第四讲投资费用估算

1、第四讲 投资费用估算一、建设项目及其划分一、建设项目及其划分n建设项目（建设项目（construction project）：指按照同一个总体设计进行建设，全部建成后才能发挥所需综合生产能力或效益的基本建设单位。建设项目经济上实行独立核算，行政上实行统一管理，管理上具有独立组织形式，并具有法人资格的建设单位。例：一个工厂、一所学校等。n单项工程单项工程(single construction)：指在一个建设项目中，具有独立的设计文件，能够独立组织施工，建成后能够独立发挥生产能力或效益的工程。单项工程从施工的角度看是一个独立的系统，一组配套齐全的工程项目。如工厂中的生产车间、学校中的教学楼等。1

2、n单位工程单位工程(unit construction)：指具有单独设计和能够独立组织施工，能形成独立使用功能，但不能独立发挥生产能力或效益的工程。单位工程是单项工程的组成部分。例如：生产车间这个单项工程是由厂房建筑工程和机械设备安装工程等单位工程所组成。n分部工程分部工程 (parts of construction)： 指按专业性质、建筑部位等划分的工程。分部工程是单位工程的组成部分。例如：厂房建筑工程这个单位工程是由地基与基础工程、主体结构工程等分部工程所组成。n分项工程分项工程(kinds of construction)：指按施工的主要工种、施工工艺、材料、设备类别等划分的工程。分项

3、工程是分部工程的组成部分。例：混凝土结构工程这个分部工程是由模板工程、钢筋工程和混凝土工程等分项工程所组成。分项工程是计算工、料及资金消耗的最基本的构造要素。2二、项目总投资二、项目总投资n项目总投资是投资项目从前期准备工作开始到投产为止所发生的全部投资费用。n根据投资费用计算精度不同可分为以下几种：n估算估算发生在项目建议书和可行性研究阶段；估算的依据是项目规划方案(方案设计)，用于计算项目投资规模进行融资方案选择，供项目投资决策部门参考；n概算概算也叫设计概算，发生在初步设计或扩大初步设，发生在初步设计或扩大初步设计阶段；计阶段；概算主要用于投资费用控制和项目的招投标。n预算预算也叫施工图

4、预算；预算需要根据施工图纸计算，是工程拨款的主要依据。n决算决算发生在竣工验收阶段；用于项目的结算。3三、总投资的构成n流动资产投资n建设投资n固定资产投资n固定资产方向调节税n无形资产投资n建设期贷款利息n开办费4第二节第二节 固定资产投资估算固定资产投资估算一、固定资产投资构成一、固定资产投资构成固定资产投资工程费用工程费用其他建设费用其他建设费用建筑工程费安装工程费设备购置费可行性研究费土地征用费和建设期间土地使用税勘察设计费厂址选择费等不可预见费不可预见费基本预备费涨价预备费5二、固定资产投资的粗略估算法二、固定资产投资的粗略估算法（一）单位生产能力估算法（一）单位生产能力估算法：拟建

5、项目所需投资：拟建项目所需投资：同类项目单位生产能力所需投资：同类项目单位生产能力所需投资：拟建项目生产能力：拟建项目生产能力：物价指数：物价指数fabaCPCC*aCBCaPfC6（二）生产能力指数估算法（二）生产能力指数估算法：拟建项目所需投资：拟建项目所需投资：同类项目所需投资：同类项目所需投资：拟建项目生产能力：拟建项目生产能力：同类项目生产能力：同类项目生产能力：物价指数：物价指数：生产能力指数常取：生产能力指数常取.fxbabaCPPCC*aCaPfCbCbP7（三）主要工程投资比率估算法（三）主要工程投资比率估算法Q：主要工程投资主要工程投资：同类项目主要工程占总投资比重同类项目

6、主要工程占总投资比重（四）主要工程投资系数估算法（四）主要工程投资系数估算法Q：主要工程投资主要工程投资：同类项目其他工程投资与主要工程投资同类项目其他工程投资与主要工程投资的比例系数的比例系数baRQC/bR)1 (iafQCif8三、固定资产的概算定额估算法（一）相关的基本概念（一）相关的基本概念n预算定额预算定额是消耗在单位分项工程上的劳动力、材料和机械上的费用标准，是计算建筑安装产品价格的基础。n预算定额有建筑工程定额和安装工程定额两大类。n概算定额是在预算定额基础上根据有代表性的通用设计图和标准图等资料，以主要工序日准，综合相关工序，进行综合、扩大和合并而成的定额。n概算定额估算法概

