财务报表应用及分析剖析

1、12一、财务基础知识一、财务基础知识二、财务报告内容二、财务报告内容三、财务分析方法三、财务分析方法四、专职董监事与财务管理的职责四、专职董监事与财务管理的职责专职董监事履职行权和为领导决策服务需要。专职董监事履职行权和为领导决策服务需要。董监事直接参与企业的决策，指引着企业的发展方向。决董监事直接参与企业的决策，指引着企业的发展方向。决策的制定离不开生产经营各方面的信息，财会信息正是企业策的制定离不开生产经营各方面的信息，财会信息正是企业各方面信息的集中体现。只有掌握财会知识，清楚财会信息，各方面信息的集中体现。只有掌握财会知识，清楚财会信息，才能把握企业的状况，管理好企业。才能把握企业的状

2、况，管理好企业。（一）专职董监事掌握财务知识必要性（一）专职董监事掌握财务知识必要性4法律法律会计法会计法行政法规行政法规企业财务会企业财务会计报告条例计报告条例部门规章部门规章国家统一的国家统一的会计制度会计制度会计核算制度会计核算制度会计监督制度会计监督制度会计机构和人会计机构和人事制度事制度会计工作制度会计工作制度企业会计准则体系企业会计准则体系 企业会计制度企业会计制度 金融企业会计制度金融企业会计制度 小企业会计制度小企业会计制度 行业会计制度行业会计制度 问题解答问题解答 专业核算办法等专业核算办法等内部会计控制规范内部会计控制规范基本规范基本规范具体规范具体规范会计人员从业资格管

3、理办法会计人员从业资格管理办法会计人员荣誉证书管理办法会计人员荣誉证书管理办法会计档案管理办法会计档案管理办法会计电算化管理办法会计电算化管理办法会计基础工作规范会计基础工作规范全国人大常委会全国人大常委会国务院国务院财政部财政部（二）我国会计法规体系（二）我国会计法规体系第一层次第一层次第二层次第二层次第三层次第三层次5（三）我国会计准则体系的基本架构（三）我国会计准则体系的基本架构具体会计准则具体会计准则 一般业务准则 特殊行业的特定业务准则 报告准则 第一层次第一层次第二层次第二层次基本准则基本准则第三层次第三层次会计准则应用指南会计准则应用指南32个具体准则的解释个具体准则的解释附录：

4、会计科目和主要账务处理附录：会计科目和主要账务处理6 78910大到一个企业，小到一个家庭，都需要会计。每个家庭，虽然没有正式的会计，但可能都有一个人去管理这个家庭的资产、负债、收入、支出，来确保这个家庭的量入为出及家庭财产的保值增值。不同的处理方不同的处理方法可以带来不法可以带来不同结果同结果可以为企业创可以为企业创造经济效益造经济效益可以通过数字反映可以通过数字反映企业各种信息企业各种信息四个基本前提四个基本前提会计准则会计准则严密的会计恒严密的会计恒等式等式科科学学艺艺术术财务会计财务会计 1 1、会计的职能：、会计的职能：会计会计 会计的基本职能是会计的基本职能是核算职能核算职能，会计

5、反映了企业的所有，会计反映了企业的所有经济活动的来龙去脉。并通过这个职能监督企业的生产经经济活动的来龙去脉。并通过这个职能监督企业的生产经营活动，通过有效的信息传递支持管理者监督管理企业。营活动，通过有效的信息传递支持管理者监督管理企业。 通过价值手段（货币计量）并设置了涵盖企业通过价值手段（货币计量）并设置了涵盖企业所有经营现象的六要素来完成核算与监督职能。所有经营现象的六要素来完成核算与监督职能。 是具体的会计核算对象，企业所有的经济业务都是具体的会计核算对象，企业所有的经济业务都要通过会计要素得到体现，财务会计报告也是由会计要素组成要通过会计要素得到体现，财务会计报告也是由会计要素组成的

