我国融资租赁业发展存在的问题与对策

1、我国融资租赁业发展存在的问题与对策班级:金融五班姓名:张毅学号:20125354一、我国融资租赁业发展过程中的基本特点我国的融资租赁业务开始于80年代初的改革开放初期。适应于特定的历史背 景,我国融资租赁业在其发展过程中也表现出了完全有别于其他各个国家的特点，从 而促使其在引进国外先进技术设备，发展国内企业技术改造、设备更新等方面发挥 了积极重要的作用。<->在租赁机构的设置上，遵循山沿海向内地逐步推移的战略，先综合后专 业化。现代租赁业在我国兴起的初期，很多部门对租赁业这个新生事物持观望态度, 发展非常缓慢，后来随着改革开放步伐的加快和金融市场的逐步发展，融资租赁机构 才得以稳步

2、增长。訂前，融资租赁机构的布局已趋于合理，山沿海开始逐步向内地辐 射，主要表现为:其一，机构设置遍布经济发达地区。改革开放初期，融资租赁机构主 要集中在经济发达地区和沿海大城市。后来，内地各省纷纷组建租赁公司，中央级各 租赁公司也开始在各地设立委托代理机构，租赁服务网络也开始遍布经济发达地区 的主要大中城市，其覆盖面还在不断扩大。其二，机构的性质呈现多元化。现有的融 资租赁公司即有国内企业独资或合资兴办，乂有中外合资企业承办，其中合资企业所 占比例较大，约占60%;其三，公司经营形式多样化。我国融资租赁公司开始大都属 于依托金融、贸易、物资等部门的综合租赁公司，近年来适应国际租赁业发展的潮 流

3、乂先后成立了一些专营某类机器设备的专业性租赁公司，如中国国际金属租赁有限公司、中国电子租赁有限公司、中国计算机租赁有限公司等。二在开展租赁业务的次序上,我国采取的是先开展国际租赁后折回到国内租赁 的策略。西方国家一般都是先发展本国国内的租赁，待时机成熟后再扩展到其他国 家。例如，美国进行国内租赁已有50年左右的时间，其国际租赁却仅仅山于近年来 国内租赁市场趋于饱和才开始转向国外发展起来的。而我国的融资租赁业却正好相 反，先有国际租赁再有国内租赁。这是因为改革开放以后，我国经济发展非常迅速， 但遇到的最大问题在于企业技术水平落后，设备陈旧过时，资金高度短缺，特别是缺 少外汇资金。采用国际租赁方式

4、恰恰可以有效地引进先进的技术设备，融通国外资 金，解决经济发展过程中的上述问题。此时西方国家的国内租赁市场正好已趋于饱 和，正积极开拓国外市场，以便把国内剩余的产品和资金推销到发展中国家去。因此, 通过国际租赁的手段，西方发达国家找到了其产品和剩余资金的出路，而我国则解决 了企业设备资金投资不足的问题,发展了我国融资租赁业务。三在开办融资租赁的种类上，过多地选择了资金配置效率低下且风险较大 的自营租赁方式。融资租赁的方式有许多，如直接租赁、转租赁、回租租赁、杠杆 租赁等，而我国融资租赁业口前大多采用了直接租赁业务中的自营租赁，即出租人自 行筹资购买设备，再出租给承租企业使用的租赁方式。包括自营

5、进口租赁和自营国 内租赁。而其他儿种有利于融资租赁快速发展的较为先进的方式却很少使用，其原 因除了这些租赁业务处理程序比较复朵外，关键还在于采用这些方式企业得不到西 方国家普遍存在的直接节税好处。如在美国，如果采用杠杆租赁方式，物主出租人可以利用20-40%的投资获得100%的税收优惠,贷款人可获得固定的 以设备为担保的利息收入,承租人则可以分享出租人的税收好处从而减少租金支付 数额。四在租赁各方的关系处理上，出租人与承租人的关系非常密切。在国外， 租赁公司岀租人把设备租出去后一般只等定期回收租处金，并不管借出去的鸡 是否下蛋，等到收不回蛋时再寻求法律的保护。而我国的租赁公司十分关心鸡的 下蛋

