中美保险公司信息披露比较研究

1、中美保险公司信息披露比较研究章编号：1006-7833(2012)01-032-021006-7833(2012)01-032-02摘 要 通过对中美保险公司信息披露的比较分析可以看出，我 国在保险公司信息披露的法律完善性、披露主体和对象的明确度、 披露内容的涵盖面等方面与美国相比还存在着一定的差距，借鉴美 国的先进经验，我国可以采取完善保险公司信息披露的法律体系、 加大对违法违规行为的惩戒力度等措施进一步完善我国保险公司 信息披露。关键词中美保险公司信息披露比较建议一、引言近年来，我国保险市场在发展过程中出现了潜在风险加大、粗放 经营和无序竞争等问题，产生这些问题的原因很多，而我国保险市 场

2、信息不对称就是其中一个重要原因。建立有效的保险信息披露制 度，能够减少保险市场信息不对称所造成的负面效应，维护市场公 正，保障保险市场参与者的合法权益。因此，探讨我国保险公司信 息披露问题，具有理论意义和实际价值。美国的保险市场发展迅速, 保险公司信息披露在世界处于领先水平。比较中美两国保险公司信 息披露的异同，借鉴美国保险公司信息披露的先进经验，对进一步 完善我国保险公司信息披露具有重要的意义。tnii学朮友叢网论文发表专家一l中图分类号：f843f843文献标识：a a、中美保险公司信息披露比较分析（一）美国保险公司信息披露1.1. 美国保险公司信息披露的法律体系在美国保险业信息披露制度法

3、律体系中， 影响力较大的法律法规 有 消费者保险信息和公平法案、萨班斯法案等，这些法律法 规都有科学、严厉、详细具体等特点。例如萨班斯法案中的 404404 条款指出提供虚假财务报告的首席执行官和财务总监可能会被处 以 1010 年或 2020 年监禁的重刑，这一处罚手段有利于督促美国公司高 层管理人员切实履行信息披露义务。2.2. 美国保险公司信息披露的主体美国保险公司信息披露的主体主要有两个。其中最重要的是各保 险公司，保险公司承担着将本公司产品经营、财务状况、风险管理 等信息如实全面提供给政府监管部门、投资者、社会公众等信息使 用者的义务。承担保险信息披露义务的另一个主体是保险中介机 构

4、，尤其是一些著名的保险评级机构，他们对保险公司的财务状况、 风险管理等作出评估，提供给相关的保险公司信息使用者。3.3. 美国保险公司信息披露的对象美国保险信息披露主要对象包括全国保险监督官协会（naicnaic ）和 州监管部门、美国国内税局（irsirs）、美国证券交易委员会（secsec）、 公司股东和投保人。针对不同的披露对象，保险公司提供的信息也 有所不同。tnii学朮友叢网论文发表专家一l所有的保险公司，无论上市与否，都要按规定向所在州匸交发表专家一LB 国学朮发叢网的保险监管部门披露财务信息。上市保险公司要向secsec 报送证券发行登记陈述和定期报告，并向 secsec 披露财

5、务信息。而对于公司股东 和投保人，美国信息披露法律规定保险公司要提供给股东和保单持 有人包含有简化财务报表的年报，保障公司股东和投资者获取充分 信息的权益。4.4. 美国保险公司信息披露的内容美国保险信息披露的内容十分详尽，针对性和可操作性都很强， 主要有几点：（1 1）财务信息的披露。主要包含在未经审计的年度和季度财务报表以及经过审计的年度报表这两大系列文件中。（2 2）保险与风险管理方面的监管信息披露。包括了不利的财务状况的通知、关于内 控不足的披露以及风险资本报告三大部分。（3 3）产品信息的披露。 根据险种不同，相应的披露要求也不同。（4 4）年度内重要事项的披 露。包括重大交易的报告、再保险安排、公司申报额外红利等信息。5.5. 美国保险公司信息披露的方式美国保险公司会在全国性报纸上刊登信息，也会出版包含了简化 财务报表的年报发放给股东和投保人。而美国先进的现代通讯使得 通过网络披露已成为美国保险业信息披露的主要方式。早在19961996年，secsec 就建立了基于互联网的电子化信