筹码分布在实战中的应用

1、筹码分布在实战中的应用一、综述 (这些都是我个人的观点和看法,不对之处请大家指正 股市是一个零合竞争游戏,也是一个互相博杀较量的场所,没有好的武器,想打好这场战斗是要根 本不可能的。在股市技术分析上的众多的分析手法中,只有筹码分布具有较强的监控主力仓位以及 持仓成本的变化情况。虽然我不知道筹码分布的计算原理,以及它的计算方法是否完全正确,但我 个人认为,在我的交易系统中,筹码分布是一项我必须要分析和运用的技术手法之一。虽然它不完 美,但它至少能让我们多少看清当然市场处在一个什么样的位置,以及这个位置大约的成本分布是 如何的。只要知道这些,多少会为我们将来的操作提供一些有价值的参考。筹码分布给我

2、们以直觉和感观上的一目了然。它简单好辨,不象一些指标那样理解复杂。并且 在应用中,它也很方便,能让我们大致看到当前情况。在形态中主要有:峰谷、峰底、低位密集、高位密集、低位锁定、双峰等几种类型。这些类型主要体现出筹码分布的二个特征:收拢和分散。在股市中我们常见的见底型态多数会出现:筹码低位密集、筹码低位锁定、筹码低位双峰汇集。 在股市中常见到的拉升中继型态中多数会出现:筹码低位向上发散或低位锁定向上发散以及双 峰型态。在股市常见到的出货形态多数会出现:高位单峰密集,次高位双峰转移。在实战中值得我们参考的主要现象是它的收拢和发散特征。在这二种本质特征的相互转化中才 会形成多种筹码形态的出现,为我

3、们的实战操作提供有价值的技术参考。筹码的收拢意味着一轮新 的行情的酝酿及开始,而筹码的发散则意味着市场正处于趋势向某一方向持续运行的过程。而筹码 的高位密集意味着见顶和派发完成。在实战中运用筹码分布时,一定要配合市场股价结构变化去分析,以上分析的只是筹码分布的 常态现象,针对于一些变异情况,则是需要大家在消化这些基础知识后才能理解的,比如有些时候 的高峰密集,会演化成为一个洗盘过程,比如说 600030。在 2005年 10月底和 11月初的回调中,股价 呈现出了高位密集,而这个高位密集,从现在的情况看,就是一种洗盘行为。所以如果在实战操作 中单独以筹码来做为买卖唯一的技术分析手法,那就会步入

4、误区。导致操作失败。在此,我希望大 家在运用筹码分布技术中,一定要结合多种分析方法去还原市场面目。在实战操作中,以趋势为主导,以价量变化为切入点,以筹码分析为观察点。对市场进行监控, 才能取得较为准确的分析结果。所以筹码分布绝不能孤立于其它分析方法之外来独立确定市场行为 的变化。它的成功分析结果,必须是建立在一定的条件和基础下,才会更加准确和理性。任何把筹 码分布独立化的分析,都将会受到市场的重击。筹码分布的视点,就是从持仓成本分布中观察主力 动向的行为。这是任何指标都无法用更简单而明了的方法所能表述的,这正是它成为股票分析中必 不可少的分析方法。一切事物的运行皆有规律可行,股票市场也是如此,

5、股票市场所体现的股价运行规律,主要表现在 股价结构变化中,一个从低位转入高位的不断循环变化的过程。就象中国的太极图一样,周而复始, 彼此互相依存、互相作用。从市场的具体表现的现状也能够看到这种循环。它主要体现为股价由:筑底-上升-筑顶-下跌的模式不断产生循环。这种循环结构为股市所特有的现象。股价结构的变 化依托于此结构循环中,股价趋势运动由此而生往复运行。而针对股价结构运动中的筹码变化。在股票运行周期里面,主要涉汲这几个方面的问题:一、 吸筹 ; 二、洗盘 ; 三、拉升 ; 四、派发 ; 对应着市场结构变化而表现出自身所特有的特征出现在筹码分 布中。今天我们重点讲一下股票在吸筹中的筹码特征表现

