IPO相关流程及介绍

1、2013年度社会招聘人员专项培训立信总所业务11&26部联合制作主讲人:张雯2013年度社会招聘人员专项培训授课团队背景介绍2006年起,立信总所业务11部&26部项目团队完成多个IPO和重组项目。IPO过会项目2序号公司名称所属板块过会时间1江苏常铝铝业股份有限公司中小企业板2007/8/212江苏九鼎新材料股份有限公司中小企业板2007/11/123光大证券股份有限公司主板2008/6/304上海新朋实业股份有限公司中小企业板2009/9/215上海交技发展股份有限公司中小企业板2010/1/186上海加冷松芝汽车空调股份有限公司中小企业板2010/4/217江苏德威新材料股份有限公司创业

2、板2010/10/128上海天玑科技股份有限公司创业板2011/5/319苏州苏大维格光电科技股份有限公司创业板2012/3/16序号公司名称所属板块过会时间1上海新华传媒股份有限公司主板2006/9/192百视通新媒体股份有限公司主板2011/9/293上海市北高新股份有限公司主板2012/4/1重组过会项目2013年度社会招聘人员专项培训讲师简介张雯中国注册会计师现任职务:立信总所业务11部业务经理事务所从业时间:14年41. IPO 概况及主要流程2. IPO 中介、监管及其他机构介绍3. 什么样的企业能够通过IPO 上市4. IPO 上市申报材料5. IPO 业务的特殊考虑感想1.3I

3、PO上市流程简述1. IPO概况及主要流程2012年度中国IPO市场介绍1.1IPO概念2013年度社会招聘人员专项培训1.1 IPO概念首次公开募股(Initial Public Offerings,简称IPO 上市以满足内部驱动 上市以应对外部挑战 关于IPO时机选择1.22012年度中国IPO市场介绍72012年度中国IPO 发行审核情况177家首发成功过会37家首发未通过6家暂缓表决6家取消审核64家终止审查自浙江世宝2012年11月2日上市之后,中国境内IPO市场一直处于关闭中。2013年度社会招聘人员专项培训1.2 2012年度中国IPO市场介绍2012年度中国IPO前十名承销商统

4、计分析(以实际上市家数为准机构名称首发(家数募资(万元承销费(万元合计15210,179,328.11529,423.131国信证券221,681,150.0086,324.822中信证券151,812,353.9773,351.903平安证券14615,363.7043,390.694广发证券9675,820.5634,336.235华泰联合证券9505,830.4430,153.196国金证券8317,711.1923,696.127招商证券7405,663.4716,858.638民生证券7331,560.3823,921.629中信建投证券5357,902.0020,551.4010海

5、通证券5251,844.0018,430.482013年度社会招聘人员专项培训1.2 2012年度中国IPO市场介绍2011、2012年度中国IPO主要地区分布(以实际上市家数为准省份2012年度2011年度1广东33472北京28283江苏25414浙江17365福建1096上海9177山东7188辽宁579四川5710安徽452013年度社会招聘人员专项培训1.2 2012年度中国IPO市场介绍2012年度中国IPO重点省市上会情况解析10省份过会被否一句话点评广东3312被否率居高不下,新大地造假事件性质很恶劣。上海96历来就是企业被否的集中区域,企业规模及盈利的稳定性方面有所欠缺。江苏

6、255被否主要原因依然集中在企业改制过程中的规范化问题上。北京284央企聚集地,新经济服务模式及创新性企业层出不穷。浙江174全球经济的不景气,拖累广大的民营企业。福建10无一被否,表现靓丽;但是归真堂IPO之事存很大争议。2013年度社会招聘人员专项培训1.3 IPO上市流程简述11step1 企业整合与引入战略投资者step2 改制与设立股份公司step4发行申报与审核step5股票发行与挂牌上市step3 接受上市辅导2013年度社会招聘人员专项培训12受理材料1分发、分送材料2见面会3阅核4反馈会落实反馈意见5预先披露6初审会出具初审报告:告知发行人及其保荐机构做好发审会准备7发审会8

