2018中级银行从业风险管理考试重点：流动性风险管理

1、2018中级银行从业风险管理考试重点：第六章流动性风险管理6.3流动性风险的计量和评估1 .3.1短期流动性风险计量1 .流动性比例：流动性资产余额/流动性负债余额（不低于25%）2 .流动性覆盖率（LCR）:旨在确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产，能够在银监会规定的流动性压力情景下， 通过变现这些 资产满足未来至少30日的流动性需求。LCR本质是是一个流动性压 力测试。流动性覆盖率=合格优质流动性资产/未来30日现金净流出量（不低于100%）3 .超额备付金率：指商业银行为适应资金营运的需要，用于保 证存款支付和资金清算的货币资金占存款总额的比例。短期指标，涵盖范围窄，在大小银行之间缺

2、乏可比性，适用于同质同类银行比较。超额备付金率=（在央行的超额准备金存款+库存现金）/各项存 款4 .优质流动性资产：指可以在无损或极小损失的情况下轻易、 快速变现的资产。优质流动性资产分析包括两个方面：结构分析、总量分析。2 .3.2现金流分析现金流分析是从时间、产品和场景三个维度全面分析。现金流分析与期限错配分析：现金流分析所关注的现金流可以 分为存量业务的合同现金流（期限错配）和新业务现金流。现金流分析中的关键假设包括：资产增长假设、流动性资产变 现假设、负债增长或流失假设、危机情景下的存款流失假设、同业资 金来源的到期滚动假设。3 .3.3中长期结构分析关注的是银行由于结构性的资产负债

3、问 题导致的中长期风险长期结构性指标分为结构型比例、期限错配分析、集中度指标和 NSFR。4 .存贷比：实质是存款来源制约贷款，也就是稳定资金支持非 流动性资产。存贷比=各项贷款余额/各项存款余额（不高于75%）5 .期限错配分析：合同期限错配是常见的流动性风险计量手段。除了用缺口绝对值计量流动性风险外，也可采用流动性缺口率 的方式定义缺口程度。期限错配分析的缺点：假设资产负债到期后不可展期，不能对 银行的借款能力进行评估。6 .净稳定资金比率（NSFR）:根据银行一个年度内资产的流动性 特征设定可接受的最低稳定资金量。 是流动性覆盖率的一个补充，鼓 励银行通过结构调整减少短期融资，增加长期稳

4、定资金来源。（观察 期1年)NSFR=可用稳定资金/所需稳定资金(大于100%)NSFR指标优点：(1)NSFR指标涵盖了整张资产负债表，包括 所有资产的流动性与所有负债的流动性；(2)NSFR指标在资产流动性 和负债稳定性的判定上更趋细化，将资产的流动性与负债的稳定性看 做是一个连续过度的状态，对不同的资产和负债给予不同的流动性和 稳定性权重。7 .其他中长期结构性指标(1)核心负债比例：中长期较为稳定的负债占总负债的比例。=核心负债/总负债到期日在三个月以上的负债和50%比例的活期存款定义为核心存款。(大型银行60%股份制银行50%)(2)同业市场负债比例：同业市场负债通常是对市场流动性高

5、度 敏感的不稳定融资来源。同业市场负债比例=(同业拆借+同业存放+卖出回购款项)/总 负债上限为33.3%(3)融资集中度指标：最大十户存款比例=最大十家存款客户存款合计/各项存款最大十家同业融入比例=(最大十家同业机构交易对手同业拆借 +同业存放+卖出回购款项)/总负债8 .3.4市场流动性分析银行体系流动性更多地体现为银行体系的超额备付金水平。对银行体系流动性产生冲击的常见因素：宏观经济因素和货币 政策因素、金融市场因素、季节性因素。影响银行体系流动性供给需求的因素：外汇储备、央行公开市 场操作、法定准备金率、税款缴纳等。银行体系流动性指标：回购利率、SHIBOR利率等货币市场利 率。金融

6、市场流动性指标：股票指数、国债市场利率、贴现信用债 银行债利率相对国债点差等。单个银行流动性指标：银行自身的信用债/相对国债的点差，自 身点差与其他银行的比较等。基准和满足监管要求。监管机构对流动性风险限额的具体要求商业银行流动性风险管理办法：(1)根据业务规模、性质、复杂程度、可承受的流动性风险水平 和外部市场发展变化情况，确定各流动性风险管理限额，包括现金流 缺口限额、负债集中度限额、集团内部融资和交易限额等 ；(2)制定和调整限额的授权制度和审批流程(每年)；(3)对限额遵守情况的监督检查制度；(4)超限额情况应当依规定程序得到事前审批，否则应当进行调 查并合理问责，对超限额的审批和处理