6、。的。 ：现金、银行存款、别人欠自：现金、银行存款、别人欠自己的钱己的钱：住房、汽车：住房、汽车资产资产流动流动资产资产非流动非流动资产资产按按流流动动性性分分现金现金银行存款银行存款短期投资短期投资应收账款应收账款存货存货 固定资产固定资产(油气井、机器设备油气井、机器设备)无形资产（专利权、专有技术）无形资产（专利权、专有技术）长期投资长期投资 变现能力强变现能力强 一部分是用我们的收入购买的，另一部分可能来源于对外的借款（负债），比如住房和汽车的银行贷款。 租赁的资产，如果是融资租赁，是我们的资产；如果是经营租赁，不是我们的资产。负债是企业承担的，能够以货币计量的，需要以资产或负债是企业

7、承担的，能够以货币计量的，需要以资产或劳务承付的现实义务。劳务承付的现实义务。简单的说，负债就是所欠的钱。简单的说，负债就是所欠的钱。根据偿还期限的长短（通常以一年为准）划分根据偿还期限的长短（通常以一年为准）划分负债负债流动流动负债负债长期长期负债负债按按偿偿还还期期限限分分短期借款短期借款应付账款应付账款应付工资应付工资应付福利费应付福利费应交税金应交税金长期借款长期借款长期债券长期债券长期应付款长期应付款 指所有者在公司资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负指所有者在公司资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额，又称为净资产。债后的余额，又称为净资产。简单地说就是自己的钱。简

8、单地说就是自己的钱。资产资产负债负债净资产净资产 企业：指公司销售商品、提供劳务所取得的经企业：指公司销售商品、提供劳务所取得的经济利益的流入。济利益的流入。简单地说，就是挣的钱简单地说，就是挣的钱 家庭：包括我们的工资、奖金、存款的利息、家庭：包括我们的工资、奖金、存款的利息、股票投资收益等。股票投资收益等。 企业：指公司日常生产经营过程中发生的所有企业：指公司日常生产经营过程中发生的所有耗费。主要包括购买原材料、发放工资、管理支出、耗费。主要包括购买原材料、发放工资、管理支出、税费支出等。税费支出等。简单地说，就是花的钱。简单地说，就是花的钱。 家庭：包括我们教育支出、食品支出、交通支家庭

9、：包括我们教育支出、食品支出、交通支出等。出等。 企业的利润可用于投资、分配股利或为职工谋福利企业的利润可用于投资、分配股利或为职工谋福利 家庭的利润可以购置资产、存入银行或生活享受家庭的利润可以购置资产、存入银行或生活享受 收入减去费用就是利润收入减去费用就是利润25资产负债权益示意图资产负债权益示意图所所有有者者权权益益负负债债拥拥有有的的能能带带来来现现金金的的资资源源CNPC投入投入境外股东投入境外股东投入生产经营盈余生产经营盈余货币资金货币资金应收款项应收款项存货存货长期投资长期投资油气井及设施油气井及设施炼化设备炼化设备管道设备管道设备加油站加油站无形资产无形资产应付货款应付货款应

10、付税款应付税款应付股利应付股利应付利息应付利息短期借款短期借款长期借款长期借款长期债券长期债券流流动动资资产产非非流流动动资资产产生产经生产经营欠款营欠款外部外部借款借款股本不股本不需偿还需偿还积累积累欠股东欠股东和债权和债权人款人款资资 产产=负负 债债+ 所有者权益所有者权益资金资金资金运用资金运用来源来源原始原始凭证凭证记账记账凭证凭证科科 目目汇总表汇总表明细分类账明细分类账财财务务会会计计报报告告总分类账总分类账经济业务经济业务 现金日记账现金日记账银行存款日记账银行存款日记账核对核对核对核对关键在于真实反映、准确计量、及时报出关键在于真实反映、准确计量、及时报出27一、财务基础知识

