财务管理学第07章

1、财务管理学财务管理学第七章第七章流动资产管理流动资产管理本章学习内容和要求 企业筹集的资金在内部使用主要有二个方面，一个方企业筹集的资金在内部使用主要有二个方面，一个方面是用于长期资产（主要是固定资产）的购建。另一面是用于长期资产（主要是固定资产）的购建。另一方面是满足流动资产的需要，本章主要介绍流动资产方面是满足流动资产的需要，本章主要介绍流动资产管理。包括内容：管理。包括内容：n现金与有价证券管理现金与有价证券管理n应收账款管理应收账款管理n存货管理存货管理要求：要求：n掌握上述各项流动资产管理的目标。掌握上述各项流动资产管理的目标。n掌握上述各项流动资产管理中涉及的有关成本概念及掌握上述

2、各项流动资产管理中涉及的有关成本概念及相关相关 决策法。决策法。第一节 流动资产管理概述n流动资产的内容及特点n流动资产管理的基本要求一、流动资产的特点n流动资产：能够在一年或超过一年的一个营业流动资产：能够在一年或超过一年的一个营业周期内变现的资产。包括现金（货币资金）、周期内变现的资产。包括现金（货币资金）、短期证券投资、应收及预付款项、存货等。与短期证券投资、应收及预付款项、存货等。与固定资产相比，流动资产具有以下特点：固定资产相比，流动资产具有以下特点：n周转速度快周转速度快n变现能力强变现能力强n获利能力相对较差获利能力相对较差n不同形态的流动资产同时并存不同形态的流动资产同时并存

3、n具有波动性具有波动性二、流动资产管理要求n在保证经营需要的前提下，减少流动占在保证经营需要的前提下，减少流动占用，提高流动资金占用效率；用，提高流动资金占用效率；n资金管理和资产管理相结合，发挥流动资金管理和资产管理相结合，发挥流动资产使用部门的管理积极性；资产使用部门的管理积极性；n保证各项资金的协调配置，确保日常资保证各项资金的协调配置，确保日常资金周转顺畅。金周转顺畅。第二节 现金和有价证券管理n一、现金管理的目标一、现金管理的目标（一）现金的特点：流动性最好，支付能力强，但盈利能力差。（一）现金的特点：流动性最好，支付能力强，但盈利能力差。（二）企业持有现金的原因：（二）企业持有现金

4、的原因：n交易需要交易需要n预防需要预防需要n投机需要投机需要（三）现金管理的目标：三）现金管理的目标：n在现金的流动性和盈利性之间作出正确的抉择以获取在现金的流动性和盈利性之间作出正确的抉择以获取最大的长期利润。具体而言，现金管理的目标是：最大的长期利润。具体而言，现金管理的目标是：n在保证现金持有量能满足企业的基本需要的前提下，在保证现金持有量能满足企业的基本需要的前提下，提高现金使用效率，将闲置现金减少到最低限度。提高现金使用效率，将闲置现金减少到最低限度。 n二、现金管理的内容和方法二、现金管理的内容和方法n编制现金预算编制现金预算n确定最佳现金持有量确定最佳现金持有量n加强日常控制加

5、强日常控制（一）编制现金预算（一）编制现金预算n现金预算是对公司在未来特定时期的现金流入与现金流出所作的预计，并是对现金收支差额提出平衡措施的计划。 现金预算是由以下四部分内容组成： n1、现金收入n2、现金支出 n3、现金余缺 n4、现金融通 n现金收支法编制预算的步骤现金收支法编制预算的步骤:n预测现金流入量。预测现金流入量。n预测现金流出量预测现金流出量。n确定现金余缺。确定现金余缺。现金余缺额现金余缺额=期初现金余额期初现金余额+现现金流入量金流入量-现金流出量现金流出量-期末最低余额（理想现金期末最低余额（理想现金余额）余额）n对现金余缺的规划：对现金余缺的规划：若现金富余，则安排投

6、资或若现金富余，则安排投资或偿还贷款，若现金短缺，则设法筹集资金。偿还贷款，若现金短缺，则设法筹集资金。（二）最佳现金持有量（最佳现（二）最佳现金持有量（最佳现金余额）的确定金余额）的确定n企业究竟持有多少现金最为合理，这是企业究竟持有多少现金最为合理，这是现金管理需要考虑的一个重要问题。确现金管理需要考虑的一个重要问题。确定最佳现金持有量的方法有很多，主要定最佳现金持有量的方法有很多，主要有有成本分析法、现金周转模式、存货模成本分析法、现金周转模式、存货模式。式。主要介绍成本分析法和存货模式和主要介绍成本分析法和存货模式和现金周转模式。现金周转模式。1、成本分析法、成本分析法n成本分析法是分

