基金定投基础知识

1、一、基金定投的根底知识所谓基金定投是定期定额投资基金的简称,是指在固定的时间以固定的金额投资到 指定的基金产品中,类似于银行的零存整取方式.定期定额投资基金方法融合了定期存款“零存整缺的观念,并且还有专家免除自己 选股的烦恼.只要选择的基金有整体增长,投资人就会获得一个相对平均的收益,不必 再为入市的择时问题而苦恼.这种兼具储蓄、理财的投资方式,相当适合年轻、冈入社 会的上班族.选择基金可以根据基金业绩、基金经理、基金规模、基金投资方向偏好、基金收费 标准等来选择.基金业绩网上都有排名.稳健一点的股票型基金可以选择指数型或者 ETE 定投最好选择后端付费,同样标的的指数基金就要选择治理费、托管

2、费低的.基金有两种收费方式：一是前端收费,默认的就是这种,就是在每月买入时就要按 比例交手续费的,增加了定投的本钱.赎回时还有不等的赎回费.还有一种是后端收费, 就是在每月买入时没有手续费,但持有时间要到达基金公司所规定的时间3 10年不等 后再赎回,也没有手续费,长期下来可以省去一笔不少的手续费.所以,定投基金最好 选择有后端收费的基金.不是所有的基金都有后端的.定期定额的优点第一,定期投资,积少成多. 投资者可能每隔一段时间都会有一些闲散资金, 通过定期定额投资方案购置基金进行投资增值可以“聚沙成塔,在不知不觉中积攒一 笔不小的财富.第二,自动扣款,手续简便. 只需去基金代销机构办理一次性

3、的手续,今后每 期的扣款申购均自动进行.第三,平均投资,分散风险.定期定额届于中长期的投资方式,每月固定扣款, 不管市场涨跌,不用费心选择进场时机,运用长期平均法降低本钱.类似银行的零存整 取,不管市场行情如何波动,定期买入定额基金；基金净值上扬时,买到较少的单位数, 反之,在基金净值下跌时,买到较多的单位数.长期下来,本钱及风险自然摊低.二、基金定投的前提1、基金定投成功的前提必须指出的是,长期定投并非在所有市场都能获利.根据上述分析,投资者定投基 金的单位本钱将低于定投期间基金净值的均值, 考虑到长期定投基金存在较大时机本钱, 定投获利的条件是投资者退出时,基金净值必须明显高于此长期均值.

4、而基金净值明显 高于长期均值那么意味着基金净值必须是长期上涨的.也就是说,基金定投成功的前提是 基金净值必须长期趋势向上.如果在一个长期下跌的市场,即使定投能不断降低本钱,但最终还是无法超过市场 下跌的速度.例如,日本股市在1990年以后进入了长期熊市,倘假设有日本的投资者定投 日经225指数30年,或者20年,或者10年,以2021年2月28日为截止日,结果那么分 别亏损 % %.因此,定投必须是在一个长期趋势向上的市场.对于中国股市而言,由于中国经济 的高速增长有望长期持续,股市长期看应是震荡上升的趋势,因此基金定投适合于中国 市场.注释：以上定投的假设是以2021年2月28日为截止日往前

5、推10年,20年,30年, 并且假定投资者于月初开始投资,每个月投资 100元.采用的是复利累积的方式来计算 收益率.2、基金定投适合哪些投资者A风险偏好低,收益要求不高,追求中长期稳定增值的长期投资者.B没有精力或水平判断市场短期走势的投资者.C有持续现金流：投资者每隔一段时间就会有一些闲散资金, 且这些资金没有很好的 投资渠道.三、什么样的基金适合定投“定期定投原始初衷是要经由平均投资时间和金额的观念来消除股市的波动 性,降低风险获取投资收益.所以选择的基金假设没有上下波动,例如货币型或债券型基 金,反而没有时机获得利润,因此选择波动程度稍大的基金.较适合作为“定期定投 投资标地的多为股票

6、型或指数型基金.从基金类别看,偏债型基金收益一般较稳定,且波动较小,定投收益有限,而偏股 型基金波动较大,长期回报高,更适合基金定投.在偏股型基金中,指数基金是较好的 基金定投标的,首先,从长期看,指数基金长期累计收益较高,大局部主动型基金长期 看都无法超越指数基金,其次,指数基金由于始终满仓操作,因此波动幅度较大,提供 更多低位介入时机.从过去三年的累计净值增长率来看, 指数基金中,深100ETF中小板ETF排名靠前, 而深100ETF的波动幅度更大,因此,深100指数基金较适合作为定期定投标的.此外,主动型偏股型基金中,一些长期业绩优秀的基金也是基金定投的好标的.以 下统计了最近5年累计回

7、报最高的10只基金,尽管这些基金的波动幅度都相对不高这 也正表达出其投资治理水平的优秀,但由丁其具有长期高收益的特点,也会使基金定投 获得满意的回报.三、定投本卷须知在做定投之前首先要做的是选择产品,现在普遍的熟悉就是只要一提定投大家想到 的就是指数基金,其实除了指数基金外,绩优的主动基金也是我们选择的对象,尤其是 无大笔资金投资但具长期理财需求的人.由于定投对丁这类投资者来讲也意味着强制储 蓄,所以稳定的收益也是首要考虑的,那么这类客户可以在基金中尽量挑选业绩长期稳 定、基金经理长期稳定的产品来配置,躲避业绩波动过大、风头过盛的基金,这样一来, 既有利丁强制储蓄风险低,长期来看收益也比较稳定

