会计学财务管理计算题及答案

1、08会计学财务治理计算题第二章1 .某企业购入国债2500手,每手面值1000元,买入价格1008元,该国债期限 为5年,年利率为6.5% (单利),那么到期企业可获得本利和共为多少元？答：F =P (1+iXn) =2500X 1000X (1+6.5%X5) =2500000X 1.3250= 3312500(元)2 .某债券还有3年到期,到期的本利和为153.76元,该债券的年利率为8%(单 利),那么目前的价格为多少元？答：P = F/(1+ i Xn)=153.76 / (1+8% X3) =153.76 / 1.24=124(元)3 .企业投资某基金工程,投入金额为1, 280,

2、000元,该基金工程的投资年收益率为12%投资的年限为8年,如果企业一次性在最后一年收回投资额及收益, 那么企业的最终可收回多少资金？答：F =P(F/P, i,n )=1280000X (F/P,12%,8)=1280000 X 2.4760=3169280 (元)4 .某企业需要在4年后有1, 500, 000元的现金,现在有某投资基金的年收益率为18%如果,现在企业投资该基金应投入多少元？P23答：P =FX (P/F, i ,n) =1500000X (P/F,18%,4) =1500000X0.5158=773700 (元)5 .某人参加保险,每年投保金额为2, 400元,投保年限为

3、25年,那么在投保收益率为8%勺条件下,(1)如果每年年末支付保险金 25年后可得到多少现金？(2)如果每年年初支付保险金 25年后可得到多少现金？ P27答：(1) F =AX (F/A, i ,n) =2400X ( F/A, 8%, 25)=2400 X 73.106=175454.40 (元)(2) F =AX (F/A, i ,n+1 ) -1 =2400X (F/A, 8% 25+1) -1= 2400X (79.954-1 ) =189489.60(元)6.某人购置商品房,有三种付款方式.A:每年年初支付购房款80, 000元,连;.续支付8年.B:从第三年的年开始,在每年的年末

4、支付房款 132, 000元,连 续支付5年.C:现在支付房款100, 000元,以后在每年年末支付房款 90, 000 元,连续支付6年.在市场资金收益率为14%勺条件下,应该选择何种付款方式？P24-26答：A付款方式：P =80000X P/A, 14%8-1 + 1 =80000X 4.2882 + 1 =423056 元B 付款方式：P = 132000X P/A, 14%, 7 P/A , 14%,2 =132000X 4.2882 - 1.6467=348678C付款方式：P = 100000 + 90000X P/A, 14%6=100000 + 90000X 3.888 7=

5、449983 元 应选择B付款方式.7.大兴公司1992年年初对某设备投资100000元,该工程1994年初完工投产； 各年现金流入量资料如下：方案一,1994、1995、1996、1997年年末现金流入 量净禾IJ各为 60000 元、40000 元、40000元、30000元；方案二,19941997 年每年现金流入量为40000元,借款复利利率为12%请按复利计算：11994年年初投资额的终值；2各年现金流入量1994年 年初的现值.解：1计算1994年初即1993年末某设备投资额的终值100000X 1 + 12%X 1 + 12%=100000X 1.254=125400元2计算各年

6、现金流入量1994年年初的现值方案一1994 年：60000x 1+1 L -6O0WX0,893-53580元 1 _185年：4mm乂 f 1+1可炉=加口0口文口也7=侬口 元1 _先拜：40003X 1+12V.尸=dOOCOX0.712=25430 元1 .19切 年 J 20000X 1+1 4 -30000Xlj.636-1 P080 元、;.合计133020元方案二：P=40000 P/A, 12% 4 =40000*3.0373=121492元8.1991年初,华业公司从银行取得一笔借款为5000万元,贷款年利率为15%规定1998年末一次还清本息.该公司方案从 1993年末

