创业板上公司管理层舞弊行为动因及其CPA审计策略

1、创业板上市公司治理层舞弊行为动因及其CPA审计谋略叶晨云张琪摘 要：如同其他上市公司那样,创业板上市公司是我国资本市场的一支重要且新生的力量,其治理层舞弊行为不仅会影响这些公司自身资金的有效流动, 还会损害广阔投资者的合法利益和资本市场的正常秩序与健康开展.本文主要针对创业板上市公司舞弊行为,分析其危害和形成原因,并从CPA审计的角度探讨如何增强审计监督才能治理和抑制其舞弊行为,以更好地维护公司各利益相关 方的合法权益.关键词：创业板,上市公司,治理层舞弊,CPA审计谋划10年之后,2022年下半年在我国资本市场上,创业板横空出世承载着 投资者太多良好愿望的景象,几乎复制了数年前中小板诞生的一

2、幕.开盘当日,首批上市的28只股票均一飞冲天,在普遍大幅高开的根底上,所有股票至少触 碰了一次涨停阀值.接下来的几个交易日,股价大幅下挫后剧烈波动.尽管监管 层三令五中,设计了种种机关预防爆炒,然而仍未能抑制大起大落的癫狂之态. 继中石油A股天价上市、权证恶炒之后,创业板成为各路游资又一个肆意纵横的 平台.创业板的创设从一开始就混淆了监管与限制的边界,使得其在诞生之初就 受到了太多的人为呵护,远未发挥自发配置资源的市场功能.2022年12月,中 国注册会计师协会在?关于做好上市公司 2022年度财务报表审计工作的通知? 中发布会计师事务所应重点关注创业板上市公司治理层舞弊的警示,在业内引起很大

3、反响.如何应对创业板上市公司可能出现的治理层舞弊风险,成为如今财务 金融市场方面的学者和各家会计师事务所的热点课题.一、创业板上市公司治理层舞弊行为及其负面经济后果一创业板上市公司治理层舞弊行为常规形式1 .治理决策部门主导与唆使财务人员滥用会计政策和会计估计,使得公司内部会计限制形同虚设.有的创业板公司治理层为了到达骗取投资者现金流的目 的,积极主导或唆使财务人员滥用会计政策与估计. 比方,在工程工程未提供完 毕之前就确认收入,实现多计收入的舞弊目的；有的公司那么对已经发生的支出挂 靠空头账户而不计入本钱；有些交易或事项没有确定的交易记录, 但治理层为了 支持没有客观事实的证据,需要事先人为

4、估计或有资产或者预计或有负债, 但一 些创业板公司治理层往往成心混淆会计估计或滥用会计估计界限, 使得既有的公 司内部会计限制制度往往形同虚设,导致歪曲收益与支出方面的信息舞弊行为.2 .财务核算部门会计利用违规操作,违背正确的会计确认与计量原那么,人为 编造虚假的盈利信息骗取上市资格,恶意欺骗证券审批机关和广阔投资者.财会部门凭借这些违规操作和虚假的会计利润信息骗取上市资格,严重地欺骗和误导了投资者的投资流向,易造成重大的经济损失和整个资本市场的动乱不安.如, 当前有些创业板上市公司与关联企业之间存在密切的购销资金往来、担保和抵 押、租赁、特殊权使用等多方面的关联交易事项.相互转移收入和费用

5、、转移利 润、逃避税收,利用关联交易粉饰会计报表,作价变动频繁,蒙骗报表使用者.3.资本运作部门的资金主管人员通过隐匿或高估负债,掩藏财务风险,严 重损害利益相关者的利益,借机逃避资本市场监管机关的监控与社会审计的监 督.如,有的创业板上市公司为了能够在短期内筹措资金或者吸引投资者的青睐, 往往会串通局部不良媒体,散布和夸大经营业绩 ,成心隐匿负债和公司责任.而 这些虚假财务信息一旦问题被揭露出来,就会很轻易地引爆公司已经存在着的巨 大经营风险,并直接引致创业板股票价格的暴跌,而使得这些公司一夜之间深陷 资本市场无法自拔的泥沼中.二创业板上市公司治理层舞弊行为的现实危害1.治理层舞弊会破坏投资

