超硬材料项目园区审批申请报告（模板）

1、泓域咨询 /超硬材料项目园区审批申请报告超硬材料项目园区审批申请报告报告说明超硬材料通常是指硬度达到莫氏硬度最高值10或接近10的材料。作为一种重要的工程材料，超硬材料具有硬度高、生物性能和力学性能优异等特点，其应用领域十分广泛，超硬材料可用于复合材料、无机非金属材料、硬质合金等产品的加工，市场上常见的超硬材料制品有钻探工具、切削刀具、磨具、锯切工具等。根据谨慎财务估算，项目总投资12677.20万元，其中：建设投资10121.40万元，占项目总投资的79.84%；建设期利息134.66万元，占项目总投资的1.06%；流动资金2421.14万元，占项目总投资的19.10%。项目正常运营每年营业

2、收入24400.00万元，综合总成本费用19530.30万元，净利润3561.50万元，财务内部收益率22.22%，财务净现值4289.68万元，全部投资回收期5.46年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。本项目生产线设备技术先进，即提高了产品质量，又增加了产品附加值，具有良好的社会效益和经济效益。本项目生产所需原料立足于本地资源优势，主要原材料从本地市场采购，保证了项目实施后的正常生产经营。综上所述，项目的实施将对实现节能降耗、环境保护具有重要意义，本期项目的建设，是十分必要和可行的。目录一、 项目名称及投资人4二、 项目建设背景4三、 结论分析4四、 项目实

3、施的必要性6五、 产业发展方向6六、 保障措施8七、 监事10八、 各部门职责及权限12九、 项目建设期原辅材料供应情况15十、 项目节能措施15十一、 建设投资估算16建设投资估算表17十二、 建设期利息18建设期利息估算表18十三、 流动资金19流动资金估算表20十四、 项目总投资21总投资及构成一览表21十五、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表22十六、 经济评价财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27十七、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表29十八、 财务生存能力分析30十九、 偿债能力分析30借款还本付息计

4、划表32二十、 经济评价结论32二十一、 项目风险分析风险评估34二十二、 总结34一、 项目名称及投资人（一）项目名称超硬材料项目（二）项目投资人xx（集团）有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准）。二、 项目建设背景综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。三、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约26.00亩。（二

5、）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxxundefined超硬材料的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资12677.20万元，其中：建设投资10121.40万元，占项目总投资的79.84%；建设期利息134.66万元，占项目总投资的1.06%；流动资金2421.14万元，占项目总投资的19.10%。（五）资金筹措项目总投资12677.20万元，根据资金筹措方案，xx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）7180.75万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额5

6、496.45万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：24400.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：19530.30万元。3、项目达产年净利润（NP）：3561.50万元。4、财务内部收益率（FIRR）：22.22%。5、全部投资回收期（Pt）：5.46年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：9161.83万元（产值）。四、 项目实施的必要性（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备

7、资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。五、 产业发展方向（一）加快发展先进制造业实施“中国制造202

8、5四川行动计划”，大力推进战略性新兴产业发展，集中力量发展壮大新一代信息技术、航空航天与燃机、高效发电和核技术应用、高档数控机床和机器人、轨道交通装备、节能环保装备、新能源汽车、新材料、生物医药和高端医疗设备、油气钻采与海洋工程装备等先进制造业。突破关键技术，发展重点产品，培育优势企业，抢占产业发展竞争制高点，形成产业发展新引擎，加快建设先进制造强省。（二）推动传统优势产业转型升级坚持调整存量和优化增量并举，加快发展电子信息、装备制造、汽车制造、食品饮料等传统优势产业，推动制造业转型升级和核心竞争力提升，形成全省重要的产业支撑。实施工业强基工程，强化工业基础领域创新和配套能力，提升制造业自主配

9、套水平。加快工业化与信息化深度融合，大力推进生产设备数字化自动化、制造过程智能化、制造体系网络化。推动个性化定制与规模化生产相结合，促进生产型制造向服务型制造转变。加快冶金、建材、化工、轻工、纺织、制药等传统产业技术改造和淘汰落后产能。积极开展降低实体经济企业成本行动。（三）推动质量品牌提升实施产品强质工程，开展质量品牌提升行动和质量对标提升行动。在汽车、高档数控机床、轨道交通装备、大型成套技术装备、农副产品加工、关键原材料、基础零部件、电子元器件等重点领域突破关键共性质量技术，建设高水平的四川工业标准体系。优化检验检测资源配置，完善产品认证和检测体系建设。保护、传承和振兴老字号，培育以技术、

