财务报表分析计算分析题

1、财务报表分析计算分析练习财务报表分析计算分析题1、雅美公司1997年2000年连续四年的销售额及净利润的资料如下：(单位：万元)项目1997199819992000销售额5000510060007000净利润400430620750要求：(1)以1997年为基年，对雅美公司四年的经营趋势作出分析。(2)说明基年选择应注意的问题。答案:(1)1997年一2000年趋势表:项目1997199819992000销售额100%102%120%140%净利润100%107.5%155%187.5%趋势百分比表明：该公司四年总趋势是，销售额和净利润在稳步增长，且净利润的增长幅度超过销售收入的增长幅度，因此

2、，该公司的经营状况呈现出良好的发展趋势。(2)基年的选择应注意的是：对基年的选择要具有代表性，如果基年选择不当，情况异常，则以其为基数计算的百分比趋势，会造成判断失误或作出不准确的评价。3、某企业产品年销售收入额与产品生产量、产品单位材料消耗及其产品单位成本资料如下:项目生产量(件)产品单位消耗(KG产品单位成本(元)2000年320040182001年40004216要求：用因素分析法分析生产量、产品单位消耗、产品单位成本变动对产品材料成本的影响。答案：2001年材料成本=4000X42X16=2688000元2000年材料成本=3200X40X18=2304000元生产量变动对材料成本的影

3、响=(4000-3200)X40X18=576000元产品单耗变动对材料成本的影响=4000X(42-40)X18=144000元产品单位成本变动对材料成本的影响=4000X42X(16-18)=-336000元综合影响=576000+144000-336000=384000元分析：2001年材料成本比2000年材料成本提高384000元(2688000-2304000);其中主要因素是产品生产量增加800件使得材料成本提高576000元；但是由于产品材料消耗也使材料成本上升了144000元,所以应该注意消耗增加的原因；而材料单位单位成本的下降使成本下降了336000元，是有利的。4、某企业年

4、产品销售收入及其净利润资料如下：(单位：万元)项目2001年2002年产品销售收入40005000净利润8001250要求：用因素分析法分析产品销售收入、净利润变动对销售净利率的影响。答案：2001年销售净利率=800/4000=20%2002年销售净利率=1250/5000=25%净利润的变动对销售净利率的影响=1250/4000-800/4000=11.25%销售收入的变动最销售净利率的影响=1250/5000-1250/4000=625%综合影响11.25%-6.25%=5%分析：由于净利润的增加425万元使得销售净利率上升11.25%,而销售收入增加1000万元却使销售净利率下降了6.

5、25%,所以销售净利率上升5%勺主要原因是净利润增加导致的。5、某企业年资产平均占用额、产品销售收入和净利润资料如下：(单位：万元)项目2001年2002年资产平均占用额20002400产品销售收入100009600净利润360384要求：资产净利率=资产周转率X销售净利率，用因素分析法分析相关因素对资产周转率的影响。年资产周转率=9600/2400=4次 年销售净利率=384/9600=4% 年资产净利率=4X4%=16%答案:2001年资产周转率=10000/2000=5次20022001年销售净禾1J率=360/10000=3.6%20022001年资产净利率=5X3.6%=18%200

6、2分析：2002年资产净利率下降2%主要因素有：(1)资产周转率减少1次对资产净利率的影响=(4-5)X3.6%=-3.6%销售净利率增加0.4%对资产净利率的影响=4X(4%-3.6%)=1.6%(2)资产周转率减少1次的主要因素有：销售收入减少400万元对资产周转率的影响=(9600-10000)2000=-0.2次资产平均占用额增加400万元对资产周转率的影响=9600/2400-9600/2000=-0.8次(3)销售净利率增加0.4%的主要因素有：净利润增加24万元对销售净利率的影响=(384-360)/10000=0.24%销售收入减少400万元对销售净利率的影响=384/9600

7、-384/10000=0.16%综上计算分析，尽管企业在销售收入减少净利润增加的情况下，资产净利率还是下降,主要原因还是资产周转率下降所致，如果企业能够提高资产利用程度，最起码和2001年保持平衡，那么企业的经济效益将有明显的改观。6、长江公司2001年和2002年的产品销售明细资料如下：(单位：元)2001年产品销售明细表产品名称销售数量产品单价单位成本单位税金单位利润甲50001801002060乙48001507025552002年产品销售明细表产品名称销售数量产品单价单位成本单位税金单位利润甲55002001052570乙4600160752560丙2400190150-40要求：用因