7、析与现金持有量有关的各种成本，确成本分析法是分析与现金持有量有关的各种成本，确定成本总额最低的现金持有量。定成本总额最低的现金持有量。n与现金持有量有关的成本是与现金持有量有关的成本是：（1）机会成本机会成本：指因持有现金而损失的收益。可用资指因持有现金而损失的收益。可用资金成本计量。计算公式是：机会成本金成本计量。计算公式是：机会成本=现金持有量现金持有量资金成本率资金成本率（2）管理成本管理成本：指因管理现金而发生的支出。如管理人：指因管理现金而发生的支出。如管理人员工资、安全防范费用。管理成本一般为固定成本，员工资、安全防范费用。管理成本一般为固定成本，与现金持有量大小无关。与现金持有量

8、大小无关。（3）短缺成本短缺成本：指因现金短缺，所造成的生产经营损失。：指因现金短缺，所造成的生产经营损失。短缺成本与现金持有量成反比。短缺成本与现金持有量成反比。2、现金周转期分析法n该方法是根据现金周转速度来确定现金持有量的方法，该方法是根据现金周转速度来确定现金持有量的方法，现金周转速度越快，现金需要量越小。现金周转速度越快，现金需要量越小。n现金周转速度：指从购买材料支付现金到销售商品收现金周转速度：指从购买材料支付现金到销售商品收回现金的快慢。可用现金周转天数来表示。回现金的快慢。可用现金周转天数来表示。现金存货应收账款现金在赊购时,存货先到,现金付款在后现金周转天数现金周转天数=应

9、收账款周转天数应收账款周转天数+存货周转天数应付账款周转天数存货周转天数应付账款周转天数周转次数周转次数=360周转天数周转天数现金持有量现金持有量=年现金需要量年现金需要量现金周转次数现金周转次数例:n某企业预计存货周转期为某企业预计存货周转期为30天，应收账天，应收账款周转期为款周转期为60天，应付账款周转期为天，应付账款周转期为45天，全年预计现金需要量为天，全年预计现金需要量为720万元，万元，分析企业最佳现金持有量。分析企业最佳现金持有量。n（1）计算现金周转期：）计算现金周转期：306045=45(天天)=8次次/年年n（2）最佳现金持有量）最佳现金持有量=7208=90万万元3、

10、存货模式、存货模式n存货模式是借鉴存货的经济批量模型，存货模式是借鉴存货的经济批量模型，1952年由美国年由美国经济学家威廉经济学家威廉.鲍莫首先提出的。因此也叫鲍莫模型。鲍莫首先提出的。因此也叫鲍莫模型。n存货模式假定：一定时期内现金的需求总量是存货模式假定：一定时期内现金的需求总量是一定的，现金耗用是均匀的，而现金收入是每一定的，现金耗用是均匀的，而现金收入是每隔一定时期发生的，在此期间，企业可以通过隔一定时期发生的，在此期间，企业可以通过出售有价证券来补充现金。出售有价证券来补充现金。最佳现金持有量即最佳现金持有量即每次将有价证券转换成现金的最佳数量。每次将有价证券转换成现金的最佳数量。

11、n存货模式下与持有量决策有关的成本是持有现存货模式下与持有量决策有关的成本是持有现金的金的机会成本机会成本和有价证券转换成现金的和有价证券转换成现金的转换成转换成本本。存货模式的最佳现金持有量存货模式的最佳现金持有量n一定时期现金需要量一定时期现金需要量An每次转换成本每次转换成本Fn有价证券利率有价证券利率Rn现金持有量现金持有量Q现金持有成本现金持有成本=平均持有量平均持有量有价证券利率有价证券利率 =Q/2R现金转换成本现金转换成本=转换次数转换次数每次转换成本每次转换成本 =A/QF使上述两项成本最低的使上述两项成本最低的Q=例n例：某企业全年预计现金需要量为例：某企业全年预计现金需要

