资金运用可行性分析研究报告(修订稿).doc

1、资金运用可行性分析p 研究报告(修订稿)积成电子股份有限公 司 关于公开发行可转换公司债 券 募集资金运用 的 可行性分 析 研 究 报告 （修订稿） 一、本次募集资金使用计划 公司本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过50,000万元（含发行费用），扣除发行费用后的募集资金净额拟投入以下项目：单位：万元 序 号 项目名称 实施主体 项目总投 资金额 募集资金 投入金额 1 面向需求侧的微能网运营与服务项目 积成电子 24,048 24,048 2 智能电网自动化系统产业化项目 积成电子 21,406 21,406 3 补充流动资金项目 积成电子 4,546 4,546 合计 50,00

2、0 50,000 本次发行募集资金到位前，公司可根据项目的实际付款进度，通过自有资金或自筹资金先行支付项目款项。募集资金到位后，可用于支付项目剩余款项及置换前期自有资金或自筹资金投入。若本次发行实际募集资金净额低于上述项目的募集资金拟投入总额，则不足部分由公司自筹解决。二、本次募投项目的背景 （一）国家政策大力支持 1、供给侧结构性改革对微能网与智能电网自动化系统提出了新要求 当前我国正在大力推进供给侧结构性改革。20_ 年，发改委发布关于深入推进供给侧结构性改革做好新形势下电力需求侧管理工作的通知（发改运行规20_1690 号）和电力需求侧管理办法（修订版），提出电力需求侧管理是供给侧改革的

3、重要内容，电力的需求侧即是用户的供给侧，做好电力需求侧管理工作，有利于提升企业效率、降低实体经济企业成本。供给侧结构性改革的深入推进，要求切实利用好需求侧管理的重要工具，与供给侧相互配合、协调推进。文件明确政府主管部门和企业应推进电力需求侧管理平台建设，完善平台信息化功能，引导、鼓励电力用户和各类市场主体建设需求侧管理信息化系统并接 入国家电力需求侧管理平台；支持在产业园区、大型公共建筑、居民小区等集中用电区域开展“互联网+”智能用电示范；探索“互联网+”智能用电技术模式和组织模式，推进需求响应资、储能资、分布式可再生能电力以及新能微电网的综合开发利用，推广智能小区/楼宇/家庭、智慧园区试点，

4、引导全社会采用智能用电设备。20_ 年 9 月 1 日，工信部发布关于印发工业领域电力需求侧管理专项行动计划（20_-2021 年）的通知，提出“通过五年的时间，组织全国万家工业企业参与专项行动，千家企业贯彻实施电力需求侧管理工作指南，打造百家电力需求侧管理示范企业，进一步优化电力资配置，提升工业能消费效率，到 2021年，实现参与行动的工业企业单位增加值电耗平均水平下降 10以上”的总目标，支持引导具有售电业务的能服务管理机构开展电力需求侧管理工作，不断探索促进售电业务发展与电力需求侧管理相融合；组织建设与地方工业和信息化主管部门、工业企业、服务机构和金融机构互联互通的工作平台和大数据系统，

5、依托工作平台探索建设全国工业领域电力需求侧管理大数据系统，鼓励工业企业、服务机构共享电力运行数据；支持工业园区通过能效电厂建设、供需互动响应、网荷储协同调控、能互联网建设、分布式电建设、充电设施建设、配电网升级改造、电能替代等实施需求侧管理，优化电能服务。面向需求侧的微能网运营与服务项目方面，本项目直接面向电力需求侧的用户，探索“互联网+”智能用电技术模式和组织模式，推进需求响应资、储能资、分布式可再生能电力以及新能微电网的综合开发利用，是对用电管理模式的创新，能有效针对电力需求侧进行管理。智能电网自动化系统产业化项目方面，电力供给侧结构性改革的重要内容，就是通过智能电网的升级，提高智能用电水

6、平。通过实施智能电网自动化系统产 业化项目，公司能够推进智能电网自动化系统的各项技术在更多场景的广泛运用，通过信息和通信技术与用电技术的融合，推动用电技术进步、效率提升和组织变 革，创新用电管理模式，培育电能服务新业态，提升电网智能化水平。本次募投的两个项目，能够紧扣供给侧结构性改革提出的新要求，实现新突破。2、国家和地方深化电力体制改革为能互联网建设带来发展良机 我国正在加快推进电力体制的深化改革，并密集出台了一系列政策推动智能电网和能互联网的建设，进而促进能服务行业的发展。20_ 年 3 月，中共中央、国务院发布关于进一步深化电力体制改革的若干意见 （中发20_9 号），其中关于放开售电市

