上市公司与PE合作模式

1、 上市公司与上市公司与PE合作模式和案例合作模式和案例1具体案例具体案例天堂元金天堂元金天堂大康天堂大康大连控股大连控股骥达股权基金骥达股权基金规模10亿3亿N/A50亿存续期4年5年N/AN/A上市公司京新药业大康牧业大连控股金风科技PE硅谷天堂硅谷天堂六宝基金骥达上海股权投资管理公司上市公司出资方元金投资大康牧业N/A北京天润与上市公司关系同一控制人，但持股比例5%同公司N/A全资子公司上市公司方出资比例10%-20%10%N/A10%PE出资方恒通创投恒裕创投N/A骥达上海股权投资管理公司与PE关系硅谷天堂全资子公司硅谷天堂全资子公司N/A同PEPE出资方比例10%10%N/A2%上市公

2、司权利义务负责并购对象经营方案制定和并购对象的日常经营和管理，并负责建立健全并购对象内部控制管理体系和制度N/A进行定增时优先考虑与六宝基金合作为资产提供退出渠道所投资金仅用于北京天润旗下风电项目PE权利义务负责剩余资金募集负责基金日常管理负责剩余资金募集负责基金日常管理负责募集并购资金参与大连控股的定向增发负责基金日常管理上市公司优先回购 有N/A有N/A管理结构设立决策委员会京新药业另委派一名监事设立决策委员会N/AN/A一票否决权京新药业具有一票否决权无N/AN/A公告日期2013/1/312011/9/192012/11/272012/6/21投资方向中药、生物制药领域为主畜牧业及相关

3、领域N/A开发、收购在建、已营运的以风力发电项目12.12.23上市公司与上市公司与PE各合作案例各合作案例2上市公司与上市公司与PE合作的案例合作的案例-天堂元金天堂元金（筹建中）（筹建中）硅谷天堂恒通创投元金投资天堂元金并购基金其他合伙人100%10%10%-20%并购基金作为京新药业产业整合的平台，专门服务于京新药业，推进其战略发展，巩固其行业地位并购基金设立总规模不超过10亿元金投资与京新药业为同一控制人的关联方除恒通创投及元金投资出资外，剩余资金由硅谷天堂负责进行募集由硅谷天堂对并购基金进行日常管理并购基金成立专门的投资与退出决策委员会，由7名委员组成，其中硅谷天堂委派4名委员，京新

4、药业或元金投资委派3名委员由京新药业委派一名监事，对拟投资项目具有一票否决权天堂元金并购基金结构：天堂元金并购基金结构：京新药业对并购基金项目的优先京新药业对并购基金项目的优先回购权设定：回购权设定：并购基金及硅谷天堂承诺在约定期内不得向除京新药业之外第三方转让并购对象京新药业业承诺在达到约定的条件后依照法律、法规和京新药业章程规定的程序收购并购对象元金投资对该前述收购事项承担担保责任13上市公司与上市公司与PE合作的案例合作的案例-天堂大康天堂大康天堂大康并购基金结构：天堂大康并购基金结构：硅谷天堂恒裕创投大康牧业天堂大康并购基金其他合伙人100%10%10%80%天堂大康的出资总额为人民币

5、3亿元、存续期5年除恒裕创投与大康牧业出资外，其余资金由硅谷天堂负责募集以畜牧业及相关领域企业项目为主要投资方向硅谷天堂的具体投资管理业务委托给硅谷天堂在天堂大康内成立投资与退出决策委员会，委员共7名，由硅谷天堂委派五名，大康牧业委派两名2.14上市公司与上市公司与PE合作的案例合作的案例-大连控股大连控股大连大显集团大连大显集团（大显集团）（大显集团）大连大显控股大连大显控股股份有限公司股份有限公司（大连控股）（大连控股）六宝基金六宝基金战略合作战略合作合作内容：合作内容：利用六宝基金现有的稀土、贵金属、石油等矿产能源资源，通过上市公司的资本平台完成资产证券化过程通过六宝基金的海外影响募集资

6、金，联合大显集团兼并收购国内优质矿产资源，培育优质矿产企业IPO上市或通过资本平台直接注入大连控股六宝基金权利与义务：六宝基金权利与义务：从现有项目中选择优质矿产及能源项目推荐给大显集团，并配合大显集团对推荐项目进行尽职调查负责募集收购矿业资产所需的资金，并按约定享受该投资收益通过与大显集团合作，优先参与大连控股的定向增发在矿业及能源项目以及资金安排上，优先考虑与大显集团的合作大显集团及大连控股权利与义务大显集团及大连控股权利与义务：在大连控股资产重组时，同等条件下优先考虑六宝基金推荐的优质矿产项目在对储备的优质矿产项目进行收购时，优先选择与六宝基金合作大连控股在进行定向增发时，大显集团优先考虑与六宝基金合作为三方合作收购的资产提供资本市场的退出途径控股控股2.25上市公司与上市公司与PE合作的案例合作的案例-骥达股权基金骥达股权基金骥达股权基金结构：骥达股权基金结构：金风科技北京天润骥达上海股权投资管理公司骥达股权基金100%10%2%其他合伙人88%基金主要投资方向为开发、收购在建、已营运的以风力发电项目为主的可持续发展行业投资项目，并从中获取长期相对稳定、可预测的现金回报北京天润拟作为LP，出资5亿人民