8、素分析法对产品销售利润及其影响进行分析。并编制影响产品销售利润各因素汇总表。190020016040答案：2001年利润=5000X60+4800X55+1900X40=640000元2002年利润=5500X70+4600X60+2400X40=757000元利润增加额=757000-616000=117000元=108%销售数量变动对利润影响 销售结构变动对利润影响 销售价格变动对利润影响 元销售成本变动对利润影响销售税金变动对利润影响销售数量完成率=(5500X180+4600X150+2400X200)/(5000X180+4800X150+1900X200)=640000X(108%

9、-1)=691200-640000=51200元=(5500X60+4600X55+2400X40)-691200=-12200元=5500X(200-180)+4600X(160-150)+2400X(190-200)=132000=5500X(100-105)+4600X(70-75)+2400X(160-150)=-26500=5500X(20-25)+4600X(25-25)=-27500元综合影响=51200-12200+132000-26500-27500=117000元答案：(1)计算等级产品变动的平均单价：按上年等级构成和上年单价计算的平均单价 按本年等级构成和上年单价计算的平

10、均单价 按本年等级构成和本年单价计算的平均单价(2)确定等级价格变动对销售利润的影响:=(5000X 120+5000 X 100)/10000=110 元=(6000X 120+5000X 100) /11000=110.91 元=(6000X 125+5000X 110) /11000=118.18 元7、复兴公司生产的甲产品是等级产品，有关数量和价格资料如下:等级销售量(件)单价(元)上年本年上年本年一等品50006000120125二等品50005000100110合计1000011000要求：分析等级产品变动对利润的影响。(共26页)第9页)X 11000=10010 元等级构成变动

11、对利润的影响=(110.91-110等级品价格变动对利润的影响=(118.18-110.91)X11000=79970元8、光明公司2002年财务报表中的有关数据如下：(单位：元)普通股股本1000000税后净利润359000其中：流通股200000优先股本500000优先股股利25000资本公积金2250000普通股股利37500其中：优先股溢价500000留存收益477800目前普通股市价20元股东权益总额4227800要求：计算普通股股东权益报酬率、普通股每股收益、市盈率、普通股每股股利、普通股每股帐面价值、答案：普通股股东权益报酬率=(359000-25000)/(4227800-50

12、0000-500000)=10.35%普通股每股收益=(359000-25000)/200000=1.67元/股市盈率=20/1.67=11.98普通股每股股利=375000/200000=0.188元/股普通股每股帐面价值=(4227800-500000-500000)/200000=16.14元/股9、某股份有限公司年初有普通股2000万股，优先股1500万股。4月1日公司实施10:5的股票股利分配和10:3的配股，公司当年实现净利润2932.5万元，其中营业净利润3036万元，营业外净损失103.5万元。优先股股利率为13.8%。要求：计算流通在外普通股加权平均数、普通股每股营业净利、普

13、通股每股营业外净损失、普通股每股冲销优先股股利、普通股每股净利。答案：流通在外普通股加权平均数=(2000X12+2000X30%X12+2000X30%X9)/12=3450万股普通股每股营业净利=3036/3450=0.88元/股普通股每股营业外净损失=103.5/3450=0.03元普通股每股冲销优先股股利=1500X13.8%/3450=0.06元/股普通股每股净利=(2932.5-1500X13.8%)/3450=0.79元/股=0.88-0.03-0.06=0.79元/股10、某公司19931995年度的每股收益如下所示:199519941993每股收益5元4元3元1995年末，该

14、公司普通股的市价为每股30元。1995年之后四年的每股收益如下所示1999199819971996每股收益（0.77元）（2.40元）0.93元4.11元要求：(1)计算1994年和1995年分别较前一年每股收益的增长百分比。(2)计算1995年末股票的市盈率。(3)该市盈率表示了投资者怎样的预期？该预期1995年以后的四年中是否得到了证实?答案：1994年每股收益增长百分比二(4-3)+3X100%=33.33%1995年每股收益增长百分比二(5-4)+4X100%=25%(2)1995年末的市盈率=30-5=6(3)该市盈率比较低，说明投资者对公司的未来并不看好，预计未来的每股收益水平将下

