国际监管脉络介绍资料(巴3相关)

1、刘明康：稳步推进银行业实施新监管标准 本轮全球金融危机以来，金融稳定理事会和巴塞尔委员会按照二十国集团领导人确定的方向，对国际金融监管框架进行了一系列根本性的改革，增强银行业的稳健性。在国际社会的共同努力下，2010年12月16日巴塞尔委员会发布了第三版巴塞尔协议(Basel)；最近巴塞尔委员会和金融稳定理事会就全球系统重要性金融机构(G-SIFI)的评估方法论和附加资本要求达成了原则性共识。这标志着国际金融监管改革取得重大进展，确立了银行监管的新标杆。“十二五规划纲要”对我国经济结构调整和经济增长方式转变做出了全面部署，并对建立逆周期的宏观审慎监管框架、参与国际金融准则新一轮修订、提升我国金

2、融业稳健性标准提出了明确要求。汲取全球金融危机的教训，借鉴包括Basel在内的国际金融监管改革最新成果，完善我国银行业审慎监管制度，对于促进银行业金融机构转变发展方式、维护我国银行体系长期稳健运行、提高金融资源配置效率、支持国民经济可持续发展具有积极的意义。国际银行业审慎监管规则的最新发展以Basel为核心的国际银行监管改革既延续了1988年资本协议(Basel)、新资本协议(Basel)以风险为本的监管理念，又超越传统的资本监管框架，从更加宽广的视角理解风险，在监管制度层面确立了微观审慎与宏观审慎相结合的监管模式，体现在银行监管三个层面的扩展和延伸：从单家银行的资产方扩展到资产负债表的所有要

3、素。Basel和Basel的关注点都是银行资产负债表的左方，即资产方的风险，两者之间差异在于采用了不同风险敏感度的监管资本计量方法，监管资本要求反映了银行资产的风险度，即不同资产的风险差异。Basel不仅进一步强化了对银行资产风险的关注，如大幅度提高交易业务、交易对手信用风险的风险权重，而且对银行资产方风险另一个重要驱动因子，即规模给予了高度关注，通过引入杠杆率监管标准，有效防止单家银行乃至银行体系的过度杠杆化。更为重要的是，Basel建立的流动性覆盖率(LCR)和净稳定融资比例(NSFR)对商业银行资产负债表双方的期限匹配提出了明确的要求。商业银行需持有充足的高质量流动性资产以应对压力状态下

4、短期现金净流出，降低对短期批发性融资的依赖性，并且将压缩西方大型银行在短期负债和长期资产之间实现套利的空间。Basel大幅度提高了资本充足率标准和资本质量要求，恢复所有者权益，特别是普通股和留存收益在监管资本中的核心地位，在增强商业银行吸收损失能力的同时，有助于提升商业银行资金来源的稳定性。从单家银行稳健性扩展到整个金融体系的稳定性。现代金融体系呈现出越来越明显的网络化特征，显著放大了单家金融机构经营失败的负外部效应。国际货币基金组织的研究表明，在全球范围内前20家大型复杂的金融机构承担了全球信用中介的职能，其中任何1家金融机构倒闭对全球金融体系稳健运行将产生巨大的负面影响。Basel和Bas

5、el所采用的资本计量方法和所设定的资本监管标准很大程度上忽视了金融体系日益增强的相互关联性以及单家银行对整个金融体系脆弱性贡献的差异性。汲取本轮金融危机的教训，Basel从金融体系风险内生性的视角对系统性风险较大的业务以及机构提出了更高的资本和流动性要求，包括：大幅度提高交易业务和交易对手信用风险的资本要求，鼓励银行通过中央交易对手进行场外衍生品清算，提高对大型银行风险暴露的资本要求；巴塞尔委员会和金融稳定理事会明确提出将从国际活跃程度、规模、关联性、可替代性和复杂性等五个方面在全球范围内识别30家左右的全球系统重要性银行，并要求这些银行计提1%4%(普通股/风险加权资产)的附加资本，以提高其

6、损失吸收能力，弱化相应的道德风险。从金融体系的稳健性过渡到金融体系与实体经济之间的内在联系。本轮金融危机充分显现了金融体系的亲经济周期特征，这种亲周期性显著放大了实体经济的波动幅度，实体经济的震荡反过来进一步扩大了金融体系的风险，构成了一个不断强化的反馈循环。实体经济与金融体系之间相互联系主要体现在经济运行不同阶段的借款人资产负债表、银行资产负债表和金融市场流动性的同步收缩和扩张。Basel明确将逆周期因子引入了资本和流动性监管框架，以维护银行体系信贷供给能力的长期稳定，支持实体经济平稳增长。一是审慎设定最低资本要求，平滑其周期性波动。二是推动会计准则制定机构放弃基于“已发生损失”(incur

