公司六年运营综合分析

1、F公司六年经营综合分析报告本公司长期以来一直专注于某行业 P 产品的生产与经营，目前生产的 P1、P2、P3产品在本地市场知名度很高，客户也很满意。公司对本行业的发展前景进 行了预测，认为P产品将会从目前的相对低水平发展为一个高技术产品。 因此本 公司投资了 P类各产品的研发，在现有本地、区域、国际、亚洲市场以外，进一 步拓展市场。同时，投资手工、半自动、全自动生产线，扩大了生产规模。一、销售分析（一）、广告投入产出分析（图 1）（图 2）图 1 中展示了 AF 六个公司六年的累计广告投入产出分析， BF 公司之间 的差距没有较大的差别，只是A公司的广告投入产出比较为低，公司与竞争对手 广告投

2、入策略上的差异，公司广告投入产出逊于其他公司。B公司在六年的广告投入产出比中最高， 公司在分析市场、 制定营销计划相对于其他五家公司有许多 先见之处。 从图中可以看出 F 公司在六年的广告投入产出比居于中间位置， 公司 的经营方略大体与市场一致，唯有较大的差异。图2中展示了个企业在六年的经营中， 每年的广告投入产出比较为稳定。 前 两年由于市场与产品的局限， 公司未取得较多的订单， 使得销售额唯有太高的增 长。第四年开始由于前期的市场的开拓与产品的开发， 公司的销售额在此基础上 的提高，但公司的广告投入也随市场的增多而不断地投入， 公司的广告投入产出 比在六年中未有太多的变化。（二）综合市场占

3、有率分析（图 3）（图 4）图3中展示了个公司六年的综合市场占有率， 在图中可以看出D公司在六年 的综合市场的占有率中最高， 可以看出企业在六年中每年的综合市场的占有率都 较为平稳，企业的营销较为一致。A公司在六年的综合市场占有率中却较为最低， 企业的产品未能在市场占有好的地位。 而本公司在这六年的占有与其他几个公司 一致，总体相等。图 4，在六年的经营中，本公司在市场的占有率总体是呈下降的趋势，前三 年由于广告的投入与生产能力相匹配， 所以销售得当， 市场占有率较为好。 后期 由于广告投入费用的减少，企业放弃一些市场，而专门从事高效益的产品生产， 使得企业的市场占有率降低。二、成本分析在六年

4、的经营中企业的成本与市场同步， 未有太大的波动， 并且企业的前期 的发展逐步的降低成本，后期的发展却未能与前期一致控制成本，提高净利润。 在六年中本公司的折旧费变动较大， 是因为公司的机器前几年提的折旧较多， 后 两年较少， 直到提完。直接成本一直上升， 说明公司用于产品生产的费用在不断 地增加。公司业绩从图表上可看出，公司第一二年由于销售额过少，致使前两年净利润为负， 后四年尽管销售额大幅度提升， 但是由于负债太多， 净利润依然为负。 纵观六年， 公司都处于亏损状态， 公司的产品成本太高和负债过多是主要方面， 对利润空间 的缩小有很大影响。三、财务指标分析（ 一 ） 、收益力1、毛利率在本公

5、司的六年经营中较为稳定， 公司的销售毛利率是企业销售净利率的最 初基础，没有足够大的毛利率便不能盈利。 在第五年由于销售额的降低， 企业的 毛利率也随之减少，销售获取利润能力有所减少。相对于市场， 本公司的毛利率相对较好。 在中间段， 企业的毛利率的比率都 高于行业平均数。 总体上由于在后期公司产品的研发成功， 公司大都运用盈利好 的产品生产，使得毛利率的增加。2、销售净利润率销售利润率是毛利率的延伸， 是毛利减掉综合费用后的剩余。 企业可能在毛 利率一样的情况下，最终的销售利润率不同，原因就是三项费用（销售费用、财 务费用、管理费用）不同的结果。在六年中，公司的指标与去年的大体一致。第 三年

6、之后销售额的迅速增加，使得企业销售净利润率的变化过快。在六年的经营中， 企业的销售净利润率都高于行业平均数， 说明企业的扩大 销售获取收益能力的增强。3、总资产收益率总资产收益率是反映企业资产的盈利能力指标， 它包含了财务杠杆概念的指 标，总资产收益率是公司调整利润的重要参考指标。 总资产收益率指标还可反映 企业综合经营管理水平的高低。在六年的经营中企业的发展的较为理想， 与市场的发展未有太大的差距。 企 业的发展由前期的盈亏到盈利，说明企业的经营正在逐步提高。4、净资产收益率净资产收益率反映投资者投入资金的最终获益能力。 在六年的经营中企业的 净资产收益率的波动较为稳健， 公司的六年的经营中