6、问题，因为借出去的"鸡如果不下了蛋，自己既收不回蛋即指租金，也可能 无法收回原来借出去的鸡，到头来损失的只能是自己。这主要是山于我国法律制 度还不完善，出租人的利益得不到合法的保障所造成的。所以,我国的租赁公司会经 常帮助承租企业联系设备供应厂商，安排技术洽谈的商务会议，棋至帮助承租企业推 销曲租赁设备所生产出来的产品，真正执行了融资、投资、贸易、管理等多重职 能。二、我国融资租赁业快速发展的主要障碍在国民经济发展过程中，我国融资租赁业尽管已经发挥出了自己的独特作用， 表现出了有别于其他信用方式的特点，并逐渐在金融领域占据一席之地。但是，要想 真正发展成为金融领域的重要产业，适应市场

7、经济的发展需要，LI前仍存在着许多障 碍。主要表现为：第一、融资租赁业还未被社会各界广泛认识,制约了行业的发展。H前人们对 于诸如租赁房屋、录像带、汽车等传统租赁形式已不陌生，但对于融资租赁这一现 代租赁方式却知之甚少。准确地讲,融资租赁业是我国改革开放以后逐步发展起来的新兴行业，它是以满足承租人的不同设备需 要而开展筹资业务的金融产业。尽管融资租赁业已经并将继续在经济建设中发挥积 极重要的作用，但是它U询还难于渗透到社会经济生活的方方面面，还难以作为一个 独立强大的行业存在。表现之一，融资租赁业整个行业规模不大，其作为一种独立的 融资手段在国内金融市场所占比例还非常小。LI前，我国通过融资租

8、赁方式投资的 固定资金总额虽然累讣已达到150亿元，却只占同期国家全部设备投资额的1%,而 经济发达国家却高达20-30%。表现之二，国内很多企业对融资租赁业务了解甚少， 对于以融资租赁方式添置设备和以抵押贷款、分期付款等方式购置设备的本质区别 还没有搞明白，更不可能主动利用这一方式对企业进行技术改造、设备更新。表现 之三，对融资租赁业的宣传严重滞后。由于我国U前缺乏行业统一组织，作为融资租 赁机构本身,也没有面向社会宣传融资租赁业务的基本内容、采用融资租赁添置设 备的好处，更没有利用宣传机构和新闻媒介的作用将融资租赁推向市场，致使全社会 对这一新兴的融资方式还不太熟悉。第二、融资租赁业缺乏符

9、合租赁业务特点的长期稳定的资金来源。融资租赁 的基本属性就是融资，因此租赁企业属于金融机构，同银行一样充当信用中介的角 色。按照现行规定，融资租赁公司资金来源的范围十分狭窄，仅能吸收少量信托、委 托存款，且数额有限，并且以短期资金居多。而融资租赁业务主要用于设备购置、技 术改造、高新科技开发转化等项目的资金需要,一般需要二、三年，长的要四、五年, 属中长期性质的融资。第三,租赁关系链条中的承租企业拖欠租金现象严重。U前我国承租企业拖欠 租金的情况非常普遍，欠租比例占其经营总额的15%-30%,使租赁公司的资金周转发 生困难，只好借新债还旧债，无法摆脱日益加重的债务负担。山于租金不能及时收回,

10、公司资金周转发生困难，难以开展正常的租赁业务，更使外方投资者对在我国经营租 赁业务开始失去信心。同时，山于我国法律的不完善，很多租赁公司在追索欠租过程 中的合法权益难以得到保障，对于欠租的承租企业也奈何不得。第四，政策环境不够宽松，限制了融资租赁业的发展。国外融资租赁业的发展 壮大,与政府的大力倡导和一系列的经济优惠政策密不可分。U前我国对租赁业开 展业务的优惠政策还不能与西方发达国家相比，即使与发展中国家相比也有较大的 差距。我国现行的会讣制度把融资租赁的设备视同于企业的自有固定资产，租赁费 不列支成本；国家在税收方面仅对中外合资租赁公司及开发区的一些租赁公司实施 很小的减免税措施，其他租赁