7、redloss)、转向基于“预期损失”(expected loss)的贷款损失拨备会计规则，提高贷款拨备的前瞻性。三是要求商业银行持有高于最低资本要求的超额资本，包括留存超额资本(conservation buffer)和逆周期超额资本(countercyclicalbuffer)，银行在经济上行、信贷快速增长和盈利丰沛时期多提资本，用于经济衰退时期吸收损失，防止过度冲击银行资本充足率水平，确保经济下行期银行能够为经济复苏提供信贷支持。四是流动性覆盖率和净稳定融资比例的实施有助于打破流动性突然断裂银行被迫倾销资产资产价格下跌资本充足率下降信贷供给能力下降的传递链条，防止由监管规则与会计规则之间

8、的“共振”进一步放大金融体系的顺周期性。积极做好实施新监管标准的准备工作近年来，在党中央、国务院的正确领导下，我国银行业改革取得了重大突破，银行业发展进入了新阶段，整体抗风险能力明显增强。2010年底，商业银行加权平均资本充足率达到12.2%，核心资本充足率达到10.1%，拨备覆盖率达到217.7%。在长期监管实践中，通过不断丰富和创新，形成了一套简单、适用、有效的监管工具和方法，监管有效性不断提升。但是，我们必须看到，银行业内外部环境日趋复杂，银行业金融机构稳健经营的内在机制尚不稳固，银行业长期稳定运行面临一系列新的挑战。借鉴Basel等国际监管改革成果，结合国内银行业发展和监管实践，并经国

9、务院同意，2011年4月份银监会发布了中国银行业实施新监管标准指导意见，确立了资本充足率、杠杆率、流动性、贷款损失准备监管的新标杆，明确了银行业审慎监管新框架和实施路线图。实施新监管标准是推动银行业落实“十二五规划纲要”的重大举措，事关银行业长期稳健运行的大局，各级监管部门和银行业金融机构要深刻理解新监管标准的实质，积极稳妥地做好新监管标准实施的各项准备工作：准确把握银行业经营环境的新变化，增强实施新监管标准的主动性和自觉性。当前，银行业经营环境正在发生深刻变化，复杂性和不确定性上升。从全球范围来看，危机以来发达经济体经济复苏进程缓慢，公共债务水平大幅度攀升，欧洲国家主权债务危机可能进一步恶化

10、，主权债务风险和银行业风险的关联性上升，金融市场的波动性加大，通胀风险加剧，诱发系统性风险的因素依然存在。从国内形势来看，随着经济结构调整、节能减排力度加大以及房地产市场的调控，前两年信贷过快增长潜在的信用风险将逐步暴露，商业银行资产质量反弹压力很大。利率市场化、人民币汇率形成机制的改革、国内直接融资市场的发展将深刻改变国内金融市场的运行机制。面对复杂多变的经营环境，银行业金融机构要未雨绸缪，以实施新监管标准为契机，切实增强消化内外部脆弱性的能力，才能从容应对可能出现的重大系统性风险，才能在日趋激烈的竞争环境中把握主动权，争取新机遇，提升竞争力。积极推动业务转型，加快转变发展方式。总体而言，国

11、内银行业金融机构以速度和规模主导的经营战略没有根本性改观，增长速度与发展质量之间的矛盾依然突出。新监管标准的实施对转变银行业发展方式形成了倒逼机制，银行业金融机构应积极调整发展战略，实现“低碳式”增长，提升可持续发展能力。转变发展方式的关键是按照“调整结构、扩大内需、促进民生”的总体要求，在信贷业务的广度和深度上下功夫，提升金融服务效率和信贷质量。提升风险管理能力，打造银行业稳健运行的微观基础。银行业金融机构要以实施新监管标准为契机，按照Basel和Basel统筹推进的要求，梳理分析风险管理治理框架、政策和流程、技术手段和基础设施等方面的不足，建立符合监管要求及适应未来发展趋势的全面风险管理架

12、构。一是完善风险治理的组织架构，进一步明确董事会、高管层、首席风险官、风险管理部门和相关业务部门的角色和职能；二是强化并表风险管理，建立并表风险管理的政策、制度和流程，搭建高效的并表风险管理系统平台，及时、全面、准确地获取表内外、境内外、本外币的风险信息，提高风险预警能力和有效应对能力；三是积极开发并推广运用新型风险计量工具，提高风险识别能力和风险计量的准确性；四是强化数据基础和IT系统建设，切实解决长期存在的数据缺失、质量不高的问题，为风险政策的制定和实施、风险计量工具的运用及优化奠定基础；五是强化内部控制和内部审计职能，加强与外部审计机构的合作，共同促进内部制衡机制建设；六是改进激励考核机

