完整版财务报表分析练习题

1、?财务报表分析?练习题一、单项选择题1. 杜邦分析法以股东权益报酬率为龙头,以总资产利润率为核心核心,重点揭示企业的C A.偿债水平及其前因后果B.营运水平C. 获利水平及其前因后果D.财务状况2. 杜邦分析法的中央指标是B A .资产报酬率 B.净资产报酬率C. 可持续增长率 D. 销售利润率3. 从全方位的角度对企业财务报表进行分析的分析主体是 B A.投资者 B. 经营者C.债权人 D.中介机构4. 确定企业销售净利率的最初根底是C A资产利润率B权益利润率C销售毛利率D本钱利润率5. 某企业现金5万,银行存款80万,短期有价证券50万,应收帐款40万,存 货120万,流动负债200万,

2、那么该企业的保守速动比率为D A 0.55 B 0.75C1.25D0.8756. 在杜邦分析中,假设其它条件不变,以下说法错误的选项是 D A.权益乘数大那么财务风险大B.权益乘数大那么净资产报酬率大C.权益乘数等于权益比率的倒数D.权益乘数大那么资产净利率大7. 资产负债率为25%,那么权益乘数为B 0A.75 % B.1.33 C.4 D.0.198. 采用流动比率评价企业的短期偿债水平届于 C A因素分析法 B横向比较法C比率分析法D 连环替代法9. 资广负债表中资广工程排歹0的依据是D A工程的重要性 B工程的收益性C工程的时间性 D工程的流动性10. 企业持有较多的货币资金,最有利

3、于 C A投资人B经营者C短期债权人D长期债权人11. 分析企业的速动比率,可以判断企业的 B A长期偿债水平 B短期偿债水平C盈利水平D营运水平12. 如果流动比率大于1,那么以下结论成立的是C A速动比率大于1 B现金比率大于1C营运资金大于0 D短期偿债水平绝对有保证13. 在计算速动资产时,之所以要扣除存货等工程,是由于 D A这些工程价值变动较大B这些工程质量难以保证C这些工程数量不易确定D这些工程变现水平较差14. 某企业库存现金2万元,银行存款78万元,交易性金融资产90万元,待摊 费用10万元,应收帐款40万元,存货110万元,流动负债400万元.据此,计 算出该企业的现金比率

4、为A A 0.425B、0.845C、0.545D、0.5715. 某企业期初存货200万元,期末存货300万元,本期产品销售收入为1500 万元,本期产品销售本钱为1000万元,那么该存货周转率为B A 3.3 次B、4 次C、5次D、6次16. 某企业税后净利为67万元,所得税率33%利息费用为10万元,那么该企业 利息保证倍数为A A 11B、7.7C、6.7D、1017. 企业收益的主要来源是 A .A经营活动B投资活动C筹资活动D投资收益18 .企业的应收账款周转天数为 90天,存货周转天数为180天,应付账款周转 天数为40天,那么简化计算营业周期和现金营业周期分别为 C 天.A9

5、0 180 B180 230 C270 230 D360 31019. 可以分析评价长期偿债水平的指标是D .A存货周转率B流动比率C保守速动比率D固定支出偿付倍数20 .甲公司报表所示：2000年末无形资产净值为24万元,负债总额为1478万 元,所有者权益总额为2490万元.计算有形净值债务率为C .A 55.4 % B 59.35 % C 59.93 %D60.32%21. 乙公司某年末资产总额为19800000元,负债总额为10512000元,计算产权 比率为A 0A1.16 B0.54 C0.46D0.8622. 丙公司下一年度的净资产收益率目标为16%,资产负债率调整为45.5%,

6、那么其资产净利率应到达B %A7.28 B8.72 C16D20 23.资产运用效率,是指资产利用的有效性和A完整性B充分性C真实性D流动性24. 丁公司2001年的主营业务收入为60111万元,其年初资产总额为6810万元, 年末资产总额为8600万元,该公司总资产周转率及周转天数分别为 D . A8.83 次,40.77 天 B6.99 次,51.5 天C8.83 次,51.5 天 D7.8 次,46.15 天25. 注册会计师可能对所审计的财务报告提出的意见中,届于有利意见的是A .A.无保存意见B.有保存意见C.否认意见D .拒绝表示意见26. 销售毛利率+ B =1.A变动本钱率B销

