金融和经济数学方向的书单

1、1. Futures, Options and other derivatives-by John Hull. 这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni. 2. Arbitrage theory in continuous time-by Tomas Bjork 这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。Bjork现在瑞典SSE。 3. Financial C

2、alculus-Martin Baxter& Rennie 非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。 4.Financial calculus for finance II-Shreve Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。 5。Martingale methods

3、in Financial modelling-Musiela & Rutkovski 作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。 数学背景1. Brownian motion and stochastic calculus-Shreve& Karasatz 如果想在这一行发paper或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。2.Stochastic differential equations：.-Oksendal 如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪

4、威什么学校。忘记了。 3.Stochastic integration and differential equations-Protter 如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。作者原来在普渡，现在康纳尔。 4.Numerical analysis-任何作者 当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。 Junior quant：1.Concepts and practice

5、of Mathematical Finance-Mark Joshi 非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。2. C+ design patterns and derivatives pricing-Mark Josh 对于懂得C+基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。 3. Modeling derivatives in C+ -Justin London 其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！作者现在美国，具体干什么

6、不清楚，拿了无数个学位。 Senior quant 1&2&3: Effective C+/More effective C+/effective STL-Scott Meyer C+太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C+的顶尖人物。 4. Numerical recipes in C+-William, Saul 计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室. Interest rate1.Interest rate models and practice -Mecurio& Fabio

7、rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。 2.Modern Pricing of interest rate derivatives-Rebonato 主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。3.Option pricing formulas / Exotic options-Haug/Zhang 没看过，也就不说了。（shy。）作者都在纽约 creidt1。Credit risk-Lando作者在丹麦一家商学院 2。Credit derivative

8、s pricing models-Schonbucher 作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。 stochastic volatility1. Option valuation in stochastic vol-Alan lewis 非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox -Rebonato 正在看，比较偏向rates3.Mathematical methods for fo

9、reign exchange-Alex Lipton 很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 CitigroupCredit riskCopula methods in Finance -Umberto Cherubini. Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。

10、60;Numerical Methods1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.- Paul Glasserman 作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。2. Monte Carlo in finance.-Peter Jackel 作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。 3.Financial Engineering with Finite Element-作者忘记

11、了这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。 Financial Markets 1.Dynamic Hedging- Nassim Taleb 作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。大家不要急着买！第二版就快出来了2.Fooled by randomness-Nassim Taleb看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。3. Misbehaviour

12、of financial markets- Mandebrot 作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！4. Liar''s poker-Lewis讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。5. Market wizards I II-Schwager 教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！6。stochastic

13、volatility-Nielsen这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文Levy process1。Financial modelling with jump process-Rama Cont作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。 这里得要提一

14、下法国的银行，BNP（巴黎银行）， SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri. quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。2。 Levy processes in finance-Wim shouten 作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。general 作者是第一代quant，以前是GS的quan

15、t 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。2。Infectious greed & FIASCO-Frank Partnoy 作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。 另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II 个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详

16、细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样.所以可见一斑 *附：大叔无聊无责任推荐=。=+Capital Asset Pricing Model THeory and evidence 该书适合希望深入了解CAPM的读者  学习信贷风险管理Financial Calculus 适合数学背景学生看的Financial Calculus的书Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Mor

17、ris 泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  Introduction to Finance 该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂  stock analysis with sas 叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者The