7、每年存入银行一笔等额 偿债基金以归还借款,假设银行存款年利率为10%问每年存入多少偿债基金？ 解：11998 年末一次还清本息数为 F=5000X 1 + 15%8=5000X 3.059 = 15295万2偿债基金数额每年为根据年金终值公式F.AX 141-1 1 因15295=A. X 7.7156故 A=1982万元9 .某公司方案在5年内更新设备,需要资金1500万元,银行的利率为10%公司应每年向银行中存入多少钱才能保证能按期实现设备更新？P25分析：根据年金现值公式,皿照尸A=1500/6.1051=245.7 万元10 .某投资者拟购置一处房产,开发商提出了三个付款方案：方案一是

8、现在起15年内每年末支付10万元；方案二是现在起15年内每年初支付9.5万元；方案三是前5年不支付,第6年起到15年每年末支付18万元.假设按银行贷款利率10%£利计息,假设采用终值方式比拟,问哪一种付款方式对购置者有利？解答：方案一：F=10X F/A, 10% 15= 10X 31.772=317.72 (万元)方案二：F=9.5 X F/A, 10% 15 X 1 + 10% =332.02 万元方案三：F=18X F/A, 10% 10 =18X 15.937=286.87 万元从上述计算可得出,采用第三种付款方案对购置者有利.11 .李博士是国内某领域的知名专家,某日接到一

9、家上市公司的邀请函,邀请他作为公司的技术参谋,指导开发新产品.邀请函的具体条件如下：1每个月来公司指导工作一天；2每年聘金10万元；3提供公司所在A市住房一套,价值80万元；4在公司至少工作5年.李博士对以上工作待遇很感兴趣,对公司开发的新产品也很有研究,决定应聘.但他不想接受住房,由于每月工作一天,只需要住公司招待所就可以了,这样住房没有专人照顾,因此他向公司提出,能否将住房改为住房补贴.公司研究了李博士的请求,决定可以在今后 5年里每年年初给李博士支付20万元房贴.收到公司的通知后,李博士又犹豫起来,由于如果向公司要住房,可以将其出售,扣除售价5%勺契税和手续费,他可以获得76万元,而假设

10、接受房贴,那么每年年初可获得20万元.假设每年存款利率2%那么李博士应该如何选择？解答：要解决上述问题,主要是要比拟李博士每年收到20万元的房贴与现在售房76万元的大小问题.由于房贴每年年初发放,因此对李博士来说是一 个即付年金.其现值计算如下：1 (1P= AXi(1 + i) =20X ：(P/A, 2%, 4) +1=20X 3.8077 + 1= 20X4.8077=96.154 万元从这一点来说,李博士应该接受房贴.12 .假设信东公司准备投资开发一项新产品,根据市场预测,预计可能获得的年度报酬及概率资料如表：市场状况预计年报酬(XI)(万元)概率(PI)繁荣衰退60030000.3

11、0.50.2假设此产品所在行业的风险报酬系数为8%无风险报酬率为6%试计算远东公司此项决策的风险报酬率和风险报酬.解：(1)计算期望报酬额二二600X 0.3+300 X 0.5+0 X 0,2=330 万元(2)计算投资报酬额的标准离差S =,633口尸同心叫.口-史乂0.5埃-史口丫 X0.2 W10万元(3)计算标准离差率V=A /X =210/330 = 63.64%(4)导入风险报酬系数,计算风险报酬率f；=B.V=8%< 63.64%=5.1%(5)计算风险报酬额"卡=. X Rr+& =33Q X 4+yi% = 1"能万元)13 .时代公司现有

12、三种投资方案可供选择,三方案的年报酬率以及其概率的资料如下表：市场状况发生概率投资报酬率甲方案乙方案丙方案繁荣0.340%50%60%0.520%20%20%衰退0.20-15%-30%假设甲方案的风险报酬系数为 8%乙方案风险报酬系数为 9%丙方案的风险报酬系数为10%时代公司作为稳健的投资者欲选择期望报酬率较高而风险报酬率较低的方案,试通过计算作出选择.分析：(1)计算期望报酬率甲方案：K=0.3X40%+0.5X 20%+0.2X 0%=22%乙方案：K=0,3 X 50%+0.5X 20%+0.2X (-15%)=22%丙方案：K=0,3 X 60%+0.5X 20%+0.2X (-3

