基于现代企业财务风险管理的影响因素及控制原则

1、基于现代企业财务风险管理的 影响因素及控制原则作者: 日期:基于现代企业财务风险管理的影响因素及控制原则摘要:现代企业风险管理的核心是对财务风险的管理，企业财务 风险的重点是对可能出现的财务风险与财务危机进行超前的控制 与管理。因此，对企业进行财务风险管理研究，对于解决国有企 业发展过程中因财务风险所产生的财务危机与生存危机，使企业 获得持续发展，具有极其重要的理论与现实意义。关键词:现代企业 财务风险管理 控制原则 处理措施风险管理理论概述（一）风险管理的含义风险管理是研究风险发生规律与风险控制技术的一门新兴的管 理科学，是指风险管理单位通过风险识别、风险衡量、风险评估、 风险决策管理等方式

2、，对风险实施有效控制与妥善处理损失的过 程。风险管理作为一门新兴管理科学,具有管理学的计划、组织、 协调、指挥、控制等职能，同时又具有独特功能。风险管理的特点 有：1. 风险管理的对象具有特殊性风险管理的对象是突发事件.意外事故等可能造成损失的风险 因素、风险源与损失。风险管理的对象具有专门性，这也是决定了 风险管理的对象具有特殊性。2. 风险管理的具有较强的应用性风险管理的研究对象是导致损失的风险因素、风险源、风险事 件，风险管理理论是对风险管理实践一般规律的概括与总结。因此, 风险管理对于减少企业财产损失、提升产品竞争力等具有重要的 意义。3. 风险管理具有全而性风险管理是一项全而性的管理

3、。风险管理的具体内容反映了企 业对风险因素、风险源，损失不确定性的理解、衡量与管理决策。 如果企业对风险的认识、处理缺乏全而性，只处理某一方面的风险 隐患，而没有考虑其他方面的风险隐患，其风险管理的决策依旧可 能失败。（二）企业财务风险管理企业财务风险管理是指企业识别财务风险、衡量风险、评价财 务管理风险与采取财务风险管理措施的过程。企业财务风险管理 作为风险管理的特例，具有一般风险管理不具有的一些特点：1. 企业财产损失企业财务所而临的基本财产风险包括财产的物质性损失，以及 额外费用支出。2. 企业经营损失企业经营财务风险包括因财产损失而引起的收入损失、营业中 断损失，以及额外费用支岀等。3

4、. 企业财务人员损失。因过失损害他人利益引起的企业责任损 失等 二、影响企业财务风险的因素与控制的原则对企业财务风险的认识明确之后那么财务风险产生的原因也就 显而易见了，因此只有清楚认识企业财务风险产生的原因，在实 践工作中也就能更好地防范财务风险，从而达到规避风险、提高 效益的目的。由此可以概括出以下几种财务风险产生的原因。（一）企业的资产结构中债务比例过高企业的资产结构中债务比例过高导致企业无法偿还到期债务， 从而使企业陷入财务困境之中。这种过高的负债比率不但使企业 有利息负担而且到期要偿还高额债务本金，在企业经营状况较差 的情况下还会导致企业资不抵债，面临破产清算的危险。（二）企业的资产

5、流动性弱企业在债务融资后必须保证有足够的现金以偿还到期的债务与 利息，如果企业的资金流动状况较差、变现能力不强而无法保证 足够的现金，这些都会导致企业财务风险由潜在变成现实，从而 使企业陷入财务危机，最终导致企业经营的失败。（三）企业的财务决策失误导致企业经营管理不善由于企业财务决策缺乏科学性，投资决策失误导致企业投资收 益率低于企业的筹资成木，使得企业的财务状况恶化，威胁到企 业到期债务的偿还，增大了企业静态财务风险产生的可能性，最 终导致财务风险的产生。通常财务决策失误导致企业经营不善是企业财务风险产生的重要原因。（四）外部环境的复杂多变导致各种不同财务风险的产生企业财务管理面临的环境包括

6、国家宏观经济、法律以及社会文 化环境等因素。这些因素存在于企业之外，是企业所无法控制的, 对企业的财务管理活动产生重大影响。这些因素的复杂性与多变 性，增大了企业风险产生的可能性。总之，上述前两个原因是企业财务风险产生的直接原因，它们 的出现会直接导致财务风险的发生；后面两个原因虽然是财务风 险产生的间接原因，但是一旦发生，将会给企业带来致命的打击。 由此需要制定如下风险控制的原则。1. 收益、风险均衡原则风险均衡原则要求集团不能只追求收益，而不考虑发生损失的 可能，企业进行的每一项具体的财务活动，要全面分析其收益性 与安全性，按照风险与收益适当均衡的要求来决定采取何种行动 方案，趋利避害，争

7、取获得较多的收益。2. 风险适度、限度承担的原则财务风险的存在是一个普遍的事实，但必须正确及时地识别风 险，控制风险，并明确最大的风险限度，保证企业的正常安全运 营。3. 超前预警，有效规避的原则风险的岀现具有预示性，企业必须建立健全风险识别系统、预 警系统与财务风险的管理系统，从而有效规避风险。4. 分级分权管理的原则对财务风险的管理与控制，要在企业统一领导的前提下，实行 分级分权的管理办法。三、企业财务风险的防范与策略（一）进行多角经营，分散投资风险将企业筹集来的资金投放于多个项目，这样就能使各个盈利与 亏损程度不同的投资项目互相弥补，减少风险。这种分散风险的 思想体现在生活的各个方而，但