11、一、财务基础知识二、财务报告内容二、财务报告内容三、财务分析方法三、财务分析方法四、专职董监事与财务管理四、专职董监事与财务管理 通过会计的记录、汇总等一系列方法，将会计六要素所表现出来的数字，进行归纳总结，最终形成“财务会计报告”，来反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。财务会计报告的形式就是报表和说明。1 1、资产、资产= =负债负债+ +所有者权益所有者权益2 2、资金的总量和动态收支平衡、资金的总量和动态收支平衡3 3、会计要素的增减平衡、会计要素的增减平衡 资产负债表资产负债表有助于判断公司的综合能力，告诉我有助于判断公司的综合能力，告诉我们有能力作什么们有能力作什么; ; 利润表

12、利润表有助于衡量一个公司经营业绩和发展前景有助于衡量一个公司经营业绩和发展前景; ; 现金流量表现金流量表有助于了解公司的现金来自何处，去有助于了解公司的现金来自何处，去向何方。向何方。能够促使企业管理者加强和改善经营管理能够促使企业管理者加强和改善经营管理现金流量表现金流量表利润表利润表资产负债表资产负债表会计报表附注会计报表附注财务情况说明书财务情况说明书 反映公司某一时点资产的分反映公司某一时点资产的分布及资金来源（静态）布及资金来源（静态） 反映公司一定时期利润的赚反映公司一定时期利润的赚取或亏损的形成过程（动态）取或亏损的形成过程（动态） 揭示公司本期现金的来源与运用揭示公司本期现金

13、的来源与运用按照国际会计准则对外披露按照国际会计准则对外披露 对会计报表中不能包括或披露对会计报表中不能包括或披露不尽的内容作进一步的解释说明不尽的内容作进一步的解释说明 管理层对各项重要财务指标管理层对各项重要财务指标的分析和总结的分析和总结资 产 负 债 表 的 定 义资 产 负 债 表 的 定 义企业和家庭的资产负债表企业和家庭的资产负债表资产负债表的使用方法资产负债表的使用方法 是反映公司某一是反映公司某一财务状况的会计报财务状况的会计报表。表。 它是根据它是根据资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益的基本等式设计，将公的基本等式设计，将公司司日常工作中形成的大量数据日常工作中形成的

14、大量数据归纳为资产、负债和所有者权归纳为资产、负债和所有者权益三个要素，并按一定的分类标准和一定的顺序予以排列反益三个要素，并按一定的分类标准和一定的顺序予以排列反映。映。 资产项目按流动性由强到弱的顺序排列；资产项目按流动性由强到弱的顺序排列；负债项目按偿还期限由短到长的顺序排列；负债项目按偿还期限由短到长的顺序排列；所有者权益项目按重要性排列；所有者权益项目按重要性排列；相关的项目排列在一起，体现信息明晰性。相关的项目排列在一起，体现信息明晰性。企业资产负债表企业资产负债表家庭资产负债表家庭资产负债表企业资产负债表企业资产负债表家庭资产负债表家庭资产负债表 资产项目：资产项目：可以提供某一

15、时点资产的总额和结构，表明公可以提供某一时点资产的总额和结构，表明公司拥有或控制的经济资源及其分布情况，是分析公司生产经营司拥有或控制的经济资源及其分布情况，是分析公司生产经营能力和变现能力的重要资料。能力和变现能力的重要资料。 （1）货币资金：货币资金：流动性最强流动性最强,但盈利性也最差。过多、过但盈利性也最差。过多、过少均不适宜，应以满足公司短期偿债、日常支付的需要为原则少均不适宜，应以满足公司短期偿债、日常支付的需要为原则。 （2）应收票据和应收账款：应收票据和应收账款：存在坏账的可能性，应尽量存在坏账的可能性，应尽量控制其余额。控制其余额。 （3）存货：存货：是日常经营管理的重点。一

16、是公司的收入主是日常经营管理的重点。一是公司的收入主要来自存货的销售；二是存货的变现受市场影响，存货积压要来自存货的销售；二是存货的变现受市场影响，存货积压或脱销，将直接影响公司的经营及效果；三是存货核算的准或脱销，将直接影响公司的经营及效果；三是存货核算的准确性不仅影响资产负债表，也影响利润表。确性不仅影响资产负债表，也影响利润表。 （4）长期投资：长期投资：要掌握投资单位的各种信息，侧重投资的效益分析要掌握投资单位的各种信息，侧重投资的效益分析，应该控制的被投资单位是否得到有效控制；应该获得的投资收益是否，应该控制的被投资单位是否得到有效控制；应该获得的投资收益是否及时收回。及时收回。 （

