金融学期末考试复习范围

1、金融学期末考试复习范围一、名词解释货币货币是指任何一种可以执行交换媒介、价值尺度、延期支付标准和完全流动的财富储藏手段等功能的商品,是从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品。货币制度货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度,完善的货币制度能够保证货币和货币流通的稳定,保障货币正常发挥各项职能。商业信用商业信用是社会信用体系中最重要的一个组成部分,是工商企业以赊销方式为购买商品的工商企业所提供的信用。银行信用是指以银行为中介,以存款等方式筹集货币资金,以贷款方式对国民经济各部门、各企业提供资金的一种信用形式。货币市场货币市场是短期资金市场,是指融资期限在一年

2、以下的金融市场,是金融市场的重要组成部分。主要包括票据市场、短期国库券市场、可转让大额定期存单市场、银行间短期拆解市场、回购市场。资本市场是政府、企业、个人筹措长期资金的市场。包括长期借贷市场和长期证券市场。通货膨胀指在纸币流通条件下,因货币供给大于货币实际需求,也即现实购买力大于产出供给,导致货币贬值,而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。其实质是社会总需求大于社会总供给。通货紧缩当市场上流通货币减少,人民的货币所得减少,购买力下降,影响物价之下跌,造成通货紧缩。货币政策狭义的货币政策是指中央银行为实现其特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币供应量或信用量的方针和措施的总称,包括信贷

3、政策、利率政策和外汇政策。广义货币政策指政府、中央银行和其他有关部门所有有关货币方面的规定和采取的影响金融变量的一切措施。货币政策目标中央银行货币政策的实施,经过一定的传导过程,将其影响导入一国经济的实际领域,达到的既定的目标。二、简答题1、货币的起源:观点有两种,一种认为货币的出现与交换联系在一起。最初的商品交换是物物交换,出现在原始社会末期。随着生产力和社会分工合作的发展,交换越来越频繁,交换范围越来越广,交换的商品种类越来越多,交换的难度也越来越大。因为物物交换成功的前提是双方恰好需要对方的商品,这需要花费很多的时间寻找,或经过一系列发杂的过程才能实现。随着生产力和社会分工的发展,出现了

4、以一般等价物为媒介的商品交换。再后来贵金属金银从商分离出来,固定地充当了一般等价物,于是货币就产生。另一观点认为货币是有权势的统治者或贤明的人所确定的。2、货币的职能:1. 赋予交易对象以价格形态;经济生活中的交易对象多种多样,但都有价格。2. 作为购买和支付的手段;货币充当商品交换媒介的职能。在商品交换过程中,商品出卖者把商品转化为货币,然后再用货币去购买商品。在这里,货币发挥交换媒介的作用,执行流通手段的职能。货币充当价值尺度的职能是它作为流通手段职能的前提,而货币的流通手段职能是价值尺度职能的进一步发展。3. 作为积累和保存价值的手段。货币作为贮藏手段,可以自发地调节货币流通量,起着蓄水

5、池的作用。当市场上商品流通缩小,流通中货币过多时,一部分货币就会退出流通界而被贮藏起来;当市场上商品流通扩大,对货币的需要量增加时,有一部分处于贮藏状态的货币,又会重新进入流通。3、西方国家关于货币政策目标的选择利率作为中介目标自上世纪30年代开始,英美等西方国家在运用货币政策时,把利率作为货币政策的中间指标,当市场利率上升时,增加银行放贷,在利率下跌时,则紧缩信用供应。近10年以来,西方国家的货币政策实践中出现了一些新的动向,比如“通货膨胀目标”的兴起、资产价格与货币政策的关系问题研究等等,对传统的货币政策理论提出了一些全新的挑战,不可避免地也影响到了中间目标的选择问题。“通货膨胀目标”政策