6、。吸筹是主力介入一支股票首先要做的事情。由于中国股市做多机制的制约,因此只能做多才会 挣钱,这就决定了市场获利的本质运动是一种股价由低价位向高价位变动的转移过程。因此当股价 出现迅速上涨过程后大家往往会发现,其筹码形态基本上都会呈现出曾有过低位密集特征。因此在 吸筹过程的股价结构波动中经常会伴随这种低位密集现象出现而被我们分析并捕获。当我们一但确 定了主力的吸筹区间后,就会为我们后市的实战操作提供巨大的参考和操作价值。因此分辨和把握 吸筹过程是决定股价能否向上运行以及正确操作获利的关键所在。只有在分析出股价结构的波动是一种吸筹行为,我们会踏庄而行,与庄共舞。在吸筹过程中,主力在时间允许和条件充

7、分的前提下一般采用低吸的方法,为了防止被别人发 现并保证自己能充分建仓吸筹,他们在低吸中的吸筹是非常隐蔽,可以确定的说,主力只所以能够 有效进行吸筹,其筹码的来源是由众多不看好的人抛股所致。在分析抛售原因中,我们可以清楚的 发现,主力总是利用资金和信息的优势,在大家不看好的地方进行刻意的打压以达到吸筹的目的, 在技术形态中比较明显的行为主要有:次低位横向震荡、次高位二次横盘、构筑短线双头形态、假 突破形态、 挖坑形态等 ; 在市场出现较大变盘或各股出现重大利好时, 主力由于无法再采用低吸的手 法吸到货,只能采用:通吃套牢盘、慢牛震荡盘高的手法进行吸筹。无论主力使用什么手法进行吸 筹,其特点只有

8、以下几方面:一、 吸筹区是一个高位量能和低位量能共同存在的区间段。二、 在吸筹区间段,量能的波动变化大于股价的波动变化。三、 在吸筹区内股价波动幅度会较窄。形态中会出现该涨时跌,该跌时涨的反差现象,这种反 差现象较为明显。四、 经常出现无任何理由的上涨和下跌,这种涨幅会维持在一个较窄的箱体内进行。不会出现 较大的突破行情。五、 在整个市场处于弱势状态下,各股出现的反差表现是监控吸筹的最佳时机。吸筹区总是在大家恐惧破位下跌或者是猜测防范的区间内进行。主力就是运用这种剥蚕手法, 一层一层从股民身上剥走筹码收为已用。从而完成吸筹目的。因此在分析和把握吸筹过程中,我们要结合市场股价结构进行分析,才能有

9、效的把握,尽可能 的减少失误。 股价形态结构和筹码在形态结构中的差异表现, 是我们分析主力是否入驻的重要依据。 在此我们重点要分析以下几个要素。一、 股票的价格处于整个股价结构形态中的什么位置。二、 筹码在股价的运行过程中是否出现了转移和收拢的现象。三、 在股价发生转移和收拢的过程中量能的变化情况。四、 当筹码趋于低位密集的时候,盘口主力表现特征。我们在捕捉一支股票过程中,一定要捕捉它的质变点,这个质变点是决定主力后市运行方向的 关键,而吸筹在此区间的确认,就成为我们捕捉它们的质变点。当一支股票主力吸到一定筹码后, 从它开始突破起,就决定了它后市趋势的方向。在确定吸筹区的筹码分布特征会有以下几

10、种现象:一、 筹码分布在形态方面会呈出现一种低位的收拢形态。这种形态越久,其今后的爆发力也就 越强。二、 筹码分布在高位向低位转移过程中,高位峰和低位峰的距离越远,可参考价值越高。三、 股价筹表现为一种长期下跌后的低位密集,这种下跌时间和空间越大越好。而且这种低位 密集的股价波动空间越小越好 ; 上方筹码越少越好 ; 筹码在低位波动区间越集中越好。四、 股价在低位密集区经常呈现出无量横盘震荡。并且能够形成一个箱体的运行趋势。五、 在这个箱体内,会经常出现阳多阴少的 K 线组合。特别是在主要的筹码分布密集区运行中 换手率仍能保持较低的水准。当此种现象出现在各股身上后,我们需要等待的只是时间和大盘