17、5）固定资产：固定资产：固定资产是企业生产经营的基础，占企业总资产的固定资产是企业生产经营的基础，占企业总资产的比重一般都在比重一般都在70%以上，因此，固定资产也是企业领导关注的重点。固以上，因此，固定资产也是企业领导关注的重点。固定资产的新旧程度、创利能力、使用效率的高低直接影响公司获利能力定资产的新旧程度、创利能力、使用效率的高低直接影响公司获利能力的大小。应该把资产家底摸清楚、管理好，最大限度地运用好，真正提的大小。应该把资产家底摸清楚、管理好，最大限度地运用好，真正提高其运营效率，提高资产回报率。做到高其运营效率，提高资产回报率。做到盘活存量、优化增量、注重质量盘活存量、优化增量、注

18、重质量。 负债类项目：负债类项目：可以反映某一日期的负债总额和结构，表明可以反映某一日期的负债总额和结构，表明公司未来需要用多少资产或劳务清偿债务。负债公司未来需要用多少资产或劳务清偿债务。负债按是否支付按是否支付利息，可以分为无息债务和有息债务。无息债务包括应付账利息，可以分为无息债务和有息债务。无息债务包括应付账款、应付工资和应交税金等。有息债务包括短期借款、长期款、应付工资和应交税金等。有息债务包括短期借款、长期借款、应付债券和负息资金。借款、应付债券和负息资金。 所有者权益类：可以反映某一日期公司的股东在公司资产中所占的份额及其权益结构。既可用来衡量公司资产的保值、增值情况，也可反映公

19、司投资者对公司、对债权人承担的经济责任。企业管理者可以通过所有者权益的变动，来掌握股东的出资情况，了解公司的生产经营是否实现了企业的保值、增值，是否为股东创造了财富。 资产负债表能提供公司资产、负债、所有者权益在某一特资产负债表能提供公司资产、负债、所有者权益在某一特定日期的金额。通过期初、期末两个时点上资产负债表的对比定日期的金额。通过期初、期末两个时点上资产负债表的对比，可以揭示公司资产、负债和所有者权益的增减变化。，可以揭示公司资产、负债和所有者权益的增减变化。利润表利润表现金流量表现金流量表销售收入增加？销售收入增加？总部投入增加？总部投入增加？出售了一项固定资产？出售了一项固定资产？

20、银行存银行存款增加款增加1亿元亿元通过三通过三张表完张表完整反映整反映企业的企业的信息信息资产负债表显示资产负债表显示利润表的定义利润表的定义企 业 和 家 庭 的 利 润 表企 业 和 家 庭 的 利 润 表利 润 表 的 使 用 方 法利 润 表 的 使 用 方 法 是反映公司生产经营成果的会计报表，将一定期是反映公司生产经营成果的会计报表，将一定期间的营业收入与其同一会计期间支出相减，计算出公司一定间的营业收入与其同一会计期间支出相减，计算出公司一定时期的净利润（或净亏损）。时期的净利润（或净亏损）。单位：亿元单位：亿元家庭利润表单位：元单位：元反映公司的收入和支出，表明公司生产经营成果

21、；反映公司的收入和支出，表明公司生产经营成果；分析公司盈利贡献单元、获利能力及谋划发展趋势；分析公司盈利贡献单元、获利能力及谋划发展趋势； 作为公司进行利润分配的主要依据。作为公司进行利润分配的主要依据。 指公司销售商品、提供劳务（原油、天然气、汽煤柴油和化工产品以指公司销售商品、提供劳务（原油、天然气、汽煤柴油和化工产品以及管输劳务）所取得的收入。及管输劳务）所取得的收入。 通过分析收入，可以知道哪些产品是公司主要的收入来源，那些产品通过分析收入，可以知道哪些产品是公司主要的收入来源，那些产品的销售处于上升期，那些处于下降期，以及它们的价格变动情况。的销售处于上升期，那些处于下降期，以及它们

