我国商业银行发展低碳金融的战略选择

1、 内容摘要:本文从战略角度分析了我国商业银行发展低碳金融的优势、劣势、机遇和挑战,在此基础上提出了具体的策略和实施策略的对策建议,即加强组织机构的构建和人才的培养,大胆创新,积极拓展碳金融新模式,加强风险管理,确保碳金融健康发展。关键词:商业银行碳金融碳交易我国商业银行发展低碳金融的战略选择雷立钧张利英(内蒙古大学经济管理学院呼和浩特010010一、我国商业银行发展低碳金融的战略分析SWOT 分析法是1956年美国学者安德鲁斯提出的思维办法,是战略分析和制定的常用经典方法。我国商业银行制定碳金融发展战略,必须认真分析内部组织资源和外部环境,识别自身的劣势和优势,发现威胁和机会。下面主要利用SW

2、OT 分析方法,对我国商业银行的内部条件及其面临的威胁和机遇进行分析,具体分析见表1。下面结合表1的框架进一步分析。(一内部条件1.我国商业银行发展低碳金融的优势。(1资本实力雄厚,管理水平较高对外开放以来,国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行一大批商业银行蓬勃发展,不断壮大,资本实力不断增强,业务经营和风险管理水平不断提高。目前,我国商业银行中一批管理水平较高、效益较好的银行已经分别在境内外上市。这些都为我国商业银行发展低碳金融提供了实力保障。(2有稳定完善的机构布局和丰富的客户资源,能充分了解市场需求。我国商业银行机构布局较完善,多年来以客户为中心、以市场为导向的经营管理理念的普及,

3、提高了客户营销能力和管理水平。在业务发展过程中,我国商业银行拥有了较稳定的客户群体。这些都有利于我国商业银行通过更多渠道了解市场需求和客户需求,开发和推广碳金融产品和服务。(3存在本土化经营优势,有更多渠道获取和掌握环保信息。我国商业银行与各级政府关系密切,更加了解国内环保法律法规,有更多渠道了解环保信息。面对环保政策模糊或地方保护主义时,我国商业银行 更容易与地方政府沟通,避免自身利益受到损害。(4风险管理经验丰富。在长期金融实践中,我国商业银行具备了稳定的风险防范能力。2.我国商业银行发展低碳金融的劣势。(1缺乏社会责任感,过分注重经济收益。商业银行在业务筛选上往往以“盈利性、安全性、流动

4、性”为经营目标,最终的落脚点则是项目的盈利状况,经济利益压倒一切。而碳金融项目周期一般较长,同时盈利能力在后续期间才能显现,这就使得商业银行望而怯步。(2商业银行对碳金融业务的认识不足。由于碳金融出现的时间并不长,我国商业银行对其利润空间、运作模式、风险管理、操作方法、社会效益等多方面的内容的理解和认识还处于低层次水平,在对碳金融业务没有较为充分把握的情况下,商业银行不敢贸然介入其中。(3商业银行相关部门和人才的缺失。碳金融业务的有效开展需要商业银行健全对应的部门,以完成碳金融的产品研究、产品设计、业务流程制定等必要的前提准备工作,而国内大多商业银行当前还缺乏专门的部门。较传统业务而言,碳金融

5、业务对具备化工、金融、法律、外语、项目管理等专业知识的综合性人才依赖比较大,目前我国商业银行综合性人才的储备和积累还不到位。商业银行内部机构和人才的短缺,使得商业银行碳金融业务开展的内部动力不足。(二外部环境1.碳金融业务带来的机遇。(1良好的国际环境和国内宏观环境。发展碳金融的理念已在国际上盛行,碳金融领域的国际合作、交流日益频繁,这为我国商业银行发展碳金融提供了更多学习、合作的机会。同时,国家层面也进行了积极的行动,开展了碳金融的战略研究和规划设计,进行了碳金融业务标准和运行规则的制定和研究,组织推动了我国碳金融发展和普及工作,正在努力建立碳金融制度和完善碳金融中介服务,给予商业银行开展低