10、标准、品牌、质量、服务为核心的竞争新优势，实现“四川产品”向“四川品牌”转变。（四）推进产业园区创新发展引导产业向适宜区域集聚发展，加快形成布局合理、特色鲜明、优势互补的产业发展格局。推进优势产业关联、成链、集群发展，并向特色产业园区集中，突出园区主导产业，打造一批先进制造业集群和特色产业基地。加强园区公共服务平台、基础设施建设，继续培育壮大国家级和省级开发区，推动省级开发区扩区升级。推进智慧园区建设，支持重点园区二次创业、转型发展，提高单位产出效率。六、 保障措施(一)加大金融支撑各级金融机构要强化对符合条件的项目龙头企业的信贷支持力度，从授信总量扩大、利率优惠、信贷品种拓展等方面，切实为项

11、目龙头企业提供高质量的配套金融服务。建立健全项目产业化信用担保体系，鼓励有条件的地区建立龙头企业贷款担保基金。优先支持龙头企业上市融资，将具备上市条件的龙头企业纳入重点培育计划，并提供相应的帮助和指导。(二)推进科技创新应用发挥科技创新及推广应用优势，建立产业创新试验区，对重点项目给予财政补助，提升自主创新能力，加速科技创新成果转化应用，带动产业快速发展。(三)开展宣传培训充分利用媒体，特别是新媒体（微信、微博等）广泛宣传产业政策。新闻媒体要积极宣传与产业相关的法律法规、政策措施、典型案例、先进经验，加强舆论监督，营造良好氛围。(四)完善统计评价体系根据国家产业分类标准，结合当地实际，加强新兴

12、产业统计研究，完善产业统计制度，健全统计指标体系。根据产业功能区发展定位，完善产业功能区发展评价机制。强化对重点产业、高端产业功能区的动态监测、分析研判工作，为保障区域经济平稳健康发展提供依据。(五)做好人才引进服务依托高等院校，建立人才培训和职业教育基地，培养高素质、实用型管理、技术和蓝领人才队伍。加强与海内外人才合作，多种方式引进国内外专家，形成一批产业领军人才。设立博士后科研流动站和研究生工作站，为企业吸引和培养高端人才。(六)推动区域交流合作积极参与“一带一路”建设，采取园区共建、技术合作、资本合作和贸易换资源等多种方式，加强与市场需求大的沿线国家开展贸易合作。加强同区域内优势产业合作

13、，在重点领域合作实现突破，合作取得积极成效。七、 监事1、公司设监事会。监事会由3名监事组成，监事会设主席1人。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不低于1/3。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或其他形式民主选举产生。2、监事会行使下列职权：（1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；（2）检查公司财务；（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法

14、律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行公司法规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；（6）列席董事会会议；（7）要求公司董事、总裁及其他高级管理人员、内部及外部审计人员出席监事会会议，回答所关注的问题；（8）向股东大会提出提案；（9）依照公司法第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；（10）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。3、监事会制定

15、监事会议事规则，明确监事会的议事方式和表决程序，以确保监事会的工作效率和科学决策。监事会议事规则作为公司章程的附件，由监事会拟定，股东大会批准。4、监事会应当将所议事项的决定做成会议记录，出席会议的监事应当在会议记录上签名。监事有权要求在记录上对其在会议上的发言作出某种说明性记载。监事会会议记录作为公司档案保存，保存期限不少于10年。八、 各部门职责及权限（一）销售部职责说明1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，分

16、析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，设

17、计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。（二）战略发展部主要职责1、围绕公司的经营目标，拟定项目发实施方案。2、负责市场信息的收集、整理和分析，定期编制信息分析报告，及时报送公司领导和相关部门；并对各部门信息的及时性和有效性进行考核。3、负责对产品供应商质量管理、技术、供应能力和财务评估情况进行汇总，编制供应商评估报告，拟定供应商合作方案和合作协议，组织签订供应商合作协议。4、负责对公司采购