7、售本钱率C本钱费用率D销售利润率27. 企业当年实现销售收入3800万元,净利润480万元,资产周转率为2,那么 净资产收益率为C %.A12.6 B6.3 C25D1028. 利润表是反映企业一定会计期间A 的财务报表.A.经营成果B.财务状况 C.现金流量 D.所有者权益变动29. 为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬应计入D .A.财务费用B.营业外支出C.治理费用D.销售费用30. 企业根据相关准那么的规定而应当计入当期损益的各项资产或负债公允价值变 动的净收益或净损失,应计入 C .A.营业外支出B.资产减值损失C.公允价值变动净收益D.投资净收益31. 企业进行短期投资的资金

8、来源,主要是D A、银行借款B、上级拨款C、 生产资金D、暂时闲置资金32. 以下财务比率中,不能反映企业短期偿债水平的是C A.现金比率 B.流动比率 C.资产负债率 D.速动比率33. 衡量企业到期偿债水平的最直接指标是 D A.资产 B.流动资产C. 存货 D. 现金34. 如果企业的资产负债率为50%那么意味着C A.只存在财务风险B. 只存在经营风险 C.存在财务风险和经营风险D. 没有任何风险35. 反映企业资产治理水平的指标是 B .A.速动比率B. 流动资产周转率 C.产权比率 D.销售净利率36. 息税前利润是指B A .营业利润与利息支出之和B.利润总额与利息支出之和C .

9、利润总额与利息收入之和D.净利润与利息支出之和二、多项选择题：1. 债权人最关心的财务比率有BC A.权益乘数B流动比率C产权比率 D.销售利润率E净资产报酬率2. 影响变现水平的表外因素有ABCDE A .可动用的银行存款指标B准备很快变现的长期资产C.企业的声望D.或有负债E经营租赁3.反映企业对债权人利益保证程度的指标有ABCE)A.资产贝债率B.利息保证倍数C.产权比率D.资产周转率E.4.卜列届十速动资产的是A.货币资金B.短期投资有形净值债务率ABCDEC.应收票据D.应收帐款E.其它应收款5. 反映企业盈利水平的指标主要有ABCDE A.资产利润率B.资本金利润率C. 销售利润率

10、 D.本钱费用利润率E.净值报酬率6. 提升资产净利率的举措有ABCD A.扩大销售 B 提升售价 C.降低本钱D.减少资金占用E.加大权益乘数7. 反映企业短期偿债水平的指标有ACD A.流动比率B.应收帐款周转率C.速动比率D.现金比率8. 能够分析企业长期偿债水平的指标有ABCD A.利息保证倍数B.资产负债率C.产权比率D.有形净值债务率9. 以下指标越高,说明企业长期偿债水平越强 CD .A.产权比率B.资产负债率C.利息保证倍数D.营运资金与长期负债比率10. 假设流动比率过高,意味着企业存在着以下可能ABC A .现金闲置 B.存货积压 C.应收帐款周转缓慢D .偿债能力差 E.

11、应收帐款政策较为严厉11. 反映企业资产治理效果的财务比率主要有 ACE A.总资产周转率 B.营业周期 C.应收帐款周转率D.速动比率E.存货周转率12. 应收帐款周转率越高,那么 CDE A.存货周转越快,流动资金需要越少 B.收帐越迅速,帐龄期限越长 C.流动资产 性越强,短期偿债水平越强 D.帐款回收率越高,收款费用和坏账损失越低 E. 帐款周转次数越多,企业治理效率越高13. 营业周期越短,说明资产的效率越高,其收益水平越强,资产的流动性AD A.越强,资产风险降低 B. 越低,资产风险降低C.流动资产的占用相对越多D.流动资产的占用相对越少14. 对股东权益报酬率具有决定性影响的因

12、素包括ADE A.销售净利率B.主权资本净利率C.总资产利润率D.资产周转率E.权益乘数15. 反映企业资本结构的财务比率主要有AB .A.资产负债率B.产权比率C.流动比率D.有形净值债务比率16. 提升股东权益报酬率的根本途径在于ABCDE A、扩大销售,改善经营结构B、节约本钱费用开支C、合理资源配置»加速资金周转 E 、优化资本结构17. 速动比率大于1,有可能说明AB A.流动负债有较多的速动资产作保证B.企业有足够的水平归还流动负债C.企业将依赖出售存货或举新债来偿债D.企业拥有较多现金E. 企业的应收款项周转速度可能较快18. 权益乘数在数值上等于BDE A. 1/ 1