11、企业则基本上得不到税收方面的优惠政策;在信贷政策 方面，国家也没有实施向租赁业倾斜的措施，租赁企业自身承受着较大的信用风险。 山于通过融资租赁方式来新增设备得不到实质性的好处，因此企业不愿意改变传统 的设备购置方法,也就全然没有融资租赁方式使用设备的积极性。第五，融资租赁立法严重滞后，使融资租赁业长期处于一个"无法可依,无章可 循的无序状态。LI前，我国尚无一部系统完整的旨在保障租赁各方当事人合法权益 的租赁法。有关租赁业务的法律调整，尽管在我国经济合同法和民法通 则中有一些规定，但这些规定内容都非常笼统、单调，并且是以"传统式租赁"为对象制定的，并不适合于现今

12、大量出现的以融资为主旋律的现代租赁。在实际工作中，也可依据国家有关部门的 规定，如融资租赁管理暂行条例，但这些法规或过于原则、或不尽合理、或不适 应当前租赁业务的发展。融资租赁合同条款缺乏相应的法律保障，出租方缺乏安全 感,这也是外国租赁公司在中国开展租赁业务时最为担心的一个问题。第六，融资租赁缺乏统一的行业管理。我国到U前为止还没有一个全国性的融 资租赁管理部门，整个行业的发展方向、速度、规模、重点缺乏统一安排和部署，各 个金融租赁机构基本上是独立作战，相互间没有一个协会可使得租赁业同仁能聚 在一起，更谈不上技术切磋和信息沟通。乂由于开设租赁机构的审批权限分散在中 央、地方和各部门，多头管理

13、必然导致融资租赁业各自为政、盲口发展、管理混乱, 国家的有关方针政策也难以得到有效的贯彻落实。如LI前中外合资租赁机构的审批 管理权在外经贸委，国内专营和兼营租赁机构的审批权限则在当地政府部门。三、快速发展我国融资租赁业的积极对策一加强对融资租赁业的宏观管理，促使其健康快速发展。通过对我国融资 租赁业现状的分析研究,我们认为以下儿个方面的措施应尽快付诸实施：1成立 全国性的统一的融资租赁管理部门。融资租赁活动主要属金融活动,承担此项业务 的无疑应是金融机构。按照我国金融归口管理原则，中国人民银行应是统一管理融 资租赁业的管理部门，有关融资租赁业的审批和监督管理权集中于中国人民银行,待条件成熟时

14、，可 组建单独的租赁总局等。因为LI前我国各商业银行都有总行、保险公司有总公司、 证券公司有证监会、信托投资公司也酝酿成立信托总局、租赁公司也应考虑成立这 样一个行业主管部门。2组建全国性的租赁同业协会。租赁同业协会是行业的 自律组织，它以民间组织身份协调各租赁机构之间的关系，加强对租赁业的理论研究 与宣传，促进行业的业务学习与交流，安排国内国际间租赁考察活动，建立全国性的 租赁信息库，介绍国内外租赁市场的行情与动态,组织从业人员的业务培训等，最终 达到行业的繁荣与发展。3加大对融资租赁的宣传力度，改变人们的经营观念。 今后行业主管部门和租赁机构本身要注意对租赁业的宣传报道，经常介绍租赁基本