7、场、鼓励电力双边交易、发展分布式和清洁能以及加强需求侧管理等相关政策与能互联网的主要特征和作用高度契合。20_ 年 11 月，国家发展改革委、国家能局发布 6 个电力体制改革配套文件，详细阐述了电力体制改革的主要措施，明确售电、直接市场交易主体准入条件，对分布式发电足额收购予以保障，将可再生能发电纳入一类优先保障发电范围，并通过统筹市场与计划两种手段，引导需求侧资积极参与调峰调频。开放售电，发展分布式电，还原了电力的商品属性，电力可以和其他消费品一样自由交易，互联网的模式得以植入。20_ 年 7 月 12 日，为贯彻落实关于进一步深化电力体制改革的若干意见 （中发20_9 号）及配套文件的精神

8、，山东省发展和改革委员会、山东省经济和信息化委员会、山东省物价局、国家能局山东监管办公室联合发布关于印发山东省电力体制改革专项实施方案的通知及八个配套文件，结合山东省实际，详细阐述了山东省电力体制改革的主要措施。对于分布式电建设，专项实施方案明确提出：通过推动分布式电建设发展，到“十三五”末，全省新能和可再生能占能消费比重达到 7；新能和可再生能发电由集中式为主向集中式与分散式并举转变，新增新能和可再生能发电装机中分布式发电占三分之一左右；建成 50 个左右具备各类典型特征的分布式电示范项目，以此带动全省能生产和消费变革。对于分布式能，文件提出“扩大分布式电推广应用规模、增强电网消纳保障能力、

9、加快推进技术创新、着力构建标准规范体系、加快推进&ls;互联网+&rs;分布式电建设、搞好试点示范项目”这六大主要任务，并明确提出相应保障措施。文件提出，加强山东省城乡配电网规划建设，坚持统一规划、统一标准、统筹城乡、协同推进，加大资金项目投入，着力解决城乡配电网薄弱问题，优化城乡网络结构，组织实施好新一轮农村电网改造升级工程，推进配电网转型升级，全面提升配电网信息化、智能化、自动化水平，构建安全可靠、经济高效、技术 先进、环境友好的现代配电网，满足分布式电接入电网的需要。充分挖掘电网调峰能力，统筹推进抽水蓄能、燃机发电等调峰电建设，强化需求侧管理，提高电网调峰能力和消纳能力。

10、加强电与电网规划的有机衔接，统筹考虑土地资、电网消纳能力等因素，合理确定分布式电开发规模和建设时序，保障分布式电与配套电网同步建设、及时并网，促进分布式电与电网协调有序发展。本次电力体制改革的实施将有力促进我国能互联网的建设和发展。3、国家发展可再生能促进智能电网自动化系统产业升级与微能网的产业发展 20_ 年 6 月，国务院办公厅印发能发展战略行动计划（20_-2021 年），确定我国能发展坚持“节约、清洁、安全”的战略方针，实施“节能优先、绿色低碳、立足国内、创新驱动”四大战略，确立加快构建低碳、高效、可持续的现代能体系的目标。20_ 年 9 月，国家发展改革委印发国家应对气候变化规划（2

11、0_-2021 年），确定至 2021 年，非化石能占一次能消费的比重目标是 15左右。20_ 年 3 月，国务院办公厅印发关于加强节能标准化工作的意见提出，到 2021 年，建成指标先进、符合国情的节能标准体系，主要高耗能行业实现能耗限额标准全覆盖，80以上的能效指标达到国际先进水平。20_ 年 12 月国务院印发的“十三五”节能减排综合工作方案，要求推进新一代信息技术与制造技术融合发展，提升工业生产效率和能耗效率。开展工业领域电力需求侧管理专项行动，推动可再生能在工业园区的应用，将可再生能占比指标纳入工业园区考核体系。推行节能低碳、环保电力调度，建设国家电力需求侧管理平台，推广电能服务，总

