注册会计师考试考前串讲,章节知识点汇总第二十八章每股收益

1、第二十八章每股收益知识点：基本每股收益和稀释每股收益每股收益是指普通股股东每持有一股普通股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。内容每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两类。特占八、基本每股收益仅考虑当期实际发行在外的普通股股份，而稀释每股收益的 计算和列报主要是为了避免每股收益虚增可能带来的信息误导。【提示】基本每股收益仅考虑实际发行在外的普通股，稀释每股收益还需 要考虑稀释性潜在普通股的影响。基本分子（1）以个别报表为基础：企业当期实现的可供 普通股股东分配的净 利润或应由普通股股东分担的净亏损金额（亏损以负数列示）。（2）以合并报表为基础：归属于 母公司普通股股东 的当期合并净利每

2、股润，即扣减少数股东损益后的余额。收益分母分母为当期发行在外普通股的算术加权平均数。即期初发行在外普通 股股数加上当期新发行减去当期回购的普通股股数与相应时间权数 的乘积。稀释每股收益稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释 性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整基本每股收益的分子和 分母计算而得的每股收益。分根据当期已确认为费用的稀释性潜在普通股利息和稀释性潜在普通第1页子股转换时将产生的收益或费用等对净利润调整。当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与 假定稀释性潜在普通股转换 为已发行普通股而 增 加的普通股股数的加权平均数之和

3、。【提示】以前期间发行的稀释性潜在普通股，视同从 1月1日已经转换；当期发行的稀释性潜在普通股，视同发行日已经转换。【例题单选题】甲公司20 X3年1月1日发行在外普通股为10 000万股，弓I起当 年发行在外普通股股数变动的事项为：9月30日，为实施一项非同一控制下企业合并 定向增发2 400万股；甲公司20 X3年实现归属于普通股股东的净利润 8 200万元， 不考虑其他因素，甲公司20 X3年基本每股收益金额为（）。A. 0.77 元B. 0.55 元C. 0.66 元D. 0.82 元正确答案A答案解析基本每股收益=8 200/ （10 000 + 2 400 X3/12 ）= 0.7

4、7 （元）【例题单选题】甲公司20 X3年1月1日发行在外普通股为10 000万股，弓I起当 年发行在外普通股股数变动的事项：（1） 9月30日，为实施一项非同一控制下企业合 并定向增发2 400万股；（2） 11月30日，以资本公积转增股本，每10股转增2股。 甲公司20 X3年实现归属于普通股股东的净利润 8 200万元，不考虑其他因素，甲公司 20 X3年基本每股收益金额为（）。第2页A. 0.64 元B. 0.55 元C. 0.76 元D. 0.82 元正确答案A答案解析基本每股收益=8 200/ (10 000 + 2 400 X3/12 )X1.2 = 0.64 (元)知识点：认股

5、权证、股份期权稀释每股收益的计算认股权证、股份期权一一对于 盈利企业，行权价低于当期普通股平均市场价格 时, 具有稀释性。【举例】假定授予职工认股权证，每股行权价为10元，每股市场平均价格为20元，即企业向职工授予一股股票可以收回 10元，在市场发行一股股票可以收回 20元, 授予职工的认股权证每行权一股，其中半股没有收回对价，每行权两股，就有一股股数 增加却没有现金的流入，即认股权证是绝对会增加股数但是不会增加利润，因此具有稀释性。【提示】调整增加普通股股数二拟行权时转换的普通股股数-行权价格X拟行权时 转换的普通股股数/当期普通股平均市场价格。假定100万份认股权证，每股行权价是 10元，

6、平均市价为每股20元，假定不考虑其他因素，则调整增加股票股股数二100 X(1- 10/20 )。【例题单选题】甲公司20 X6年度归属于普通股股东的净利润为 1 200万元，发 行在外的普通股加权平均数为2 000万股，当年度该普通股平均市场价格为每股 5元。 20 X6年1月1日，甲公司对外发行认股权证 1 000万份，行权日为20 X7年6月30 日，每份认股权可以在行权日以 3元的价格认购甲公司1股新发的股份。甲公司20 X6年度稀释每股收益金额是（）A. 0.4 元B. 0.46 元C. 0.5 元D. 0.6 元正确答案C答案解析基本每股收益的金额=1 200/2 000 = 0.