13、0%)=22%(2)计算标准离差甲方案： 一.,.： 丁 .,一二.-二一 一二.乙方案： _丁一二-二"-丙方案：- -一: 止 1 : ：- -1-"(3)计算标准离差率甲方案： V=A /K=14%/22% =63.64%乙方案： V=A /K=22.6%/22%=10273%丙方案： V=A /K=56.9%/22% =142.%(4)导入风险报酬系数,计算风险报酬率甲方案：RR =B.V=8% 63.64%=5.1%乙方案：RR =9%< 102.73%=9.23%丙方案：RR =10弥 258.62%=14.18%综合以上计算结果可知,三种方案估期望报酬率

14、均为22%所以时代公司应该选择风险报酬率最低的甲方案.第三章14.甲企业2022年利润表,资产负债表及各工程占销售收入百分比方下表所示.假设该企业2022年预计销售收入为23 000万元,所得税税率40%税后 利润留用比率50%试编制2022年预计利润表、预计资产负债表并预测外部筹 资额.2022年利润表工程金额/万元占销售收入百分比/%销售收入15 000100.0减：销售本钱11 40076.0营业费用600.4销售利润3 54023.6减：治理费用3 06020.4财务费用300.2税前利润4503.0减：所得税1801.2税后利润2701.82022年资产负债表工程金额/万元占销售收入

15、百分比/%资产：现金750.5应收账款2 40016.0存货2 61017.4预付费用10一固定资产净值285一资产合计5 38033.9负债及所有者权益500一应付票据2 46017.6应付账款1050.7应付费用55一长期负债负债合计3 30018.3实收资本1 250一留用利润830一所有者权益合计2 080一负债及所有者权5 380一益合计解：2022年预计资产负债表工程2022年末实际占销售额%预计数额销售净额1500023000资产：现金750.5115应收账款2400163680存货261017.44002预付费用10-10固定资产净值285-285资产合计538033.9809

16、2应付票据500-500应付账款264017.64048预付费用1050.7161长期负债55-55负债小计330018.34764实收资本1250-1250留用利润83014.5%1037所有者权益小计20802287融资需求1041负债及所有者权益合计538080922022 年留用利润=2300*3%*(1-40%)*50%=207累计留用利润=830+207=1037融资需求=8092-4764-2287=104115.某公司产销量与资金需求量有关资料如下表所示,假设预测2022年产销量为7.8万吨.要求：分别用回归直线法和上下点法预测某公司2022年资金需求量.产销量与资金变化情况表

17、年度产销量x/万吨资金需求量y/万兀20016.050020225.547520225.045020226.552020227.0550解：b=550-450/7-5=50a=550-50*7=200y=200+50x某公司2022年资金需求量:200+50*7.8=59016.某企业发行长期债券500万元,债券的票面利率为12%归还期为5年,每年 年末付息,到期还本.要求计算在市场利率分别为 10% 12%口 15%青况下债券 的发行价格债券价格为多少时可购入.P153解：当市场利率为10%寸：卜0 口 乂 口% x+ TTWsF债券的发行价格=3"兆元债券价格等于或低于537.9

18、6元时可购入当市场利率为12%寸:=J0°XX £ U + m&V + CR12%)5= 21Sl 52631 5债券的发行价格51口元(债券价格等于或低于500元时可购入)当市场利率为15时：=500 x 12%+ (限债券的发行价格=44小加元)(债券价格等于或低于449.62元时可购入)17.某企业采购一批零件,价值6000元,供给商规定的付款条件：3/10,2/20,1/40,n/60.每年按360天计算.要求答复以下互不相关的问题.(1)假设银行短期贷款利率为15%计算放弃现金折扣的本钱,并确定对该公司最有利的付款日期和价格.(2)假设目前有一短期投资报酬

