中信-北银消费推介材料

1、北银丰业-消费金融专项资产管理计划 推介方案 商密财务顾问/销售推广机构发起机构/原始权益人目 录 1第一章 项目概况 . 2第二章 北银消费介绍 . 8第三章 项目交易结构 . 16第四章 入池资产概况 . 21 21.1项目基本情况介绍1.2交易各方简要介绍1.3产品基本情况1.4项目交易亮点第一章 项目概况 1.1 项目基本情况介绍本项目的发起机构(融资方为北银消费金融有限公司(下称“北银消费”,属于银监会非银部监管的 非银行业金融机构,主营业务为经营无抵押无担保的消费类贷款,包括个人耐用消费品贷款和一般用途个 人消费贷款。 截至 2014年第一季度末,北银消费是国内最大的消费金融公司,

2、资产规模大于行业剩余三 家公司资产规模总和本项目的投资特点主要如下:1、北银消费是消费金融领域行业龙头,控股股东北京银行背景雄厚2、本项目资产质量优良,分散度较高,增信措施充分3、证券期限固定【北银消费希望通过资产证券化融资,进一步巩固自身在行业中的龙头优势,以更好的服务回馈社会,以 更好的资产质量回馈本专项计划的投资人】3 1.2 交易参与方简要介绍4 1.3 产品基本情况 1.3 产品基本情况 (续 1.4交易亮点1、北银消费是消费金融领域的龙头企业,实际控制人背景雄厚(1截至 2013年 12月 31日,银监会一共批复 4家消费金融公司,其中北银消费是银监会第一个批准成立的消费金融公司。

3、截至 前述时点,公司累计发放消费贷达到 90.96亿元,贷款余额 59.70亿元,资产规模在 4家试点公司中排名第一,且超过其余三家 企业的资产规模总和(2北银消费的实际控制人是北京银行。截至 2013年 6月 30日,北京银行资产超过 1.2万亿元,各项经营指标均达到国内国际 银行业的先进水平。股东背景雄厚,能够对北银消费给以较强的支持2、本项目资产质量优良,增信措施充分(1入池资产单笔规模较小,总笔数超过 3000笔,有较好地风险分散作用;(2本资产包的信用质量良好,基于本资产包的选择标准抽验的历史数据表明,该资产包的拖欠率(逾期 3天以上,超出北银 消费给予借款人的宽限期平均水平在 0.

4、6%左右。截至 2013年底,北银消费的不良率水平从未超过 1%,根据大公国际的评 级结果,本资产池在优先级 /中间级的评级分别为 AAA 和 A ;(3本项目采用优先 /次级的交易结构,且设置不良资产回购、加速清偿机制、严格的监控和加速清偿措施、较高的超额利差 等,增信措施充分,为优先级投资人提供了充足的保障措施3、证券期限固定、预期收益较高(1优先档证券期限为 1年,到期一次性还本付息,无早偿风险,利于投资者安排资金头寸(2本项目优先级证券利息高于同期银行间同级别的债券及理财产品利率 2.1北银消费基本情况2.2北银消费业务经营情况2.3北银消费贷款流程及审批标准 2.4北银消费风险控制制

5、度2.5北银消费财务情况2.6北银消费业务优势总结 第二章 北银消费介绍 2.1 北银消费基本情况1、历史沿革北银消费金融有限公司于 2010年 2月 24日经中国银行业监督管理委员会银监复 201093号文批准,由北京银行全资出资 设立,为增加多元化股东背景,引入具有消费贷款经营经验的战略股东,北银消费于 2013年引入部分战略投资人,全 球最大的消费金融公司西班牙桑坦德消费金融公司为公司第二大股东,目前注册资本金为 8.5亿元2 、股权结构 2.1 北银消费基本情况(续3、部门设置北银消费的业务拓展部门为 5个:(1产品与渠道拓展部主要负责轻松付、教育贷、应急贷等;(2业务推广部主要负责北