15、降。公司19961999年的每股收益呈逐年下降的趋势，且出现了亏损，说明投资者的预期得到了证实。11、大海公司有关财务报表资料如下：(单位：元)资产负债表项目2000年2001年2002年资产总额485000068400008520000长期负债合计420000580000820000实收资本200000020000002250000所有者权益合计324000035800004560000损益表项目2001年2002年产品销售收入845000012400000减：产品销售成本61200008820000产品销售费用180000240000产品销售税金附加8500001280000产品销售利润1

16、3000002060000力口：其他业务利润200000P20000减：管理费用84000120000财务费用2600084000营业利润13900001876000力口：营业外收入5000084000减：营业外支出80000152000利润总额13600001808000减：所得税448800596640净利润9112001211360要求：计算分析长期资本报酬率、资本金收益率、毛利率、营业利润率、销售净利率、成本费用利润率、总资产利润率。答案：2001年长期资本报酬率=(1360000+26000)/(420000+580000)/2+(3240000+3580000)=35.45%资本金

17、收益率=911200/(2000000+2000000)/2=45.56%毛利率=(8450000-6120000)/8450000=27.57%营业利润率=(1390000+26000)/8450000=16.76%销售净利率=911200/8450000=10.78%成本费用利润率=1390000/(6120000+180000+84000+26000)=21.68%总资产利润率=(1360000+26000)/(4850000+6840000)/2=23.71%2002年长期资本报酬率=(1808000+84000)/(580000+820000)/2+(3580000+4560000)

18、/2=39.66%资本金收益率=1211360/(2000000+2250000)/2=57.00%毛利率=(12400000-8820000)/12400000=28.87%营业利润率=(1876000+84000)/12400000=15.81%销售净禾率=1211360/12400000=9.77%成本费用利润率=1876000/(8820000+240000+120000+84000)=20.25%总资产利润率=(1808000+84000)/(6840000+8520000)/2=24.64%分析：公司2002年经营情况和财务成果良好，长期资产报酬率、资本金收益率、毛利率、和总资产利

19、润率都比上年有所提高，表明尽管公司资产规模有所扩大，但利润收益增长更快。尽管公司由于税金的增加和营业外支出的增加使得营业净利率和销售净利率有所下降，但是成本费用利润率却有所下降，表明公司注意到税金和营业外支出的增加可能对收益的影响，在成本费用上采取了措施。12、正大公司产品生产成本表如下：(单位：元)项目上年实际本年计划本月实际本年累计直接材料264500025400002648002685200直接人工19820001840000182400P2048600制造费用238600024600002246002432500合计701300068400006718007166300要求：计算上年实

20、际、本年计划、本月实际、本年累计的成本项目结构，并对其结构变动进行分析。60件，乙产品计划产量14.7%答案:项目上年实际本年计划本月实际本年累计直接材料37.72%37.13%39.42%37.47%直接人工28.26%P26.90%127.15%28.59%制造费用34.02%35.97%33.43%33.94%合计100%100%100%100%分析：公司计划今年成本中的直接人工比重有所降低，来抵消车间管理成本的增加，但从本月与本年实际情况来看，直接人工比重不仅没有降低而且全年人工比重超过的上年，而且材料的比重也在上升，本月上升幅度更为明显，可能社会平均成本的提高已经影响到公司，因此适当

21、控制内部管理成本，来消除材料人工成本的提高对公司的不利影响是可取的.13、某企业某年度可比产品成本资料如下：其中甲产品计划产量为为32件，可比产品成本计划总降低额为11760元，计划总降低率产品名称实际产量(件)单位成本(元)上年实际本年计划本年实际/品50800700740乙产品601000820780要求：(1)计算全部可比产品成本的计划成本降低额、降低率和实际成本降低额、降低率；(2)检查全部可比产品成本降低计划的执行结果。(3)用因素分析法计算产品产量、品种结构、单位成本变动对降低额和降低率的影响；(4)对本企业可比产品的成本计划执行情况做出简要评价。答案：(1)计划降低额=(60X8

22、00+32X1000)+(60X700+32X820)=80000-68240=11760元计划降低率=11760/80000=14.7%实际降低额=(50X800+60X1000)-(50X740+60X780)=100000-83800=16200元实际降低率=16200/100000=16.2%(2)执行结果情况降低额：16200-11760=4440元降低率：16.2%-14.7%=1.5%(3)计算各因素的影响：产量的影响：降低额：100000X14.7%-11760=2940元单位成本影响：降低额=(50X700+60X820)-(50X740+60X780)=84200-8380