13、制，建立“风险收益”平衡的绩效考核和薪酬制度。加强对新监管标准实施的监督检查和跟踪评估，确保新旧监管标准的平稳过渡。2011年，各级监管部门要指导银行业金融机构制定切实可行的新监管标准实施规划。过渡期内，将新监管标准实施规划执行情况纳入日常监管范围，督促银行业金融机构如期达标。持续监测银行业金融机构各类监管指标的水平及变化趋势，深入评估新监管标准实施对银行业金融机构的经营行为、信贷供给以及宏观经济运行的影响，总结和分析银行业金融机构实施新监管标准的经验和存在的问题，为完善相关监管标准和实施策略提供依据王兆星：需加强管理金融创新与银行风险第六届21世纪亚洲金融年会于12月3日在北京金隅喜来登酒店

14、举行。中国银监会副主席王兆星先生在辞职中表示，金融危机给我们提供一个非常重要的启示与教训，监管部门将对银行风险、金融创新等方面加强有效的管理，更好的维护金融体系的安全。以下为文字实录：王兆星：各位嘉宾、各位朋友、女士们、先生们，大家上午好！非常荣幸也非常高兴再一次被邀请参加21世纪的金融年会。记得上一次参加会议是2010年的冬天，我记得天气非常的寒冷，当时我们都期盼春天能早一天到来，金融危机能早一点结束，今年又是一个冬天，我们还没有看到春天的阳光，危机还没有看到尽头。这次金融危机给我们提供一个非常重要的启示与教训，那就是我们要很好的反思我们的监管，如何对我们银行风险，对金融创新进行更加有效的监

15、管，来更好的维护金融体系的安全，保护我们存款人和纳税人。作为金融危机的重要教训和防止下一次金融危机再次发生的一项重大的国际改革，那就是国际金融监管的改革。而谈到国际金融监管的改革我们自然会想到前不久正式发布的G20和金融稳定理事会正式承诺的即将实施的巴塞尔银行监管委员会提出新的资本协议，我们简称为叫“巴3”，巴3代表着当今和未来资本监管制度的最新发展和精髓，巴3不仅仅简单的规定了资本充足的比例，其实它对过去20多年资本监管以及整个银行监管的全面的反思，也是监管不断进步的一个成果的总结。今天我们也借此机会来回顾一下巴3产生的过程，来详解巴3的现实，展望我们未来监管发展的趋势。1988年为了更好的

16、适应国际的竞争，适应银行国际化的快速发展，也更好的促进公平的竞争，所以产生了巴1，我们叫做1988年资本协议。巴1它规定了最低的资本充足率，同时规定了资本可以由一级资本、二级资本各50%来组成，而且也对所有的银行资产进行了分类，赋予了不同的权重。而巴1更主要的是集中了信用风险，而随着银行业的发展，特别是金融创新的发展，金融交易业务和金融交易风险也不断的扩大，也在日益威胁着银行体系的安全。于是在1996年产生了巴塞尔资本的1.5版协议，我们称为“巴1.5版”，在资本覆盖风险的基础上进一步提出资本应该同时覆盖市场风险。即使如此，把关是巴1还是巴1.5版都难以充分覆盖风险的领域，都难以覆盖资本对风险

17、的领域，难以实现抵御风险保护银行业的安全。所以在2004年又诞生了资本的2.0版，也叫做新资本协议。2.0版新资本协议，使得资本从主要覆盖信用风险进一步扩展到要覆盖市场风险、操作风险以及其他的剩余风险。同时除了要提出最低的资本监管要求以外也要发挥监管当局的裁量权和监管当局的干预权，同时要进一步的发挥市场的约束作用，所以就是形成了巴2的新资本协议的三大支柱，同时覆盖三大风险。当巴2还没有得到全面实施的时候，那么金融危机就发生了，这次金融危机一个很重要的特点就是在危机的过程当中，也是成为危机的一个重要的罪魁祸首和导火索就是次贷危机基础上的证券化迅速发展，而这些证券化又没有得到很好的有效的监管和资本