6、京市区的轻松贷;(3郊区拓展部负责北京郊区的轻松贷;(4策略联盟部主要负责 mini 贷款卡的推销;(5直销业务部门负责互联网金融(轻松 e 贷及自助机当前北京市区只有中关村总部受理点,郊区有 4个受理点。北银消费对广告营销投入的力度较大,同时业务部门通过联 系商会、拓展集贸市场等渠道开发客户本次资产主要来源部门业务推广部介绍:北银消费目前实施业务线开展全业务流程的职能,即各个业务线均设有业务审核、贷中管理、贷后催收的岗位作为公司最重要的部门,业务推广部在拓展业务的同时,还需要按照公司风险政策,进行双人下户调查工作,对调查结 果的真实性负责,并双人签字确认目前,业务推广部有 30多个员工,其中

7、业务审批组有 10个员工,业务审批组按照授权权限以及审批流程,依据法律法 规、规章制度、信审政策,客户信息,出具审批意见,对审批结果负责。部门综合支持组负责定期对本部门发放贷款的 贷款用途凭证收缴情况进行统计,并做好催缴工作,对本部门内日常逾期客户进行催收工作(3天内,并对催收结果 进行登记。综合支持组按照信审人员对贷后提出的风险提示,关注借款人的还款情况和企业经营变化,做好贷后检查记 录 2.2 北银消费业务经营情况1、业务经营情况近四年来,北银消费放款量与贷款余额稳定增长,放款笔数及有效客户数大幅增加,净利润及净资产收益率同样稳中有 升,标志着北银消费从刚开始的业务探索期逐步形成有自己产品

8、特色的业务增长期截至 2013年底,北银消费总资产规模达到 61.65亿元,其中发放贷款余额为 58.68亿元,业务推广部余额为 28亿元。 北银消费近两年的贷款规模增长率均超过 200%,截至 2014年 2月底,北银消费已累计发放超过 98亿元,贷款余额为 61.40亿元,其中轻松贷占比超过 80%,预计随着消费金融公司异地业务的开放,北银消费在 2014年的新增贷款笔数将超过 35万笔,新增贷款余额将达到 70亿元左右,余额超过 130亿元2、主要产品系列北银消费实施客户导向型的服务策略,根据客户实际收入和具体消费需求,开发特色产品。目前逐步形成了五大贷款产品:轻松付:包括耐用消费品、教

9、育培训等受托支付的贷款轻松贷:个人小额消费贷款。通过多种期限、多种还款方式,让客户根据自身资金规划制定还款计划助业贷:针对新毕业的学生群体,通过宽限期的还款方式契合了目标人群的资金需求应急贷:小额应急贷款产品,按日计息的计价方式,节省了客户的贷款负担Mini 循环消费贷:小额透支的信用消费产品,一次申请,循环使用,根据客户使用情况调整价格和额度 2.3 北银消费贷款流程及审核标准 1、贷款申请流程在贷前准入和贷前资料管理方面,公司通过设置 2013年消费金融业务信用政策的管理制度、具体的工作方法,并且 设置不同的负责部门、工作岗来确保贷款人真实存在、资料提供真实并具备相应的还款能力,规避借款人

10、和客户经理串 通的道德风险。在贷前准入和资料管理阶段主要采用以下方法防控风险:(1指导申请人填写申请表,亲视申请人签字 (2通过二代身份证阅读器核查身份证芯片内所存储信息,核查二代身份证真实性,辨识身份证真伪,包括身份证件真 实性和有效性核查。(3拨打申请人所留手机,确认是否本人接听;(4对申请资料完整性、合规性进行审查,复印 扫描、归档、资料管理 2、贷款审核流程贷款审核方面,通过建立内控措施,对涉及岗位、内控报告、内控批准制度、责任制度等来控制审核风险。在贷款准入标准方面,北银消费只接受中国公民申请贷款,并要求贷款人年满 18周岁,不高于 65周岁,并通过链接人行 银行征信系统以及征信网站