22、的价格变动情况。 一个公司的支出有很多项目，主要包括外购原料、动力、燃料、一个公司的支出有很多项目，主要包括外购原料、动力、燃料、修理费支出；支付给职工的工资、附加费；提取的折旧；为管理公司修理费支出；支付给职工的工资、附加费；提取的折旧；为管理公司和销售商品而发生的管理性支出；缴纳的各种税费；借款的利息支出和销售商品而发生的管理性支出；缴纳的各种税费；借款的利息支出等。等。 对于油气田企业，还有一项重要的支出，就是费用化的地质勘探对于油气田企业，还有一项重要的支出，就是费用化的地质勘探支出。炼化企业的消费税支出也较大。销售企业主要是油品运输、储支出。炼化企业的消费税支出也较大。销售企业主要是

23、油品运输、储存费用。存费用。 支出分付现支出和非付现支出。支出分付现支出和非付现支出。 利润是指公司利润是指公司在一定会计期间在一定会计期间的经营成果，是收入扣除的经营成果，是收入扣除支出后的余额：正数余额为利润，说明公司赚了钱；负数余支出后的余额：正数余额为利润，说明公司赚了钱；负数余额是亏损，说明公司亏了本。额是亏损，说明公司亏了本。 在相同的经营环境下，利润的高低，可以说明公司经营在相同的经营环境下，利润的高低，可以说明公司经营管理的好坏，管理的好坏，是衡量公司业绩的主要指标是衡量公司业绩的主要指标。 利润表能够提供公司一定期间生产经营活动的最终成果。但由于利润利润表能够提供公司一定期间

24、生产经营活动的最终成果。但由于利润表是建立在权责发生制基础上，存在以下缺陷：表是建立在权责发生制基础上，存在以下缺陷：无法反映出与现金流量的关系。企业有利润，但不一定有足够的现金去无法反映出与现金流量的关系。企业有利润，但不一定有足够的现金去维持日常生产经营的需要；维持日常生产经营的需要；作为构成利润主要因素之一的投资收益和融资成本等，仅仅反映了他们作为构成利润主要因素之一的投资收益和融资成本等，仅仅反映了他们的结果。的结果。市场环境下，对于企业来讲市场环境下，对于企业来讲“现金为王现金为王”。现 金 流 量 表 的 定 义现 金 流 量 表 的 定 义企业和家庭的现金流量表企业和家庭的现金流

25、量表现金流量表的使用方法现金流量表的使用方法 反映公司在一定会计期间内，现金流入和流出反映公司在一定会计期间内，现金流入和流出信息的会计报表。信息的会计报表。 是指公司的库存现金以及可以随时用于支付的银行存是指公司的库存现金以及可以随时用于支付的银行存款款。 现现金金及及现现金金等等价价物物现金流量现金流量经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量汇率变动对现金影响额汇率变动对现金影响额 现金流量表一般按现金流入和流出现金流量表一般按现金流入和流出总额总额反映。反映。= =通过了解经营活动产生的现金流量，

26、有助于分析公司的收现通过了解经营活动产生的现金流量，有助于分析公司的收现能力，从而全面评价其经济活动成效。能力，从而全面评价其经济活动成效。销售商品、提供销售商品、提供劳务收到的现金劳务收到的现金收到的税费返还收到的税费返还收到的其他与经营收到的其他与经营活动有关的现金活动有关的现金流流出出支付给职工以及为支付给职工以及为职工支付的现金职工支付的现金支付的其他与经营支付的其他与经营活动有关的现金活动有关的现金支付的各项税费支付的各项税费流流入入购买商品、接受劳购买商品、接受劳务支付的现金务支付的现金处置固定资产、无形资产处置固定资产、无形资产和其他长期资产而形收到和其他长期资产而形收到的现金净