18、的产品进行询价，拟定产品采购方案，制定市场标准价格；拟定采购合同并报总经理审批后，组织签订合同。5、负责起草产品销售合同，按财务部和总经理提出的修改意见修订合同，并通知销售部门执行合同。6、协助销售部门开展销售人员技能培训；协助销售部门对未及时收到的款项查找原因进行催款。7、负责客户服务标准的确定、实施规范、政策制定和修改，以及服务资源的统一规划和配置。8、协调处理各类投诉问题，并提出处理意见；并建立设诉处理档案，做到每一件投诉有记录，有处理结果，每月向公司上报投诉情况及处理结果。9、负责公司客户档案、销售合同、公司文件资料、营销类文件资料、价格表等的管理、归类、整理、建档和保管工作。（三）行

19、政部主要职责1、负责公司运行、管理制度和流程的建立、完善和修订工作。2、根据公司业务发展的需要，制定及优化公司的内部运行控制流程、方法及执行标准。3、依据公司管理需要，组织并执行内部运行控制工作，协助各部门规范业务流程及操作规程，降低管理风险。4、定期、不定期利用各种统计信息和其他方法（如经济活动分析、专题调查资料等）监督计划执行情况，并对计划完成情况进行考核。五、在选择产品供应商过程，定期不定期对商务部部门编制的供应商评估报告和供应商合作协议进行审查，并提出审查意见。5、负责监督检查公司运营、财务、人事等业务政策及流程的执行情况。6、负责平衡内部控制的要求与实际业务发展的冲突，其他与内部运行

20、控制相关的工作。九、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十、 项目节能措施1、建立能源计量系统，实行企业、车间、重点工序（设备）三级计量管理体系，配备相应的登记表和设备，建立能源计量器具台帐和计量器具档案。2、建立能源统计工作制度，对涉及能源购入、贮存、加工转换、输送分配和最终使用四个环节设置分类统计报表，细化到主要生产、辅助生产、采暖（制冷）照明等工序（工艺）。3、本项目实行能源三级管理，厂级设能源管理机构，依法对公司能源管理工作负责配置和管理能源计量工具。车间设节能

21、小组，实施节能措施，负责节约和合理用能。班组设节能员，监督实施节能规定，及时纠正能源浪费现象，提出合理用能建议。4、加大节能奖惩考核办法的考核力度。通过建立“目标明确，责任落实，强化考核，奖惩分明”的责任制体系，强力推进节能工作的有效实施。对整体节能工作实施动态管理以确保节能工作的顺利开展。5、公司建立完善的能源管理机构及能耗统计系统。各用能环节做到用能单独计量和经济核算。能源管理机构人员配备完全符合国家有关法律、法规、条例规定及要求。十一、 建设投资估算本期项目建设投资10121.40万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安

22、装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计8832.87万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为4325.19万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为4260.07万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为247.61万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1060.77万元。（三）预备费本期项目预备费为227.76万元。建设投资估算表单位

23、：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4325.194260.07247.618832.871.1建筑工程费4325.194325.191.2设备购置费4260.074260.071.3安装工程费247.61247.612其他费用1060.771060.772.1土地出让金508.25508.253预备费227.76227.763.1基本预备费135.81135.813.2涨价预备费91.9591.954投资合计10121.40十二、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款5496.45万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息134.66万

24、元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息134.66134.660.001.1.1期初借款余额5496.451.1.2当期借款5496.455496.450.001.1.3当期应计利息134.66134.660.001.1.4期末借款余额5496.455496.451.2其他融资费用1.3小计134.66134.660.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计134.66134.660.00十三、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用

25、于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2421.14万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产10088.4911640.5612416.6015520.751.1应收账款4539.825238.265587.476984.341.2存货3530.974074.204345.815432.261.2.1原辅材料

26、1059.291222.261303.741629.681.2.2燃料动力52.9661.1165.1881.481.2.3在产品1624.251874.131999.072498.841.2.4产成品794.47916.69977.811222.261.3现金807.08931.25993.331241.661.4预付账款1210.621396.871489.991862.492流动负债8514.759824.7110479.6913099.612.1应付账款3065.313536.893772.694715.862.2预收账款5449.446287.816707.008383.753流动资

27、金1573.741815.861936.912421.144流动资金增加1573.74242.11121.06484.235铺底流动资金3026.543492.163724.984656.22十四、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资12677.20万元，其中：建设投资10121.40万元，占项目总投资的79.84%；建设期利息134.66万元，占项目总投资的1.06%；流动资金2421.14万元，占项目总投资的19.10%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资12677.20100.00%1.1建设投资10121.