23、0=400(元)降低率=400/10000=0.4%品种结构的影响：降低额=(50X800+60X1000)X(1-14.7%)-(50X700+60X820)=1100元降低率=1100/100000=1.1%(4)评价：本企业实际成本降低率16.2%,计划成本降低率14.7%,说明实际完成计划较好，企业的成本管理工作有进步。14、某企业有关生产成本资料情况如下:项目计划数.实际数按上年实际成本计算的总成本2650000F2680000按本年计划成本计算的总成本25175002517500本年实际总成本:2465600要求：计算成本计划降低额、降低率，实际降低额、降低率；并对成本计划完成情况

24、进行因素分析。答案：计划降低额=2650000-2517500=132500元计划降低率=132500/2650000=5%实际降低额=2680000-2465600=214400元实际降低率=214400/2680000=8%完成情况：降低额=214400-132500=81900元降低率=8%-5%=3%因素分析：产量变动的影响：降低额=2680000X5%-132500=1500元单位成本变动的影响：降低额=2517500-2465600=51900元降低率=51900/2680000=1.94%品种结构变动的影响：降低额=2680000X(1-5%)-2517500=28500元降低率

25、=28500/2680000=1.06%15、某企业采用计时工资制度，产品直接成本中直接人工费用的有关资料如下所示：直接人工费用计划与实际对比表项目单位产品所耗工时小时工资率直接人工费用本年计划426252本月实际406.5260要求：用差额分析法计算单位产品消耗工时和小时工资率变动对直接工人费用的影响以及两因素结合影响。答案：单位产品消耗工时变动的影响=(40-42)X6=-12元小时工资率变动的影响=40X(6.5-6)=20元两因素影响程度合计=-12+20=8元分析：单位产品直接人工费用增加8元，其主要原因是小时工资率的上升，既用工成本的提高引起的，但是单位产品耗工时间的下降，表明劳动

26、生产率的提高，使单位产品人工费用降低。16、某公司2002年有关资产资料如下：(单位：元)项目年初数年末数货币资金180000220000短期投资(有价证券)320000380000应收账款净额500000400000存货净额8000001000000待摊费处理流动资产净损失50000150000流动资产合计20000002500000流动负债10000001200000要求：对流动资产进行比较差异和比重结构分析并计算短期偿债能力比率，对该公司流动资产资产质量和短期偿债能力作出评价。答案:项目年初数年末数增减额百分比货币资金1800002200004000022.22

27、%短期投资(有价证券)3200003800006000018.75%应收账款净额500000400000-100000-20.00%存货净额800000100000020000025.00%待摊费100000-66.67%待处理流动资产净损失50000150000100000200.00%流动资产合计2000000250000050000025.00%项目年初数比重年末数比重货币资金1800009.00%2000008.00%短期投资(有价证券)32000016.00%38000015.20%应收账款净额50000025.00%42000016.80%存货净额8000

28、0040.00%130000052.00%待摊费用1500007.50%500002.00%待处理流动资产净损失500002.50%1500006.00%流动资产合计2000000100.00%P2500000100.00%短期偿债能力比率：年初：流动比率=2000000/1000000=2.00速冻比率=(180000+320000+500000)/1000000=0.9现金比率=(180000+320000)/1000000=0.4年末：流动比率=2500000/1200000=2.08速冻比率=(200000+380000+420000)/1200000=0.83现金比率=(200000

29、+380000)/1200000=0.232分析：经过比较计算，本年度流动资产增加500000元，增加25%但是变现能力较强的货币资金、短期投资、有价证券增幅较小，而待处理流动资产净损失却增加了200%表明公司对流动资产的管理存在问题。比重结构计算分析，公司变现能力较强的货币资金、短期投资、应收账款比重结构和年初相比，有所下降，而变现能力不强的存货却有较大幅度的增加，结构不太合理，将影响公司短期偿债能力。因此尽管年末流动比率和年初比较略有上升，并非表明公司短期偿债能力有所增加，因为由于存货等变现能力不强和无法变现资产的增加，使得速动比率现金比率都有所下降，所以，要注意增加流动资产的变现。17、