19、率为 40%确定对该公司最有利的付款日期和价格.答案：(1)第10天放弃现金折扣本钱=3%/ (1-3%) X 360/ (60-10) =22.27% (2 分)第 20 天放弃现金折扣本钱=2%/ (1-2%) X 360/ (60-20) =18.37%(2分)第 40 天放弃现金折扣本钱=1%/ (1-1%) X 360/ (60-40) =18.18%(2分)当银行短期贷款利率为15%寸,有以下关系：15%<18.18%<18.37%<22.27盟匕时应选择享受现金折扣对公司最有利的付款日期为第10天,价格为6000X (1-3%) =5820 (元)(2分)(2)

20、由于短期投资报酬率为40%寸,有以下关系：40%>22.27%>18.37%>18.18姑匕时应放弃现金折扣对公司最有利的付款日期为第 60天,价格全额付款6000元.(2分)第四章18.某企业按面值发行面值为1000元,票面利率为12%勺长期债券,筹 资费率为4%企业所彳#税率为30%试计算长期债券的资金本钱.解：长期债券的资金本钱为:xiao%=s,7j%19.某公司根据生产经营的需要筹集资金1000万元,具体为：向银行借款 300万元,发生手续费3万元,借款利率6%发行债券400万元,支付广告费、发 行费10万元,面值发行,债券利率10%动用自有资金300万元,自有资金

21、资金本钱率7%公司使用白所得税率25%要求：1、计算银行借款和发行债券的个别资金本钱.2、计算筹集900万元资金的综合本钱.解：借款利率本钱率=6% (1-25% / (1-1%) =4.55%发行债券本钱率=400*10% (1-25%) / (400-10) =7.69%自有资金资金本钱率7%综合本钱率=4.55%*0.3+7.69%*0.4+7%*0.3=6.54%20.某股份为扩大经营业务,拟筹资 1000万元,现在A、B两个方案供选择.有关资料如下表：筹资方式A方案B方案筹资额资金成本筹资额资金成本长期债券50052003普通股300105009优先股20083006合计100010

22、00要求：通过计算分析该公司应选用的筹资方案.解：A方案：(1)各种筹资占总额的比重长期债券：500/1000=0.5普通股：300/1000=0.3 优先股：200/1000=0.2(2)综合资金本钱=0.5 X5%+0.3X 10%+0.2X 8%=0.071B方案：(1)各种筹资所占总额的比重长期债券：200/1000=0.2普通股：500/1000=0.5 优先股：300/1000=0.3(2)综合资金本钱=0.2 X 3%+0.5X 9%+0.2X 6 %=0.067通过计算得知A方案的综合资金本钱大于B方案的综合资金本钱,所以 应选B方案进行筹资.21.某投资工程资金来源情况如下：

23、银行借款 300万元,年利率为4% 手续费为4万元.发行债券500万元,面值100元,发行价为102元,年利 率为6%发行手2费率为2%优先股200万元,年股利率为10%发行手续 费率为4%普通股600万元,每股面值10元,每股市价15元,每股股利为 2.40元,以后每年增长5%手续费率为4%留用利润400万元.该投资项 目的方案年投资收益为248万元,企业所得税率为33%企业是否应该筹措 资金投资该工程？个别资金比重:银行借款比重=300 / 2000 = 15%债券资金比重=500 /2000=25%优先股资金比重=200 / 2000=10%普通股资金比重=600 / 2000 =30%

