业在我国正处在成长发展阶段，各种新的论断、见解和理论层出不穷，让学生理解中小企业物流金融创新模式的融资渠道，当前我国信贷紧缩的背景，说明中小企业融资已是举步维艰。第三方物流业与金融业相结合推出的物流金融业务，能有针对性地解决部分中小企业的融资难问题，达到提升财务自由度的作用。文章先分析物流金融创新现状，重点领会物流金融的融资成本，根据成本与收益均衡论，阐述了中小企业利用物流金融融资达到提升财务自由度的现实意义。关键词：物流金融；财务自由度；融资渠道中图分类号：G710文

2、献标识码：A文章编号：1671-0568（2011）32-0010-03物流产业的人才教育，是多层次、多样化的教育，为保证物流产业大发展所需要的各类技术和管理类物流人才，在加强高等学校的高层次物流经营与管理人才的培养教育的同时，更要通过高等职业技术院校培养造就第一线物流技术操作和运作管理实用性人才，所以，物流专业教师和专家必须结合当前国际经济增速放缓，国内信贷紧缩，人民币升值，劳动力成本上升等因素影响，说明我国中小企业陷入了严重的经营困境，相当一部分中小企业面临资金链断裂等困难。因此，要讲明中小企业各种渠道融资中的物流金融创新模式的融资渠道能效地解决中小企业短期融资难题，需要从以下几方面阐述。

3、一、我国物流金融创新模式现状目前世界各大物流巨头在海外也均已涉足物流金融领域。虽然“物流银行”这种物流金融模式在中国还不多见，但已经开始有国内的物流企业慢慢尝试向物流金融业务。在中小企业普遍为现金流感到头疼的今天，很多物流企业已经都在像美国联合包裹公司（UPS）一样尝试涉足物流金融（物流金融是指面向物流业的运营过程，通过应用好开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的活动。本文的物流金融是指物流供应商在物流业务过程中向客户提供的结算和融资服务，这类服务往往需要银行的参与。）开辟包裹递送以外的新蓝海。1.国内物流金融创新模式的理论基础。国外金融服务的推动者更多是金融机构，而国内物流金

4、融服务的推动者主要是第三方物流公司。与国外相比，我国的物流金融还处于初级发展阶段。物流金融服务是伴随着现代第三方物流企业而生，在金融现代物流服务外，还要跟金融机构合作一起提供部分金融服务。国内学者关于物流金融相关领域的研究主要是“物流银行”、“融通仓”等方面，“物流银行”融资的全称是物流银行质押贷款业务，其实质是将银行、生产企业及多数经销商的资金流、物流、信息流有机结合后向中小企业、客户提供融资、估算等银行服务于一体的综合服务业务。由于一般企业在生产初期，都会以固定资产抵押给银行，这就造成后续的生产，企业的流动资金不足，一旦要扩大生产规模，就会出现资金紧张的问题。融通仓是一个以质押物资仓管与监

5、管、价值评估、公共仓储、物流配送、拍卖为核心的综合性第三方物流服务平台，它为银企间的合作构架新桥梁，成为中小企业重要的第三方物流服务提供者。然而这些研究主要是基于传统物流金融服务展开的，如罗其和朱道立等(2002年)提出的物流企业融通仓服务的概念和运作模式；任文超(1998年)探讨了引用物资银行概念解决企业三角债的问题，他们都未能从供应链、物流发展的角度探讨相应的金融服务问题。2.国内物流金融创新模式的实践运行。在国内实践中，中国储运集团从1999年开始从事物流金融部分业务，最近该集团公司总结了部分物流金融业务模式，并在集团所有子公司进行推广。可见，物流金融给中国储运集团带来了新的发展机遇。2

6、004年6月物流银行业务作为金融产品创新的新突破由广东发展银行最早正式推出，这项业务在推出之时得到了国家发展和改革委员会中小企业司的全力支持，广东发展银行在全国10个城市进行了试推广，结果表明物流银行业务成为了受许多企业欢迎的一项有效的理财工具。在开展此项业务最初的半年间，广东发展银行已向20多家企业提供了该项服务，业务总金额超过40亿元。2005年广东发展银行通过中国远洋物流有限公司、中国外运股份有限公司和中国物资储运总公司等物流公司，已与一汽贸易总公司、诺基亚(中国)投资有限公司、嘉里粮油商务拓展(深圳)有限公司和郑州宇通客车股份有限公司等大型企业(集团)公司进行全面物流银行业务合作支持了