6、策略的发展与货币政策中间目标。通货膨胀目标,是近10年以来货币政策实践的一个重要发展自从1990年新西兰储备银行宣称以通货膨胀目标作为货币政策的政策策略以来,到今天所谓的“通货膨胀目标”在世界各国有一种流行趋势,截至2000年10月,已经有包括新西兰、英国、瑞典、澳大利亚等在内19个国家宣称采用了通货膨胀目标的政策策略。作为信息变量的资产价格与货币政策中间目标在目前实行通货膨胀目标的诸多国家货币当局的观察视野中,资产价格一般都是一个不可忽略的信息变量。4、我国关于货币政策目标的选择中国人民银行,按照中国人民银行法所宣布的货币政策目标为:“保持货币币值的稳定,并以此促进经济增长”。在“稳定”与“

7、增长”之间,有先后之序,主次之分。对于中国货币政策应有怎样目标,我国一直存在争论,主要有三:强调物价稳定是惟一目标。但同时有另一种单目标:最大限度的经济稳定增长。兼顾发展经济和稳定物价。必须包括充分就业、国际收支均衡和经济增长、稳定物价等诸方面。5、存款货币银行存款创造的必要条件一是实行完全的信用货币流通;二是实行比例存款准备金制度;三是广泛采用非现金货币结算方式。非现金结算制度是银行制度的重要组成部分,它使得支票存款具有了货币的交易媒介职能和支付手段的功能。于是人们在取得贷款后,不再提现,从而确保准备金保留在银行体系内部不断循环,存款货币创造过程才得以继续。6、存款货币银行存款创造的影响因素

8、法定存款准备金率、提现率和超额准备金率是制约派生存款规模的主要因素。两大决定因素:部分准备金制度:准备金的多少与派生存款量直接相关。存款准备金率越高,提取的准备金越多,银行可用的资金就越少,派生存款量也相应减少;反之,存款准备金率越低,提取的准备金越少,银行可用资金就越多,派生存款量也相应增加。非现金结算制度:在现代信用制度下,银行向客户贷款是通过增加客户在银行存款帐户的余额进行的,客户则是通过签发支票来完成他的支付行为。因此,银行在增加贷款或投资的同时,也增加了存款额,即创造出了派生存款。如果客户以提取现金方式向银行取得贷款,就不会形成派生存款。此外,定期存款与活期存款比率也是影响因素之一。

9、7、中央银行的作用:1、促进社会主义经济有计划按比例健康发决的作用。社会主义经济能否协调发展,首先取决于资金的分配。作为银行体系的最高管理机构,中央银行根据国家宏观经济决策要求,借助多种手段,对集中在银行系内的信贷资金进行统筹安排,合理控制并引导银行体系信贷资余的流量与流向,就可能促进国民经济按一定比例和速度健康发展。2、稳定货币流通,安定市场的作用。中央银行拥有全国唯一的货币发行权,它运用调节货币及其他职能,可能对影响货币流通诸因素施加不同的作用力,发挥这方面的作用。如控制全国信贷收支,防止因信贷收支失平或虚假平衡而影响货币流通;3、协调各专业银行的关系、疏导、监督专业银行业务活动的作用。我

10、国专业银行之间既具有根本利益的一致性和相互协作的可能性,也存在着与各自经济利益相联系的相对独立性和业务活动的一定局限性,因面中央银行有必要运用管理监督职能,在这方面发挥作用。4、总体反映国民经济活动概况,为国家宏观经济决策提供金融经济信息的作用。中央银行所处的地位和所具有的职能决定了它所获取的信息情报最具总体性、客观性和及时性,可能为国家宏观经济决策提供有价值的金融经济信息。8、中央银行的职能1.中央银行是“发行的银行”一是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权, 是国家惟一的货币发行机构; 二是指中央银行必须以维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨。2.中央银行是“银行的银行”其一, 是