11、核实贷款人征信信息,对于某些特殊的职业 (如军人等 、流动性过于频繁的人口、人行征信系 统上显示逾期超过一定次数、逾期金额超过一定金额的贷款人都会加以慎重考虑。影响小额信用贷款的两个重要因素为借款人身份的真实性和综合还款能力。其中前者主要影响资产池中骗 贷等恶意借款行为的比例,后者主要影响在善意借款中不良资产的比例针对这两种影响借款信用质量的因素,北银消费均有较为完善的信审机制对其进行控制 2.4 北银消费风险管理制度目前,北银消费的风险管理体系是由三个方面的内容构成的:一是风险管理部门,二是风险管理制度,三是消费信贷管 理系统;形成了一个有制度安排、有部门负责、有信息技术保障的风险管理体系(

12、1北银消费的风险管理部门。风险管理决策最高机构是董事会,其下设风险管理委员会等专业委员会,对公司重大 风险管理工作做出决策。公司自成立开始设立风险管理部门,制定风险管理政策,发挥独立风险管理作用(2北银消费的消费信贷管理系统。北银消费的消费信贷管理系统是由公司自主研发的,客户的贷款信息全部进入系 统之中,并实现了信息的即时传递和反馈(3北银消费制定了一系列严格的风险管理制度,这些制度的制定贯彻落实了公司风险管理委员会制定的各项风险管 理决议,有效控制公司在业务开展过程中的风险管理,提高公司的风险管控能力 2.5北银消费财务情况 北银消费经营业绩 2.6 北银消费业务优势总结北银消费金融有限公司

13、是目前国内业务规模最大的消费金融公司,形成了具有自身特色的资源组织和资源增值能力,其 竞争优势主要表现为以下几个方面:(一依托北京银行优势,得到股东的大力支持北银消费的领导层多数来自北京银行,无论从资金来源、客户来源、风控措施等方面,北京银行均给予了有力地支持。 (二北银消费处行业龙头地位北银消费是银监会第一个批准成立的消费金融公司,截止 2013年 12月 31日,公司累计发放消费贷达到 90.96亿元,贷款 余额 59.70亿元,资产规模在 4家试点公司中排名第一。 2013年公司业务呈现加速发展趋势,各项主要经营指标在国内 4家 试点消费金融公司中稳居前列(三积极拓展区域随着 2013年

14、消费金融行业新的管理办法实施以后,公司已经率先拿到并开展异地业务经营的资格,目前已在上海、济南 、西安等 12个地区筹备受理中心(四多元化的融资渠道公司同 22家银行保持紧密的合作关系,也在逐步开展资产证券化项目,拓宽融资渠道,为公司业务规模的快速扩张提供 了较为充足的资金保障(五借助科技手段,实现自动化贷款申请北银消费已开发出无人终端贷款申请模式,已在大兴、济南分别安装了一台自助贷款机,申请人只要在终端机输入要求 的资料,终端机将申请资料提交后台后,申请人可在 5个工作日内得到短信提醒申请结果,并可以前往网点提取贷款 (六保持创新力,积极发展互联网金融北银消费通过开发轻松 e 贷等产品,可实

15、现网络平台申请贷款。另外, mini 循环消费贷是北银消费在个人贷款领域的首创 ,重点针对低收入人群,一次申请,循环使用,最高额度为 1万。这种模式极大地满足了那些无法取得信用贷款或者银行 信用卡的低收入人群的现金需求得到了客户的认可 3.1项目交易结构图3.2交易步骤3.3增信措施第三章 项目交易结构 3.1 项目交易结构图 北银消费 (发起机构 贷款借款人北银消费 (资产服务机构中信证券 (财务顾问/销售推广机构资产支持证券 投资者 发放贷款 贷款本息发行资产支持证券资金保管银行 承销 /安排交易 合同或业务关系资金往来关系【中证登深圳公司】(登记/支付代理机构 资金保管北银丰业-消费金融

16、专项资产管理计划(北银丰业设立 发行净收入 3.2 交易步骤北银消费作为原始权益人与北银丰业资产管理有限公司(以下简称“北银丰业”签订资产买卖协 议,将北银消费发放的消费贷款类资产转让给本计划;北银丰业以该转让资产为基础发行资产支持计划,分为优先档与次级档证券,其中优先档证券分为 优先A档与优先B档证券,次级档证券的偿付顺序劣后于优先档证券,优先B档本息的偿付顺序劣后于优先A 档;北银丰业委托北京银行担任资产托管人凭资产管理人有效划款指令和相关投资合同(如有进行资 金划拨、并委任北银消费担任本项目的资产服务机构,为资产提供管理服务。中信证券作为初始销售机构与资产管理人签订代理销售协议,将证券发