24、留存收益资金比重=400 / 2000=20%个别资金本钱：银行借款本钱=300X4%< (1-33%) / (300-4) =2.72%债券资金本钱=100X 6%< (1-33%) /102 X (1-2%) =4.02%优先股资金本钱=10% / 1 X (1-4%) =10.42%普通股资金本钱=2.40 / 15 X (1 -4%) +5%=21.67%留存收益资金本钱=2.4/ 15 + 5%=21%加权平均资金本钱=2.72%x 15%+4.02%x 25%+10.42% 10%+21.67% 30%+21% 20%=0.41%+1.01%+1.04%+6.50%+4

25、.2%=13.16%年投资收益率=248/2000=12.4%资金本钱13.15%皴资收益率12.4%,因此不该筹资投资该工程.22.某企业目前拥有长期资金100万元,其中长期借款20万元,长期债券20万元.经分析,企业目前的资本结构是最正确的,并认为资新资金后仍应保持这一结构.企业拟考虑筹资新资金,扩大经营,个别资金本钱随筹资额增加而变动的情况如下表所示资金来源新筹资的数量范围资金本钱/%长期借款5万元内5万元以上56长期债券10万元内10万元以上810.普通股18万元内1218万元以上14要求：计算该企业新筹资总额的分界点,编制边际资金本钱规划表解：计算筹资突破点长期借款=5/20%=25

26、仃元长期债券=10/20%=505元普通股=18/60%=30万元新筹资范围：0-25-30-50-计算编制边际资金本钱规划表序号筹资总额万元筹资方式目标资本结构%个别资本本钱资金边际成本合计10-25长期借款20519.8长期债券2081.6普通股60127.2225-30长期借款2061.210长期债券2081.6普通股60127.2330-50长期借款2061.211.2,长期债券2081.6普通股60148.4450以上长期借款2061.211.6长期债券20102普通股60148.423.某企业目前拥有资本1000万元,其结构为：债务资本20%(年利息为20万元), 普通股权益资本8

27、0%发行普通股10万元,每股面值80元).现准备加筹资400 万元,有两种筹资方案可供选择：P170(1)全部发行普通股：增发5万股,每股面值80元.(2)全部筹措长期债务：利率为10%利息为40万元.企业追加筹资后,息税前利润预计为160万元,所得税率为33%要求：(1)计算每股盈余无差异点及无差异点的每股盈余额.(2)通过计 算分析该公司应选用的筹资方案.解：(1)增长普通股与增加债务两种增资方式下的无差异点为：一rwx 人、,后那周金 (140-20)X11-33讦、(2)每股盈余为：密股盈余口G"元)(£BiT-Ipx(l-T) _ (EETT-IsJXd.r)FH

28、 =(EBIT-2O)X(.33%) _ CEBTT- (20+40)xtl.33%)io+5 =15那么工1万元)24.某公司年销售额为1000万元,变动本钱率为75%全部固定本钱及利 息费用共计150万元,总资产为500万元,资产负债率为40%负债平均本钱为 10%假设所彳#税率为40%要求计算：(1) 此公司的经营杠杆系数.(2) 财务杠杆系数.(3) 总杠杆系数.(1)经营杠杆系数=1+ (150-20) /1000*(1-75%)-130=1 + 130/120=2.08;(2)财务杠杆系数=1000*(1-75%)-130/1000*(1-75%)-130-(500*40%*10%

29、)= 120/(120-20) = 1.2;(3)总杠杆系数=2.08*1.2=2.49625 .北方公司年销售额1000万元,变动本钱540万元,固定本钱230万元, 负债600万元,负债的利息率为5%该公司所彳#税税率为30%要求：计算经营杠杆系数、财务杠杆系数和综合杠杆系数.经营杠杆系数=2财务杠杆系数=1.15综合杠杆系数=2.326 .某企业发行在外普通股100万股,每股1元,已发行10%J率的债券400 万元,该公司打算为一个新工程融资500万元,新工程投产后每年息税前利润增加到200万元,现有二个方案可供选择：(1)按12%勺利率等价发行债券,(2)按每股20元发行新股,公司使用