8、是在企业的经营管理中，这种防 范方法还需要企业领导者的谨慎行事。（二）制定合理的风险政策、保持良好的财务状况由于企业某项投资活动，如：扩大再生产、固定资产更新改造 等项目周期长、成本高，使企业实现的经营成果虽然比较好，但 是资金却紧张，从而影响企业的财务状况。这种情况的恶化最终 会导致财务危机。因此，企业经营管理者应该实时监控企业财务状况，及时制定 合理的风险防范政策，及时收回各种款项，同时制定合理的资金 使用计划，保证企业正常运转对资金的需要。（三）建立财务风险预警机制，构筑防范财务风险的屏障首先，要建立完善的风险防范体系。要抓好企业内控制度建 设，确保财务风险预警与监控制度健全有效，筑起防

9、范与化解财 务风险的第一道防线。要明确企业财务风险监管职责，落实好分级负责制。要建立与规范 企业财务风险报表分析制度，搞好月份流动性分析、季度资产质 量与负债率分析及年度会计、审计报告制度，完善风险预警系统。 要充分发挥会计师事务所、律师事务所以及资产评估事务所等 社会中介机构在财务风险监管中的积极作用。其次，企业需建立实时、全而、动态的财务预警系统，对企业 在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控。财务预警系统贯穿 于企业经营活动的全过程，以企业的财务报表、经营计划及其他 相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销 等理论，采用比例分析、数学模型等方法，发现企业存在的风险, 并向

10、经营者示警。该系统不仅应包扌舌流动比率、速动比率、资产 负债率等财务指标，还应包括企业经营中诸如产品合格率、市场 占有率等指标，一旦发现某种异常征兆，及时采取应变措施，以 避免与减少风险损失。总之，财务风险是企业日常管理工作中不可忽视的问题。企业 的经营管理者应该全而分析各种不同风险的产生原因，增强企业 抵御风险与防范风险的能力，提高企业的市场竞争力。四、企业财务风险的处理措施为进一步深入研究分析房地产企业的财务风险并做出及时预 警，本文提出以下几点措施：（一）财务风险管理预警系统为了防范风险，及时发现风险，并有效实施控制，必须建立财 务预警机制。1. 建立短期财务预警系统，编制现金流量预算由

11、于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否 维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金 用于各种支出。预警的前提是企业有利润，对于经营稳定的企业，由于其应收、 付账款及存货等一般保持稳定，因此经营活动产生的现金流量净 额一般应大于净利润。企业现金流量预算的编制，是财务管理工 作中特别重要一环，准确的现金流量预算，可以为企业提供预警 信号，使经营者能够及早采取措施。2. 要确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统对企业而言，在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期 财务预警系统。其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力 指标最具有代表性。获利是企业经营最终目标，也是

12、企业生存与 发展的前提。3. 要制订一些控制指标，一旦接近或超过该类目标及时提示女口：采用应收账款预警通知书。在建立了风险预警机制后，对 风险信号随时监测，如出现产品积压，资金存量下降，应收账款 增大，成木上升等，要根据其形成原因及过程，指定相应切实可 行的风险管理策略，降低危害程度。（二）建立健全有效的财务控制机制选择合理的企业财务管理模式。从企业全局出发，针对不同的 职能部门规定不同的经济责任，划分不同的经济职能。财务部门 加强对投资决策、成木控制等方而的研究，通过各种形式的内部 市场化建设，以及内部结算中心的建设来优化财务管理行为。为适应组织结构扁平化的发展趋势，财务管理应广泛应用现代

13、化的网络与信息技术，加快信息的集成化速度。在企业中实施企 业资源规划系统使企业有限的资源得到充分的发挥，提高企业的 经济效益。这既是防范与化解财务风险的重要措施，也是确保企 业财产安全与财务活动效益性的有效手段。（三）加强企业的财务预算管理财务预算管理由企业总公司组织实施与管理，实施对象包括企 业木部、下属企业。财务预算是在预测与决策的基础上，围绕企 业战略目标，对一定时期内企业资金的取得与投放、企业经营成 果及其分配等资金运作，所作的具体安排。1. 建立财务预算管理的组织机构即企业的法定代表人对企业财务预算的管理工作负总责，成立 由有关职能部门组成的财务预算管理委员会，主要拟订财务预算 的目

14、标、政策，制定财务预算管理的具体措施与办法，审议、平 衡财务预算方案，组织下达财务预算，协调解决财务预算编制与 执行中的问题，组织审计、考核财务预算的执行情况，督促企业 完成财务预算目标。2. 规范财务预算的编制程疗:与方法根据企业的整体发展战略，按照“上下结合、分级编制、逐级 汇总”的程序，在决策的基础上，提出企业财务预算目标。各预 算执行部门按照企业财务预算委员会下达的财务预算目标与政 策，结合自身特点以及预测的执行条件，提出详细的本部门财务 预算方案，财务预算委员会应当进行充分协调，对发现的问题提 出初步调整的意见，并反馈给有关预算执行部门予以修正，再由 财务预算委员会逐级下达各预算执行部门执行。3. 做好预算的事前控制、事中控制与事后控制各预算执行部门定期报告财务预算的执行情况，对新情况、新 问题及出现偏差较大的重大项目，要特别注重查找原因，以提出 改进经营管理的措施。（四）充分利用实时信息系统进行财务监控建立、健全内部财务监控机制，是防范与化解财务风险的有效 措施。内部监控包括哙计控制与管理控制两类。企业财务监控工 作建立在各项财务预算的基础上，保证企业的资木结构良好