基金从业知识总结

1、1. 基金资产由基金托管人保管。2. 基金资产由基金管理人进行组合投资。3. 基金参与主体由三部分组成：（1）基金当事人（2）证券投资基金市场服务机构（3）基金监管机构和自律组织4. 投资管理能力是基金公司的核心竞争力。5. 基金托管人的四项工作：（1）资产保管（2）资金清算（3）资金复核（4）管理人的行为是否符合基金合同的规定6. 通过强制性的信息披露，可以消除道德风险、逆向选择等问题来带的低效无序情况。7. 2007年9月，中国第一只创新型封闭式基金，大成优选基金成立。8. 我国目前已形成证券投资基金法为核心，覆盖主要基金活动的法律法规体系。 9. 我国证券法于1999年7月1日正式施行。

2、10. 证券投资基金法施行于2004年6月1日，其立法宗旨是促进基金和证券市场的健康发展。11. QFII制度试行是从2002年开始。12. 基金募集期间的三大信息披露：（1）基金合同（2）招募说明书（3）基金托管协议13. 资产估值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础标准之一。14. 中国证券监督管理委员会在对我国基金的监管上负有最主要的责任。15. 基金管理公司内部控制应当遵循：（1）健全性原则（2）有效性原则（3）适当控制原则（4）相互制约原则（5）成本效益原则16. 有价证券标有票面金额，可以证明所有权，也可以证明债权。有价证券没有价格有价值，是虚拟

3、资本的一种形式。17. 股票型基金持股集中度是指前10大重仓股的投资总市值占其投资股票总市值的比重。18. 公司股利分配计划和增资计划属于公司内部信息。19. 中国最初的股票出现在20世纪80年代初。20. 2006年9月，第一只QDII基金华安国际配置成立。21. 世界第一部系统的规范的投资基金法投资公司法在美国1940年成立。22. 世界第一个股票交易所是荷兰股票交易所。23. 我国的货币市场基金投资组合平均剩余期限不超过180天。24. 基金周转率是衡量基金买卖股票活跃程度的指标，它等同于基金股票交易金额的一半与基金平均持有股票市值之比。25. 中国市场上，基金托管费一般是在0.25%左

4、右，基金管理费一般是在1.5%左右。26. 根据是否可以直接在二级市场买卖股票，可以将债券型基金分为纯债型基金和片债型基金。27. 基金的半年度报告不需要进行审计，而基金的年度报告中披露的内容应经过审计。28. 对于基金资产估值需要考虑的因素有（1）估值频率（2）交易价格（3）价格操纵及滥估问题（4）估值方法的一致性及公开性29. 专业基金销售机构申请基金代销业务资格，其注册资本不低于3000万元人民币，取得基金从业资格的人员不少于30人。30. 投资部根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向交易部下达投资指令。31. 在发达国家，证券投资基金中资产规模比重最大的是货币

5、基金。32. 上海证券交易所在1990年12月开业。33. 深圳证券交易所在1991年1月开业。34. 证券公司申请基金代销业务资格,应最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为。35. 证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国和中国香港特别行政区被称为“单位信托基金”；在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划”；在日本和中国台湾地区则被称为“证券投资信托基金”。36. 基金的运作活动从基金管理人的角度看，可以分为基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三大部分。37. 在中国，基金管理人只能由依法成立的基金管理公司担任。38. 注册登记机构。基金注册登记机构是指负责基

6、金登记、存管、清算和交收业务的机构，其具体业务包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、红利发放、基金份额持有人名册的建立与保管等。目前，在我国承担基金份额注册登记工作的主要是基金管理公司自身和中国证券登记结算有限责任公司。39. 证券交易所属于基金的自律组织。40. 世界上第一个开放式基金是美国的马萨诸塞州投资信托基金，此基金于1924年3月21日成立。41. 交易型开放式指数基金(ETF)。交易型开放式指数基金通常又称为交易所交易基金(ETF)，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。ETF一般采用被动式投资策略跟踪某一标的市场指数，因此具有指数基金的特