11、指中央银行的业务对象不是一般企业和个人, 而是商业银行和其他金融机构及特定的政府部门; 其二, 中央银行与其业务对象之间的业务往来仍具有“存、贷、汇”业务的特征; 其三, 中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持、服务的同时, 对其进行管理。具体表现:( 1 集中存款准备金。( 2 充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”。( 3 全国资金清算中心。3. 中央银行是“国家的银行”一方面代表国家制定并执行有关金融法规、代表国家监督管理和干预各项有关经济和金融活动, 另一方面还为国家提供多种金融服务。具体表现:( 1 代理国库。(2 代理政府债券的发行。( 3 为政府融通资金、提供特定的信贷支持。(

12、 4 保管外汇和黄金储备, 进行外汇、黄金的买卖和管理。( 5 代表政府从事国际金融活动, 并提供决策咨询。( 6 对金融业实施金融监督管理。三、论述题1、商业信用和银行信用各自的优缺点和局限性比较商业信用的优点在于方便和及时。商业信用的局限性主要表现在:1、商业信用规模的局限性。受个别企业商品数量和规模的影响。2、商业信用方向的局限性。一般是由卖方提供给买方,受商品流转方向的限制。3、商业信用期限的局限性。受生产和商品流转周期的限制,一般只能是短期信用。4、商业信用授信对象的局限性。一般局限在企业之间。5、此外,它还具有分散性和不稳定性等缺点。银行信用的优点:1、克服商业信用局限性。上游企业

13、贷给下游企业,也可下游贷给上游。可小额聚成大额,也可大额分散成小额。满足长、中、短贷款的不同需要。2、规模大、成本低、风险小。3. 能够创造信用。发放贷款给企业,企业根据需要,可再次贷款给其他企业。局限性:银行信用缺失表现:1、银行服务的承诺与实际工作存在较大差距。2、规范和稳健经营意识比较淡薄。3、少数银行基层网点结算纪律松弛,汇票到期后,拖延付款或无理拒付,造成银行承兑汇票的违约。4、信贷资金违规进入股市。5、少数机构不能严格执行国家的利率政策。2、论述通货膨胀产生的原因、对社会经济的影响以及治理的对策引起通货膨胀的原因有很多,结合我国通货膨胀实际,原因大概有以下几个方面:1、需求拉动的通

14、货膨胀。当总需求过度增长超过了现有价格水平下的商品总供给时,就 会引起物价普遍上涨。总需求的过度增长表现为由于投资膨胀和消费膨胀所导致的持续的货币供应量超过社会商品可供量的增长,因而又称过量需求通货膨胀。2、成本推进的通货膨胀由于成本上升也会引起物价普遍上涨。3、结构性的通货膨胀。由于社会经济部门结构失衡而引起的物价普遍上涨,这种类型的通货膨胀在我国的表现也较为突出。因为我国国内各部门劳动生 产率发展较不平衡,导致劳动生产率提高较快的部门货币工资增长 后,其他部门的货币工资也会随之增长,引起价格上涨,从而使一般物价水平普遍上涨。4、输入品价格上涨引起的通货膨胀。由于输入品价格上涨而引起国内物价

15、的普遍上涨。开放型经济 部门的产品价格,受国际市场价格水平影响而趋于提高时,会波及到非开放型经济部门,从而导致一般物价水平的上涨。我国这次的通货膨胀,是有着一定的国际性原因的,国际原因主要就是石油和其他一些重要的原材料的价格上涨。5、不当预期引起的通货膨胀。我国这次通货膨胀的水平还与市场的通货膨胀预期所谓通货膨胀预期是指公众对通货膨胀在未来的变动方向和变动幅度的一种事前估计。通货膨胀的预期对消费、储蓄和投资的影响,将影响未来真实的通货膨胀水平,而且通货膨胀预期的高低在不同的条件下所受到因素的影响是不同的。影响:1、对我国经济发展的影响在我国,通货膨胀的物价上涨,使价格信号失真,容易使生产者误入

