通过财政资金募集股权投资基金有关情况的报告

1、通过财政资金募集股权投资基金有关情况的报告 一、引导基金渠道按两亿元基金盘子测算，可申请科技型中小企业创业投资引导基金（简称“科创引导基金”）5000万元人民币（最高25%）；*投资公司出资1亿元；另需募集5000万元，这部分资金拟从上海市创业投资引导基金，该基金要求不能成为第一大股东，因此理论上限为低于*投资公司出资额度，优先参股获得科技型中小企业创业投资引导基金支持的创业投资企业。二、申报时间节点1、上海市创业投资引导基金可随时受理申报工作，截止日为2014年12月31日，之前要完成投资机构备案工作。2、科创引导基金可随时受理申报工作，申请科创引导基金参股资格和参股申报工作可同时进行，已经

2、和科技部创新基金管理中心联系，先提交招股说明书双了解情况，可当面拜访或者发送邮件，六七月份召集专家开展评审工作，年内可完成参股工作。综上所述，新募股权投资基金工作重点分三步，一是完成机构备案工作，二是申报科技型中小企业创业投资引导基金参股工作，三是在科创引导基金参股工作确认后，申报上海市创业投资引导基金。初步估计，2014年第三季度，科创引导基金参股资金可到账，2015年第二季度上海市创业投资引导基金参股资金可到账。附件：1、申报科技型中小企业创业投资引导基金条件以及优惠政策内容2、申报上海市创业投资引导基金条件以及优惠政策内容申报科技型中小企业创业投资引导基金条件以及优惠政策内容一、创业投资

3、（管理）企业的条件要求 1、创业投资企业条件：（1）经工商行政管理部门注册登记；（2）实缴出资额在10000万元人民币以上，或首期实缴出资额在3000万元人民币以上，且承诺在注册后3年内实缴出资额达到10000万元人民币以上，所有投资者以货币形式出资； （3）资金募集符合国家有关规定； （4）管理团队具有创业投资或相关业务经验，或委托专业创业投资管理企业进行投资管理； （5）管理和运作规范，具有严格合理的投资决策程序和风险控制机制； （6）按照国家企业财务、会计制度规定，有健全的内部财务管理制度和会计核算办法； （7）不投资于流动性证券、期货、房地产业以及国家政策限制类行业。 2创业投资管理企

4、业条件：（1）经工商行政管理部门注册登记；（2）实缴出资额在100万元人民币以上；（3）管理团队有至少2名具备3年以上创业投资或相关业务管理经验的专职高级管理人员。（4）管理和运作规范，具有严格合理的投资决策程序和风险控制机制；（5）按照国家企业财务、会计制度规定，有健全的内部财务管理制度和会计核算办法；二、阶段参股政策1、政策介绍引导基金参股创业投资企业最高不超过创业投资企业募集资金总额的25%。2、差异化要求（1）引导基金不做第一大出资人，创业投资企业其他出资人投资到位后，引导基金履行出资义务；（2）管理团队应有至少3名具备5年以上创业投资或相关业务经验的专职高级管理人员，合作经历3年以上

5、，无受过行政主管机关或司法机关处罚的不良记录；（3）有至少3个对初创期科技型中小企业投资的成功案例，即股权转让收入或股权估值高于原始投资额的50%以上；能够为所投资的科技型中小企业提供专业增值服务。（4）创业投资管理企业需参与新设立创业投资企业的认缴出资，且认缴出资额不低于募集资金总额的1%。（5）参股期内，创业投资企业投资于初创期科技型中小企业的累计金额不得低于引导基金出资额的2倍。其中，投资于年营业收入不超过2000万元人民币的初创期科技型中小企业的金额可按实际投资额的150%加计计算；投资于西部地区初创期科技型中小企业的金额可按照实际投资额的120%加计计算。三、引导基金退出优惠1、在约