8、.除此之外,还有几点可作为选 择的要素.第一,考察基金累计净值增长率.基金累计净值增长率=份额累计净值-单位面值士单位面值.例如,某基金目前的份额累计净值为元,单位面值元,那么该基金的累计 净值增长率为18%第二,可以考察基金分红比率.基金分红比率=基金分红累计金额士基金面值.以 融通基金治理的融通深证 100指数基金为例,自2003年9月成立以来,累计分 红7次,分红比率为16% “基金分红的前提之一是必须有一定盈利,能实现分红甚至持续分红,可在一定程度上反映该基金较为理想的运作状况.第三,可将基金收益与大盘走势相比较.如果一只基金大多数时间的业绩表现都比 同期大盘指数好,那么可以说这只基金

9、的治理是比较有效的.第四,可以将基金收益与其他同类型的基金比较.一般来说,风险不同、类别不同 的基金应该区别对待,将不同类别基金的业绩直接进行比较意义不大.第五,投资者还可以借助一些专业公司的评判,对基金经理的治理水平有一个比较 好的度量.投基金：震荡市中更适合定投震荡市,最适合定投,由于基金净值有高有低,很好地平均了本钱.遇到单边下跌,需要定期地调整投资,如果第一次买的价格为元,第二次是元,第 三次的价格低于第二次,那么我们就加大第三次的投入,就是主动多申购一笔,以起到 降低本钱的作用.当遇到单边上涨的时候,定投的收益会小于一次性投入的收益,这时就要考虑做适 当的止盈和投入限制.“一是尽量限

10、制本钱,一旦发现市场创新高,就逐步减少定投金额；二是要学会在 大盘高点的时候,赎回局部基金投资.四、公司定投业务简介为促进公司开放式基金代销业务的进一步开展,自 2021年10月28日起,公司已正 式开始通过柜台系统办理开放式基金定期定额申购以下简称“基金定期定投 业务. 为方便广阔投资者通过网上交易系统参与基金定期定投业务, 公司已于2021年9月1日 在网上交易系统-通达信中正式开通基金定期定投的业务功能.具体业务流程截图可查 看公告中发的“通达信定期定投操作步骤截图 公司基金定期定额申购业务规那么具体标准如下：1、业务定义基金定期定额申购是指投资者委托本公司,以约定时间、约定金额、约定基

11、金根据 基金公司业务规那么定期定额申购相应基金,并从投资者客户交易结算资金账户中扣取相 应申购款的一种长期投资方式.2、办理场所1 本公司各营业网点柜台2通过本公司网上交易系统3、办理时间本业务的申请受理时间同本公司日常基金业务受理时间,即上海、深圳证券交易所交易日上午9: 30-11 : 30;下午1:00-3:00.4、业务要素1基金代码投资者所选基金产品必须是已在本公司开通基金定期定额申购业务的基金产品.2扣款周期投资者可以选择系统内默认的扣款周期为“每月.3扣款日投资者可以选择每月1号至28日为扣款日.4每期投资金额投资者可以在基金公司许可的范围内设置每期扣款金额,原那么上每期申购的金

12、额不 得低于人民币500元,同时不能低于所申购基金公司定期定额投资每期申购下限.基金定期定投业务的推出,为投资者带来了一种全新的投资理财模式,也为推动公 司基金代销业务的开展带来一个新的契机.基金定期定投具有积少成多自动扣款、省时 省力、平均本钱、分散风险的特点,适用于高、中、低各层次的投资者,是营业部提升 基金销售业绩行之有效的业务模式.投资者通过网上交易方式办理开放式基金定期定投业务,可同时享受公司网上交易 系统申购开放式基金前端申购费率优惠,即原申购费率高于溢,最低优惠至且不低于原费率的四折；原手续费率低于 勺,那么按原费率执行.五、预防基金定投误区误区1:只能长期投资定额定期投资基金虽

13、便于限制风险,但在后市不看好的情况下,无论是一次性投资 还是定投,均应谨慎.而已办理的基金定投方案也应考虑躲避风险的问题,例如原方案 投资五年,扣款两年后如果觉得市场前景变坏,那么可以考虑先获利了结,不必一味等待 方案到期.误区2:任何基金都适合定投定投虽能平均本钱、限制风险,但也不是适合所有的基金.债券型基金收益一般较 稳定,定投和一次性投资效果差距不是太大,而股票型基金波动较大,更适合用定投来 均衡本钱和风险.误区3:忽略未来现金需求许多投资者对自己未来的财务缺乏规划,尤其是对未来现金的需求估计缺乏,或将 过高比例的资金进行房地产、实业等投资,一旦现金流出现紧张,可能中断基金定投的 投资.

14、由于基金定投是一种长期投资方式,“中途下车可能离目标还很远,尤其是股 市有涨有跌,如果在股市低潮时急需用钱,就可能因“中途下车而遭受损失.误区4:因暂时缩水而放弃基金投资首先必须坚持长期投资理念.基金的特点是集合投资、专家理财,优秀的 股票型基金往往能够获得与大盘同步或超过大盘平均水平的收益.但当市场出现暂时下 跌时,基金净值往往也会暂时缩水,许多投资者因恐惧,在下跌时停止了定投,甚至赎 回基金.其实,投资者只要坚持基金定投,就有时机在低位买到更多的基金份额,长期 坚持下来,平均本钱自然会降低下来,最终获得超额收益.误区5:只能一次赎活很多投资者以为赎回时只能将所有持有的基金全部赎回.其实,定投的基金也可以 选择局部赎回或局部