30、某商业零售企业，期初有商品1200件，每件进价55元。本期进货三批，第一批进货1500件，每彳爷进价60元；第二批进货1000件，每件进价75元；第三批进货1300件，每件进价80元。本期销售4000件，每件售价100元，要求完成下表，并对存货采用不同计价方式对企业期末存货成本、本期销售成本、销售毛利的影响进行分析。项目先进先出法加权平均法后进先出法期初成本进货成本销售成本期末成本销售收入销售毛利答案:项目先进先出法加权平均法后进先出法期初成本660006600066000进货成本269000269000269000销售成本255000268000280000期末成本8000067000550

31、00销售收入400000400000400000销售毛利145000132000120000加权平均法单位成本=(66000+269000)/(1200+1500+1000+1300)=67元/件分析：由于物价上涨，采用不同的存货计价方法，对销售成本和期末成本和销售毛利产生较大的影响，采用先进先出法销售成本最低而期末成本最高，采用后进先出法销售成本最高而期末成本最低，对商品的销售毛利也产生了较大的影响，与或进先出法相比，先进先出法毛利增加25000元，加权平均法增加12000元。因此，在分析短期偿债能力时，考察存货的流动性意义不大18、某企业全部流动资产为20万元，流动资产比率为2.5,速动比

32、率为1,最近刚刚发生以下业务：(1)销售产品一批，销售收入3万元，款项尚未收到，销售成本尚未结转。(2)用银行存款归还应付帐款0.5万元。(3)应收帐款0.2万元，无法收回，作坏帐处理。(4)购入材料一批，价值1万元，其中60%赊购，开出应付票据支付。(5)以银行存款购入设备一台，价值2万元，安装完毕，交付使用。要求：计算每笔业务发生后的流动比率与速动比率。流动负债=200/2.5=8万元存货=20-8=12万元速动比率=(20-12+3)/8=1.38速动比率=(20-12-0.5)/(8-0.5)=1速动比率=(20-12-0.2)/8=0.98速动比率=(20-12-0.4)/(8+0.

33、6)=0.88速动比率=(20-12-2)/8=0.75答案：流动资产/流动负债=2.5(流动资产-存货)/流动负债=1(1)流动比率=(20+3)/8=2.88(2)流动比率=(20-0.5)/(8-0.5)=2.6(3)流动比率=(20-0.2)/8=2.48(4)流动比率=(20+0.6)/(8+0.6)=2.40(5)流动比率=(20-2)/8=2.2519、大明公司2001年度的流动比率为2,速动比率为1,现金与短期有价证券占流动负债的比率为0.5,流动负债为2000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款财务报表分析计算分析练习和存货四个项目。要求：计算存货和应收账款的

34、金额。答案：流动资产=2X2000=4000（万元）速动资产=1x2000=2000（万元）存货=4000-2000=2000（万元）现金与短期有价证券之和=0.5X2000=1000（万元）应收账款=2000-1000=1000（万元）或=4000-1000-2000=1000（万元）20、A、B属于同一行业的两个不同企业，有关资料如下表:A企业B企业流动负债1262012985长期应付款10001507股本54457717资本公积387535956盈余公积83956未分配利润17209000税后净利519611143要求：（1）计算两企业的资产负债率、产权比率、长期负债对负债总额的比率以及

35、总资产净利率，并对两企业的负债结构及负债经营状况作简要分析。（2）计算两企业的融资结构弹性,并作简要分析。答案：(1)A企业B企业资产负债率13620/(13620+11123)=55.05%14492/(14492+53629)=21.27%产权比率16620/11123=1.2214492/53629=0.27长期负债对负债总额的比率1000/13620=7.34%1507/14429=10.4%总资产净利率5196/（13620+11123）=21%11143/（14429+53629）=16.36%分析：比较而言：A企业负债比率较高，但长期负债占债务总额的比率较小，表明该企业对流动负债

36、的依赖性较大，追求是资金成本的节约，因而赢利能力较强。B企业负债比率较低，股东对债权人的保护较强，尽管其效益还算理想，但还有潜力可挖，如其资产净利率将可能会有叫大幅度B企业金额 比例1298559%9000 41%21985 100%果适当提高负债比率，充分发挥财务杠杆的正效用,的提高。（2）A企业金额比例弹性融姿：流动负债1262088%未分配利润172012%小计14340100%非融姿弹性：长期应付款10001507股本54457717资本公积387535956盈余公积8395632。27%小计1040346136融姿结构弹性：57。96%分析：比较而言：A企业尽管负债较高，但其融姿弹性