28、4079.84%1.1.1工程费用8832.8769.68%1.1.1.1建筑工程费4325.1934.12%1.1.1.2设备购置费4260.0733.60%1.1.1.3安装工程费247.611.95%1.1.2工程建设其他费用1060.778.37%1.1.2.1土地出让金508.254.01%1.1.2.2其他前期费用552.524.36%1.2.3预备费227.761.80%1.2.3.1基本预备费135.811.07%1.2.3.2涨价预备费91.950.73%1.2建设期利息134.661.06%1.3流动资金2421.1419.10%十五、 资金筹措与投资计划本期项目总投资12

29、677.20万元，其中申请银行长期贷款5496.45万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资12677.20100.00%1.1建设投资10121.4079.84%1.2建设期利息134.661.06%1.3流动资金2421.1419.10%2资金筹措12677.20100.00%2.1项目资本金7180.7556.64%2.1.1用于建设投资4624.9536.48%2.1.2用于建设期利息134.661.06%2.1.3用于流动资金2421.1419.10%2.2债务资金5496.4543.36%2.2.1用于建设投资5496.4

30、543.36%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十六、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入24400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入15860.0018300.0019520.0024400.002增值税611.15724.69781.461008.532.1销项税2061.802379.002537.603172.002.2进项税1450.651654.311756.142163.473税金及附加73.33

31、86.9693.77121.033.1城建税42.7850.7354.7070.603.2教育费附加18.3321.7423.4430.263.3地方教育附加12.2214.4915.6320.17（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1008.53万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年

32、综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用19530.30万元，其中：可变成本16602.43万元，固定成本2927.87万元。达产年项目经营成本18716.41万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费10183.1511749.7912533.1115666.392工资及福利费936.04936.04936.04936.043修理费326.98326.98326.98326.984其他费用1787.0

33、01787.001787.001787.004.1其他制造费用134.04134.04134.04134.044.2其他管理费用119.02119.02119.02119.024.3其他营业费用1533.941533.941533.941533.945经营成本13233.1714799.8115583.1318716.416折旧费534.40534.40534.40534.407摊销费10.1610.1610.1610.168利息支出269.33269.33269.33269.339总成本费用14047.0615613.7016397.0219530.309.1其中：固定成本2927.8729

34、27.872927.872927.879.2可变成本11119.1912685.8313469.1516602.43（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加121.03万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=4748.67（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4748.6725.00%=1187.17（万元）。（六）

35、利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额4748.67万元，缴纳企业所得税1187.17万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=4748.67-1187.17=3561.50（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入15860.0018300.0019520.0024400.002税金及附加73.3386.9693.77121.033总成本费用14047.0615613.7016397.0219530.304利润总额1739.612599.343029.214748.675应纳所得税额1739.612599.343029.214

36、748.676所得税434.90649.84757.301187.177净利润1304.711949.502271.913561.508期初未分配利润0.001174.242811.374574.959可供分配的利润1304.713123.745083.288136.4510法定盈余公积金130.47312.37508.33813.6411可供分配的利润1174.242811.374574.957322.8012未分配利润1174.242811.374574.957322.8013息税前利润2443.843518.514055.846205.17十七、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所

37、得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=22.22%。本期项目投资财务内部收益率22.22%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=4289.68（万元）。以上计算结果表明，财务净现值4289.68万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（

38、三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.46年。本期项目全部投资回收期5.46年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0015860.0018300.0019520.0024400.001.1营

39、业收入0.0015860.0018300.0019520.0024400.002现金流出10121.4014880.2415128.8917371.6919563.792.1建设投资10121.400.002.2流动资金1573.74242.121694.79726.352.3经营成本13233.1714799.8115583.1318716.412.4税金及附加73.3386.9693.77121.033所得税前净现金流量-10121.40979.763171.112148.314836.214累计所得税前净现金流量-10121.40-9141.64-5970.53-3822.221013.995调整所得税610.96879.631013.961551.296所得税后净现金流量-10121.40544.862521.271391.013649.047累计所得税后净现金流量-10121.40-9576.54-7055.27-5664.26-2015.22计算指标1、项