7、应当保留书面记录。建立限额体系：指标与阀值建立限额体系包括两个工作：选择用于限额的计量指标、确定 指标的阀值。为了保持银行最具流动性的资产以满足日常的管理需要，可设 定超额备负率限额；为了应对短期潜在的流动性压力，可设定 LCR限额、最低流动 性缓冲限额或压力测试生存期限额；为应对中长期的结构性风险，可设定存贷比、净稳定资金比例、 融资集中度、期限错配等限额。设立流动性风险指标的阀值作为限额时，通常考虑以下七个因 素：银行的风险容忍度与风险偏好、银行对风险的缓释能力、银行的 盈利能力和风险回报率、流动性风险的可能性与预期、对取得流动性 能力的预期、其他非流动性的风险暴露、过往的业务量和风险水平

8、。流动性风险特点是低频率、高强度。中国银监会流动性风险监管指标或检测指标指标定义限额值存贷比贷款余额占存款余额的比例不大于 75%流动性比例流动性资产余额比流动性负债余额不大于25%流动性覆盖率优质流动性资产占未来一个月净流出资金的比例 不小于100%净稳定资金比例可用稳定资金除以业务所需稳定资金的比值不 小于100%5流动性缺口率流动性缺口除以 90天内到期的表内外资产不小于-10%核心负债比核心负债期末余额除以总负债期末余额，核心负债 指距到期日三个月以上 （含）定期存款和发行债券以及活期存款的 50%不小于60%压力测试商业银行的压力测试结果可保证期最短生存期不低于 一个月最短生存期30

9、天建立限额管控流程流动性风险限额的管理流程包括四个方面：限额设立、限额调 整、限额监测和超限额管理。6.4.2 市场流动性风险监测与预警市场上可得的流动性监测指标很多，基本可分为三类：一是市场整体信息，包括各主要市场的当前发展状况以及发展 趋势信息，并考虑其对金融行业和特定银行可能造成的潜在影响。包括但不限于：股票价格、债券市场、外汇市场、商品市场、与特定产 品挂钩的指数；二是金融行业信息。包括金融行业及特定金融领域的权益和债 券市场信息（银行板块指数）；三是特定银行信息。股票信息、信用违约掉期价差、货币市场 交易价格、各期限融资的展期和价格、银行债券和次级债利率等。6.4.3 流动性风险预警

10、与报告商业银行至少应当建立短期风险预警和中长期风险预警两类预警机制，其中中长期预警机制为两级，短期预警机制为三级。中长期流动性风险两级预警机制示例预警级别应急措施绿灯：（牵头部门计财部）流动性压力测试正常或偶然一次未通 过;或核心负债依存度较为稳定，保持在商业银行均值以上；或中长期贷款比例保持在商业银行均值附近。保持正常的业务发展策略和定价 策略黄灯：（牵头部门计财部）流动性压力测试连续2次未能通过;或 核心负债依存度连续3个月下降并持续低于均值;或中长期贷款比例高于均值，并占前两位。提高备付率， 并将中长期流动性预警情况报告 ALCO;适度利用利率、FTP等价格手 段调控全行系统流动性；动员

11、分行加大各类存款营销力度，并出台阶 段性鼓励政策；控制过度短借长贷，尤其限制同业和资金条线的期限 错配比例。短期流动性风险三级预警机制示例预警级别应急措施一级预警：（资金部牵头）清算/交易系统故障（不超24小时），导 致清算/备付金账户透支；本外币备付率持续一周低于2%;存款一天内 下降超过200亿元，同时一周内持续下降超过400亿元或存款的5%; 市场净融入资金超过400亿元;银行间市场7天以内回购利率波动一 周内超过100 BP。加强同业沟通，维持交易与清算系统安全；适度调 整同业存款及FTP定价利率;限制同业存放、短期融出资金业务；加大市场融资力度，适当减持待售账户流动性债券；动员分行加

12、大各类存款营销力度，并出台阶段性鼓励政策。二级预警：（流动性应急工作组牵头）本外币超额准备金率持续 一周低于1.5%;存款持续一周下降超过存款总规模的 10%;市场净融 入资金（拆借/回购）超过500亿元;银行间市场7填以内回购利率波动 一周内超过100BP控制信贷投放，限制同业存放、短期融出资金及 其他短期资产运作；利用利率、FTP等价格手段调控全行系统流动性: 加大市场融资力度，同时减持债券、压缩票据、同业存放业务；资金部应将流动性情况及时向资产负债委员会或行办会报告；办公室做好对外应急事宜宣传安排。三级预警：（流动性应急工作组牵头）本外币超额准备金率持续 一周低于1%；存款持续一周下降超过存款总规