我国国有商业银行流动性风险管理研究文献综述[1]

1、我国国有商业银行流动性风险管理研究 文献综述陈作键(管理学院 指导老师:吴敏惠一、 研究背景及动态(一国际背景及动态世界经济进入上个世纪 90年代以来,各国经济动荡起伏,相继出现金融危机。美国经 济在经历了 90年代的经济增长之后, 在 2000年 4月纳斯达克指数出现了暴跌, 自此, 美国 经济一直处于低迷状态。 2007年,美国次贷危机爆发。先是作为美国第二大次级抵押贷款 公司新世纪金融(New Century Financial Corp宣布申请破产保护,紧接着美国住房抵 押贷款投资公司、 美国第五大投行贝尔斯登、 雷曼兄弟等公司也纷纷申请破产。 经济危 机已在全球范围蔓延。作为金融机构

2、核心的商业银行,在此次经济危机也受到了重大影响, 商业银行流动性风险日趋严重。 关于商业银行流动性风险管理, 国外学者对此都提出过各自 的观点。 Peters ·Rose (1996在 commercial Bank Management中分别对流动性缺口法、 资金结构法、 流动性指标法三种衡量流动性风险的方法进行了介绍, 认为商业银行的流动性 缺口主要受以下因素的影响:预期的企业季度利润、 本国货币供应量的最新增长率、 银行所 服务经济实体的预期发展、 预期的通货膨胀率、 银行所服务的经济实体个人收入状况预期发 展、 零售额的预期增长、 货币市场存款的预期收益等 1。 Myser

3、(1997 等人在 The paradox of liquidity 中提倡将银行分解成孤立的类似于财务公司和互助基金的贷款和存款吸收业务, 提出了 “有限范围银行” 的概念, 认为拥有单项业务的有限范围银行不会出现流动性负债和 非流动资产并存的局面,从而可以在根本上消除银行挤兑出现的可能性 2。 Kashyap (1999 在 Banks As liquidity providers :An explanation for the co-existence of lending and deposit-taking 中证明确保银行稳定性和避免危机的监管机构的核心组成部分是存款保险体 系, 认

4、为存款保险基金可能确实消除了危机, 假设其规模足够大, 但是存款保险是有成本的, 其最多只能导致次优配置的实现。 同时, 也分析了金融中介和流动性创造之间的关系, 证明 银行债务就是一种可以保护信息不对称下不知情投资者的流动证券 3。(二国内背景及动态随着改革开放的不断深入, 针对我国商业银行流动性风险, 国内学者也提出了自己的观 点。姚长辉(1997在商业银行流动性风险的影响因素分析中认为银行的流动性风险产 生的原因有表面原因和深层次原因两个方面, 其中深层次原因是银行流动性和盈利性之间的 矛盾 4。王文华(2000在商业银行流动性风险与管理策略中从流动性需求的预测和需 求策略的选择两个方面

5、提出了商业银行流动性风险的管理策略 5。郭京华(2000在试论 我国商业银行流动性的风险及其管理 中对中国商业银行流动性风险的特征进行了研究, 认为中国商业银行流动性风险具有成因多元性、 承担集中性、 隐蔽性等特征, 同时对如何构建 中国商业银行流动性风险的管理机制进行了研究, 分别从完善宏观体制、 央行监管机制的建 立、商业银行内部监控管理体系的建立三个方面对构建流动性风险管理机制进行了说明 6。 乔海曙和雄正德 (2000 在我国商业银行资产负债流动性风险管理研究 中从商业银行流 动性风险产生的理论根源出发, 对流动性管理的必要性进行了论证 7。 童频和丁之锁 (2000 在 中国商业银行