12、量为40000元，每次现金与有价证券的转换成本为元，每次现金与有价证券的转换成本为200元，有价证券的利息率为元，有价证券的利息率为10%，确定，确定最佳现金持有量。最佳现金持有量。n解：解：Q= =4000（元）（元）n年度有价证券转换次数年度有价证券转换次数40000/4000=10次次%10200*40000*2（三）现金日常控制策略（三）现金日常控制策略n1、力争现金流量同步、力争现金流量同步 n2、加速收款速度、加速收款速度 n3、利用现金浮游量、利用现金浮游量 n4、推迟应付款的支付、推迟应付款的支付1、力争现金流量同步n所谓现金流量同步，是指企业应尽量使所谓现金流量同步，是指企业

13、应尽量使各种经济活动所引起的现金流入和现金各种经济活动所引起的现金流入和现金流出在时间上趋于一致，使其所持有的流出在时间上趋于一致，使其所持有的交易性现金余额降到最低水平。这不仅交易性现金余额降到最低水平。这不仅是保证企业现金收支平衡的基本前提，是保证企业现金收支平衡的基本前提，更是提高企业现金管理水平的重要措施更是提高企业现金管理水平的重要措施.2、加速收款速度n企业在生产经营过程中，要尽可能加速企业在生产经营过程中，要尽可能加速现金回收，以提高现金的使用效率。企现金回收，以提高现金的使用效率。企业加快收款速度可采用以下方法：业加快收款速度可采用以下方法： n1、集中银行法、集中银行法n2、

14、锁箱法、锁箱法（1）集中银行法n是指在收款比较集中的若干地区设立多是指在收款比较集中的若干地区设立多个收款中心来代替通常只在公司总部设个收款中心来代替通常只在公司总部设立的单一收款中心，并指定一个主要银立的单一收款中心，并指定一个主要银行作为集中银行，以加快货款回收速度行作为集中银行，以加快货款回收速度的一种方法的一种方法。 （2）锁箱法n这是指企业在各销售点当地邮局租用一这是指企业在各销售点当地邮局租用一个专门的信箱，并通过客户将货款票据个专门的信箱，并通过客户将货款票据直接邮寄到指定的邮政信箱，而不是寄直接邮寄到指定的邮政信箱，而不是寄往公司总部或收款中心（一般在锁箱法往公司总部或收款中心

15、（一般在锁箱法下不设收款中心），然后授权当地银行下不设收款中心），然后授权当地银行每天开启信箱，并及时进行票据结算的每天开启信箱，并及时进行票据结算的方法方法 。3、利用现金浮游量n现金浮游量是指企业的银行存款账簿上现金浮游量是指企业的银行存款账簿上现金余额与银行账户上存款余额之间的现金余额与银行账户上存款余额之间的差额。产生现金浮游量的主要原因：是差额。产生现金浮游量的主要原因：是由于支票开具与支票兑现之间的时间差，由于支票开具与支票兑现之间的时间差，而在企业账户里滞留的资金，企业就可而在企业账户里滞留的资金，企业就可以向银行开出金额高于银行存款账面结以向银行开出金额高于银行存款账面结余数的

16、支票。财务管理人员应当正确测余数的支票。财务管理人员应当正确测算日平均现金浮游量，控制使用时间，算日平均现金浮游量，控制使用时间，避免银行透支以损害企业信誉。避免银行透支以损害企业信誉。4、推迟应付款的支付n企业应在不影响其信誉的前提下，尽可企业应在不影响其信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期。如何合理采能地推迟应付款的支付期。如何合理采用现行银行结算方式以推迟付款日期是用现行银行结算方式以推迟付款日期是十分重要的，因为该付的钱推迟支付等十分重要的，因为该付的钱推迟支付等于在推迟期间筹措到一笔可用资金。于在推迟期间筹措到一笔可用资金。 三、短期有价证券管理三、短期有价证券管理（一）企业持有

17、有价证券的原因：（一）企业持有有价证券的原因：n作为现金的替代物作为现金的替代物n使暂时闲置的现金获得更好的收益使暂时闲置的现金获得更好的收益（二）有价证券管理的目标（二）有价证券管理的目标n在保证资产安全性的前提下，尽量提高在保证资产安全性的前提下，尽量提高短期投资收益率。短期投资收益率。（三）考虑因素：风险、流动性、收益性（三）考虑因素：风险、流动性、收益性第三节第三节 应收账款管理应收账款管理n一、应收账款管理的目标一、应收账款管理的目标n二、应收账款管理政策的制定二、应收账款管理政策的制定n三、应收账款的日常管理三、应收账款的日常管理一、应收账款管理目标一、应收账款管理目标（一）应收账