6、环境,导致经济资源的不合理分配,从而影响我 国资本市场的稳定和秩序.公司会计信息的真实与否直接关系到广阔投资者的切 身利益,也关系到是否能利用市场实现了社会经济资源配置和有序流动的目的.创业板公司治理舞弊常导致盈余治理行为,而这将误导投资者和债权人对企业的 生产、经营状况做出错误判断,从而盲目认购企业债券、股份或向其提供贷款, 造成投资失误甚至资金无法收回,遭受重大经济损失.2.治理层舞弊会极大地损害企业或社会会计部门及其从业人员客观、公正、中立的形象,造成社会效益的更大损失.会计师曾被认为是“会计信息的守护神, 以其被公认的独立、客观、公正信条来维护会计信息.但随着许多上市公司管 理舞弊案以

7、及其与注册会计师一起合谋的案例纷纷被公开或揭露,使这个被社会 公众视为维护市场经济秩序的“经济警察,开始失去公众信任.显然,治理层舞弊造成了会计师职业危机气氛以及更多的社会本钱与损失.3 .治理层舞弊行为会强化市场中更多投资人的非理性投资行为,严重损害投 资者的权益,影响资本市场的正常秩序.比方,创业板公司从中报开始,就出现 了纷纷排队报材料的盛况,上百家公司等待审核.治理部门在左右权衡之后,确 定了首批上市的名单,随后一个月停止召开发审会,专心等待创业板开盘.这种 由于担忧市场波动而人为限制市场供需的操作在主板市场运转多年,历史经验早已证实,此举从来无益于市场本身,深为市场诟病.二、创业板上

8、市公司出现舞弊行为与风险的动因探究1 0证券发行环节创业板采用的仍然是审批制而非核准制的制度设计缺陷, 直接刺激了创业板公司治理层的舞弊动机.我国证券监管机构目前实施的这种基 于实质内容而非信息披露程序的审查 包括CPA审计,看似对投资者负责,但从 制度层面却抑制了市场自由选择合理资源配置的功能 .在数百家上市申请中层层 选拔的28家公司,早已度过了创业之初的风险期.加之在创业板诞生之前,舆论 的“正向引导和中介机构的大力推广,大大抵消了监管机构风险提示的效果.2.未来保持高股价是导致治理层舞弊风险与行为的重要成因之一.创业板 上市公司市盈率远远高于主板市场,反映出市场对创业板公司业绩高成长性

9、的预 期.如果创业板上市公司存在治理层舞弊的情况, 那么其动因大局部是为了满足市 场这样一种预期,保持高股价.而舞弊行为那么可能会出现在收入操纵、关联交易、 公允价值、资产减值、收益性支出和资本性支出的划分等领域.3.创业板上市公司内部治理机制存在天然局限性是导致其舞弊风险与行为 在内部制度上的缺陷.创业板上市公司在性质上属于民营企业,其创始人往往也 是治理团队的灵魂人物,在公司中通常具有一言九鼎的权威,其行为理念对公司 的成败具有决定性的影响,且整个公司的权力常常集中于创始人. 这既保证了公 司在初创期的成功,也造成了权力过分集中的弊端.创业板上市公司的法人治理 结构因上市刚刚标准,尚未真正

10、形成制度化、常规化的运作.其创始人可能会凌 驾于内部限制之上,治理层舞弊的时机也因此大为增加.创业板上市公司内部治 理机制存在天然局限性是导致其舞弊风险与行为在内部制度上的缺陷.是导致民营企业在经营中创业板公司实际限制人之4.创业板上市公司限制人私人利益最大化的驱动, 常常存在为降低纳税本钱而隐瞒利润情形的主要成因.所以选择在财务税收方面采取违法、 违规等舞弊行为,其中一个很重要原因就是 可以使得限制人自身或者其小团体的个人利益最大化, 即私人利益的刺激与驱动 是创业板上市公司出现舞弊行为与风险的直接动因 .如果说大多数上市公司的舞 弊通常会造成收入和利润的高估,那么应特别注意的是创业板上市公