7、200多家经销商和10 000名终端用户，并带来存款近20亿元。3.国内物流金融创新模式运行中的问题。从全国来看，目前已经有多家银行开展了物流银行业务，走在这项业务最前沿的银行有广东发展银行、招商银行、建设银行、民生银行、中信银行等，近期它们为客户提供的动产质押融资的服务越来越多。总体上看，我国物流银行业务的发展还处于起步阶段，同时也存在很多的问题。其中，主要的问题就是还没有形成规模效应，非理性定价，操作不够规范，业务品种相对较少，服务意识淡薄，尤其是国有大银行对此项业务的重视不够。招商银行于2005年提出了供应链金融的概念，许多国内银行都在做深供应链金融服务。开始把业务重点转向对中小企业市场

8、的开拓上来。由于中小企业的融资特点和存在的问题，各家银行都不约而同地对中小企业选择供应链金融，但中小企业的报表不是很准确，规模小、信用低，企业的变化非常快、资产量也不是很大，这就要求我们换一种方式去做。招商银行很早就开始分析中小企业融资中存在的问题，从三个方面去做中小企业的融资：第一是考虑他的不动产，包括厂房、土地，如何把这些固定的不动产变现、抵押；第二就是动产，从供应链、物流入手，盘活资源；第三就是中小企业在交易过程中形成的各种应收款、应付款。当传统的财务报表分析无法成为中小企业贷款依据的时候，就必须把融资产品进行细化。回顾已经在国内开展业务的外资银行、大型国有银行以及商业银行、城市银行和信

9、用社等机构，都开始把目光投向中小企业。但在真正解决中小企业的需求方面，却又面临诸多阻力，首先来自于银行对中小企业提供融资服务时过高的成本。二、中小企业物流金融融资成本的分析物流金融在我国有了一定的业务，那么它的融资成本是不是很高呢？其实， 中小企业融资主要问题不在于成本，而在于能不能贷到款，以及资金周转的问题。从物流金融来说，融资成本比不动产融资要高一些，但多出来的利率其实很微小，对企业影响并不大。如果靠企业财务报表没法获得融资，物流金融就可以很好地解决问题。反过来说，假如一家企业通过物流金融融资，比传统融资手段早2天，这家企业的资金就可能多周转一回，所赚到的钱远远超过因此而多付的利息。实际上

10、，企业的融资成本降低了很多。随着我国物流市场的不断发展， 物流业对银行金融服务需求的增加， 物流运营中物流与资金流的衔接问题日益凸显。银行可针对物流企业的财务运营特点与资金流动规律， 适时推出针对物流业新的业务品种。不同的业务品种运行成本各有不同。1.货权仓单质押，指借款人以仓单等货权凭证出质，向银行申请融资的授信业务。用于质权融资的普通货权凭证虽非由交易所按统一标准开具，但是银行从防范风险的角度考虑，也要求该凭证具有无瑕疵、不限制转让等特点。此种模式是在仓单质押模式的基础上，对地理位置的一种拓展。第三方物流供应商根据客户不同，整合社会仓库资源甚至是客户自身的仓库，就近进行质押监管，极大地降低

11、了客户的质押成本。2.保兑仓，是在仓单质押的基础上发展出的更为高级的物流金融业务，保兑仓相对于仓单质押业务模式的特点是先票后货。在保兑仓模式中，制造商、经销商、第三方物流供应商、银行四方签署“保兑仓”业务合作协议书，经销商根据与制造商签订的购销合同向银行交纳一定比率的保证金，该款项应不少于经销商计划向制造商在此次提货的价款，申请开立银行承兑汇票，专项用于向制造商支付贷款，由第三方物流供应商提供承兑担保，经销商以货物对第三方物流供应商进行反担保。第三方物流供应商根据掌控货物的销售情况和库存情况按比例决定承保金额，并收取监管费用。制造商在收到银行承兑汇票后按银行指定的物流企业仓库发货，货到仓库后转

12、为仓单质押。3.统一授信模式，是银行把贷款额度直接授权给物流企业，再由物流企业根据客户的需求和条件进行质押贷款和最终结算。物流企业按照企业信用担保管理的有关规定和要求，向银行提供信用担保，并直接利用这些信用额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务，银行则基本上不参与质押贷款项目的具体运作。物流公司在提供质押融资的同时， 还为借款企业寄存的质物提供仓储管理服务和监管服务。4.综合模式是资产流通模式和资本流通模式的结合。所谓的资产流通模式是指，第三方物流企业通过资产经营方式，利用自身综合实力和良好的信誉，间接为客户提供融资、物流、流通加工等集成服务资本流通模式是指物流金融提供商利用自身与金融机构良好合