18、款的产生的原因：（一）应收账款的产生的原因：1、赊销（也称信用销售）、赊销（也称信用销售）竞争压力造成。竞争压力造成。2、结算方法、结算方法（二）应收账款存在的功能和成本（二）应收账款存在的功能和成本1、应收账款的功能（赊销的好处）、应收账款的功能（赊销的好处）n由于竞争的压力而赊销所产生的的应收账款可看成是由于竞争的压力而赊销所产生的的应收账款可看成是一种投资。这种投资具有扩大销售、减少存货、提高一种投资。这种投资具有扩大销售、减少存货、提高市场占有率之功能。市场占有率之功能。2、应收账款的成本（赊销的代价）、应收账款的成本（赊销的代价）n（1）机会成本：指因为应收账款占用资金而损失的投）机

19、会成本：指因为应收账款占用资金而损失的投资收益。可以用有价证券利率、资金成本率、企业投资收益。可以用有价证券利率、资金成本率、企业投资报酬率来衡量。资报酬率来衡量。应收账款机会成本的计算方法应收账款机会成本的计算方法n应收账款的机会成本应收账款的机会成本=应收账款占用资金应收账款占用资金机会成本机会成本率率公式中：应收账款平均占用资金的计算如下：公式中：应收账款平均占用资金的计算如下：应收账款年平均余额应收账款年平均余额n=赊销收入总额赊销收入总额360应收账款周转天数应收账款周转天数n或或=赊销收入总额赊销收入总额应收账款周转次数应收账款周转次数应收账款占用资金应收账款占用资金=应收账款年平

20、均余额应收账款年平均余额变动成本变动成本率率n例：某企业年赊销收入例：某企业年赊销收入360万元，销售额中变动成本万元，销售额中变动成本率为率为30%，应收账款的平均收账天数为，应收账款的平均收账天数为60天，则每天，则每年应收账款占用资金为多少？若企业资金成本率为年应收账款占用资金为多少？若企业资金成本率为10%，则每年应收账款机会成本又为多少？，则每年应收账款机会成本又为多少？n（2）管理成本：指对应收账款进行管理而产生的费用。）管理成本：指对应收账款进行管理而产生的费用。包括：信用调查费用、收账费用、应收账款账簿记录费用包括：信用调查费用、收账费用、应收账款账簿记录费用等。等。n（3）坏

21、账损失。指由于应收账款无法收回而造成的损失。）坏账损失。指由于应收账款无法收回而造成的损失。n（三）应收账款管理的目标（三）应收账款管理的目标n从应收账款的功能和成本的分析中可以看出，企业在应收从应收账款的功能和成本的分析中可以看出，企业在应收账款上占用的资金并非越少越好，关键是要将应收账款看账款上占用的资金并非越少越好，关键是要将应收账款看作是为了扩大销售，增加利润的一种投资，从投资效益的作是为了扩大销售，增加利润的一种投资，从投资效益的角度对待应收账款的存在。角度对待应收账款的存在。n应收账款管理的目标可以概括为：在应收账款投资所增加应收账款管理的目标可以概括为：在应收账款投资所增加的收益

22、和增加的成本之间权衡，据以确定合理的信用政策，的收益和增加的成本之间权衡，据以确定合理的信用政策，最大限度地提高应收账款的投资效益。最大限度地提高应收账款的投资效益。二、信用政策（应收账款管理二、信用政策（应收账款管理政策）的制定政策）的制定n信用政策也叫应收账款管理政策。是企信用政策也叫应收账款管理政策。是企业对应收账款投资进行规划与控制而确业对应收账款投资进行规划与控制而确定的行为准则。定的行为准则。n信用政策包括：信用标准、信用条件、信用政策包括：信用标准、信用条件、和收账政策三个方面。和收账政策三个方面。（一）信用标准（一）信用标准n信用标准是指客户获得企业信用所应具备的最信用标准是指