30、的所得税率 40% (1)计算两个方案的每股利润方案一：每股利润=(200-100) ( 1-40%) /100=0.6 (元)方案二：每股利润=(200-40) (1-40%) /125=0.77 (元)(2)计算两个方案的每股盈余无差异点息税前利润(每股盈余无差异点息税前利润-100) ( 1-40%) /100=(每股盈余无差异点息税前利润-40 ) (1-40%) /125每股盈余无差异点息税前利润=340 (万元)(3)计算两个方案的财务杠杆系数.方案一财务杠杆系数=200/200-100=2方案二财务杠杆系数200/200-40=1.25(4)判断哪个方案好方案二的每股收益高于方案

31、一,方案二的财务杠杆系数小于方案一,说明方案二的风险小于方案一,收益高于方案一因此,应选择方案二.第五章27.某企业3月份预计货币资金支付总额为 500000元,该月份支付情况稳定.每次买卖证券的经纪费用为 80元,证券月利率为1%要求确定最正确货币资金变现量.P201答案： 最正确每次变现数量 “T芳痴汨丽丽TT1需二制44328.某工厂目前经营情况和信用政策如下表：P203-207销售收入(元)100000销售利润率20现行信用标准(坏账损失率)%10现行平均的坏账损失率6答案：(1)增加的利润=30000X 20%=6000阮)(2) 增 加 的 机 会 成 本=100000 360X

32、(20 -45) x 15%+30000360X 20X 15%=-1042+250=-792(元)坏账损失=30000X 10%=3000阮)现金折扣本钱=(100000+30000)X50% 102% =1300(元)6000-(-792)-3000-1300=2492( 元)所以可行.29.某公司目前方案商品赊销净额为 480万元,应收帐款的平均收款期为30天,不考虑现金折扣,但估计的的坏帐损失占赊销净额的 4%全年 的收帐费用估计为5万元.如果将应收帐款的收款期提升到 60天,也不考 虑现金折扣,那么商品的赊销净额将为 720万元,但估计的坏帐损失占商品赊销净额的5%全年的收帐费用为8

33、万元.企业的变动本钱率为70%有价证 券的利息率为12%企业应考虑的信用收款期为多少天？平均收款期为30天：信用本钱前的收益=480X (1-70%) =144万元时机本钱=(480X 30/360) X 70% 12%=3.36 万元治理本钱=5万元坏帐本钱=480X 4%=19.2万元信用本钱后的收益=144-3.36-5-19.2=116.44 万元平均收款期为60天：信用本钱前的收益=720X (1 -70%)=216万元时机本钱=(720 X 60/360) X 70% 12%=10.08 万元治理本钱=8万元坏帐本钱=720X 5%=36万元信用本钱后的收益=216-10.08-8

34、-36=161.92 万元所以,平均收款期为30天的信用本钱后的收益116.44万元小于采用60天的 收帐期的信用本钱后的收益161.92万元.企业应考虑60天的收款期.注：诸如求信用周转期的问题,主要就是算一下不同方案信用本钱后 收益大小的问题.30.某企业目前商品赊销净额为 5, 400, 000元,应收帐款的平均收款天数 为45天,无现金折扣,坏帐损失占赊销净额的8%全年的收帐费用为75,000元.现方案考虑将信用条件调整为(5/10, 2/30, N/60),预计有30% 的客户在10天内付款,有50%勺客户在30天内付款,有20%勺客户在60天 内付款.改变信用条件后,商品赊销净额可

35、到达7, 200, 000元,坏帐损失占赊销净额的6%全年的收帐费用为52, 000元.企业的变动本钱率为65% 资金本钱率为14%企业是否要改变信用标准？应收帐款的平均收款天数为45天,无现金折扣：信用本钱前的收益=5400000X ( 1-65%) =1890000元时机本钱=(5400000X 45/360) X 65% 14%=61425元治理本钱=75000元坏帐本钱=5400000X 8%=43200灰信用本钱后的收益=1890000-61425-75000-432000=1321575 元改变信用条件,有现金折扣：应收帐款平均收款期=10X 30%+30< 50%+60&l