12、结电力需求侧管理城市综合试点经验，实施工业领域电力需求侧管理专项行动，引导电网企业支持和配合平台建设及试点工作，鼓励电力用户积极采用节电技术产品，优化用电方式。20_ 年国家发展改革委、国家能局发布解决弃水弃风弃光问题实施方案，其中要求：拓展电网消纳途径和模式。结合增量配电网改革试点，扩大可再生能电力消费，积极开展新能微电网建设，鼓励发展以消纳可再生能等清洁能为主的微电网、局域网、能互联网等新模式，提高可再生能、分布式电接入及消纳能力，推动可再生能分布式发电发展。目标在“十三五”期 间全国实现电能替代电量 4500 亿千瓦时。“十三五”国家战略性新兴产业发展规划提出：推动新能汽车、新能和节能环

13、保产业快速壮大，构建可持续发展新模式。把握全球能变革发展趋势和我国产业绿色转型发展要求，着眼生态文明建设和应对气候变化，以绿色低碳技术创新和应用为重点，引导绿色消费，推广绿色产品，大幅提升新能汽车和新能的应用比例，全面推进高效节能、先进环保和资循环利用产业体系建设，推动新能汽车、新能和节能环保等绿色低碳产业成为支柱产业，到 2021 年，产值规模达到 10 万亿元以上。山东省电力发展“十三五”规划明确提出：大力发展清洁电力。加强风电布局与主体功能区规划、产业发展、旅游资开发的衔接协调，推进风电规模化发展；积极发展分布式发电，鼓励能就近高效利用；优化电网网架结构，优化发展输电网，侧重发展配电网，

14、加快智能电网建设，形成结构清晰、技术先进、运行灵活、安全可靠、经济高效、各级电网协调发展的坚强智能电网。推动“互联网+”智能电网建设。全面提升电力系统的智能化水平，提高电网接纳和优化配置多种能的能力，满足多元用户供需互动。积极实施电能替代立足能清洁化发展和大气污染防治，以电能替代散烧煤、燃油为抓手，不断提高电能占终端能消费比重、可再生能占电力消费比重及电煤占煤炭消费比重。按照“桩站先行、适度超前”原则，推动电动汽车充电基础设施体系加快建设。加大停车场与充电基础设施一体化建设支持力度。探索电动汽车充放电与电力系统互动，改善系统调峰能力。到 2021 年，建成充电站 920 座、充电桩 35 万个

15、。可再生能的大量利用是能发展的必然趋势，将有力促进智能电网自动化系统产业升级与微能网的产业发展。4、国家实施能产业结构优化、能消费革命为智能电网带来发展机遇 智能电网是促进我国能产业结构优化，能消费革命的必然选择。20_年 12 月，国家发展改革委、国家能局发布能生产和消费革命战略 （20_-2030），明确提出大力发展智慧能技术，要求推动互联网与分布式能技术、先进电网技术、储能技术深度融合，加强新能并网、微网等智能电网技术研发应用，推动先进基础设施和装备关键技术、信息通信技术及调控互动技 术研发示范。完善并推广应用需求侧互动技术、电力虚拟化及电力交易平台技术，提升电网系统调节能力。在我国电力

16、发展“十三五”规划中也指出：推进“互联网+”智能电网建设。全面提升电力系统的智能化水平，提高电网接纳和优化配置多种能的能力，满足多元用户供需互动。实现能生产和消费的综合调配，充分发挥智能电网在现代能体系中的作用。5、国家实施“互联网+”战略为智能电网和微能网的发展带来商机 20_ 年 7 月，国务院发布关于积极推进“互联网+”行动的指导意见， 其主要内容是通过互联网促进能系统扁平化，推进能生产与消费模式革命，提高能利用效率，推动节能减排；加强分布式能网络建设，提高可再生能 占比，促进能利用结构优化；加快发电设施、用电设施和电网智能化改造，提 高电力系统的安全性、稳定性和可靠性。20_ 年 7 月，国家能局印发了关 于推进新能微电网示范项目建设的指导意见，强调新能微电网代表了未来 能发展趋势，是推进能发展及经营管理方式变革的重要载体，是“互联网+” 在能领域的创新性应用，对推进节能减排和实现能可持续发展具有重要意义。20_ 年 2 月，发改委、国家能局、工信部联合印发关于推进“互联网+”智慧能发展的指导意见，意见指出，发展能互联网的智能终端高级量测系统及其配套设备，优化能网络中传感、信息、通信、控制等元件的布局，与能网络各种设施实现高效配置。推进能网络与物联网之间信息设施的连接与深度融合。在充分利用现有信息通信设施基础上，推进电力通信网等能互