13、-产权比率B . 1/ 1-资产负债率C. 1+产权比率 D.资产/所有者权益 E .资产/净资产19. 对企业来说,以下指标届于正指标的有BDE A.负债比率 B.净资产报酬率 C .产权比率D .销售净利率E .存货周转天数20. 影响营业利润率的因素主要包括两项,即 DE .A其他业务利润B资产减值准备C财务费用D主营业务收入E营业利润三、判断题1. 从投资者角度而言,总是希望资产负债率越高越好.x 2. 在其它因素不变的情况下,增加存货会使流动比率与速动比率同向变化.X 3. 在其它因素不变情况下,资产周转率与净资产报酬率成正比. V 4. 存货周转率越局说明企业的存货治理效率越局./

14、 5. 当企业大量使用现金结算方式进行销售时,考核应收帐款周转率不具有现实意 义.V 6. 杜邦分析法的核心指标是资产报酬率.x 7. 流动比率可用同行业不同企业,以及本企业不同时期的比较.V 8. 财务报表分析就是财务比率分析.x 9. 债权人通常不仅关心企业偿债水平比率,而且关心企业盈利水平比率.10. 流动比率是评价企业短期偿债水平的指标.V 11 .从稳健性角度考虑,现金比率用丁衡量企业偿债水平最为保险.V 12 .在收入一定的情况下,压缩流动资产比压缩固定资产容易.V 13. 固定资产周转率计算以净值为根底,可以真实反映占用在固定资产上的资金 量./ 14. 现金比率的提升不仅增加资

15、产的流动性,也会使时机本钱增加.V 15. 采用比率分析法,可以分析引起变化的主要原因,并可预测企业未来的开展前景.X 16. 财务分析的不同主体由丁利益倾向的差异,决定了在对企业进行财务分析时, 不会存在共同的要求.X 17. 在采用因素分析法时,既可以根据各因素的依存关系排列成一定的顺序并依次替代,也可以任意颠倒顺序,其结果是相同的.X 18. 产权比率反映企业投资者权益对债权人的保证程度,该比率越高,说明企业的长期偿债水平越强.X 19. 一般而言,利息保证倍数越大说明企业可以归还债务的可能性也越大.四、案例分析题1.康达公司材料统计资料见下表：要求：用连环替代法计算各因素变动对材料消耗

16、总额的影响,并作出分析评 价.康达公司材料消耗统计资料工程方案数实际数差异数产品产量件280300+20单位产品材料消耗5045-5千克材料单价元810+2材料消耗总额元112000135000+230001.解：1确定分析对象材料消耗总额实际数-材料消耗总额方案数=135000-112000=23000 元2进行因素分析材料消耗总额=产品产量*单位产品材料消耗*材料单价所以影响材料消耗总额方案完成情况的因素有三个方案指标：280*50*8=11200 元第一次替换：300*50*8=120000 元由丁产量变动 11200-120000=8000 元第二次替换：300*45*8=108000

17、 元由丁单位产品材料消耗变动影响108000-120000=-12000 元第三次替换：300*45*10=135000 元由丁材料单价变动影响135000-108000=27000元3分析评价材料消耗总额超出方案23000元,影响因素有三个,均不同程度发生变化,有 不利影响,也有有利影响.产品产量增加使材料消耗总额增加-正常单位产品材料消耗降低使材料消耗 总额减少-成绩材料单价提升使材料消耗总额增加 既受市场价格波动影响 也受采购本钱限制汇总如下：影响因素影响程度产品产量提升+8000单位产品材料消耗降低-12000材料单价提升+27000综合影响+230002. 顺达公司有关资料显示：19

18、99年利润总额为3838万元,利息费用为360万 元,另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息 470万元,2000年利润总 额为4845万元,利息费用为1020万元.要求计算并分析利息偿付倍数.解：1999 年利息偿付倍数=3838+360+470 / 360+470 =5.622000年利息偿付倍数=4845+1020 /1020=5.753. 远方公司是一上市公司,2000年的资产负债表简要如下：资产负债表2000年12月31日单位：万元资广负债及股东权益流动资产655流动负债290固定资产1570长期借款540应付彳贝券200无形资产5.5其他长期负债25递延资产7.5长期负债合计7