11、这二个要素问题了。股票向上启动的量变过 程已充分完成。需要的只是谁来点燃它而已。向上突破已成为它后市必须运行的趋势。吸筹只是一种建仓行为,当这种行为达到一定的限度后,主力就为拉抬股价做好了充分准备。当一 支股票被主力通过各种方法进行吸筹后,主力就要对此股进行一定时期的洗盘,以达到减少拉升阻 力,提高持仓成本的目的,从而减轻拉抬成本。洗盘成为主力第二阶段主要进行的任务。在筹码分 布图中,测量主力是否是洗盘行为的关键,在于通过观察股价的波动变化,来观察主力筹码的松动 情况。在观察中重点需要观测的对象是:价格、量能、换手率。通过这三点配合筹码形态的变化情 况进行统一的分析和把握。下面我们分别对上述几

12、点进行重点分析一、 价格:价格是股价形态的定位点,通过价格的变化,我们以此来确定一个趋势的发展方向。在洗盘行 为中,价格趋势会常以一个大的箱体振荡或一个缓慢的上升通道的形式经常出现。价格在这个有效 的波动区间内进行反复变化。这种变化的特点就是:价格不会轻易突破箱体或上升通道的上下轨。 如果突破的话也会很快的收复回来。因此确定一个箱体和上升通道的是否有效,是决定是否是洗盘 的主要依据。在洗盘中,价格一般不会轻易破掉一个箱体或上升通道的上下轨,一但向上或向下突 破极容易引发趋势的变化,因此,能否保持一个固定趋势通道是洗盘借以发挥的保证。这个价格通 道持续时间越久,其有效性越强。在实战观察中我们把价

13、格的长期波动产生的趋势通道作为把握是 否是洗盘的趋势依据。二、 量能:在洗盘过程中,量能最大的特点就是上涨放量,下跌缩量,如果再借以趋势依据为背景去衡量 量能的话。洗盘所呈现的特征就是在一个特定的箱体内,股价做着上涨放量,下跌缩量的动作。这 种量能上的平衡一直会维持到价格突破箱体产生趋势变化后,量能才会出现明显的变化。三、 换手率:换手率是通过量能的变化差异而产生的一个指标。在洗盘中换手率的作用是非常重要的。它能 明显的分析出当前市场的多空分歧差异,并针对市场所处的不同位置给予不同的表达。洗盘和下跌最大的本质区别就在于,洗盘是一种人为控制股价的行为,一般情况下洗盘的幅度 不会超过 20%,而且

14、从趋势角度看,洗盘行为一般是在一个大的箱体或通道中,而下跌是一种无人 调控的行为。下幅过程中一般都会超过 20%甚至更高,而且形态往往会形成一个下降通道。洗盘行为会根据主力吸筹量的多少而表现不一。一般在主力吸筹后,市场的流通筹码会越来越 少,股价的走势自然而然的受到主力意识的调控。主力通过调控股价的波动来观察市场大众群体对 此股的认知度。因此我们把吸筹后的主力分为:低控盘、中控盘、高控盘。控盘越高,在盘口的变化中,各股的成交量会越少,股价的波动能充分表达出主力的意图。控盘度越低,可调控性就越差, 股价波动往往不会随着主力的思维变化而变化。由于洗盘行为只是吸筹行为的一个继续,其目的就 是主力通过