37、也较高，可用于清欠、转让的流动负债较多，未分配利润较少。B企业不仅负债比率较低，而且融姿弹性也较低，可用于清欠、转让的流动负债较少，未分配利润较多。建议B企业适度增加负债时，也兼顾到其筹资弹性。21、某企业发生的经济业务如下表:指标业务资产负债率产权比率有形净值债务比率利息保障倍数1.用短期借款购买存货2.支付股票股利3.降低成本以增加利润4.发行股票获得现金5.偿还长期借款要求：根据上述经济业务分析对各财务指标的影响并填列上表。用“+”表示增大，用表示减小，用“0”表示无影响。（假设利息保障倍数大于1,其余指标均小于1）答案:指标经济业务.资产负债率产权比率有形净值债务比率利息保障倍数1用短

38、期借款购买存货+02支付股票股利00003降低成本以增加利润000+4.发行股票获得现金-05.偿还长期借款-022、清华公司2002年有关财务报表数据资料如下：（单位：元）项目年初年末流动资产总额189894118524807353有形资产息额78560200459307559资产总额272843342721476774流动负债总额157614996202523480所有者权益总额101027147513974713该公司2002年利息费用为当年债务平均额的3%当年实现利润总额8543668元。要求计算：营运资金、长期负债、负债总额、流动比率、资产负债比率、权益乘数、所有者权益比率、产权比率

39、、有形净值债务比率、营运资金与长期负债比率、长期负债比率、禾1J息费用和利息保障倍数；并分析该公司的偿债能力状况。答案：年初年末营运资金189894118-157614996=32279122524807353-202523480=322283873长期负债272843342-157614996-101027147721476774-202523480-513974713=14201199=4978581负债总额157614996+14201199=171816195202523480+4978581=207502061流动比率189894118/157614996=1.20524807353

40、/202523480=2.59资产负债率1-101027147/272843342=62.97%1-513974713/721476774=28.76%权益乘数1/(1-62.97%)=2.70071/(1-28.76%)=1.4037所有者权益比率1/2.70=37.05%1/1.40=71.24%产权比率1-2.7007=170.07%1-1.4037=40.37%有形净值债务率(272843342-101027147)/78560200(721476774-513974713)/459307559=218.71%=45.18%营运资金与长期负债比率32279122/14201199=2.

41、27322283873/4978581=64.73长期负债比率14201199/171816195=8.27%4978581/207502061=2.40%全年利息费用(171816195+207502061)X3%=5689773.84利息保障倍数(8543668+5689773.84)/5689773.84=2.5023、长江公司1998年2002年的有关资产及其销售状况资料如下：（单位：万元）项目1998年1999年2000年2001年2002年流动资产1569016400223002510026750固定资产P26963513329334643576资产总额25775271273125

42、03460036542销售收入P6577842691309818110200要求：计算各年的资产结构比重和销售收入的增长速度，完成下列表格，并对企业资产比率作出分析。答案:项目1998年1999年2000年2001年2002年流动资产比率60.87%60.46%71.36%72.54%73.20%固定资产比率10.46%12.95%10.54%10.01%P9.79%非流动资产比率39.13%39.54%28.64%27.46%26.80%销售增长速度-28.11%8.24%7.43%3.89%分析：该公司流动资产比率逐年上升，固定资产比率和非流动资产比率逐年下降，而销售增长幅度也趋于逐年下降

43、过程，表明公司流动资产比率偏高，尽管资产流动性有所提高，但是固定资产比率的下降，使得生产经营能力没有扩大和改善，进而影响公司的销售和获利。（共26页）第13页财务报表分析计算分析练习24、黄河公司有关财务报表资料如下：(单位：万元)资产负债表项目2000年2001年2002年应收账款370041007400存货390050206060流动资产78601005014650固定资产85201010015100资产总额165002022029840该公司2001年销售收入净额为58520万元，2002年销售收入净额为79000万元，公司现销率为20%毛利率30%要求：(1)计算应收账款、存货、流动资

44、产、固定资产、总资产的周转次数和周转天数。2001年和2002年的营业周期。(2)计算分析收入流动资产周转率、成本流动资产周转率变动因素。答案：2001年周转率周转天数应收账款58520X(1-20%)/(3700+4100)/2=12次360/12=30天存货，58520X(1-30%)/(3900+5020)/2=9.18次360/9.18=39.21天流动资产58520/(7860+10050)/2=6.53次360/6.53=55.13天固定资产58520/(8520+10100)/2=6.29次360/6.29=57.23天总资产58520/(16500+20220)/2=3.19次