13、作关系，为客户与金融机构创造良好的合作平台，协助中小型企业向金融机构进行融资，提高企业运作效率，这些模式是金融物流高层次的运作模式， 其对金融物流提供商有较高要求， 银行应具有自己控股或参股物流公司， 或和大的物流公司合作，为企业提供供应链管理和物流金融服务等多项业务的综合服务。例如，我们所熟悉的UPS 公司，在2001 年5 月并购了美国第一国际银行（First International），将其改造成为UPS金融公司。由UPS 金融公司推出包括兑付出口票据、开具信用证等国际性产品和服务业务。UPS 作为中间商在沃尔玛和东南亚数以万计的中小出口商之间斡旋，在两周内把货款先打给出口商，前提条件

14、是揽下其出口清关、货运等业务和得到一笔可观的手续费，而拥有银行的UPS 再和沃尔玛在美国进行一对一的结算。国内组织物流金融服务组合核心要素多为资产业务中的存货融资和保险业务中的货运保险，而像UPS资本这样的金融提供商产品范围广泛，如UPS资本的解决方案按照客户企业的需要分为六类：小企业贷款、货到收款增强服务、保险解决方案、商业金融、信用卡服务、全球供应链金融，每一类又分别包括若干产品项目，如商业金融包括资产支持信贷、设备租赁等。现在，国内物流金融服务品牌有深圳发展银行的“供应链金融”、交通银行的“融资快线”等。UPS资本的品牌建设更是借助UPS的品牌效应，把UPS的企业名称和提供的物流金融服务

15、产品名称相结合，彰显UPS卓越的物流与供应链能力对金融业务的支撑、促进。当然，我们所希望的物流金融运作模式可以提高企业一体化服务水平，提高企业的竞争能力、业务规模，增加高附加值的服务功能，扩大企业的经营利润；对于供应链企业而言，金融物流可以降低企业的融资成本，拓宽企业的融资渠道；可以降低企业原材料、半成品和产品的资本占用率，提高企业资本利用率，实现资本优化配置；可以降低采购成本或扩大销售规模，提高企业的销售利润。对于金融机构而言，金融物流服务可以帮助金融机构扩大贷款规模，降低信贷风险，甚至可以协助金融机构处置部分不良资产。三、物流融资对提升中小企业财务自由度的现实意义中小企业在发展的过程中面临

16、的最大威胁是流动资金不足，它应如何提升应对经济増缓的主动性和自由度呢？财务理论上的“自由现金流FCF”和“ 资金链”命题是有效应对经济増缓的理论根基。信贷资金的缺乏和在资本市场上融资能力的缺失使得许多企业产生了对物流金融的需求。一位物流专家指出，物流金融之所以能助力中小企业，是因为“物流企业通过传统的企业向银行贷款，一般是以房子、车子等固定资产来抵押的，而“物流银行”除了能以这些抵押以外，还允许利用存货、原材料、应收账款和在市场上经营的商品作抵押。这样，企业原来拿来购买原材料的钱，经生产、卖出去后才能变成现金。但现在，原材料买回来后通过融资在仓库内就立刻变成现金，物流金融业务允许这些中小企业利

17、用原材料和在市场上经营的商品做质押进行贷款，解决了企业实现规模经营与扩大发展的融资问题，有效地盘活了沉淀的资金，提高了资金的流转效率、降低了结算风险，最终提高了经济运行的质量。因此，中小企业应考虑自身的还贷能力和资金的使用问题，保证一个稳定的现金流，以防出现资金链的断裂。物流金融融资的单笔业务量通常较小，但是其频率却比较高。要将物流银行业务系统化，业务操作规范化、程序化，才能有效地降低每笔业务的成本，达到提升财务自由度的作用。所以，企业的一切战略必须回归现金流的简朴表述，即流向正、流量大、流速快。而应对经济増缓既要谋求适量正的FCF，更要提高FCF中主动性。总之，中小企业通过物流金融这种创新模

18、式融资，要兼顾收益与成本观念，力求融资收益大于融资成本，从而达到提升财务自由度。因此，为迎合物流业发展对人才的需要，高职高专物流专业的老师和物流研究的专家，要不断研究最新物流管理理念与技术，吸收国内外最新物流实践经验和理论研究成果，以最通俗的表达方式让学生理会各种新的论断、见解和理论，让学生高效率地通晓最前沿的知识。参考文献：1罗齐等.第三方物流服务创新:融通仓及其运作模式初探J.中国流通经济,2002,(2).2杨志华.物流银行.融资新军J.中国经贸,2005,(2).3李红梅,丛云茹.中小企业融资问题及对策J.中国乡镇企业会计,2006,(12).4陈祥锋,朱道立.现代物流金融服务创新金融物流J.物流技术,20