19、65其他长期资产5股东权益1188资产总计2243负债及股东权益2243要求：计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率,并对该 企业的长期偿债水平作出评价.解：资产负债率=(765+290) 72243=47.04%产权比率=(765+290) 71188=88.80%有形净值债务率=(765+29./ (1188-5.5 ) =89.22%4. 飞天公司某年度简化的资产负债表如下：资产负债表编制单位：飞天公司2007 年12月31日万元资广负债及所有者权益工程金额工程金额货币资金50应付账款100应收账款(D长期负债(5)存货(2)实收资本100固定资产(3)留存收益100资产合计(

20、4)负债及所有者权益(6)其他有关财务指标如下：长期负债与所有者权益之比：0.5 ;销售毛利率：10% ;存货周转率(存货按年末数计算)：9次；应收账款周转率为20 (应收账款按年末数计算,一年按 360天计算)； 总资产周转率(总资产按年末数计算)：2.5次要求：利用资产负债表中已有的数据和以上资料计算表中空缺的工程金额.解:(1) 所有者权益=100+100=200长期负彳=200*0.5=100(2) 负债和所有者权益合计=200+ (100+100) =400(3) 资产合计=400(4) 营业收入/资产总额=2.5=营业收入/400营业收入=400*2.5=1000营业本钱=(1-销

21、售毛利率)*营业收入=(1-10%) *1000=900营业本钱/存货=9=900/存货存货=900/9=100(5) 应收账款=1000/20=50(6) 固定资产=资产合计-货币资金-应收账款-存货=400-50-100=2005. 雨天公司案例雨天公司为钢铁制品公司,具有30多年的生产历史,产品远销国内外市场.但是,近5年中,国外同类进口产品不断冲击国内市场,由丁进口产品价格较 低,国内市场对它们的消费持续增长；国外制造商凭借较低的劳动力本钱和技 术先进的设备,其产品的本钱也较低.同时,市场上越来越多的日用制品都采 用了铝、塑料等替代性材料,雨天公司前景并不乐观.对此,公司想通过一项更新

22、设备方案来增强自身的竞争力,拟投资800万元的新设备.投产后,产品质量将提升,产品质量将得到进一步的改善,产品单 位本钱将会降低.公司2007年有关财务资料如表2-1、2-2、2-3所示.表2-1雨天公司利润表2007年度万元工程金额营业收入2537500减：营业本钱1852000毛利685500减：营业费用325000治理费用208000折旧费用76000营业利润76500减：利息费用46500税前净利润30000减：所得税40%12000税后净利润18000表2-2雨天公司资产负债表2007年12月31日资广年初数年末数负债和所有者权益年初数年末数流动负债流动资广应付票据185000155

23、500货币资金1205012500应付账款200250115000应收账款381950402778预提费用5054137500存货381722.5350312.5长期负债350000582625流动资广合计775722.5765590.5负债合计785701890625固定资产所有者权益固定资产原价845853.51046909.5股本7500075000减：累计折旧174000250000资本公积9687596875固定资产净值671853.5796909.5留存收益49000050000所有者权益合计661875671875资产总计14475761562500负债与所有者权14475761

24、562500益2-3雨天公司历史财务比率如下:财务比率年份行业平均水平200520062007流动比率1.71.81.5速动比率1.00.91.2存货周转次数5.25.010.2应收账款周转大数505546资产贝债率45.8%54.3%24.5%已获利息倍数2.21.92.5分析要求：(1) 07年公司各财务比率；(2) 通过横向与纵向比照分析公司的总体财务状况,对公司的偿债水平和盈利水平分别进行分析；(3) 认为采用何种筹资方式更新设备.解答：(1) 雨天公司2007年短期偿债水平指标流动资产 765590.5存货 350312.5流动负债 308000流动负债=765590.5/30800

25、0=2.49速动比率=(765590.5- 350312.5 ) /308000=1.35(2) 雨天公司2007年长期偿债水平指标资产总额 1562500负债总额 890625利息费用 46500息税前利润76500资产负债率=890625/1562500=57%已获利息倍数=76500/46500=1.65(3) 雨天公司2007年资产运用效率指标工程年初数年末数应收账款381950402778存货381722.5350312.5年营业收入：2537500万元年营业本钱：1852000万元应收账款周转天数=360/ 2537500/ (381950+402778 /2 】=55.64存货周