17、行收入交付给北银丰业, 由北银丰业将资产支持证券募集资金交付给北银消费。 3.3 增信措施(1优先 /次级交易结构的安排:(2循环期间超额覆盖:本项目采取循环购买的交易结构,且不分配次级期间受益。由于资产池的加 权利率较高,且可以循环购买,在循环阶段,资产池的规模将远大于专项计划份额发行的规模,产生 较大的超额覆盖(3设置循环购买条件:只有满足现金 +正常类贷款本息回收款高于优先级本息及费用和【 1.05】倍 时,才能用于购买新增资产,且本项目设置了充分的增信措施,对优先级/夹层投资人投资的安全性有较好保障 3.3 增信措施(续(4不良资产赎回:本交易规定了不良资产的赎回机制,如资产按照应偿但

18、未偿本息额的回购义务(5较为严格的监控措施及加速清偿事件:交易还设置了较为严格的监控措施及加速清偿事件,北银消费的 不良率超过 5%或基础资产不良率超过 3%时,北银消费将向资产管理人披露资产池的详细信息,并采取措 施在 2周内使基础资产不良率恢复至 3%以下。(6较高的超额利差:本交易基础资产池的益也提供了保护,同时对优先级 /中间级的本金也提供了一定保护本项目设置了充分的增信措施,对优先级/夹层投资人投资的安全性有较好保障 4.1入池资产合格标准 4.2入池资产基本情况 4.3入池资产统计特征 第四章 入池资产概况 4.1 入池资产合格标准本专项计划基础资产的选择遵循一定的筛选标准。在筛选

19、基础资产时,未使用任何会对资产管理人受让基础资产产生 重大不利影响的筛选程序,基础资产的质量在重大方面不低于北银消费在其一般信贷业务过程中同类资产的平均水平 。且在计划设立日:(a北银消费”真实、合法、有效拥有“基础资产”,且“基础资产”上未设定抵押权、质权、其他担保物权或任何第 三方权利;(b基础资产”上无限制转让规定;(c在“初始起算日”和“循环购买日”按贷款五级分类标准和“北银消费”分类标准 ,为正常类;(d该“基础资产”未发生本金或利息逾期或其他违约情形,且对应的“借款人”在“北银消费”支付结算平台上未发 生逾期还款记录;(e借款人”在“初始起算日”和“循环购买日”的年龄在 18岁以上

20、, 55岁以下;(f该“基础资产”的“借款人”不会享有“原始权益人”提供的返还借款人已实际支付之利息的任何优惠措施; (g基础资产”到期日不得晚于“专项计划”的“分配基准日”;(h单个“借款人”最高剩余本金金额不得超过【 25】万元;(i单个“借款人”最低贷款真实利率不低于【 12】 %,不超过 15%;(j还款方式为【按月等额本息、按照半年等额还本、按季度等额还本 3种类型之一】。就“资产池”而言,系指:(l资产池”项下“借款人”所在地区集中于【北京】;(m资产池”真实利率不低于【 12】 %;(n资产池” 50%以上“北银消费”业务推广部 4.2 入池资产基本情况 4.3 入池资产统计特征

21、 截至 2014年 3月 31日资产池分类统计1、按“贷款”本金偿还方式 2、按“贷款”质量(“银监会”贷款五级分类标准 4.3 入池资产统计特征（续） 截至2014年3月31日资产池分类统计 1、按“贷款”合同期限 合同期限 6 12 18 24 36 总计 2、按“贷款”合同金额 合同金额 1万-10万（不含） 10万-20万（不含） 20-30万（不含） 30万-50万（含） 总计 金额：元 336,923.41 527,646,342.7 741,032.37 12,400,488.97 20,930,937.73 562,055,725.1 金额：元 699,668.86 20,056,919.78 343,577,337.9 197,721,798.6 562,055,725.1 占比：% 0.06% 93.88% 0.13% 2.21% 3.7