27、额的现金净额收到的其他与投资活动有收到的其他与投资活动有关的现金关的现金收回投资所收到的现金收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金取得投资收益所收到的现金流流入入购建固定资产、无形资产和购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金其他长期资产所支付的现金支付的其他与投资活动有关支付的其他与投资活动有关的现金的现金对外投资所支付的现金对外投资所支付的现金流流出出投资活动发生的各项现金流出，反映公司为开拓经营所作的投资活动发生的各项现金流出，反映公司为开拓经营所作的努力，可以了解公司的投资方向。努力，可以了解公司的投资方向。流流入入借款所收到的现金借款所收到的现金收到的其他与筹资收到的其

28、他与筹资活动有关的资金活动有关的资金总部增加投资所收总部增加投资所收到的现金到的现金偿还债务所支付的现金偿还债务所支付的现金支付的其他与筹资活动支付的其他与筹资活动有关的现金有关的现金分配股利分配股利( (或利润或利润) )、支、支付利息所支付的现金付利息所支付的现金流流出出通过了解筹资活动产生的现金流量，通过了解筹资活动产生的现金流量， 可以掌握公司资本及债可以掌握公司资本及债务规模和构成发生变化的情况。务规模和构成发生变化的情况。 以现金流量表所反映的过去一定期间的现金流以现金流量表所反映的过去一定期间的现金流量为基础，根据本期或以后的销售计划等，可预测未来现金流量，对未来的量为基础，根据

29、本期或以后的销售计划等，可预测未来现金流量，对未来的投资进行规划。投资进行规划。 了解公司在一定期间内现了解公司在一定期间内现金主要来自于何处，主要用于哪些方面，以及现金流量净额构成内容。金主要来自于何处，主要用于哪些方面，以及现金流量净额构成内容。 （1 1）是现金流量分析的重点。是现金流量分析的重点。 （2 2）比对历史的分析更为重要。要以历史分比对历史的分析更为重要。要以历史分析为基础挖掘公司未来发展的信息。析为基础挖掘公司未来发展的信息。 （3 3）不论现金流量是正是不论现金流量是正是负，均不能简单地得出公司现金流动状况好坏的结论。负，均不能简单地得出公司现金流动状况好坏的结论。 现金

30、流量表反映了现金在期初和期末的变动，反映了收现金流量表反映了现金在期初和期末的变动，反映了收入、支出对现金的影响。它如同桥梁沟通了资产负债表和利入、支出对现金的影响。它如同桥梁沟通了资产负债表和利润表，提供了关于公司现金变动情况的信息，有利于使用者润表，提供了关于公司现金变动情况的信息，有利于使用者对其总体财务状况和净利润的质量进行客观评价。对其总体财务状况和净利润的质量进行客观评价。现金流量反映企业真实的资金流动情况，最难造假，是企业现金流量反映企业真实的资金流动情况，最难造假，是企业管理的晴雨表。管理的晴雨表。现金流量表与资产负债表、利润表的关系61一、财务基础知识一、财务基础知识二、财务

31、报告内容二、财务报告内容三、财务分析方法三、财务分析方法四、专职董监事与财务管理的职责四、专职董监事与财务管理的职责专职董监事掌握会计报表意义专职董监事掌握会计报表意义分 清 会 计 信 息 的 主 次 和 轻 重分 清 会 计 信 息 的 主 次 和 轻 重掌 握 必 要 的 财 务 分 析 方 法掌 握 必 要 的 财 务 分 析 方 法一、企业的偿债能力一、企业的偿债能力四、企业的发展能力四、企业的发展能力二、企业的营运能力二、企业的营运能力三、企业的盈利能力三、企业的盈利能力u要与本单位历史同期、与对标公司指标相比，才能客观判断企业的要与本单位历史同期、与对标公司指标相比，才能客观判断

