国际金融套汇计算题1

1、 1 / 7 国际金融套汇计算题 xx市场:1英镑= 1.6435/ 1.6485xx xx市场:1xx= 0.2827/ 0.2856xx xx市场:1英镑= 5.6640/ 5.6680xx 问： 是否存在套汇机会？假如用200万英镑套汇，获利多少？ 方法： 统一标价法、同乘与1比较 间接标价法 xx市场: A 1英镑= 1.6435/ 1.6485xx xx市场: 2 / 7 B 1xx=（1/ 0.2856）/（1/ 0.2827）xx xx市场: C 1xx=（1/ 5.6680）/（1/ 5.6640）英镑（直接标价法） 1.6435 * 1/ 0.2856 * 1/ 5.6680

2、= 1.01531从伦敦入场，则1英镑最后变成 1.0153。 (a/b*b/c*c/a>1) ABC 就是乘的方向了，即为系数相乘的方向。 统一标价法,直接标价法 xx市场:1xx=(1/ 1.6485)/(1/ 1.6435)xx xx市场:1xx= 0.2827/ 3 / 7 0.2856xx xx市场:1英镑= 5.6640/ 5.6680xx 5.6640 * 0.2827 * (1/ 1.6485)= 0.97131(应该是中间价相乘吧)从新加坡入场，1英镑变成 0.9713英镑. (a/b*b/c*c/a<1)此时，CBA是系数相乘的方向。所以要沿着系数相乘的反向做起

3、,乘的反方向运算就是除了。 正确的套汇方向应该是伦敦苏黎世新加坡 纽约市场: Spot USD/FFR= 7.08 xx市场: Spot GBP/FFR= 9.65 xx市场: Spot GBP/USD= 1.43 4 / 7 试问： 应如何用500万美元进行三角套汇? 7.08* 0.1036* 1.4330= 1.05121有套汇机会 卖本币买外币盈利： 25.28万美元 某日某一时刻，外汇市场行情如下： xx汇市：1英镑= 1.69美元 xx汇市：1英镑= 1.47法国法郎 xx汇市：1美元= 0.78法国法郎 请你判断是否有套汇机会？假如用500万英镑套汇，将获利多少？写出套汇步骤。

4、1.6988* 0.6781* 0.7874= 0.90711有套汇机会 5 / 7 卖外币买本币盈利： 49.01万英镑 xx市场：1英镑=JPY 119. 纽约市场：1英镑=US$ 1.61 xx市场： US$1=JPY 195. （1）请用100万英镑套汇 （2）请用100万美元套汇 （1）用100万英镑套汇 方法： 1.把100万英镑拿到纽约市场上换成美元，按US$ 1.6180计算得到US$ 161.8万美元，然后拿到东京市场换成日元，按US$1=JPY 195.59计算得到 31646.46万日元，最后拿到伦敦市场换成英镑,按1英镑=JPY 119.65计算得到 264.49万英镑

5、 收益： 6 / 7 264.54-100= 164.54万英镑 （2）用100万美元套汇 方法： 1.把100万美元拿到东京市场换成日元，按US$1=JPY 195.59计算得到19559万日元，然后拿到伦敦市场换成英镑，按1英镑=JPY 119. 65计算得到 163.47万英镑，最后拿到纽约市场换成美元,按1英镑=US$ 1.6180计算得到 264.49万美元 收益： 264.49-100= 164.49万美元 在某个交易日，纽约。伦敦香港三地外汇市场的报价如下： xx外汇市场： US$ 1.00=HK$ 7.8123- 7.8514 xx外汇市场：1.00=US$ 7 / 7 1.3320- 1.3387 xx外汇市场：1.00=HK$ 10.6146- 10.7211 求： 这三个外汇市场的套算汇率；假如用1000万港元进行套汇，如何套？套汇毛利是多少？ 7.8319*