7、， 企业需要弥补以前年度损 益，所以企业的净资产收益率发展较小。 第二年由于第一年的亏损需要弥补， 所 以企业的净资产收益率为负数表示。 而后期需要支付大量的费用， 所以企业的净 收益较为低，净资产收益率也相对降低。相对于市场的发展， 企业的经营能力有待提高。 在前期公司基本与行业同步 发展，但在后三年内，公司大量的费用的支付，造成净资产收益率降低，因此落 后于市场。也反映企业管理的缺失，造成费用的增加。（二）、成长力1、收入成长率这是衡量产品销售收入增长的比率指标， 以衡量经营业绩的提高程度， 指标 值越高越好。 公司第四年由于经营未有所发展， 使得企业的效益没有去年高， 造 成收入成长率的

8、降低为负数。在六年的经营中企业的发展与市场的发展较为一致， 没有太大的区别。 但是 企业自身的波动却是很大。2、利润成长率这是衡量利润增长的比率指标， 以衡量经营效果的提高程度， 越高越好。 从 利润成长率中可以看出企业的发展逐步的提高， 企业的由前期的亏损到盈利， 说 明了企业的发展。在与市场的对比中看出企业的发展发展与市场同步。 行业的发展未有他打的 波动，但企业由于经营效益的变化，围绕着行业平均发展变化而上下波动。3、净资产成长率这是衡量净资产增长的比率指标， 以衡量固定权益提高的程度。 对于投资者 来说，这个指标是非常重要的，它反映了净资产的增长速度。相比较可知，固定 权益提高了， 净

9、资产的增长速度降低了。 在六年的发展中企业的净资产增长率未 有他打的变化。企业的发展中企业的净资产成长率的提高， 固定资产的利用率的增强。 相对 于市场， 本公司的发展有待提高。 由于其他公司经营效益的增加， 使得企业的净 资产增加，净资产增长率也随之提高。（三）、安定力1、流动比率在六年的经营中本公司的流动比率较为稳定， 从表中可以看出企业的经营逐 渐较好，流动比率的不断地提高， 公司短期偿债能力的提高， 债权人的权益得到 保障。尤其到了第五年以后公司的流动资产不但可以满足日常生产经营的流动资 金的需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。相对于市场的流动比率， 本公司的流动比率较为低。 在第

10、五年中， 行业因为 流动资产的增加， 企业的流动比率过快的增长。 偿债能力的提高， 第六年由于经 营发展的需要，资金运用在生产中。2、速动比率从图中可以看出企业的速动比率正在逐步的提高， 短期偿债能力的提高， 但 公司的经营中存在着财务风险，因为公司的经营未达到 1:1 的较为合适的状态， 公司的速动比率六年都低于 1。在六年的经营中，企业的发展一直趋于平稳，企 业的偿债能力保持平稳。相对于行业平均， 企业的速动比率较为一致。 在于第五年， 行业因为流动资 产的增加，并且在存货方面也较为少， 主要在于资金。 企业的流动比率过快的增 长。偿债能力的提高，第六年由于经营发展的需要，资金运用在生产中

11、。3、固定资产长期适配率从图表中看出企业六年的固定资产长期适配率都小于一， 说明固定资产的构 建应使用还债压力较小的长期贷款和股东权益。 企业在六年中不断用固定资产应 用长期负债与所有者权益来购买。相对于市场，本公司的固定资产的长期适配率较为平衡，未有太大的波动。 在行业平均中固定资产产期适配率一直呈下滑趋势， 说明固定资产的构建使用还 债压力较小的长期贷款和股东权益。4、资产负债率在图中显示，资产负债率保持在 60%70%左右。并且与市场同步，企业的发 展在六年中未有太大的波动， 综合偿债能力相对稳定。 企业的负债保持着， 未有 太大的调整。在六年的经营中， 企业的发展与行业发展大体一致，

12、未有太大的波动， 企业 的经营较为合理、稳健（ 四 ） 、活动力1、应收账款周转率企业的应收账款周转率的变化体现了企业对于应收账款的收回， 公司在地三 年时采用赊销，促进了销售额的增加，也造成应收账款的增加，周转率的过高。 公司在第四年是因为收到前期的账款，使得应收账款的减少，周转率的降低。相对于市场本公司的应收账款周转率的能力有待提高。 在六年的经营中， 公 司的应收账款的周转率的指标的水平低于行业水平数。 在第六年由于其他公司前 期的账款未收回与本期造成的应收账款的增加，促成应收账款周转率的过高。2、存货周转率从图中可以看出企业的发展中企业中采购、 库存、生产、 销售的衔接成对较 好，没有

13、个过多的原料，产成品（商品）适合销售的需要，没有积压，所以企业 的存货周转率不断的提高。 企业的经营与市场同步。 在六年的经营中， 企业的存 货呈上升趋势。 第六年由于企业将库存的商品都销售出去， 使得企业的存货周转 率股快发展。相对于行业平均数， 企业的存货周转的次数较为少， 低于行业平均值。 但企 业中间四年的存货周转较为快，提高了存货周转率。3、固定资产周转率公司在六年的经营中固定资产的利用率的提高， 管理水平的较好。 资产的利 用效率较高，企业资金的周转的快速， 赚的利润较多。 企业在六年中总体呈上升 的趋势。相对与市场， 本公司的经营较好， 企业由于前期对于固定资产的投入， 所以 本企业在中期的固定资产周转率的提高。 第