6、碳金融政策扶持。(2我国碳金融业务前景广阔,碳汇资源潜力巨大。我国作为发展中国家,在2012年以前不需要承担减排义务,同时,在我国境内所有减少的温室气体排放量,都可以按照京都议定书中的CDM机制转变成有价商品,向发达国家出售。据世界银行测算,发达国家在2012年要完成50亿吨温室气体的减排目标,而我国市场出售的年减排额达到全球的70%,至少有30亿吨。并且,我国已经确定了碳减排的规划,在努力实现这一规划的过程中,通过大力推广节能减排技术,努力提高资源使用效率,必然有大批项目可被开发为CDM项目。(3有利于参与国际竞争,实现商业银行可持续发展。碳金融已成为国际金融业新的游戏规则。我国商业银行发展

7、碳金融,有利于熟悉和掌握国际金融市场的游戏规则。2.碳金融业务带来的威胁。(1缺乏成熟的碳交易制度、碳交易场所和碳交易平台。机制的匮乏降低了温室气体减排效率,使得商业银行在全球碳市场上议价能力不足,招致不必要的损失。(2碳金融业务的风险较大。商业银行开展碳金融业务,除了面临基本的市场风险、信用风险和操作风险以外,还存在较大的政策风险和法律风险。在政策风险方面,根据京都议定书达成的协议,该框架下的三个关于减排的机制安排仅会持续到2012年,之后具体的制度安排,包括我国在全球碳金融领域中的角色还存在较大的不确定性,这直接关乎我国当前CDM项目的经济强度和之后商业银行的业务模式。其次,CDM项目涉及

8、国内外多个市场主体之间的业务关系,会派生出较为复杂的法律关系,特别是与外国金融机构、CERs需求方的法律关系更涉及到法律适用、地域管辖等诸多复杂问题,商业银行因而会面临较大的法律风险。(3国际金融同业竞争激烈。国际同行碳金融理念、业务模式以及产品和服务已经较我们前进了一大步,这对国内商业银行的发展构成了较大的压力。值得强调的是,由于我国商业银行擅长的领域和服务的客户群体不同,其在具体领域、具体客户群体中的业务机会是不同的。我国商业银行还需要再根据自身实际情况,分析发展碳金融自身拥有的资源和优势,识别碳金融给自身发展带来的机遇。二、我国商业银行发展低碳金融的策略(一合理选择碳金融目标领域和目标客

9、户。我国商业银行必须根据我国节能减排、环境保护重点领域和重点工程,选择合适的领域、合适的客户,以商业化模式介入其投融资业务,才能保证碳金融的良性发展。 上述对碳金融可选领域和可选客户的分析归纳,为我国商业银行对碳金融市场进行细分、评估和选择提供了基础。商业银行可根据自身业务结构、客户基础和经营目标,结合可选领域和可选客户,进行市场的细化,将市场分为无差异市场、差异化市场和集中市场。但金融需求差异化的特征决定了无差异市场并不适合商业银行。同时,我国商业银行在现有业务结构、客户结构、人才结构、发展战略、市场和产品开发能力、风险管理水平不尽相同,在资源、业务重点、涉及的行业和领域、国际金融合作、混业

10、经营准备等方面差距也甚大。因此,我国商业银行应根据自身战略目标,结合经营实际,在熟悉领域对碳金融实施差异化市场营销或集中性市场营销。目前,我国节能减排市场成熟度还不高。国有商业银行和股份制商业银行可根据自身客户资源特点和专业经验,专注于专业能源服务市场、热电联产、余热发电、重点工业(如钢铁、煤炭等节能减排领域、中小企业节能和个人信贷中一个或几个细分市场,实施差异化市场营销或集中性市场营销,力争形成竞争优势。为适应混业经营的趋势,国有商业银行和股份制商业银行还可根据自身对混业经营的准备情况、与金融同业的合作情况,探索介入碳基金、碳保险业务领域。我国城市商业银行的经营目前还受到区域限制,但其在所在