6、流动性管理的特征及其制度背景 中通过套用国外商业银行流动性管理理 论和发展阶段来分析、 判断中国商业银行流动性风险管理的历史演变和现状, 分析出制约中 国商业银行流动性风险管理的因素 8。徐枫(2002在商业银行资金流动性风险管理及对 策研究 中认为中国商业银行的流动性管理策略应采取资产流动性管理为主, 负债流动性管 理辅的平衡流动性管理策略 9。温珂和王立(2003在我国商业银行流动性管理缺位及制 约因素分析 中在对比国外和国内商业银行流动性风险管理的阶段行及其特征的基础上, 进 一步分析了造成中国商业银行流动性风险不足的原因, 从而为实行真正有效的流动性风险管 理指明了方向 10。黄其明(

7、2004认为效益和风险之间的矛盾是商业银行流动性风险存在 的深层原因 11。刘淑娥(2006认为在金融自由化、资本流动全球化的环境中,银行经营 中面临的流动性压力远远大于过去任何时候。流动性风险是银行面临各种风险的最终表现 12。潘科峰(2007认为当前我国商业银行还未建立起科学完善的风险管理系统,银行内 部缺乏对流动性风险的早期预警机制、 中期防范与转移的控制机制、 后期降低风险损失的挽 救机制,化解措施单一 13。孙迎芬(2008认为我国商业银行亟待在流动性预测和分析的 基础上, 借鉴西方商业银行成熟的经验, 采取科学的预测和度量方法, 建立一套科学实用的 流动性管理体系 14。二、 评述

8、从上述国内外研究背景和动态来看, 国外的研究要详尽很多, 但是比较分散, 并且所提 出的相关理论的主张均是建立在西方发达国家的金融体制基础之上的。 在我国, 流动性风险 还尚未被充分认识,相应地流动性风险管理理论方面的研究仍旧缺乏,且大多以定性为主, 定量化的系统性描述较少。 而且我国又是一个存在金融压抑的发展中国家, 在借鉴国外的同 时还要适应中国金融发展状况的要求, 所以在借鉴上大打折扣。 到目前为止, 许多研究还停 留在流动性风险和资产负债比例管理问题的分析范围内。三、 结论当今世界正面临严重的经济危机,各国都采取相应的措施应对经济危机。作为金融机 构核心的商业银行, 其在整个国民经济中

9、起到桥梁与纽带的作用。 商业银行是否安全和稳健, 对于国民经济的发展和社会的稳定具有非常重要的影响。 而流动性风险是商业银行所面临的 重要风险之一, 因此加强我国商业银行 (特别是我国四大国有商业银行 的流动性风险管理 势在必行。 本文将以当前的世界经济危机为背景, 来探讨我国国有商业银行流动性风险管理 的现状及影响因素,并提出相应的对策。参考文献:1 Peters·Rmercial Bank Management.1996:213-215.2 Myser.The paradox of liquidity.1997:67-69.3 Kashyap.Banks As liquidity

10、 providers:An explanation for the co-existence of lending and deposit-taking.1999:72-73.4 姚长辉 . 商业银行流动性风险的影响因素分析 J.经济科学 ,1997,(4:21-26.5 王文华 . 商业银行流动性风险与管理策略 J.金融与经济 ,2000,(6:23-25.6 郭京华 . 试论我国商业银行流动性的风险及其管理 J.中央财经大学学报 ,2000,(6:30-35.7 乔 海 曙 、 熊 正 德 . 我 国 商 业 银 行 资 产 负 债 流动性 风险 管 理研 究 J.南京金融高等专科学校学 报 ,2000,(2:23-27.8 童频 . 丁之锁 . 中国商业银行流动性管理的特征及其制度背景 J.经济研究 ,2000, (9 :57-61.9 徐枫 . 商业银行资金流动性风险管理及对策研究 J.经济师 ,2002, (8 :32-33.10 温坷,王立 . 我国商业银行流动性管理缺位及制约因素分析 J.西南金融 ,2003, (3 :26-28.11 黄其明 . 我国国有商业银行的流动性风险与管理 J.科技情报开发与经济 ,2004,14(10