32、企业的生存、竞争和发展能力。生存、竞争和发展能力。分析分析偿债能力分析偿债能力分析u流动比率是衡量企业短期偿债能力的一个重要财务指标，这个流动比率是衡量企业短期偿债能力的一个重要财务指标，这个比率越高说明企业偿还流动负债的能力越强。比率越高说明企业偿还流动负债的能力越强。（一）短期偿债能力分析（一）短期偿债能力分析偿债能力分析偿债能力分析u表明总资产对所有债务的偿还能力。这一比率越小，企业财务表明总资产对所有债务的偿还能力。这一比率越小，企业财务状况越稳定，企业偿债能力越强，对外筹集资金越容易。状况越稳定，企业偿债能力越强，对外筹集资金越容易。（二）长期偿债能力分析（二）长期偿债能力分析营运能

33、力分析营运能力分析u表示单位劳动力创造的价值，通过与其它可比单位相比，可以判表示单位劳动力创造的价值，通过与其它可比单位相比，可以判断本公司的员工生产效率。断本公司的员工生产效率。营运能力分析营运能力分析项 目2006年2007年2008年同比增减率%存货周转天数43.4635.2835.830.551.6应收账款周转天数19.7812.967.77-5.19- 40存货周转天数存货周转天数表示存货转变为现金所需要的时间。周转天数下降说明存货管理表示存货转变为现金所需要的时间。周转天数下降说明存货管理水平提高，获得现金的能力增强。水平提高，获得现金的能力增强。应收账款周转天数应收账款周转天数表

34、示应收帐款从发生到收回需要的时间。周转天数下降说明表示应收帐款从发生到收回需要的时间。周转天数下降说明应收账款回收速度变快、坏账风险降低、营运能力增强。应收账款回收速度变快、坏账风险降低、营运能力增强。盈利能力分析盈利能力分析主营业务利润率主营业务利润率表示一元销售收入带来多少净利润，体现销售收入的盈表示一元销售收入带来多少净利润，体现销售收入的盈利能力。利能力。成本费用利润率成本费用利润率表示一元投入带来多少净利润，反映投入产出效表示一元投入带来多少净利润，反映投入产出效率。率。盈利能力分析盈利能力分析总资产报酬率总资产报酬率表示企业资产获利能力，报酬率越高，说明表示企业资产获利能力，报酬率

35、越高，说明企业资产得到充分有效的利用，经营管理水平高。企业资产得到充分有效的利用，经营管理水平高。息税前利润发展能力分析发展能力分析销售增长率销售增长率表示本期销售收入的增长幅度，用于衡量企业经营状况、市表示本期销售收入的增长幅度，用于衡量企业经营状况、市场占有能力和销售拓展能力，比率越大，增长速度越快。场占有能力和销售拓展能力，比率越大，增长速度越快。发展能力分析发展能力分析资本积累率资本积累率表示企业所有者权益在当期的变动水平，体现了企业的表示企业所有者权益在当期的变动水平，体现了企业的资本积累情况，是企业发展强盛的标志，也是企业扩大再生产的来源。资本积累情况，是企业发展强盛的标志，也是企

36、业扩大再生产的来源。上市公司的几个重要指标上市公司的几个重要指标财务指标(单位)2009-09-302009-06-302009-03-312008-12-31每股收益(元)0.08900.05300.02000.1560 每股净资产(元)2.26302.22702.66101.4790净资产收益率(%) 3.70002.14000.6000 10.5200每股资本公积金(元)1.07071.07071.33490.0962每股未分配利润(元)0.11360.07760.23200.2663主营业务收入(万元)52448.4633626.0114354.8279224.45投资收益(万元) 3

37、2.04 -127.59-96.13351.94净利润(万元) 13066.51 7444.76 2087.8916425.37以锦州港为例某公司的指标对比分析某公司的指标对比分析分类分类具体指标具体指标20082008年度年度20072007年度年度20062006年度年度2008.122008.1231 31 2007.12.312007.12.312006.12.312006.12.31偿债能偿债能 力力资产负债率（资产负债率（% %）65.03%65.03%58.81%58.81%58.30%58.30%流动比率（流动比率（% %）120.87%120.87%130.22%130.22%124.20%124.20%速动比率（速动比率（% %）93.92%93.92%81.40%81.40%88.56%88.56%利息倍数利息倍数 4.80 4.80 9.07 9.07 9.07 9.07 应收账款周转次数应收账款周转次数10.310.310.91