如何跟踪机构投资者

1、如何跟踪机构投资者机构投资者在市场中扮演越来越重要的角色， 深入的了解的机构机构投资者的风格， 可 以使我们更好的借助他们的力量轻松获利。在前几节的文章中笔者已经分别的讲述了各个机 构投资者的操作风格，但是在现实的操作过程中，一只个股不止被一家机构投资者看重，可 能会有数家的机构投资者持有，这样的票我们该怎么去操作呢？第一节：跟踪机构投资者的原则在现实的生活中， 不是有机构投资者介入的个股我们就要介入。熟话说， 老虎都有打瞌 睡的时候， 所以机构投资操作的个股也不见得任何时候都能保证盈利。 在跟踪机构投资者的 时候我们要把握几个原则，不能盲目的去随从。现实操作中注意把握以下几个原则。第一：必须

2、考虑大势环境，中国有句古话“倾巢之下无完卵” ，如果大势环境是熊市， 那么无论多么好的个股都会面临风险。 即使有时候短期表现相对强势， 但是后期也可能出现 了强烈的风险释放情形。 因为在熊市行情中， 散户的追涨意愿较弱， 主力操作需要散户接货， 散户入场意愿较弱， 主力就难以全身而退， 所以大多数时候会选择割肉出局。这样投资者也 难以从市场获取收益更有甚至就会亏损。所以在跟踪机构投资者的时候一定要关注大势的环 境。只有在大势环境相对平稳或是牛市行情的时候才能保证操作的成功概率。第二： 考虑个股所处的位置， 这个是我们在操作过程非常重要的一个原则，如果机构操作的个股涨幅过大的话， 那就可以能预示

3、着下一步机构投资者的动作就是出货，如果投资者这个时候选择介入， 那无疑就是扮演了为他人接货的角色。 所以在现实的操作中， 我们要选 择那些有机构介入且个股涨幅不大的个股，因为机构投资者盈利空间不大，这样个股的安全 性和盈利概率就会比较大。在现实中一般以50%作为涨幅大小的分界线。底于这个数据的说明该股相对比较安全点，高于的话就要注意控制自己的风险。第三： 尽量去选择市场现行的热点个股， 目前的中国资本市场已经告别了普涨普跌的时 代，随之而来的是明显的结构性行情。轮动格局已经成为中国资本市场的显著特征，所以我 们在跟踪机构投资者的时候要尽量的去选择当下市场里面的热点行业个股来进行跟踪， 这样 才

4、能达到事半功倍的效果。以上的三个原则是我们投资者做股票的时候应该关注的主要三个问题， 特别是在跟踪机 构投资者的操作是，更应该分清楚这些东西，才能使得自己在激烈的投资环境中保持盈利。第二节：操作策略上节已经给大家讲述了几大原则， 在本章节中笔者会详细的讲述我们现在现实的操作过 程中的一些具体的策略。 由于机构操作的个股也是分两种情况， 一是机构投资者较多， 另外 就是机构投资者数量较少。 但是机构投资者数量较少不代表不是机构重仓股，有些个股前十 大流通股只有只有几个机构投资者，但是持股的比列却大，也是属于机构重仓股。在这里我 们以前十大流通股的机构投资者占比在五个席位以下为少数机构投持股，五折

5、以上为多数机 构投资者持股为划分标准，分别讲述着两者之间的不同策略。（一）少数机构投资者操作策略：前十大流通股东机构投资者数量少， 根据我们之前所讲述的各个机构投资者的风格， 我 们是比较容易判断出机构投资者的持仓成本以及仓位情况， 大大提高盈利的概率。 机构投资 者数量比较少， 他们就能按照自己的计划做盘， 成功率都比较高。 另外要是机构投资者的数 量比较少， 有时候他们为了提高盈利的， 会选择之间相互串通，变为一致行动人， 这个时候 个股盈利的概率会大大的提升。补充一点这重联合坐庄的在阳光私募里面表现的尤为突出， 因为阳光私募收益优先，以及仓位不受限制的特点会让他们选择这条路径可走。（二）