26、转次数=1852000/【(381722.5+350312.5 ) /2 】=5.06(4)雨天公司历史和同业财务比率指标如表雨天公司历史财务率财务比率年份行业平均水平200520062007流动比率1.71.82.491.5速动比率1.00.91.351.2存货周转次数5.25.05.0610.2应收账款周转大数505555.6746资产贝债率45.8%54.3%57%24.5%已获利息倍数2.21.91.652.5(5)雨天公司财务状况分析A. 雨天公司流动比率和速动比率呈上升趋势且高丁行业平均值,但结合应收账 款周转率和存货周转率分析可知,本年度流动比率和速动比率较前两年有所 上升,主要

27、是公司应收账款增加和流动负债下降所致.而公司应收账款周转 率和存货周转率呈逐年下降且低丁行业平均值,说明公司应收账款和存货管 理方面存在严重问题,这将会对公司偿债水平和盈利水平产生不利影响.B. 雨天公司资产负债率呈逐年上升趋势且高丁行业平均值,说明公司负债偏高,再举债将面临困难,公司财务风险高.C. 已获利息倍数逐年下降且低丁行业平均值,主要是公司负债偏高,盈利水平不强所致,说明公司长期偿债水平可能会有问题D. 为了提升产品质量,降低产品本钱,提升产品竞争性和盈利水平,应该进行设备的更新改造.鉴于上述分析可知,雨天公司已处于高负债的运作,因此, 公司更新设备的资金可考虑采用主权资本,根据公司

28、资产负债表可知,公司 有5个亿的留存收益,所以,可考虑运用留存收益来更新改造设备.6、丰华公司的资产负债表、利润表的局部工程有关资料如下：货币资金为120万元；流动负债合计为200万元；本期到期应付票据为15 万元；本期到期长期负债为17万元；本期应付现金股利为 14万元；净利润为 160万元；经营活动产生的现金流量净额为 84万元；流通股股数为400万股.根据以上数据,计算下面几个与现金流量相关的财务比率：现金比率；偿 还到期债务比率；现金股利保证倍数；每股经营活动现金流量；每股经营活动 现金流量与净收益比率.解：现金比率=120/200=0.6归还到期债务比率=84/ (15+1刀=2.6

29、25现金股利保证倍数=84/14=6每股经营活动现金流量=84/400=0.21每股经营活动现金流量与净收益比=84/160=0.5257、 华日公司2004年经营活动现金流量净额为 762万元,资产负债表和利润表 有关资料为：流动负债为2025万元,长期负债为4978万元,主营业务收入为 9000万元,总资产为70200万元,当期固定资产投资额为536万元,存货增加 200万元(其他经营性流开工程不变),实现利润8008万元(其中非经营损益 1000万元、非付现费用1500万元),分配优先股利782万元,该公司发行在外 的普通股股数为50800万股.要求计算以下财务比率：现金流量与当期债务比

30、、 债务保证率、每元销售现金净收入、全部资产现金回收率、现金流量适合比率和现金股利保证倍数.解：现金流量与当期债务比=762+ 2025 X 100%=37.63%债务保证率=762+ (2025+4978) X 100%=10.88%每元销售现金净收入=762+ 9000=0.085元全部资产现金回收率=762+ 70200X 100%=1.09%现金流量适合比率=762- (536+200+782 X 100%=50.20%现金股利保证倍数=762- 782=0.978、明光公司2007年的现金净流量如表所示:工程2007 年经宫活动广生的现金流量净额886投资活动产生的现金流量净额-45

31、6筹资活动产生的现金流量净额-120汇率变动对现金的影响额0现金及现金等价物净增加额310另外该公司2007年的流动负债、长期负债分别为1000万元、500万元,支 付现金股利280万元,支付利息160万元,2007年到期债务本金300万元,用 丁资本性支出700万元,实现利润2800万元,所得税税率为40%经营活动产 生的现金流入量为2000万元.要求：(1)根据上述资料分别计算现金毛利率,从现金净流量的组成观察分析 该公司所处开展时期和竞争实力.(2) 根据上述资料计算现金充分性比率,并分析该公司的支付水平.(3) 根据上述资料计算盈余现金保证倍数,并对该公司的净收益质量进行分析 评价.解答：(1)现金比率=现金/流动