理财规划师之退休养老规划(精)

1、退休养老规划2您想过自己退休后的生活吗?炎早退休筑梦余生EEE三斗A 为工代丙生活永迖不退休 fl退休生活设计莖图編剖本传算拍片成本假设:61岁时:105000元退休后的生活费用上涨情况遇休点的生港費用上濛愉况*年尢出牛丈岀61105000n141111621081507214534563111395731497056411473674154196661181787516882266121724761358767125375771684946812913778173549691330117917875570137001801841182S21389尤退休养老规划芒你准备好了解7退休养老规划未富

2、先老!人生夕阳红!2005年中国65岁及以上老年人口: 10055万，占总人口的比重达到 7.7%.到2040年，中国老年人口 将达三亿八千万人中国老龄协会调查51%的老人不 愿与子女同住退休养老规划“养儿防老”的三个基本要素退休养老规划应注意的三个问题：1 养儿不养老一一子女有限收入只能养儿无 法养老，甚至要求父母分摊孙子女的负担 2养儿养到老一一愈來愈多子女因晚婚不婚 失业或无力购屋,当父母退休时还要父母供给 吃住3养老防儿一一不肖子女败坏你的家产，侵 占你的收入，影响你的生活退休养老规划原则：养老金准备越早越好养老中要多关注女性（女性养老成本是男性的两倍）养老费用的筹集方式筹集一笔钱定期

3、定额现在筹集钱，退休时买房（房产对通货膨胀有良好的防 御功能）倒按揭”退休养老规划现年3580天堂投资储蓄，日积月累一J退休给付退休规划流程图1积豪的净#迟休生潘暹休时可退休养老规划制定的基本思路确定退休目标预测资金需求预测退休收入计算退休基金缺口制定并调整方案退休养老规划一一确定退休目标退休后生活廣量确定退休目标退休养老规划一一预测资金需求预测责"求：退休后第一年支岀（20年后）的计算貝*t出進休调養上祁it休时终值1万1万3«181万6 5万03万3«S54万05万0.3万3負054万休困05万07万3«1.36 万医疗05万QJ万3箕L 8672万

4、0万于女获育1万0万其它1万1万3$1.81 万舍计7万4万3«8.42 万退休养老规划一一预测资金需求速休后第一年支出为8. 42万進休后生活2D年頂测資X求通貨购胀率为3 %退休基金投資收JL率3 %退休后所需資金8.42万 X 20年 168.4万退休养老规划一一预测资金需求上面计算出的 '連休后所需资会" 是从刚附遇休的那 个时点来；t的原因：货币是有 时间价值的退休养老规划一一预测资金需求预测资金需求的数学模型折观AA(1 + R)A(14-R)Q + 01920A(l+R)wAU + R 严(1+r严退休养老规划一一预测退休收入退休收入來廉社商投会业业资

5、职保保收收障H险入退休养老规划一一预测退休收入1it休枚入的来 澤不同，就会有不 科的資介涛入彩 式.将不同妁收入来 糠按不同釣方式析 现网则退休的时资全需求（折现）退休养老规划一一测算退休基金的缺U迟伙孜入（护现） 巴有資金的积践I.埒吃）退休养老规划一一制定并调整方案适営进行”定W定投二作疋囘就近会$黄逞伏基金缺P退休养老规划一一调整方案定期定投M詆度>毎月节余調燮方茨I案例:退休养老规划一一调整方案臺氏退妖后主活质童案例：王先生夫妇今年均刚过35岁，打算55岁退休，估 计夫妇俩退休后第一年的生活费用为9万元，考虑 到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用估计 会以每年3%的速度增长。

6、夫妇俩预计可以活到80 岁，并且现在拿出10万元作为退休基金的启动资金，每年年末投入一笔固定的 资金进行退休基金的积累。夫妇俩情况比较特殊, 均没有缴纳任何社保费用。夫妇俩在退休前采取 较为积极的投资策略，假定年冋报率为6%,退休后采取较为保守的投资策 略，假定年冋报率为3%。问夫妇俩每年年末应投 入多少资金？第二步，预测退休收入：据给出的信息，夫妇俩退休后没有任何收入。 第三步，计算退休基金缺口：1目前10万元的退休启动资金至55岁时增值为:320714元N=20；l/Y=6；PV=-100000； CPT FV=?2 退休基金缺 口= 2250000 320714=1929286 元案例:

7、第四步，制定方案：1 退休基金缺 口= 2250000 320714 = 1929286 兀2 退休前的投资收益率为6%3 计算：“定期定投”N=20；l/Y=6； FV= 1929286； CPT PMT=52447若夫妇俩每年的节余没有这么多，怎么办呢？第五步，调整方案一一推迟退休时间： 若退休推迟5年，60岁退休，贝IJ：退休后第(的生活费用；90000X (1 + 3%)5 = 104335元退休后生活费用总计:104335 X 20年=2086700 a兀35岁初10万元增值到60岁初为：429187元N=25；l/Y=6；PV=-100000； CPT FV=?退休基金缺口：208

8、6700 429187 = 1657513 元案例:计算“定期定投”额度：N=25；l/Y=6；FV=1657513； CPTPMT=30211理财规划师的建议：将退休年龄推迟 至60岁，并且从现在开始，每年将30211元投资于收益率达到 6%的投资组合中。货币时间价值在退休规划中的应用退休规划【例】老李今年40岁，打算60岁退休，考虑到通货膨胀, 退休后每年生活费需耍10万元。老李预计可以活到85岁， 老李拿出10万元储蓄作为退休基金的启动资金，并打算 何年年木投入一笔固定的资金。老李在退休前采取较为 积极的投资策略，假定年冋报率为9%,退休后采取较为 保守的投资策略，假定年回报率为6%。问

9、老李每年应投 入多少资金？第一步：计算老李60岁时退休基金必需达到的规模1 一(1+八f1 AA-23条 "1+Ocl00t000xx.06= 1355,035i0.06第二步：10万元的启动资金到老李60岁时增长为： 100,000*(1.09 严=560,441退休养老规划退休养老规划的原则退休养老规划的原则弹性化（时间、费用）及早规划退休基金使用的收益化谨慎性保证给付的社保资金满足 基本支出，报酬较高的其 他投资满足生活品质支出基本养老保险的筹资模式现收现付式和基金式现收现付式是指当期的缴费收入全部用于支付当期的 养老金开支。“下一代养上一代”完全基金式是指当期缴费收入全部用于

10、为当期缴费的 受保人建立养老储备基金，储备基金的目标应当是满 足未来向全部受保人支付养老金的资金需要。部分基金式则是介于现收现付式和完全基金式之间的 一种筹资模式，即期的缴费一部分用于应付当年的养 老金支出，一部分用于为受保人建立养老储备基金。国际常见的养老保险制度（一）传统型养老保险。传统型养老保险以美、 德、法等发达市场经济国家为代表（二）福利型养老保险。福利型养老侏险以英、 澳、力口、日等发达市场经济国家为代表（三）混合型养老保险（四）国家型养老保险（五）储金型养老保险。我国的基本养老保险制度覆盖范围基本养老保险制度的覆盖范 围为城镇所有企业及其职 工。自由职业人员、城镇个 体工商户应参

11、加基本养老保 险，具体办法由各省（自治区、 直辖帀）人民政府规定。“城镇职丁养老和医疗保险金由单位 和个人共同负担，实行社会统筹和个 人账户相结合。”中共中央关于建立社会主义市场 经济体制若干问题的决定（1993年 月14日）我国的基木养老保险制度（根据国发499726号）企业依法缴纳基本养老保险费，缴费比例一般不得超 过企业工资总额的20% o职工个人账户规模为本人缴费工资的11%,其中8% 由个人缴纳，3%为企业缴费划入。试点方案规 定，个人账户规模由本人缴费工资的11%调整为8% o我国的基本养老保险制度（根据国发1997） 26号）养老保险金的计发：本决定实施后参加工作的职工，个人缴费