11、城市还是具有比较明显的资源和关系优势。因此,城市商业银行可在城市垃圾处理、交通运输、建筑节能、公用事业服务等领域选择目标市场,采取集中性市场营销,打造特有的竞争优势。总之要发展碳金融,我国商业银行就必须对“客户为什么要选择我的金融产品和服务”、“如何为客户提供最大价值的产品和服务”做出回答,并针对当前我国金融产品同质化的特点,重点考虑碳金融产品创新、提高综合化服务水平。(二自主开发碳金融产品1.目前,我国商业银行可通过三条途径获得碳金融产品:利用自身资源从事新产品开发;直接与国际金融机构或国际组织合作,共同开发推广碳金 融产品;奉行“拿来主义”,在法律许可范围内“复制”国内、国际金融同业的产品

12、。三种途径都有助于为我国商业银行碳金融产品的储备。当然,碳金融新产品自主开发更有利于我国商业银行积累碳金融产品开发经验,更有利于我国碳金融人才的储备。但自主开发碳金融产品的难度较大,必须要有一些科学的程序和方法。创造一个成功的新产品,企业必须理解他的消费者、市场和竞争者,开发出对顾客具有卓越价值的产品。我国商业银行开发碳金融产品必须认真系统地向员工、客户、金融同业、政府部门等搜索新产品创意,促使其发展成为产品概念。有了产品概念,在开发之前商业银行必须认真地定义和评估目标市场、客户需求和利益,并进行营销战略设计,即为计划中产品推向市场设计一个最初的营销战略。这个营销战略通常应对计划中产品的市场目

13、标、定位、营销组合、短期和长期业绩目标、市场份额进行认真分析和描述。商业银行管理层必须及时为产品概念、营销战略做出决策,组织相关人员进行详细的业务分析,促使计划中产品早日进入开发阶段。不管通过哪些途径储备、开发碳金融产品,我国商业银行都应建立碳金融创新管理委员会或类似机构,为碳金融产品开发和储备提供组织保障,建立碳金融产品开发储备计划,并使计划全面系统地得以实施。这样,才能形成良好的产品储备机制,兴业银行已经先行一步。2.碳金融产品开发过程中,商业银行不能将碳金融产品与传统金融产品割裂开来。传统金融产品在产品适用性、风险控制措施等方面的优点,是碳金融产品开发必须加以吸收利用的。结合传统金融产品

14、特点的商业楼宇节能融资、能效设备买方信贷、能效设备融资租赁、碳排放权交易保理业务、个人消费贷款等领域碳金融产品的开发,都值得我们在实践中进一步探索。(三构建多赢的碳金融业务模式现阶段,我国商业银行除了加强与政府主管部门、行业协会的合作,以获得更多客户和项目外,还可尝试与公用事业公司、能效设备供应商和国际碳减排量买家等合作,建立多赢的业务模式:1.与公用事业公司合作。商业银行与能源公用事业单位结成合作伙伴关系可为碳金融发展提供一个业务平台。在这种合作关系中,公用事业单位可以有效地发挥代理人和汇总人的作用。这种合作模式是多赢的,对公用事业单位来说:它有利于企事业单位通过融资使用清洁能源节省能源费用

15、;它有利于公用事业公司扩大市场,提高盈利能力。对银行而言:银行可通过公用事业公司了解更多借款人信息,并可通过公用事业公司节能项目经验,部分解决技术不确定性、信息不对称问题,利于贷款项目判断和审核;银行可通过公用事业公司获得贷款项目,扩大营销渠道;有利于银行为贷款提供信用增级措施。如通过与公用事业公司合作,在企业恶意欠贷时,银行可通过公用事业公司暂停对企业提供能源等手段,追缴银行贷款,降低信用风险。2.与能效设备供应商的合作。能效设备在新建项目节能、节能技改项目中不可或缺。能效设备多种多样,且技术性强,银行启动能效设备融资项目,需要与设备供应商或中间机构合作。银行与设备供应商合作也是一种多赢的模