7、算定额估算法是以国家和地方编制的概算定额为依据，以扩大分部工程为计量单位来估算固定资产投资的方法。9n工程直接费工程直接费：指施工中耗费的全部直接费用，包括以下4项： 1.人工费人工费：指直接从事施工的生产工人开支的各项费用。 2.材料费材料费：指施工中耗费的构成工程实体的原材料、辅助材料、构配件、零件、半成品的费用。 3.施工机械使用费施工机械使用费：指施工机械作业发生的各种费用。以上3项的单价可通过预算定额单价来反映。 4其他直接费其他直接费，指概预算定额规定以外发生的直接费用。包括：冬雨季施工增加费；夜间施工增加费；流动施工津贴；材料二次搬运费；工程定位复测、工程点交、场地清理费用。其他

8、直接费根据实际情况，按与预算直接费的规定比例计算。10n工程间接费工程间接费指施工过程中间接发生的费用。由以下两部分组成：（1）规费规费 这是政府和有关部门规定必须缴纳的费用。包括： 工程排污费；工程定额测定费；社会保险费；住房公积金等。 （2）企业管理费企业管理费 指建筑安装企业组织施工生产和经营管理所需费用，包括管理人员工资、办公费、差旅交通费等、管理部门固定资产使用费、 工会经费、 职工教育经费、 财务费和其他费用等。间接费的计算一般按照直接费的一定比例计算。 11（一）建筑工程费用估算（一）建筑工程费用估算 (1) 工程直接费工程直接费 +其他直接费其他直接费 pi:第第i项分部工程概

9、算定额单价项分部工程概算定额单价 qi:第第i项分部工程量项分部工程量(2) 工程间接费直接费间接费率工程间接费直接费间接费率(3) 法定利润（直接费间接费）法定利润率法定利润（直接费间接费）法定利润率(4) 营业税上述各项之和营业税率营业税上述各项之和营业税率 (5) 营业税附加营业税有关费率营业税附加营业税有关费率建筑工程投资建筑工程投资(1)+(2)+(3)+(4)+(5)iipq12（二）安装工程费用估算二）安装工程费用估算 (1) 工程直接费工程直接费 pi:第第i项分部工程概算定额单价项分部工程概算定额单价 qi:第第i项分部工程量项分部工程量(2) 工程间接费直接人工费间接费率工

10、程间接费直接人工费间接费率(3) 法定利润（直接人工费间接费）法定利润率法定利润（直接人工费间接费）法定利润率(4) 营业税上述各项之和营业税率营业税上述各项之和营业税率 (5) 营业税附加营业税有关费率营业税附加营业税有关费率安装工程投资安装工程投资(1)+(2)+(3)+(4)+(5)iipq13（三）设备购置费估算（三）设备购置费估算n设备购置费原价（设备购置费原价（1运杂费率）运杂费率）n进口设备购置费设备到岸价（进口设备购置费设备到岸价（1运杂费率进口运杂费率进口税率）税率）（四）工程建设其他费用估算（四）工程建设其他费用估算n有规定的按规定标准计算有规定的按规定标准计算n无规定的按

11、实际可能发生的估算无规定的按实际可能发生的估算（五）不可预见费估算（五）不可预见费估算n基本预备费通常按前基本预备费通常按前4项费用的项费用的5计算计算n涨价预备费分两种类型计算涨价预备费分两种类型计算141、建设前期涨价预备费建设前期涨价预备费 r0:年涨价率年涨价率 s:按编制年概算定额计算的固定资产投资按编制年概算定额计算的固定资产投资 n:开工年与编制年的时间间隔（年）开工年与编制年的时间间隔（年）2、建设期间涨价预备费、建设期间涨价预备费 r0:年涨价率年涨价率 st:t年按概算定额计算的固定资产投资年按概算定额计算的固定资产投资 T:建设期（年）建设期（年）n以上五大项费用总和即整

12、个固定资产投资的估算总额以上五大项费用总和即整个固定资产投资的估算总额) 1)1(0nrs) 1)1(01tTttrs15第三节第三节 其他建设费用的估算其他建设费用的估算一、固定资产投资方向调节税估算一、固定资产投资方向调节税估算 该税种是国家为了贯彻产业政策，引导投资方向而开征的税种。外资企业可以免征。 原设299个税目 其中0税率171个，567个，3061个， 299个以外的项目税率15。 税目按单项工程划分 投资方向调节税 单项工程投资额适用税率16二、建设期贷款利息估算二、建设期贷款利息估算n建设期每年应计利息建设期每年应计利息 （年初借款累计当年借款额（年初借款累计当年借款额2）