15、洗盘达到能够控制股价的波动,这种人为的干预能领引导大多数人的认同,从而形成一 个较为有规律的波动。因此当吸筹达到高控盘后,主力的洗盘行为往往不会过于激烈,而在低控盘 和中控盘中,由于主力还不能在操作中占有主动地位,因此其股价的波动范围往往就会较大。实战操作中,我们借助筹码分布的变化再配合以上观察对象进行综合分析,我们可以充分发现 主力的活动迹象,为我们介入操作提供有效的参考。但在具体的操作中,洗盘行为在进行中的时候 一直是难以分辨真假的,因此,是否有效确定洗盘行为,需要突破和拉升来验证。只有当趋势出现 了明显的变化,才是我们是否能够有效开始操作的重要依据。这也是直接并能够有效的判断出是否 为洗

16、盘行为的唯一条件,这也是我为何将洗盘与拉升同时放在本节讲的主要原因。在因果关系中人个理解中认为,吸筹和洗盘同属于因,拉升和出货同属于果。有因才有果。吸 筹的目的是为了派发。洗盘的目的是为了拉升。这种关系互为因果。相辅相承。因此我个人认为, 在分析和把握是否是洗盘行为的过程并不重要,重要的是我们需要有一种能够验证洗盘的行为。以 此来确定我们将来的操作目标。洗盘只不过是我们观测主力动向的温度计。突破才是我们是否决定 出击的关键所在,俗语说打蛇打七寸。做股做主升。真正获大利,挣大钱的时候就是在拉升中,因 此当我们在跟踪吸筹,发现洗盘时,我们由衷的高兴和兴奋,因为我们已充分做好了出击的准备, 只等主力

17、来点燃这把火。我们就会毫不犹豫的全仓出击,以求大概率地成功。因为我们相信,在主 力经过长期吸筹和洗盘后,后面出现的一定是果断而刺激的拉升。在研究和发现洗盘与拉升的转折 点中,我们着重用以下几种方法来分析和研究市场的转折区间。一、 筹码密集区无量上穿:当低位筹码密集后,股价维持在一个箱体内运行。在运行过程中出现了小换手率突破大换手率 的区间价格,出现这种情况,极容易引发向上突破,因为这说明在前期的波动中市场已没有太多的 活动筹码在外面,筹码已表现出明显的沉淀。当这种现象出现后,后面极容易引发趋势突破和变盘。 从另一个角度看市场,我们也可以理解这是一种获利后不抛的筹码,这种筹码一定是主力惜售或就

18、要变盘才会出现的现象。二、 高位无量震荡:在股价前期高位运行中股价的换手率表现出明显的萎缩,特别是第二次靠近前期头部的高点区 间横向震荡中,当股价再次接近前期重要压力区位时,成交量出现了明显的萎缩。换手率出现了 90: 3的现象,都可以判断出主力的震荡是一种空中加油的行为。三、 低位筹码锁定:在股价开始向上运行过程中,我们可以清楚的看到筹码的转移情况,如果在股价向运行中,低 位筹码始终没有进行变化,这就充分证明了股价突破的可靠性。拉升是主力获得利润的最终手段。这个过程股价会出现明显的升幅,并且在涨的过程中股价会 形成明显的向上运行趋势。当市场进入疯狂拉升时,如何安全出货成为主力收取成果和利润的

19、最后 一道障碍。出 货出货是主力最终获得利润的主要手段。吸筹是主力为了获得筹码而通过刻意压低股价,造成投 资者心理恐慌,从而得到别人抛弃的筹码。而出货却是主力为了换成货币而通过刻意拉高股价,刺激投资者欲望,从而能以较高价出售出自己的筹码。因此,出货也一种非常高深的艺术,其操作是 难度要大于吸筹。在实战分析中,有效的分析和把握出货,对于一般投资者而言非常重要,这也是 我们跟庄操作中必不可少的分析。在出货的阶段中,主力非常注重大盘的趋势方向,出货一般都是在大盘走出一波较大上涨行情 中,主力借助大盘的上涨,在拉高股价中调动投资者的积极性,从而陷蔽出货。在出货初期主力为 了不让投资者发现他们真的操作意图,经常会利用投资者追涨的热情,在图表和量能上做文章,以 吸引投资者介入。而在出货的末