6、定期限内按照约定价格退出（1）引导基金参股4年内退出的，转让价格为引导基金原始投资额；（2）参股4年以上6年以内退出的，转让价格为引导基金原始投资额及从第5年起按照转让时中国人民银行公布的1年期贷款基准利率计算的利息之和；（3）参股满6年仍未退出的，将与其他出资人同股同权在存续期满后清算退出。2、差异化要求：先于保障出资人退出。引导基金参股前，确定一个或多个出资人作为引导基金参股本金回收的保障人（以下简称保障出资人）。引导基金参股后，创业投资企业如发生收益或清算分配，引导基金将先于保障出资人获得分配直至收回引导基金参股本金及收益。退出后的引导基金参股股权由保障出资人持有。四、风险补助政策1、优

7、惠政策（1）投资奖励：引导基金对投资项目，按照不超过实际投资额5%的比例给予奖励，每个投资项目奖励额度最高不超过100万元，每家创业投资机构年度累计奖励额度最高不超过500万元。（2）损失补偿：导基金对创业投资机构已获得投资奖励支持的投资项目，按照不超过投资退出时实际损失额50%的比例给予补偿，每个投资项目损失补偿额度最高不超过200万元。2、差异化要求投资项目为年销售收入不超过2000万元的初创期科技型中小企业的投资项目。五、投资保障政策1、政策介绍（1）投资前保障：引导基金给予每个项目投资前资助额度最高不超过100万元，用于补助“辅导企业”高新技术研发的费用支出。（2）投资后保障：创业投资

8、机构对“辅导企业”实施投资后，引导基金给予每个项目投资后资助额度最高不超过200万元，用于补助“辅导企业”高新技术产品产业化的费用支出。2、差异化要求（1）“辅导企业”为正在进行高新技术研发、有投资潜力，且年销售收入不超过2000万元的初创期科技型中小企业；（2）创业投资机构与“辅导企业”签订投资意向书和辅导承诺书后，共同申请投资前保障。投资意向书和辅导承诺书应明确下列事项：创业投资机构向“辅导企业”提供无偿创业辅导的期限（一般为1年，最长不超过2年）及主要内容；创业投资机构对“辅导企业”投资的时间、金额及相关条件；创业投资机构与“辅导企业”双方违约责任的追究。申报上海市创业投资引导基金条件以

9、及优惠政策内容一、创业投资企业条件按照创业投资企业管理暂行办法规定，在创业投资备案管理部门备案。（上海市发改委）二、参股政策1、政策内容引导基金可参股投资创业投资企业，但不能成为第一大股东。2、差异化条件（1）新参股设立的创业投资企业管理资金规模原则上不少于2亿元人民币（新参股设立的主要投资于种子期的创业投资企业管理资金规模原则上不少于1亿元人民币），且全部出资在3年内到位，其中首期到位资金不低于认缴出资总额的30%，且所有投资者均以货币形式出资；（2）管理团队具有良好的职业操守和既有投资业绩；（3）获得引导基金扶持设立的创业投资企业在创业投资企业备案管理部门备案并接受监管；（4）重点投资于政

10、府扶持和鼓励的产业领域中的种子期和创业早中期企业，且有侧重的专业投资领域；（5）引导基金参股的创业投资企业优先投资于上海市范围内的企业；（6）管理和投资运作规范，具有严格的投资决策程序和风险控制机制和健全的财务管理制度。 三、跟进投资政策1、政策介绍引导基金可跟随创业投资企业投资于创业企业，形成的股权委托共同投资的创业投资企业管理。2、差异化条件除满足参股条件外，还须具备以下条件：（1）跟进投资对象仅限本市重点扶持和鼓励的产业领域（由引导基金理事会办公室对外发布年度跟进投资申报指南），且工商登记和税务登记在本市的早中期创业企业。（2）创业投资企业对申请引导基金跟进投资的项目已经选定且尚未完成实际投资，跟进投资价格不高于创业投资企业投资价格，且申请跟进投资额不超过其实际现金出资额的50%；对种子期企业，跟进投资额不超过其实际现金出资额的100%。（3）请跟进投资的创业投资企业不先于引导基金退出其在被投资企业的股权。四、退出政策1、参股退出政策引导基金参股创业投资企业形成的股权，在有受让人的情况下可随时退出。自引导基金投入后4年内转让的，转让价格可按照引导基金原始投资额与股权转让时人民银行公布同期的存款基准利率计算的收益之和确定；超过4年的，转让价格以市场化方式协商确定。2、跟进投资