23、客户获得企业信用所应具备的最低条件。低条件。企业在确定信用标准时，通常要考察企业在确定信用标准时，通常要考察和评价客户的付款能力，其方法可以通过和评价客户的付款能力，其方法可以通过“五五C”系统来进行。即：品质（系统来进行。即：品质（Character）、能）、能力（力（ Capacity）资本（）资本（Capital）、抵押）、抵押（Collateral ）、条件（）、条件（Conditions）。）。n信用标准通常以预期坏账损失率（可容忍）表信用标准通常以预期坏账损失率（可容忍）表示。信用标准有严厉和宽松之分。允许坏账损示。信用标准有严厉和宽松之分。允许坏账损失率越低，越严厉。失率越低，越

24、严厉。n放宽信用标准会增加企业的销售量，但同时也放宽信用标准会增加企业的销售量，但同时也会增加应收账款从而增加相关成本。会增加应收账款从而增加相关成本。（二）信用条件（二）信用条件n信用条件是对客户提出的支付赊销款项的具体信用条件是对客户提出的支付赊销款项的具体条件：包括；信用期限、折扣期限、现金折扣条件：包括；信用期限、折扣期限、现金折扣率。信用条件的表示方法是：率。信用条件的表示方法是：“2/10，N/30”。其涵义是：顾客在。其涵义是：顾客在10天内付款可享天内付款可享受受2%的折扣，全部款项在的折扣，全部款项在30天付清。天付清。30天天为信用期，为信用期，10天为折扣期，现金折扣为天

25、为折扣期，现金折扣为2%。n信用条件同样有严厉和宽松之分。期限越长，信用条件同样有严厉和宽松之分。期限越长，折扣率越高，越宽松。折扣率越高，越宽松。n信用条件的改变所带来的影响同信用标准变化信用条件的改变所带来的影响同信用标准变化相似。相似。（三）收账政策（三）收账政策n收账政策是指当企业的信用条件被违反时，所收账政策是指当企业的信用条件被违反时，所采取的收账策略。采取的收账策略。n收账政策有积极和消极之分，积极的收账政策，收账政策有积极和消极之分，积极的收账政策，收账措施越严，收账政策越积极。收账措施越严，收账政策越积极。n收账政策越积极，耗费的收账费用越多，但收收账政策越积极，耗费的收账费

26、用越多，但收回账款的可能性越大，能减少应收账款占用的回账款的可能性越大，能减少应收账款占用的资金，减少坏账损失。资金，减少坏账损失。信用政策的选择方法信用政策的选择方法n信用政策的变化，会影响企业的收益和成本。信用政策的变化，会影响企业的收益和成本。企业必须在扩大销量（减少销量）和增加成本企业必须在扩大销量（减少销量）和增加成本(减少成本）之间权衡利弊，选择合理的信用减少成本）之间权衡利弊，选择合理的信用政策。政策。n选择分析的基本思路是：选择分析的基本思路是：n增加销量所增加的利润增加的应收账款成本；增加销量所增加的利润增加的应收账款成本；n减少销量所减少的利润减少的应收账款成本，减少销量所

27、减少的利润减少的应收账款成本，则可行。则可行。举例举例n例：某企业目前信用标准和拟采用信用标准的有关资例：某企业目前信用标准和拟采用信用标准的有关资料如下：（已知企业资金成本率为料如下：（已知企业资金成本率为15%，边际利润率，边际利润率为为50%）项目目前标准拟采用标准信用标准（预期坏账损失率）5%8%销售收入100,000元150,000元平均收账期60天60天应收账款管理成本1000元2000元实际坏账损失率4.5%8%分析结果分析结果n 项目目前标准采用拟标准差异边际利润500007500025000应收账款机会成本12501875625坏账损失4500120007500管理成本100

28、020001000应收账款成本总额6750158759125净利润432505912515875举例举例n某公司现有生产能力尚未充分利用，打算改变某公司现有生产能力尚未充分利用，打算改变信用政策以吸引顾客，扩大销售。目前信用政信用政策以吸引顾客，扩大销售。目前信用政策和拟采用的两项新政策及有关资料如下：策和拟采用的两项新政策及有关资料如下：举例举例n资料：设公司销售产品的边际利润率为资料：设公司销售产品的边际利润率为40%，应收账，应收账款机会成本率为款机会成本率为10%，试分析评价企业应采用哪种政，试分析评价企业应采用哪种政策。策。项目目前政策新政策A新政策B信用政策0，N/300，N/60