45、360/3.19=112.85天2002年周转率周转天数应收账款79000X(1-20%)/(4100+7400)/2=10。99次360/10.99=32.75天存货.79000X(1-30%)/(5020+6060)/2=11.41次360/11.41=31.55天流动资产79000/(10050+14650)/2=6.40次360/6.40=56.25天固定资产79000/(10100+15100)/2=6.27次360/6.27=57.42天总资产79000/(20220+29840)/2=3.16次360/3.16=113.92天2001年收入流动资产周转率=58520/(7860+

46、10050)/2=6.53次2002年收入流动资产周转率=79000/(10050+14650)/2=6.40次2002年收入流动资产周转率下降0.13次，主要因素是：销售收入变动对周转率影响=79000/(7860+10050)/2-58520/(7860+10050)/2=2.29次流动资金变动对周转率影响=79000/(10050+14650)/2-79000/(7860+10050)/2=-2.42次2001年成本流动资金周转率=58520X(1-30%)/(7860+10050)/2=4.57次2002年成本流动资金周转率=79000X(1-30%)/(10050+14650)/2=

47、4.48次2002年成本流动资金周转率下降0.09次，主要因素是：销售收入变动对周转率影响=79000X(1-30%)/(7860+10050)/2-58520X(1-30%)/(7860+10050)/2=1.61次流动资金变动对周转率影响X (1-30%)/(10050+14650)/2=-1.70=79000X(1-30%)/(7860+10050)/2-79000次25、振华股份有限公司的有关资料如下（单位：万元广产品销售收入756财务费用（利息）14营业利润52禾润总额46净利润30流动资产年初214年末246固定资产年初386年末414资产总额年末908年末932要求：计算营业利润

48、率、销售净利率、流动资产利润率、固定资产利润率、总资产利润率、利息保障倍数。答案：营业利润率=(52+14)/756=8.73%销售净禾I率=30/756=3.97%流动资产利润率=46/(214+246)/2=20%固定资产利润率=46/(386+414)/2=11.5%总资产禾I润率=46/(908+932)/2=5%利息保障倍数=(46+14)/14=4.2926、华山公司1998年2002年的各年现金流量状况如下：（单位：万元）项目1998年1999年2000年2001年2002年经营活动现金流量净额24803264384842764588投资活动现金流量净额P-2256-2878-3

49、026-3260-2886筹资活动现金流量净额-892-1264-1468-1432-2024现金及现金等价物净额-668-878-646-416-322要求：编制该公司现金流量趋势（环比）分析表，并对该公司现金流量变动趋势进行分析。答案:项目1998年1999年2000年2001年2002年经营活动现金流量净额100%1.3161.1781.1111.073投资活动现金流量净额r-100%-1.275-1.051-1.077-0.885筹资活动现金流量净额-100%-1.417-1.161-0.975-1.413现金及现金等价物净额-100%-1.314-0.736-0.644-0.774分

50、析：该公司经营活动情况尚可，能够提供一定的现金流量，但是从环比趋势分析中可以发现，趋势有减弱的迹象，应引起注意。投资活动现金流量为负数，呈下降的趋势筹资活动也是一直为负数，而且保持较大的水平，可能在到期债务偿还上有较大压力，因此，尽管现金及现金等价物的环比情况有好转的趋向，但还是无法改变公司现金流量不足，支付能力没有很好的改观的现实。27、宏达公司2001年和2000年的现金流量净增加额资料如下表所示。宏达公司现金流量净增加额构成单位：万元项目2001年2000年经营活动产生的现金流量净额12000090000投资活动产生的现金流量净额-900000-400000筹资活动产生的现金流量净额10

51、00000250000汇率变动对现金的影响额00现金及现金等价物净增加额220000-60000要求：编制宏达公司现金流量净增加额结构分析表；根据结构分析表中的有关数据分析宏达公司2001年存在的问题。答案：(1)宏达公司现金流量净增加额结构分析表项目2001结构百分比2000年结构百分比经营活动产生的现金流量净额54.55%150.00%投资活动产生的现金流量净额-409.10%-666.67%筹资活动产生的现金流量净额454.55%416.67%现金及现金等价物净增加额100.00%-100.00%(2)宏达公司2001年与2000年相比主要存在的问题是:(1)经营活动产生的现金流量净额下降幅度过大；(2)投资规模太大，使用了大量的现金；(3)现金的主要来源为