36、t; 20%=30天现金折扣=7200000X (5%< 30%+2% 50% =180000 元信用本钱前的收益=7200000X ( 1-65%) -180000=2340000 元时机本钱=(7200000X 30/360) X 65% 14%=54600元治理本钱=52000元坏帐本钱=7200000X 6%=43200灰信用本钱后的收益=2340000-54600-52000-432000=1801400 元所以,改变信用条件前的信用本钱后收益为 1321575元小于改变信用条件后 的信用本钱后收益为18014000元,可以改变信用标准.31.某公司商品赊销净额为960万元,变

37、动本钱率为65%资金利率为20%在现有的收帐政策下,全年的收帐费用为 10万元,坏帐损失率为8%平均 收款天数为72天.如果改变收帐政策,全年的收帐费用为 16万元,坏帐损 失率为5%平均收款天数为45天.企业是否要改变收帐政策？原来收帐政策的信用本钱：时机本钱=(960X72/360) X 65%<20%=24.96万元治理本钱=10万元坏帐本钱=960X 8%=76.8万元信用本钱=24.96+10+76.8=111.76 万元改变收帐政策的信用本钱：时机本钱=960 X 45/360 X 65% 20%=15.6 万元治理本钱=16万元坏帐本钱=960X 5%=48万元信用本钱=1

38、5.6+16+48=79.6万元所以,在原来收帐政策下的信用本钱为111.76万元,改变收帐政策后的信用本钱为79.6万元.可以改变收帐政策.32 .某企业生产A产品,具固定本钱为10万元,变动本钱率为70%目前该企业有两种信用标准供选择:工程甲标准乙标准坏账损失率3%5%销售收入30万元40万元平均收账期30天50天可能收账费用2万元5万元企业的综合资金本钱率为12%要求：试对信用标准进行选择.甲标准=30-10-30*70%-30*3%-30*70%*30*12%/360-2=20-21-0.9-O.21-2=-4.11乙标准=40-10-40*70%-40*5%-40*70%*50*12

39、%/360-5=30-28-2-0.47-5=-5.47选择甲标准33 .某公司经营 ,预计全年采购量为 5000部, 每部的进价1000元,每 次进货费用为5000元,年单位储存本钱50元,利息率5%据以计算P187:1经济采购批量；2经济进货批量存货总本钱；3经济采购批量平；.均占用资金；(4)年度存货最正确进货次数；(5)进货间隔天数.答：(1)经济采购批量=产5000*5000 100050(2)经济进货批量存货总本钱=.2*5000*5000*50 =50000(3)经济采购批量平均占用资金= 1000/2*1000=500000(4)年度存货最正确进货次数=5000/1000 =

40、5次(5)进货间隔天数=360/5 =72天34 .某公司每年需要甲材料6 000件,每次进货费用为250元,单位甲材料年储 存本钱12元,销售企业提出如下表所示促销方案.米购量/件单价/元1 000以下1 000 1 5001 500以上40 (标准价)3835要求：计算确定最正确采购批量及最低相关总本钱第六章35.某企业准备购置一设备 设备买价32万元,预计可用5年,其各年年未产生的现金流量预测如下：现金流量单位万元年份 12 3 45现金流量8 12 12 12 12假设贴现率为10% (1)试计算该项投资的净现值和现值指数评判甲、乙二个方案的优劣；并说明是否投资该备净现值=12X 3.