7、点。42. ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点。投资者既可以像封闭式基金那样在交易所二级市场买卖，又可以像开放式基金那样申购、赎回。不同的是，它的申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回时则是换回一揽子股票而不是现金。这种交易制度使该类基金存在一级和二级市场之间的套利机制，可有效防止类似封闭式基金的大幅折价。43. 我国第一只ETF是成立于2004年底的上证50ETF。44. 净值增长率×10045. 贝塔值()的大小衡量一只基金面临的市场风险的大小。46. 贝塔值= 。如果股票指数上涨或下跌1，某基金的净值增长率上涨或下跌1，那么该基金的贝塔值为1，说明该基金净值的变化与指

8、数的变化幅度相当。如果某基金的贝塔值大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金。如果某基金的贝塔值小于1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。47. 基金运作费用主要包括基金管理费、托管费、基于基金资产计提的营销服务费等项目，但不包括前端或后端申购费、赎回费，也不包括投资利息费用、交易佣金等费用。48. 货币市场基金不得投资于以下金融工具：(1)股票；(2)可转换债券；(3)剩余期限超过397天的债券；(4)信用等级在AAA级以下的企业债券；(5)国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券；(6)流通受限的证券。49. 保本基金的核心是运用投资组合保险策

9、略进行基金的操作。国际上比较流行的投资组合保险策略主要有对冲保险策略与固定比例投资组合保险策略(CPPI)。CPPI是一种通过比较投资组合现时净值与投资组合价值底线，从而动态调整投资组合中风险资产与保本资产的比例，以兼顾保本与增值目标的保本策略。50. CPPI投资策略的投资步骤可分为以下3步：（1）根据投资组合期末最低目标价值(基金的本金)和合理的折现率设定当前应持有的保本资产的价值，即投资组合的价值底线。（2）计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。该值通常被称为“安全垫”，是风险投资(如股票投资)可受的最高损失限额。（3）按安全垫的一定倍数确定风险资产投资的比例，并将其余资产投资于保本资

10、产(如债券投资)，从而在确保实现保本目标的同时，实现投资组合的增值。51. 封闭式基金的交易遵从价格优先、时间优先的原则，封闭式基金交易不收取印花税。52. 沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行与对A股交易同样的10%的涨跌幅限制；同时，与A股一样实行T+1日交割、交收，即达成交易后，相应的基金交割与资金交收在交易日的下一个营业日（T+1日）完成。53. 巨额赎回的认定：单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10时，为巨额赎回。单个开放日的净赎回申请，是指该基金的赎回申请加上基金转换中该基金的转出申请之和，扣除当日发生的该基金申购申请及基金转换中该基金的转人申请之和后得到的余额。54. 巨额

11、赎回的处理方式。出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回。（1）接受全额赎回。（2）部分延期赎回。55. 开放式基金份额的转换：是指投资者将其所持有的某一只基金份额转换为另一只基金份额的行为。基金转换业务所涉及的基金，必须是由同一基金管理人管理的、在同一注册登记机构处注册登记的基金。56. 基金的转换业务可视为从一只基金赎回份额，我们称之为“转出”；同时申购另外一只基金的基金份额，我们称之为“转入”。基金转换转入的基金份额可赎回的时间为T+2日。57. 开放式基金非交易过户：是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资

12、者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。58. 中国证监会在受理基金募集申请之日起，在6个月内做出核准或不核准的处理。59. 基金日常估值由基金管理人进行。基金托管人按基金合同约定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。60. 交易所上市的股票和权证是以收盘价估值，上市债券是以收盘的净价估值，期货合约是按结算价格估值，交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。61. 当基

13、金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误达到0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。62. 目前，我国的基金管理费、托管费以及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下：每日计提费用=（前一日基金净值*费率）/36563. 基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金划拨、财簿记录等方面相互独立。 64. 我国基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。基金核算以人民币为记账本位币

14、，以人民币元为记账单位。65. 基金财务会计报告包括资产负债表、利润表和净值变动表。66. 基金管理人应当在每个季度结束之日起15 个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。基金合同生效不足2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。67. 基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件。应当在每年结束之日起90日内，编制完成基金年度报告。基金年度报告应经2/3以上独立董事签字同意，并由董事长签发。68. 基金年度报告中的投资组合报告应披露以下信息：期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前5 名债券明细。69. 基金股票投资组合重大变动的披露内容包括：对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于2%的，应披露至少前20名的股票明细。70. 如果基金名称显示投资方向的，应当有80%以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。71. 夏普比率计算公式：组合投资预期报酬率无风险利率/标准差。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。夏普比率越大，说明基金单位风险