2011年4月份金融理论与实务试题及答案

1、2011年4月高等教育自学考试全国统一命题考试金融理论与实务试题课程代码；00150一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，谓将其代码填写在题后的括号内。错选.多选或均1下列属于足值货币的是（A 纸币理的浮动汇率制B银行券&直接标价法下，如果单位外币换取的本国货币数量增C.金属货币D.电子货币2推动货币形式演变的真正动力是（A 国家对货币形式的强制性要求B发达国家的引领C.经济学家的设讣D商品生产、交换的发展对货币产生的需求3流通中的主币（）A 是1个货币单位以下的小而额货币B是有限法偿货币C主要用于小额零星交易D 是一个国家

2、的基本通货多，则表明（A本币对外升值C外币汇率下跌9 股票市场属于（A 货币市场C 期货市场B本币对外贬值D本币汇率上升B 资本市场D期权市场10 中央银行参与金融市场活动的主要目的是（）A 获取盈利B货币政策操作C 筹集资金D 套期保值H下列不属于货币市场特点的是（）A 交易期限短B 流动性弱第1贞共6页4 从整体视角看，属于货币资金盈余部门的是（ A个人部门B 非金融企业部门C 安全性高D 交易额大12 当前我国货币市场的基准利率是（）C.政府部门D.金融机构A.ChiborB.Libor5地方政府发行的市政债券属于（）A 商业信用B 银行信用C.HiborD.Shibor13 允许期权持

3、有者在期权到期日前的任何时间执行期C国家信用D 消费信用6在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是A 基准利率C.实际利率D 市场利率7目前人民币汇率实行的是（）B联系汇率制C贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度D以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管权合约的是（A日式期权C 美式期权B 港式期权D 欧式期权14某上市公司股票的初始发行价为8元，若该股票某日的收盘价为12元，每股盈利为05元，则该股票的市盈 率为（）A.16B.24C.4D.615 下列不属于金融衍生工具市场功能的是（ A 价格发现B 套期保值C投机获利D融通资金16在我国，由大型企业集团出资组建，主要为企业集团

4、1&商业银行的负债业务主要包括存款业务和（）A 贷款业务B证券投资业务第5贞共6页成员单位提供财务管理服务的金融机构是（）A 金融资产管理公司B金融租赁公司C.财务公司D.信托公司C 借款业务D现金资产业务19 被保证人根据权利人的要求，请求保险人担保自己信用的保险是（A 责任保险B 保证保险C再保险17作为我国管理性金融机构的“一行三会”是指（）A中国人民银行、中央金融工作委员会、地方金融工作委员会、齐金融行业协会D人身保险20 菲利普斯曲线反映的是（）A失业率与物价上涨率之间的反向变动关系B 失业率与经济增长之间的反向变动关系B中国人民银行、银行业协会、证券业协会、保险业协（1物价稳；与国

5、际收支平衡之间的反向变动关系C.中国人民银行、银监会、证监会、保监会D 经济增长打国际收支平衡之间的反向变动关系D中国银行、银监会、证监会、保监会二. 多项选择题（本大题共5小题.每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、 少选或未选均无分。21间接融资的优点表现在（A 灵活便利B分散投资、安全性高C.具有规模经济D 资金供给者的投资收益髙E有利于加强资金供给者对资金使用的关注度 22 卜列关于大额可转止定期存单表述正确的有（B二级市场非常发达A 存单而额大C.首创于英国D 强化了商业银行的资产管理理念E存单不记列23

6、目前全球性的国际金融机构主要有（A国际淸算银行B亚洲开发银行C.世界银行集团D.非洲开发银行E国际货币基金组织24.保险的基本职能有（A 避免损失B 经济救济C.分散风险D 补偿损失E投资获利25 卜列属于国际收支平衡表中资本和金融账户的项目有（A 货物B 经常转移C.直接投资D证券投资E储备资产三. 名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）26 特里芬难题27商业信用 2&可转换债券 29回购协议 30并购业务四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）31某企业拟向银行申请期限为2年的贷款3000万元。A银行给出的2年期贷款年利率为6%,按单利计息：B银行给出的2年期贷款年

7、利率为5.7%,按年复利计息。在苴他贷款条件相同的情况下，该企业应向哪家银行贷款?32.2009年3月新发行的A基金单位而值为1元，规；4了两档认购费率：一次认购金额在1万元（含1万元）500万元之间，认购费率为1.5%： 一次认购金额在500万元（含500万元）以上，认购费率为1%。（1）某投资考用20万元认购A基金请计算幷认购的基金份额。（3分）（2）2010年9月10日，该投资者赎回其所持有的全部A基金，当日A基金的单位净值为1.5元，如果藏回费率为0.5%, 请il算该投资考的赎回金额。（3分） 五.简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）33简述购买力平价理论的主要内容。34简

8、述金融期货合约与金融期权合约的区别。35简述商业银行监笛资本的含义与构成。36简述通货紧缩被称为经济衰退加速器的原因。37简述货币政策传导的主要环节。六、论述题（本题13分）3&试述近5年来中国人民银行投放基础货币的主要渠道及幷存在的问题。编号:042绝密启用前2011年4月高等教育自学考试全国统一命题考试金融理论与实务试题答案及评分参考.单项选择题（本大题共20小题,每小题1分,共20分）! C2. D3. DA5. C6. A7. D8. B9. B10, B1L B12. D13. C14. B15. D16. C17- C1& C19. B20. A、多项选择 （本大题共5小题，每小题