16、式。商业银行为能效项目的实施、能效设备销售和采购提供融资,在开发碳金融业务的同时,促进了供应商能效设备的销售。设备采购企业通过能效设备的使用,达到了节能减排的效果,取得了相应的经济效益和社会效益。我国商业银行通过与这些跨国公司的合作,也有利于学习国际能效设备融资的新模式。3.与国际碳减排量买家的合作。大部分企业节能减排项目最终的节能效果都能折算成标准煤的节约以及二氧化碳或其他温室气体的减排,这与国际碳买家的目标客户具有较大的一致性。但是,国际碳买家对单个项目的碳减排量设定下限的做法,影响了我国商业银行与他们的合作空间。只有与碳减排量符合国际买家标准下限要求的碳金融目标客户的合作,商业银行的融资

17、才能获得新的、稳定的还款现金流。在这种有限的空间之内,我国商业银行与国际碳买家可以在两个方面进行合作。一是互相推荐项目。双方可在碳排放权购买和项目贷款上支持同一项目。二是碳减排交易资金管理。我国商业银行认可碳交易实现的收入作为贷款的还款来源,为客户提供融资,促成碳减排交易的顺利实施。而国际碳减排买家则将碳减排购买资金在商业银行账户系统存放并及时支付。此外,我国商业银行也可努力尝试先为中小企业客户提供碳额度交易咨询和服务,在条件成熟时对多家中小企业减少碳排放产生的碳额度进行汇集,并组合打包,形成较大的减排量,协助客户统一对外交易,取得应有的经济效益。三、我国商业银行开展碳金融业务的对策建议 (一

18、加强组织机构的构建和人才的培养。商业银行开展碳金融业务不仅能拓宽利润来源、提高竞争力,而且,有助于树立自身良好的社会形象,实现商业银行的可持续发展。因此,商业银行要在决策管理层战略上重视碳金融业务。在此基础上,商业银行应进行组织机构的构建,通过改造现有的机构或者成立新的机构,专门负责碳金融业务的开展,在这一环节上,兴业银行已经成为了典范,该行成立了可持续金融中心,用于为碳金融提供全方位的业务服务。在人才方面,商业银行可通过招聘以及现有人力资源的重组和培训,组建适合开展碳金融业务的团队。(二大胆创新,积极拓展碳金融新模式。有关全球温室气体减排合作机制方面制度安排的改变会导致我国在其中角色的变化,

19、进而使得我国金融机构能够开展的碳金融业务模式发生变化。随着我国在全球气候问题中重要性的突出,我国碳金融业务的范围也将不断扩大。因此,商业银行应该密切关注相关政策的改变,及时地转变相关的业务模式和服务流程,拓宽业务领域。在这一方面,商业银行的战略规划、政策研究、产品设计等多个部门之间应加大协调合作的力度,提高新产品和新服务的开发效率,加强商业银行碳金融业务模式变化的应对能力。(三加强风险管理,确保碳金融健康发展。由于碳金融业务属于金融创新,商业银行应主要采取事前性的风险防范手段,降低和转移风险,将风险控制在可承受的限度之内。目前,CDM项目贷款整体上呈现出一种供不应求的态势,意味着我国商业银行在项目融资中有较强的议价能力。因此,商业银行首先应选择那些经济强度好、外部担保强的项目,并且在提供贷款的过程中,可通过银团贷款、分期投入资金等方式降低贷款的信用风险;CDM项目未来本息大多是采用外币偿还,商业银行应实行必要的套期保值以防范汇率变化的风险;对于政策风险,商业银行可以通过创新相关的合同条款,尽量将不可承受的风险转移给国外投资者;对于法律风险,在制定合同过程中,可通过咨询或聘任擅长国际法律的律师事务所,实现对商业银行有利的法律适用和法律管辖。此外,商业银行还可以探索