16、生产歧途,导致生产的盲目发展,造成国民经济的非正常发展,使产业结构和经济结构发生畸形化,从而导致整个国民经济的比例失调。当通货膨胀所引起的经济结构畸形化需要矫正时,国家必然会采取各种措施来抑制通货膨胀,结果会导致生产和建设的大幅度下降,出现经济的萎缩,因此,通货膨胀不利于经济的稳定、协调发展。2、对收入分配的影响通货膨胀的货币贬值,使一些收入较低的居民的生活水平不断下降,使广大居民的生活水平难以提高。尤其对于我国这样的发展中国家来说,虽然一部分人已经比较富有,但大部分人收入还普遍偏低,甚至尚有一部分人还在为温饱问题所困绕,当通货膨胀持续发生时,就有可能造成社会的动荡与不安宁。对策:(1控制货币

17、供应量。由于通货膨胀形成的直接原因是货币供应过多,因此,治理通货膨胀的一个最基本的对策就是控制货币供应量,使之与货币需求量相适应,稳定币值以稳定物价。(2调节和控制社会总需求。治理通货膨胀仅仅控制货币供应量是不够的,还必须根据各次通货膨胀的深层原因对症下药。对于需求拉上型通货膨胀,调节和控制社会总需求是关键。各国对于社会总需求的调节和控制,主要是通过制定和实施正确的财政政策和货币政策来实现。在财政政策方面,主要是大力压缩财政支出,努力增加财政收入,坚持收支平衡,不搞赤字财政。在货币政策方面,主要采取紧缩信贷,控制货币投放,减少货币供应总量的措施。采用财政政策和货币政策相配合,综合治理通货膨胀,

18、两条很重要的途径是:控制固定资产投资规模和控制消费过快增长,以此来实现控制社会总需求的目的。(3增加商品的有效供给,调整经济结构。治理通货膨胀必须从两个方面同时人手:一方面控制总需求;另一方面增加总供给。一般来说,增加有效供给的主要手段是降低成本,减少消耗,提高经济效益,提高投人产出的比例,同时,调整产业和产品结构,支持短缺商品的生产。(4医治通货膨胀的其他政策。除了控制需求,增加供给、调整结构之外,还有一些诸如限价、减税、指数化等其他的治理通货膨胀的政策。3、论述通货紧缩产生的原因、对社会经济的影响以及治理的对策原因:1、紧缩性的货币财政政策。如果一国采取紧缩性的货币财政政策,降低货币供应量

19、,削减公共开支,减少转移支付,就会使商品市场和货币市场出现失衡,出现“过多的商品追求过少的货币”,从而引起政策紧缩性的通货紧缩。2、经济周期的变化。当经济到达繁荣的高峰阶段,会由于生产能力大量过剩,商品供过于求,出现物价的持续下降,引发周期性的通货紧缩。3、投资和消费的有效需求不足。当人们预期实际利率进一步下降,经济形势继续不佳时,投资和消费需求都会减少,而总需求的减少会使物价下跌,形成需求拉下性的通货紧缩。4、新技术的采用和劳动生产率的提高。由于技术进步以及新技术在生产上的广泛应用,会大幅度地提高劳动生产率,降低生产成本,导致商品价格的下降,从而出现成本压低性的通货紧缩。5、金融体系效率的降低。如果在经济过热时,银行信贷盲目扩张,造成大量坏账,形成大量不良资产,金融机构自然会“惜贷”和“慎贷”,加上企业和居民不良预期形成的不想贷、不愿贷行为,必然导致信贷萎缩,同样减少社会总需求,导致通货紧缩。6、体制和制度因素。体制变化(企业体制,保障体制等一般会打乱人们的稳定预期,如果人们预期将来收入会减少,支出将增加,那么人们就会“少花钱,多储蓄”,引起有效需求不足,物价下降,从而出现体制变化性的通货紧缩。7、汇率制度的缺陷。如果一国实行钉住强币的联系汇率制度,本国货币又被高估,那么,会导致出口下降,国内商品过剩,企业经营困难,社会需求减少,则物