15、知识，推广租赁新成果。改变企业长期以来形成的占有生产资料而非使用的观 念，鼓励企业通过使用他人的设备来创造利润,提高有限资金的利用效率。二拓宽融资渠道，充实租赁公司的资金来源。融通资金能力的大小，将直 接关系到融资租赁业发展的速度和规模。考虑到租赁业的行业特点,可以放宽对租 赁机构吸收资金的某些限制：1适当扩大融资租赁公司资金来源的业务范围，如 允许其吸收一年以上的企事业单位定期存款，允许其吸收各种基金组织的暂时闲置 资金，允许其吸收各种期限较长的专项基金、发展基金等。2对于某些实力雄 厚、信誉卓著、经营管理水平高、效益佳的租赁公司，可以允许其改造成规范的股 份公司，通过发行股票从资本市场筹措

16、资金。3对于某些经营规模较大、经营管 理水平较高、效益好的租赁公司，可以允许其发行公司债券，筹措中长期资金。4在加强宏观调控的前提下,可再适当放宽金融企业同业 之间融通资金的限制，帮助融资租赁企业解决开展业务过程中的临时资金不足的困 难。三积极开展各种融资租赁业务，促进租赁方式多样化。如前所述,我国的 租赁是以进口租赁为起点,而后才开始国内租赁业务。LI前国内租赁所占比重依旧 较小，出口租赁更是廖廖无儿，而且租赁业务仍以直接租赁中的自营租赁为主，对于 其他一些高级租赁形式则很少采用。为改变这一状况，租赁机构目前可在以下两个 方面开展工作：1大力发掘国内租赁市场。纵所周知，我国国有工业企业设备普

17、 遍陈旧，技术1996水平低，大约要落后于发达国家20-30年。据中国工业发展报告分析，我国工业企业"ti前技术装备水平达到80年代国际水平的只有20%,属 于国内先进水平的仅占21.8%,大多数只有六七十年代水平，还有1概以上的设备超 期服役。因此，国有企业繁重的技术改造任务,为融资租赁业的发展提供了一个广 阔的空间。而对国企技改的要求，我们不外乎进行以下选择:要么再把眼光继续放在 国际租赁市场，全部依赖进口设备来实施企业的技术改造，但这既不符合世界租赁业 的一般规律，同时山于我国外汇资本市场的管制口前还比较严格，有能力租赁进口设 备的企业为数不多，实际操作的可能性也不大;要么立足

18、于国内制造业，主要依靠自 己的力量来实现企业的技术改造与更新。我们认为，后一种思路比较适宜。因为尽 管从总体上进我国制造业技术水平还不算高，但有些机器制造业拥有一流的设备、 一流的技术和一流的科技人员，只要为其输入先进的管理思想和管理手段，就一定会 成为为国内厂商提供技改设备的主力军。融资租赁公司首先要在这方面下功夫，立足于国内设备 制造业，釆取一些灵活的融资方式，为承租企业提供有效的服务。当然我们把技改的 着眼点由国际租赁转向国内租赁，也并不完全排斥以租赁方式从国外引进先进设备, 只不过是有所侧重罢了。另外，我国H前企业的闲置设备高达200亿元，如能利用租 赁方式加以发掘，可以使企业互通有无

19、,盘活存量资产，提高设备利用率。2积极 开展出口租赁业务。同世界发达国家相比，我国的技术装备整体水平较低，但同发展 中国家相比，我国的某些设备则具有相对先进的技术水平,如机电设备、建筑施工机 械、石油勘探设备、农业机械设备、卫星通信设备、电子计算机等。更为重要的是 我国提供的设备对发展中国家具有较强的适应性，能比较容易地被其接受和利用。 同时，发达国家正在逐步退出劳动密集型制造行业，也为我们开展这方面的出口租赁 业务腾出了市场。四借鉴其他国家的普遍做法，制订优惠的财税政策,扶持和鼓励快速发展 融资租赁业。可以采取的措施有：1实行投资减稅政策。欧美各国在发展租赁业 的初期，大都采取了投资减税政策，即出租人可以享受设备购置成本一定比例的税收 优惠。如美国投资税扣减法中规定，出租人投资购买租赁设备时,可享受相当于 投资设备购置成本10%的优惠，即出租人可以从应纳税的收入中抵