11、司的舞弊那么 可能会相反,即造成收入和利润低估的舞弊行为.5.创业板市场退出制度的模糊性与缺乏足够的惩戒机制无疑在一定程度上 助长了创业板公司治理层的投机气氛,降低了投机本钱,增加了治理层的舞弊风 险.根据2022年深交所发布的?深圳证券交易所创业板股票上市规那么? 的规定, 在多种情形下,创业板公司将被实施退市风险警示. 其中第十三章提到：假设公司 “重整方案执行完毕;可撤销退市风险警示.这说明尽管深交所屡次强调创业板 将实施严格的退市举措,但仍然为重组即炒作壳资源预留了后门. 由于创业板盘 子更小,利用重组时机爆炒重组概念的可能性将大为增加 .三、针对创业板上市公司舞弊行为的 CPA审计谋

12、略选择1 .借助审计监督建立更加严格的创业板上市公司资本市场的准入制度.即对创业板公司是否能够上市发行股票的可行性进行重点且严格的审计监督制度,包含严格的审计监督制度在内的中国证券发审制度首先应该在发行环节将创业板 公司恶意欺骗、披露虚假信息等舞弊行为所引发的道德风险根本消除,才能够保证进入创业板市场的企业都是“合格生.但目前来看,我国创业板公司普遍处 于起步初期,对某种技术、人才或者资源的依赖性较强,股权结构不稳定,公司 治理也不尽完善.增强对创业板公司入市前的审计监督,就是要保证公司在上市 以后的漫长过程中能够合规经营,从而降低财务风险和道德风险.2 .专门制定抑制和约束创业板上市公司舞弊

13、行为的具体审计风险限制指南 与审计执业制度.首先,截至目前,虽然由我国证券监管机构发布的公司风险管 理指引和公司内部限制标准体系已经成为标准与限制我国所有上市公司,包括创业板公司,治理层舞弊行为的核心制度安排,但仍然在治理舞弊行为限制的制度 设计方面继续予以完善.其次,财政部公布的?新会计准那么?于 2022年1月1 日起在上市公司中率先实施.在新准那么中,财政部对相关细那么作了调整,以有效防 止会计舞弊的发生.但新准那么也在一些内容上不完善甚至是留有缺陷,这无疑是今后一段时期限制治理层舞弊开展的方向.但是,创业板公司作为资本市场的新生力量和新生事物,也有许多新的特征,需要内容更为具体、方向更

14、为明确的一 系列抑制和约束创业板上市公司舞弊行为和标准 CPA 亍业及审计师的具体审计 风险限制指南与审计执业制度.只有从制度安排上标准审计者与被审计者的角 色,才有可能有针对性地约束其舞弊行为与风险.3 .增强金融、期货及相关审计专业知识的储藏与专家意见的谨慎应用,谨防公司治理层募集资金当成炒作公司市价升值的工具.由于创业板上市公司具有常 经营一种产品、营业收入高成长性、科技创新型企业占据一定比例等特性,其收入确认应成为会计师事务所关注的重点.同时,研发费用的资本化应是另一个关注重点.创业板企业通过对这两个领域会计处理的操纵与粉饰,可以显著地提升公司当年业绩.此外创业板上市公司上市时往往募集了大量资金,这笔资金的实际投向也值得会计师事务所关注.4 .深入了解创业板公司上市前自身开展状况,注重审计风险评估与应对是 排查和减少舞弊风险与行为发生的必要且关键性的审计程序与手段.负责审计创业板上市公司的会计师事务所及其主要合伙人 ,在对创业板上市公司的风险评估 过程中,必须强调和催促负责具体工程审计的审计师们保持足够、审慎的职业态度,高度重视审计风险评估程序与方法, 善于利用职业判断和实际审计经验, 善 于从看似无关现象中发现舞