12、年限累计满 1 5年的，退休后按月发给基本养老金。基本养老金 由基础养老金和个人账户养老金组成。“新人” 退休时的基础养老金月标准为省、自治区、直辖市或 地（市）上年度职工月平均工资的2 0%,个人账户 养老金月标准为本人账户储存额除以1 2 0 o个人缴 费年限累计不满1 5年的，退休后不享受基础养老金 待遇，其个人账户储存额一次支付给本人。我国的基本养老保险制度（根据国发499726号）养老保险金的计发：本决定实施前已经离退休的人员，仍按国家原来的规 定发给养老金，同时执行养老金调整办法。各地区和有关 部门要按照国家规定进一步完善基本养老金止常调整机 制，认真抓好落实。“老人”本决定实施前

13、参加工作、实 施后退休且个人缴费和视同缴费年限累计满15年的人员， 按照新老办法平稳衔接、待遇水平基本平衡等原则，在发 给基础养老金和个人账户养老金的基础上再确定过渡性养 老金，过渡性养老金从养老保险基金中解决。“中人”我国的基本养老保险制度（根据国发（2005） 38号）进一步扩大基本养老保险覆盖面：城镇各类企业职工、个体工商户和灵活就业人 员都要参加企业职工基本养老保险。城镇个体工商户和灵活就业人员参加基本养老 保险的缴费基数为当地上年度在岗职工平均工 资，缴费比例为2 0%,其中8 %记入个人账 户，退休后按企业职工基本养老金计发办法计 发基本养老金。职工领取基本养老金的条件一是达到法定

14、退休年龄，并已办理退休手续； 二是所在单位和个人依法参加养老保险并履行 了养老保险缴费义务；三是个人缴费至少满15年（过渡期内缴费年限 包括视同缴费年限）。符合上述条件的人员，按月支付养老金。目前, 我国的企业职工法定退休年龄为：男职工60岁;从事管理和科研工作的女职工55岁；从事生产 和工勤辅助工作的女职工50岁。我国的基本养老保险制度（根据国发2005） 38号）计发办法：国务院关于建立统一的企业职匸基木养老保险 制度的决定（国发1997 26号）实施后参加 工作、缴费年限（含视同缴费年限，下同）累计 满1 5年的人员，追休后按月发给基木养老金。 退休时的基础养老金月标准以当地上年度在岗职

15、 工月平均工资和本人指数化月平均缴费工资的平 均值为基数，缴费每满1年发给1 %。个人账户 养老金月标准为个人账户储存额除以计发月数， 计发月数根据职工退休时城镇人口平均预期寿命、 本人退休年龄、利息等因素确定。我国的基本养老保险制度（根据国发（2005）38 号）国发1997 26号文件实施前参加工作，本决定（2005）实施后退休且缴费年限累计满1 5年的人员，在 发给基础养老金和个人账户养老金的基础上，再发给过渡 性养老金。本决定（2005）实施后到达退休年龄但缴费年限累计 不满15年的人员，不发给基础养老金；个人账户储存额- 次性支付给本人，终止基本养老保险关系。本决定（2005）实施前

16、已经离退休的人员，仍按国家 原来的规定发给基本养老金，同时执行基本养老金调整办 法。企业年金制度金业年金制度（Supplementary Pension System）乂称企 业退休年金制度和企业补充养老保险金制度，它是 企业在参加基本养老保险并按规定履行缴费义务基 础上，自主实行的一种补充性养老保障制度。 企业年金的作用：-对政府：减轻政府压力-对企业：提高员工工作积极性，鼓励员工长期为企 业服务-对员工：提高退休后生活水平，老有所养企业年金制度1991年，国务院关于企业职工养老保险制度改革的决 定（国发199133号）文件中，第一次提出“国家提 倡、鼓励企业实行补充养老保险”。2000年国务院关于印发完善城镇社会保障体系试点方案 的通知（国发200042号）文件，将企业补充养老保险 正式更名为“企业年金”，并提出：“有条件的企业可 为职工建立企业年金，并实行M场运作和管理。企业年金 基金实行完全积累，采用个人账户方式进行管理，费用由 企业和职工个人缴费，企业缴费在工资总额4%以内的部 分，可从成本中列支。同时，鼓励个人开展个人储蓄性养 老保险。”2004年，劳动和社会保障部颁发的企业年金 试行办法（劳动和社会保障第20号令）、企业年金基金管理试行办法（劳动保障部、 银监会、证监会