18、覆盖，所以在2009年又产生了巴2.5版进一步强化资本对证券化、交易业务、对表外资产的覆盖，要增加资本的要求。到2010年年末，也在G20全面的总结这次金融危机教训的基础上，在巴1、巴1.5、巴2和巴2.5的基础上正式形成了巴3，我们也叫做第三版巴塞尔协议。巴3不仅提出了资本的监管要求，同时也提出了流动性的监管要求，不仅强调个体的微观风险，同时也进一步强调宏观的系统性风险。不仅强调对于风险静态的资本覆盖，同时也强调资本的反周期作用。而且更加强调要加强对系统性重要金融机构的监管，以防范系统性的风险，来防范道德风险。这就是整个资本监管制度变革大的过程，也是巴3所形成的基本的脉络。 从上述资本制度监

19、管严格，我们可以窥视出整个国际金融监管的几个最重要的趋势。第一个趋势资本监管将进一步扩大对风险的覆盖范围，不仅要覆盖信用风险，同时也要覆盖市场风险、操作风险、声誉风险、法律风险等各主要可能会威胁银行安全，威胁存款人和纳税人安全的所有的领域；第二个趋势资本对风险的敏感程度将不断加强。不论在巴2还是巴3都强调了资本应该及时的、敏感的、准确的反映风险的水平，在对风险水平进行科学可靠的识别、衡量的基础上来相应的提出资本的覆盖。所以在巴2当中进一步提出鼓励商业银行采用内部评级法、内部模型法来判断风险、识别风险、衡量风险，进而来提出资本的要求；第三个趋势进一步提高资本对于风险的吸收损失的能力，也就是要不断

20、的加强资本的质量。在巴1、巴2当中我们设立了一个一级资本、二级资本、甚至是三级资本。这次危机告诉我们，真正在发生危机需要保护纳税人利益的时候，那么那些所谓的二级资本、三级资本、债务资本是难以真正用来吸收损失的。所以在巴3当中正式提出，要进一步提高资本的质量，特别要提高核心资本的水平，来进而提高资本对银行股东风险损失的吸收能力，从而来保护纳税人，保护存款人；第四个趋势要求资本的水平会进一步的提高。过去危机一个很重要的教训也是在高速创新、高度衍生化、高度资产证券化基础上的高杠杆化。一旦发生危机，公众的信心马上迅速丧失，整个银行体系处于危险之中。所以在提高资本质量的同时，必须进一步提高资本的水平，从

21、而来增强公众的信心，来维护银行体系的安全；第五个趋势不仅要强调对单体的、个体的金融风险的监管和覆盖，同时也要进一步强调对系统性风险，对经济周期风险的监管。要更进一步强调对系统性风险的监管和对资本对系统性风险的抵御能力，同时还有一个重要的趋势就是不仅要强化商业银行自身的资本约束，也要进一步强化监管当局对资本监管的约束，以及市场对资本的约束，同时发挥监管当局、市场和商业银行对整个风险的识别、判断和约束能力，来进而形成维护银行体系稳定运行的合力。巴3应该说是对这次金融危机教训的总结，也是对适应防范新的危机而提出的重大改革的方向和改革的措施。中国银行业已经融入了全球化的进程，中国也成为了G20，成为了

22、金融稳定理事会、巴塞尔银行委员会的重要成员，参与了对危机的治理，参与了国际新标准的制定，同样我们也承诺要认真的实施这些新的标准。但是在实施这些标准当中，我们要注意也应该去实现下面几个最好的平衡，来使得既能够很好的实施国际标准，维护银行体系的安全，同时也能使这些国际标准更符合中国的国情，来推进中国银行业的改革，提高中国银行业的国际竞争能力。所以我们在实施巴3，实施国际新标准的过程当中我们力求实现这样几个平衡。第一、努力实现实施国际标准和中国国情的平衡。这些国际标准主要是在总结发达国家教训和实践的基础上，中国有自己的实际情况，中国银行业有自己的改革发展的历程，也有自己的实际情况，所以必须把实施国际标准和尊重中国的国情更好的实施国际标准和促进中国银行业的安全统一、协调，实现更好的平衡。第二、努力寻求实现实施国际标准和维护我国银行体系安全的平衡。应该说新的国际监管标准主要目的是为了维护银行体系的安全，防范新的金融危机，但中国银行业有自己的实际情况，我们的风险，我们的公司治理也有自己的特殊性，所以怎么样从中国的实际情况出发，从中国的实际风险出发，从中国自己改革发展历程出发，在实现国际标准的同时来维护中国银行业的安全稳定。 第三、努力实现实施国际标准和提升中国银行业国际竞争力的平衡。资本要求过高，如果远远的高于国际的水平，那么必然会抑制、损害中国银行业自身的国际竞争力。但如果我