7、落实发审会意见封卷9会后事项审核10核准发行2. 中介、监管及其他机构介绍13主要中介有三家:券商、会计师、律师另外根据实际情况还可能聘请资产评估机构等其他中介机构监管机构包括:中国证监会其他机构:发改委、省级人民政府、工商、税务、环保、国土等机构2013年度社会招聘人员专项培训2.1 券商主要职能券商作为保荐机构贯穿IPO所有流程。2012年中国IPO企业保荐与承销商中,主要还是以国信、平安、中信、招商、民生、广发等券商为主。2013年度社会招聘人员专项培训2.2 会计师主要职能会计师作为独立的审计机构贯穿于IPO工作所有流程。只要申报材料中与财务有关的会计师均有责任。在中国境内IPO领域,

8、大型会计师事务所独领风骚。排名前五的天健、立信、大华、信永中和、中瑞岳华会计师事务所合计市场占有率达50%。2.3 律师主要职能律师是独立的法律服务机构。税收筹划、关联方认定、担保抵押认定、权属关系、政府补贴等与法律合法合规有关的都是律师的责任。2013年度社会招聘人员专项培训2.4 监管机构主要职能目前中国境内股票发行及上市审核权都归中国证券监督管理委员会(简称“中国证监会”所有。中国证监会共有内部职能部门十八个,其中发行监管部、创业板发行监管部职能与新股发行、上市有直接相关。2.5 IPO上市过程中涉及的其他主要相关部门18相关部门出文环节和内容工商部门合法证明税务部门纳税情况证明发改委募

9、集资金投资项目的审批、核准或备案文件劳动与社会保障局合法证明省级人民政府同意企业发行股票的文件国家发改委对募资投向项目是否符合国家产业政策和投资管理的规定的意见2013年度社会招聘人员专项培训2.6 如何与中介机构配合发现IPO实质障碍,通报各方中介机构,共同协商决定 核查工作常态化的分工申报材料制作,明确内容核对职责和法律责任 各方协同完成反馈意见2013年度社会招聘人员专项培训3. 什么样的企业能够通过IPO上市1业务2合法合规3公共关系2013年度社会招聘人员专项培训公司符合发改委产业结构调整指导目录鼓励类的行业与控股股东不能存在同业竞争产业导向主业突出业务独立3.2 合法合规主体资格公

10、司治理内部控制规范财务历史沿革清晰实际控制人稳定三会制度完善董、监、高稳定建立完善内部控制制度并且执行有效符合首发办法规定符合财务规范2013年度社会招聘人员专项培训IPO主要法律法规23其他类:发行保荐、发审委审核、询价与承销等证券发行审核类中华人民共和国公司法中华人民共和国证券法中华人民共和国会计法首次公开发行股票并上市管理办法首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法证券期货法律适用意见1号证券期货法律适用意见3号会计监管风险提示企业会计准则准则监管问题解答关于进一步提高首次公开发行股票公司财务信息披露质量有关问题意见关于做好首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作的通知证券

11、发行信息披露类公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号2013年度社会招聘人员专项培训3.3 公共关系公共关系与监管部门沟通良好与媒体融洽保持企业良好形象无负面新闻避免遭受同业恶意举报2013年度社会招聘人员专项培训4. IPO上市申报材料申报会计师必须出具的申报材料 申报会计师可能出具的申报材料 特殊情况申报会计师必须出具申报材料4.2非申报会计师出具需要申报会计师核对的申报材料2013年度社会招聘人员专项培训4.1

12、 申报材料汇总表26申报会计师必须出具的申报材料申报会计师可能出具的申报材料特殊情况申报会计师必须出具的申报材料 申报期财务报表及审计报告 注册资本、实收股本复核报告被重组方全套申报材料内部控制鉴证报告发行人大股东或控股股东最近一年及一期的原始财务报表及审计报告 非经常性损益及净资产收益率和每股收益的专项审核报告各类专项核查报告主要税种纳税情况说明的专项审核报告 申报财务报表与原始财务报表的差异情况的专项审核报告 财务会计信息自查报告首次公开发行股票并上市申请文件反馈意见的核查说明审计机构、验资机构的声明会计师事务所负责人、签字人员承诺书会计师事务所承诺书会后事项专项核查说明2013年度社会招聘人员专项培训4.2 非申报会计师出具需要申报会计师核对的申报材料其他非申报会计事务所出具的验资报告2013年度社会招聘人员专项培训5. IPO业务的特殊考虑整合会计政策财务规范内控规范情况下的财务规范与公司