41、791 12X0.909 +8X0.909-32=9.856 >0方案可行现值指数=(12X3.791 12X0.909 + 8X0.909) /32=1.308 >1 方案可行36.某企业拟投资一个新工程,现有甲、乙两个投资方案可供选择：甲方案投资总额1000万元,需建设期一年,投资分两次进行,第一年初投入 500万元,第二年初投入500万元,第二年建成并投产,投产后每年税后利润 100万元,工程建成后可用9年,9年后残值100万元.乙方案投资总额1500万元,建设期二年,投资分三次进行,第一年初投入 700万元,第二年初投入500万元,第三年初投入300万元,第三年建成并投产,

42、 投产后每年税后利润200万元,工程建成后可用8年,8年后残值200万元,假设 资金本钱为10%工程按直线法进行折旧,要求1通过计算净现值进行方案 选优.2计算投资回收期甲方案：营业净现金流量=100+ 1000-100 /9=200净现值=200X 5.759 X 0.909 + 100X0.386 500500X 0.909 =131.08 万元投资回收期=1000/200+1=6 年乙方案：营业净现金流量=200+ 1500-200 /8=362.5 万元净现值=362.5 X 5.335 乂 0.826 + 200 乂 0.386 700+500 乂0.909+300*0.826 =

43、272.33 万元投资回收期=1500/362.5+2=6.14 年可见,乙方案的净现值大于甲方案,乙方案更优.37.某公司有甲、乙两种投资方案,有效使用期均为5年.设贴现率为15%两方案有关现金流量资料如下：年份甲方案乙方案现金净流量现金净流量0-250000-2000001100000600002100000700003100000800004100000700005100000600000要求：1采用净现值法评定哪个方案更优.3 采用投资回收期法评定哪个方案更优.NPV甲=100000*3.3522-250000 =85220 元NP乙60000*0.8696+70000*0.7561+

44、80000*0.6575+70000*0.5718+60000*0.4972-200 000=27561 元选择甲方案甲方案回收期=250000/80000=2.5年乙方案回收期=2+70000/80000=2.88年选择甲方案第九章 38.益群公司的资产负债表和损益表如下所示：元资产负债表资产年初数期末数负债及所有者权益年初数期末数货币资金650940短期借款1482短期投资1150应付票据152022年12月31日单位：万应收账款690应付账款834减：坏账准备20其他应付款式81应收账款净额670应付工资62预付账款2430110应付福利费109其他应收款27未交税金47存货2500未付

45、利润380待摊费用4流动负债合计3010流动资产合计5401长期负债1200固定资产净值1180所有者权益25002670无形资产299其中：实收资本2400总计65006880总计6880益 群 公 司 损 益 表1996 年单位：万元工程本月数本年累计数一、商品销售收入13500减：销售退回、折扣和折让366商品销售收入净额13134减：商品销售本钱7855商品销售费用1212商品销售税金及附加655二、商品销售利润3412力口：其他销售利润97减：治理费用2446财务费用206三、营业利润857加：投资收益360营业外收入9减；营业处支出6四、利润总额1220减；所得税305五、净利润9

46、15要求：(1)计算该公司的流动比率、速动比率、资产负债率；(2)计算该公司的应收账款周转次数和周转天数、存货周转次数和存货周转天数.(3)计算该公司的销售净利率、资产净利率,净资产收益率.解：(1)流动比率=5401/3010=1.79速动比率=(5401-2500)/3010=0.96资产负债率=(3010+1200)/6880 X 100%=61.19%(2) 应收账款周转次数=13134/(650+690)=19.60(次)应收账款周转天数=360/19.60=18.37(天)存货周转次数=7855X 2/(2340+2500)= 3.25(次)存货周转天数=360/3.25=110.77(次)(3) 销售净利率=915/13134 X 100%6.97%资产净利率=915/ (6500+6880) /2 X 100%,3.68%净资产收益率=915/(2500+2670)/2 乂 100%35.40%；.股东权益报酬率=1220X 2/2430+2670 X 100%=47.84%39.某企业2022年年未有关财务资料如下：货币资金5000万元,固定资产12500万元,净利润4288万元,利息支出1475万元,速动比率为1.8