13、年利率）年利率 项目竣工后，建设期借款利息作为交付使用财产价值的一部分计项目竣工后，建设期借款利息作为交付使用财产价值的一部分计入固定资产原值。入固定资产原值。三三、无形资产投资费用估算、无形资产投资费用估算n作价购入的按实际支付或合同约定的价款计算作价购入的按实际支付或合同约定的价款计算n自创的分两种：自创的分两种：n成本核算法成本核算法 按自创时实际发生的费用估算按自创时实际发生的费用估算n市价调整法市价调整法 无形资产无形资产 类似无形资产类似无形资产 成成 本本 投资费用投资费用 市场售价市场售价 市价系数市价系数 成本市价系数同类无形资产成本相应无形资产市场售价成本市价系数同类无形资

14、产成本相应无形资产市场售价17四、开办费估算四、开办费估算n开办费指项目筹建期间发生的除应计入固定资产与无形资产价值的费用以外的其他所有费用。主要包括：咨询调查费、人员培训费、筹建人员工资、其他筹建费用、汇兑损益等。n开办费按实际可能发生额计算。18第四节 流动资产投资估算一、流动资产构成一、流动资产构成n 储备资金：储备资金： 原材料、燃料、动力外购半成品、低值易耗品n 生产资金：生产资金： 在制品、自制半成品、 待摊费用n 成品资金成品资金 产成品n 结算资金结算资金 ： 应收与预付款n 货币资金货币资金 ： 备用金、存款、有价证券n储备资金、生产资金和成品资金为定额流动资金。定额流动资金

15、。结算资金与货币资金为非定额流动资金。非定额流动资金。n流动资产投资主要对新项目需要配套的定额流动资产进行估算。19二、流动资产投资的粗略估算法二、流动资产投资的粗略估算法（一）成本资金率估算法（一）成本资金率估算法 流动资金本项目预计年总成本同类项目成本资金率流动资金本项目预计年总成本同类项目成本资金率 成本资金率平均占用流动资金总成本成本资金率平均占用流动资金总成本（二）产值（或销售收入）资金率估算法（二）产值（或销售收入）资金率估算法流动资金本项目预计年产值同类项目产值资金率流动资金本项目预计年产值同类项目产值资金率产值资金率平均占用流动资金年产值产值资金率平均占用流动资金年产值（三）固

16、定资产价值资金率估算法（三）固定资产价值资金率估算法流动资金本项目固定资产总值同类项目固资资金率流动资金本项目固定资产总值同类项目固资资金率固资资金率平均占用流动资金固定资产总值固资资金率平均占用流动资金固定资产总值20（四）资金周转率估算法（四）资金周转率估算法 流动资金预计年销售收入同类项目资金周转速度流动资金预计年销售收入同类项目资金周转速度 资金周转速度年销售收入平均占用流动资金资金周转速度年销售收入平均占用流动资金（五）单位产量资金率估算法（五）单位产量资金率估算法 流动资金年生产能力同类项目单位产量资金率流动资金年生产能力同类项目单位产量资金率 单位产量资金率流动资金平均占用额年生

17、产能力单位产量资金率流动资金平均占用额年生产能力21三、流动资金分项估算法三、流动资金分项估算法（一）储备流动资金估算某种主要投入物平均每天该投储存定某种主要投入物平均每天该投储存定的流动资金定额的流动资金定额入物耗用金额额天数入物耗用金额额天数储存定在途平均供应验收整理保险储存定在途平均供应验收整理保险额天数天数间隔天数天数天数天数额天数天数间隔天数天数天数天数储备流动主要投入物主要投入物流动资金储备流动主要投入物主要投入物流动资金资金定额流动资金定额资金定额流动资金定额占全部储备资金比重占全部储备资金比重22（二）生产流动资金估算（二）生产流动资金估算n在产品流动每日平均在产品在产品流动每日平均在产品资金定额生产费用成本系数生产周期资金定额生产费用成本系数生产周期在在 产产 品品（单位产品材料费单位产品其他费用）（单位产品材料费单位产品其他费用）成本系数成本系数 单位产品成本单位产品成本（三）成品流动资金估算三）成品流动资金估算n成品流动平均日单位产品成品资金成品流动平均日单位产品成品资金资金定额销售量经营成本定额天数资金定额销售量经营成本定额天数n定额天数储存天数发运天数结算天数定额天数储存天数发运天数结算天数23第五节第五节 对总投资及其构成估算的审核对总投资及其构成估算的审核一、审核前的准备工作一、审核前的准备工作n对设计图进行清点、归类、