7、6 （元）调增的普通股股数二1 000 X（1 3/5 ）= 400 （万股）稀释每股收益的金额=1 200/ （2 000 + 400 ）= 0.5 （元）【例题单选题】甲公司20 X3年实现归属于普通股股东的净利润为 1 500万元， 发行在外普通股的加权平均数为 3 000万股。甲公司20 X3年有两项与普通股相关的合 同：（1） 4月1日授予的规定持有者可于20 X4年4月1日以5元/股的价格购买甲公 司900万股普通股的期权合约；（2）7月1日授予员工100万份股票期权，每份期权于2年后的到期日可以3元 /股的价格购买1股甲公司普通股。甲公司20 X3年各期的普通股平均市场价格均为

8、6 元/股。不考虑其他因素，甲公司 20 X3年稀释每股收益是（）。A. 0.38 元B. 0.48 元C. 0.49 元D. 0.50 元正确答案B答案解析稀释每股收益=1 500/3 000 + 900 X（1 5/6 ）X9/12 + 100 X（13/6 ）X6/12 = 0.48 （元）【例题综合题】甲公司为上市公司，20 X6年至20 X8年的有关资料如下：（1）20 X6年1月1日发行在外普通股股数为 82 000万股。（2） 20 X6年5月31日，经 股东大会同意并经相关监管部门核准，甲公司以20 X6年5月20日为股权登记日，向全体股东每10股发放1.5份认股权证，共计发放

9、12 300万份认股权证，每份认股权 证可以在20 X7年5月31日按照每股6元的价格认购1股甲公司普通股。20 X7年5月31日，认股权证持有人全部行权，甲公司收到认股权证持有人交纳的股款73 800万元。20 X7年6月1日，甲公司办理完成工商变更登记，将注册资本 变更为94 300万元。（3） 20 X8年9月25日，经股东大会批准，甲公司以 20 X8年 6月30日股份94 300万股为基数，向全体股东每10股派发2股股票股利。（4）甲公司归属于普通股股东的净利润 20 X6年度为36 000万元，20 X7年度为54 000万元，20 X8年度为40 000万元。（5）甲公司股票20

10、 X6年6月至20 X6年12月平均市场价格为每股10元，20 X7年1月至20 X7年5月平均市场价格为每股12元。本题假定不存在其他股份变动因素。要求：（1）计算甲公司20 X6年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益。答案解析20 X6年发行在外普通股加权平均数=82 000 （万股）基本每股收益=36 000/82 000= 0.44 （元）20 X6年调整增加的普通股股数=12 300 X（ 1 6/10 ） X7/12 = 2 870 （万股）稀释每股收益=36 000/（82 000 + 2 870 ）= 0.42 （元）（2）计算甲公司20 X7年度利润表中列示的基本每股收

11、益和稀释每股收益。答案解析20 X7年发行在外普通股加权平均数二82 000 + 12 300 X7/12 = 89175 （万股）基本每股收益=54 000/89 175= 0.61 （元）20 X7年调整增加的普通股股数=12 300 X（1 6/12 ）X5/12 = 2 562.5 （万 股）稀释每股收益=54 000/（82 000 + 12 300 X7/12 + 2 562.5 ）= 0.59 （元）（3）计算甲公司20 X8年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益以及经 重新计算的比较数据。答案解析20 X8年发行在外普通股加权平均数二（82 000 + 12 300 ）

12、X1.2 = 113 160 （万股）20 X8年基本每股收益=40000/113 160= 0.35 （元）稀释每股收益=基本每股收益=0.35 （元）20 X7年度发行在外普通股加权平均数=（82 000 + 12 300 X7/12 ）X1.2 = 107010 （万股）20 X7年度基本每股收益=54 000/107 010 = 0.50 （元）20 X7 年度稀释每股收益=54 000 - （82 000 + 12 300 X7/12 + 2 562.5 ）X 1.2 = 0.49 （元）中华十东興网校初级、中级、注会、税务师视频模考题库购买联系微信:tieba167知识点：可转换公

13、司债券稀释每股收益的计算可转换公司债券一一采用假设转换法判断其稀释性，当增量每股收益小于基本每 股收益时，具有稀释性。【提示】增量每股收益二增量净利润/增量股加权平均数【例题综合题】甲公司2015年归属于普通股股东的净利润为 35 707.57万元， 期初发行在外普通股股数70 000万股，年内普通股股数未发生变化。2015年1月2 日公司按面值发行5年期的可转换公司债券20 000万元，票面年利率为6%，每100元债券可转换为60股面值为1元的普通股。所得税税率为25%。甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有转换权的债券市场利率为9%。假设考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆

14、。(P/F , 9% , 5) = 0.6499 ;(P/A , 9% , 5)= 3.8897。答案解析(1)基本每股收益=35 707.57 -70 000 = 0.51 (元)；(2) 可转换公司债券负债成份的公允价值= 20 000 X0.6499 +20 000 X6% X3.8897 = 17 665.64 (万元)；(3) 增加的净利润=17 665.64 X9% X(1 25% )= 1 192.43 (万元)；(4) 增加的普通股加权平均股数= (20 000 -100 X60) X12/12 = 12 000 (万 股)；(5) 增量股每股收益=1 192.43/12 00

15、0= 0.1 (元)，具有稀释性；(6) 稀释每股收益=(35 707.57 + 1 192.43 )-(70 000 + 12 000 )= 0.45 (元)。【提示】可转换公司债券增量每股收益二税后利息费用等 /可转换股数加权平均 数，如果小于基本每股收益，则具有稀释性；稀释每股收益=(净利润+节约债券 税后利息等)/ (普通股加权平均数+增量股加权平均数)。知识点：企业承诺将回购其股份的合同企业承诺将回购其股份的合同一一 回购价格高于当期普通股平均市场价格 时，应 当考虑其稀释性。【举例】假定企业承诺回购股票100万股，回购价为每股10元，当期平均市场价格每股5元，意味着企业如果回购1股

16、，则需要发行2股，即股数会增加但利润不变, 因此具有稀释性。【例题综合题】甲公司2014年度归属于普通股股东的净利润为 4 000万元，发 行在外普通股加权平均数为10 000万股。2014年3月2日，该公司与股东签订一份 远期回购合同，承诺一年后以每股 5.5元的价格回购其发行在外的1 200万股普通股。 假设该普通股2014年3月至12月平均每股市场价格为5元。答案解析2014年基本每股收益二4 000/10 000 =0.4 （元）2014年稀释每股收益：调整增加的普通股股数=1 200 X5.5廿1200 = 120 （万股）增加的普通股股数的加权平均数二120 X10/12 = 10

17、0 （万股）稀释每股收益=4 000/ （10 000 + 100 ）= 0.39 （元）【提示】调整增加的股数二回购价X承诺回购的普通股股数 /当期普通股平均市 场价格-承诺回购的普通股股数；还需要考虑时间权数。【承前例】甲公司2015年度归属于普通股股东的净利润为 5 000万元，期初发行 在外普通股加权平均数仍然为10 000万股。2015年3月2日，该公司以每股5.5元 的价格实际回购发行在外的1 200万股普通股。假设该普通股2015年1月至2月平均 每股市场价格为4元。答案解析2015 年基本每股收益=5 000/ （10 000 1 200 X10/12 ）= 5 000/9 0

18、00 =0.56 （元）2015年稀释每股收益：调整增加的普通股股数=1 200 X5.5 -4 1 200 = 450 （万股）增加的普通股股数的加权平均数二450 X2/12 = 75 (万股)稀释每股收益=5 000/ (9 000 + 75 )= 0.55 (元)中华*东輿网校初纽、中缰、注会、税奚师观频模考蛊库购灵脈系知识点：存在多项潜在普通股的稀释每股收益多项潜在普通股一一按稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，增量每股收 益越小的潜在普通股稀释性越大。在分步计算过程中，如果下一步得出的每股收益 小于上一步得出的每股收益，表 明新计入的潜在普通股具有 稀释作用，应当计入稀释每股收

19、益中；反之，则表明具有反 稀释作用，不计入稀释每股收益中。最后得出的 最小每股收益金额即为稀释每股收益。【例题综合题】甲公司20 X7年度归属于普通股股东的净利润为 3 750万元，发 行在外普通股加权平均数为12 500万股。年初已发行在外的潜在普通股有：(1 )认股权证4 800万份，行权日为20 X8年6月1日，每份认股权证可以在行 权日以8元的价格认购1股本公司新发股票。(2) 按面值发行的五年期可转换公司债券 50 000万元，债券每张面值100元， 票面年利率为2.6%，转股价格为每股12.5元，即每100元债券可转换为8股面值为1 元的普通股。(3) 按面值发行的三年期可转换公司债券 100 000万元，债券每张面