29、2/10，N/60销售额（万元）120150150平均收账期30天60天36天（约50%享受折扣)收账费（万元）11.51.2坏账损失1%2%1%答案n 信用政策现政策新政策A新政策B销售额120150150边际利润486060机会成本0.61.50.9收账费用11.51.2坏账损失1.231.5折扣损失001.5净利润45.25454.9三、应收账款的日常管理三、应收账款的日常管理n应收账款的日常管理目标有两个方面，应收账款的日常管理目标有两个方面，一是对已经产生的应收账款加强控制，一是对已经产生的应收账款加强控制，另一方面，为企业制定信用政策提供有另一方面，为企业制定信用政策提供有关分析资

30、料。具体内容有：关分析资料。具体内容有：n（一）加强对应收账款的控制，及时回（一）加强对应收账款的控制，及时回收账款收账款n（二）加强坏账管理，建立坏账准备制（二）加强坏账管理，建立坏账准备制度，按财务制度规定，确认坏账损失。度，按财务制度规定，确认坏账损失。第四节第四节 存货管理存货管理n存货是企业为了生产耗用或销售而储备的各种存货是企业为了生产耗用或销售而储备的各种物资。存货在流动资产中所占比重极大，存货物资。存货在流动资产中所占比重极大，存货控制和管理水平的高低，直接反映并决定企业控制和管理水平的高低，直接反映并决定企业的收益、风险和流动性水平。的收益、风险和流动性水平。n与存货管理有关

31、的决策很多，本节主要从财务与存货管理有关的决策很多，本节主要从财务管理的角度出发，重点分析存货的控制方法。管理的角度出发，重点分析存货的控制方法。学习本节，要求掌握存货的功能和成本、存货学习本节，要求掌握存货的功能和成本、存货的管理目标、经济进货批量的决策。的管理目标、经济进货批量的决策。一、存货的功能一、存货的功能n（1）保证生产经营正常进行，防止停工）保证生产经营正常进行，防止停工待料、停业待货。待料、停业待货。n（2）降低成本。（大量进货、大量生产）降低成本。（大量进货、大量生产成本较低）成本较低）n（3）便于均衡生产）便于均衡生产二、存货的成本二、存货的成本n1、采购成本。包括采购价格

32、、运费用等。、采购成本。包括采购价格、运费用等。n2、订货成本。向供货方订购存货而发生的支出。包括、订货成本。向供货方订购存货而发生的支出。包括专设采购机构经费、采购人员差旅费、订购手续费、专设采购机构经费、采购人员差旅费、订购手续费、通讯费。按与订货次数的关系，订货成本分两部分：通讯费。按与订货次数的关系，订货成本分两部分：订货变动成本和固定成本。订货变动成本和固定成本。n3、储存成本。指为保管存货在储存过程中发生的支出。、储存成本。指为保管存货在储存过程中发生的支出。包括存货占用资金的利息支出、仓储费、保险费、存包括存货占用资金的利息支出、仓储费、保险费、存货变质损失。按与储存量的关系，储

33、存成本也分为变货变质损失。按与储存量的关系，储存成本也分为变动成本和固定成本两部分。动成本和固定成本两部分。n4、短缺成本。因储备不足而造成的损失。、短缺成本。因储备不足而造成的损失。三、存货管理的目标三、存货管理的目标n存货管理的基本目标是：以最低的成本，存货管理的基本目标是：以最低的成本，维持生产经营所必须的存货。维持生产经营所必须的存货。三、存货的决策三、存货的决策n外购存货的决策有：进货项目、进货单外购存货的决策有：进货项目、进货单位、进货时间、进货批量四类决策。与位、进货时间、进货批量四类决策。与财务部门有关的决策是进货批量和进货财务部门有关的决策是进货批量和进货时间。时间。n按存货管理的目标，财务部门要以存货按存货管理的目标，财务部门要以存货总成本最低为目标，确定最佳进货批量总成本最低为目标，确定最佳进货批量和最佳进货时间（此种批量，也叫经济和最佳进货时间（此种批量，也叫经济进货批量）。进货批量）。（一）（一）经济进货批量的基本模型经济进货批量的基本模型n基本假设：基本假设：n（1）存货全年需要量和日耗用量固定；存货全年需要量和日耗用量固定；n（2）每批订货集中到货；）每批订货集中到货；n（3）采购单价不变（不考虑数量折扣）；）采购单价不变（不考虑数量折扣）