9、2夯，共10分厂21. ABC22. ABE23, ACE24. CD25. CD每小题3分，共15分）（课程代码00150）三、名词解释题（本大题共5小题，26在布雷顿森林体系下，美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩，这轴取挂 钩使美元陷入一种两难的境地：为了保证美元与黄金之间的固定比价与可自由 兑换，羌国应控制芙元向境外输出，而美元替代黄金成为国际储备货币的地位 又使其他国家需要大量美元，这就要求关元大量输出境外，显然这两者之间是 矛盾的，这种矛盾被称为“特里芬难题”。27. 工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。赊销和预付货款是商业 信用的两种基形式。28. 指公司债券附加可

10、转换条款，赋予债券持有人在一定的期限内按预先确定的比 例将债券转换为该公司普通股的选择权。29. 是证券持有人在卖出一定数蜃证券的同时，与证券买入方签订协议，双方约定在 将来某一0期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回的一 种资金交易行为.30. 即兼并与收购业务。兼并是指由两个或两个以上的企业实体形成新经济单位的 交易活动；收购是捋两家公司进疔产权交易，由一家公司获得另一家公司的大 部分或全部股权以达到控制该公司的交易活动.四、计算題（本大题共2小题，每小题6分，共12分31. 单利计息：C= Prn=3000x6%x2-360 （万元）（2.分）复利计息I C=P（l+r）

11、- P-3000x（l+5.7%/-3000-35t747 （万元）（3 分） 由于360万元A351.747万元，所以该企业应该向B银行贷款。（1分）金融理论与实务试题答案及评分参考第1页（共3页）32. （1）认购份额=认购金额X （1认购费率）令基金单位面值=200001 一1.5%） +1 （2 分）=197000 （9*） （1 分）（2赎回金额=（藤回份数X赎回日基金单位净值X（1_離回费率）=（197000x1.5） X （1-0.5%） （2 分）=295500x0.995=294022.5 （元）（1 分）五、简答题（本大题共5小题，毎小题6分，共30分）33. （1）该理论

12、的基本思想是：两国货币的兑换比率主要由两国货币的购买力之比决定。（2分）（2）绝对购买力平价理论认为，当所有商品都满足一价定律，且在两国物价指 数的编制中各种可贸易商品所占比重相等的情况下，两国货币在某一时点 上的汇率水平取决于两国物价抬数之比。（2分）（3）相对购买力平价理论认为，一定时期两国汇率水平的变动是由两之间相 対通货膨胀率加平决定的，通货膨胀萃絞高的国家货币应该贬值，反之则 应该升值.（2分34. （1）标准化程度与交易场所不同.金融期货合约都是标准化合约，都在交易所内进行交易；金融期权合约跚既有标准化合约，也有非标准化合约，标准化 合约在交易所内进行交易，非标准化合约在场外进行交

13、易.（2分）（2）交易双方的权利与义务不同.金融期货合约交易取方的权利与文务是平等 的：金融期权合约交易双方的权利和义务不平等的.（1分（3）盈亏风险承担不同。金融期货合约交易双方所承担的盈亏风脸都是无限的；金融期权合约买方损失有限，盈利可能无限，卖方则正好相反.（1分）（4）保证金翌求不同。金融期货合约交易亦方都需交纳保证金，金融期权盘约 的买方不用交纳保证金，卖方需翌交纳.U分）（5）结算方式不同。金融期货合约尊日结算，金融期权合约到期结算。（1分）35. （1）监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低瓷本量，是商业银行的法律责任，（2分）（2）监管资本由两部分构成； 一级资本，也称核

14、心资本，包括股木和公开储备.根据监管瓷本要求， 在银行总资本中，一级资本的占比不应低于50%。（2分） 二级张本，也称附属资本，包未公开储备、重估储备、普通准备金、 带有债务性质的资本工具和长期次级债务.2分）36. （1）通货紧缩中，物价持续下跌，致便实际利率上升，企业投资的实际成本提高，投洽预期收益下降，企业会蔽少投资，缩减生产規模，减少庭佣工人， 整个社会表现为产出下降，经济萧条，失业増加.（2分）金融理论与实务试题答案及评分參考第2页（共3頁）（2）通货紧缩中，物价还会下跌的预期使人们减少即期消费，更多地进行储蓄. 此外，通赏紧缩带来的经济衰退使人们的收入减少，金融资产价格下跌， 对未

15、来的预期悲观，这会让消费看當缩开支，减少消费.（2分（3）投资需求不足加上消费需求不足，会使经济运行进一步陷入衰退，陷入恶 性循环.（2分）37. （1从中央银行到商业银行等金融机构和金市场，主要调控金融机构的贷款能力和金融市场的资金融通.（2分（2）从商业银行奪金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门，主要影响 ,非金融部门的消费、储番和投资等经济行为。2分）（3）从非金融部门的各类经济行为主体到社会各宏观经济变量。（2分）六、论述題（本K13分）38. 基础赏币是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额的大小对贺币供给逢具有决定性的作用.基础货币直接表现为中央银行的负债，中 央银行可以通过资产业务、负债业务调控基础赏币.G分）（2）外汇储备是近5年中国人民银行投放基础货币的主要Ig遺.（2分）申国人民银行进入银行间外汇市场进行干预, 与此同时，购买外汇付出的人民币直接进入商 基础货币相应增加。（4分）在货币乘数不变的情况下，基础货币增加”货1994年外汇管理体制改革后，我国实行的是有理的浮动汇率制。伴随耆 尊国出口的快速增长，市场中外汇供给増加，.人民币升值压力加応