6、多数机构投资者持股策略在当下，一直牛股里面的机构投资者的数量都是比较多，多数就够投资者持股机已经成为一个长期牛股产品的必要条件，如 2012 年底到 2013 年初的乐视网、光线传媒等牛股都是机构投资者的重仓个股。但是也有一些机构投资重仓的个股走势相对比较差，而且买卖的实际也是比较难把握。根据笔者的经验把机构重仓的个股分为两大类，彼此的操作策略也不同。1 新兴行业个股，新兴起来的行业个股的盘子一般盘子比较小、想象空间大、而且成 长性比较好，所以一般很容易受到资金的中长期的关注，所以中长期的走势都会很不错，如大华股份、海康威视等这些个股刚开始上市的时候盘子都比较小，但是业绩、行业都非常看好，所以

7、一直长期走牛，这类个股只要是回调就是比较好的买入时机。2周期性行业个股，这类个股成长性一般比较差，而且盘子比较大，但是往往都是行业的龙头个股。所以在市场行情发生转折的时候也是会受到资金的关注，特别是一些一些行业的龙头往往都会受到 ETF 等指数型基金的建仓。这类个股有有一个明显的特征就是表现 时机往往都是在市场转折的时点，这个时候机构纷纷建仓，股票涨幅一般都比较大，后期基本上很难有较大的表现， 应征了总过一句老话 一个和尚挑水吃、 两个和尚抬水吃、三个和 尚没水吃”，在出货阶段谁都不愿意为他人作嫁衣裳，所以这种个股下跌的时候一般都是断 崖式的放量杀跌，机构唯恐自己出货太慢。有机构重仓那个持有代

8、表个股未来会有较大的上涨空间，不仅进要关注大势环境、个股所处位置，是否被同一家机构重仓持有，还要关注个股所处的行业以及个股的成长性也就是 基本面的状况如何。第三节：实战案列解析下面笔者用几个实战的案列为大家解析下机构重仓个股的操作精要。以下都是几个代 表性的案列，希望大家从中有所领悟。(1 )机构重仓同一机构旗下多只基金入驻新筑股份截止日期：2012-12-31机构名称I持股数(万)I占籤通比丨同前期变化中国农业規行-中邮核心优选股票型证券投资|基金招商規行-中邮核心主題股票型证券投罐基金I1343*90 8.48 |金鹰中小盘精选证券投资基金|上海竜联创业投资有阴公司|建银投资一建行一中投汇

9、盈核心优选集合资产I管理计划IS0?. 70 |X)斷近三家1.89/盘的12%中册代心优驾灵沽配直环型址有辛坯召.1117.030.74南方中证50陝易型开啟式指数证券投资基金|53,33 |0,34联接基金(LOF)|建信双利策略主题分级股票型证券投资基金|38.26 |0.24广发中证500指数证券投宣基金37.58 |0.241343*93.20 |-80-5.8229.0253. 3338.2637.58图(8-1)中册入区间/1231水平颈线图（7-1）是新筑股份 2012 年年报的前十大机构持股示意图，从图中可以明显的看到中邮 系三家机构新进驻，有两家分别占据第一、第二大流通股的

10、东的位置，三家累计持股达到 了近 12%，非常罕见的机构重仓，说明中邮系对该股后期的走势十分的看好。在这里面中 邮系就是占据绝对优势的主导主力。图（8-2）（2）机构重仓一一周期性行业个股这类个股比较典型的就是浙江龙盛和烟台万华两个行业的龙头个股。下面我们以浙江从图（8-2）中我们看到，在中邮系基金入住之后该股涨幅并不是很大, 系的成本区就在目前的价位附近。而且这个时候大势从 2012 年 12 月稳回升，大势转暖迹象明显。所以这个时候就可以大胆的介入这只个股。过短暂的吸盘之后股价就进入了快速的拉升期，短短一个月时间涨幅在 易成本至少也有50%的收益。也就说明中邮04 日以来已经开始企中邮系介

11、入之后经60%以上，出去交抽阵 9 月296价升量减,说明筹码锁定良好最后洗盘也就是最隹买点inn巧序口二：巧莎（匸厂一：一TH?002480新筑股份龙盛做个简单列举。图（8-3）该股历来是各路基金关注的重点，毕竟是行业的龙头，所以一般在行情的转折点这些个股都会受到各路资金的青睐， 从图上我们可以看到该股在2012 年 12 月 4 日之前并没有很大的量能放出，说明根本就没有主力资金注入，12 月 04 日以后才开始出现了价升量增的格局，说明资金是大盘明显企稳之后才开始入场的。所以这类个股最佳的买点就是大势开始发生转折之际，上涨一段时间之后就进入了高位横盘整理，因为个股已经有一定涨幅，所以各路资金都不敢轻举妄动，大家都在观望。这种个股的股性从此就陷入了尴